비트코인 및 이더 현물 ETF, 홍콩 상장 승인

4월 23일 수요일, 홍콩 시장은 화샤 펀드, 하베스트 펀드 등 3개 자산운용사가 가상자산 분야에서 중요한 이정표를 세웠습니다, 화샤 펀드, 하베스트 펀드, 보세라 펀드 등 3개 자산운용사가 홍콩에서 비트코인 및 이더 현물 ETF 상품 발행을 성공적으로 승인받았습니다. 비트코인/이더리움 현물 ETF란: ⎡ 암호화폐 현물을 앵커로 대량 보유하여 주로 비트코인 가격을 추종하는 상장지수펀드(장중 주식처럼 거래되는 유동성이 높은 펀드)입니다. 금 현물 ETF와 유사합니다 ⎦.

이것은 상품은 투자자에게 비트코인 및 이더리움 현물 가격과 밀접한 상관관계가 있는 투자 수익을 제공하는 것을 목표로 아시아 시장에 첫 선을 보였습니다. 가상자산 현물 ETF는 투자 프로세스를 간소화하고 시작하기 어렵지 않게 만듭니다. 전문화된 펀드 관리를 통해 표준화된 투자 운영과 리스크 관리 시스템을 제공합니다. 투자자는 주요 증권 거래소 플랫폼에서 이러한 ETF 상품을 거래할 수 있으므로 운영의 복잡성을 줄일 뿐만 아니라 위험도 줄일 수 있습니다. 또한, 이러한 ETF 상품은 실물 청약과 환매를 지원하므로 투자자는 개인 키 보관과 자산 보안에 대한 걱정 없이 ETF 주식을 보유함으로써 비트코인을 간접적으로 소유할 수 있습니다.

현재 이러한 ETF는 현금 또는 비트코인으로 가입할 수 있지만, 홍콩에서 계좌를 개설해야만 가입할 수 있습니다. 차이신에 따르면 홍콩 증권선물위원회와 홍콩 금융관리국이 2023년 12월 발표한 공동 회람에 따라 기존 가상자산 선물 ETF와 향후 출시되는 현물 ETF 모두 중국 본토 등 가상자산 상품 판매가 제한되는 지역에서는 개인 투자자에게 제공할 수 없다. 단, 홍콩 영주권자가 아니더라도 홍콩 신분증을 소지한 본토 거주자는 관련 규정을 준수하는 조건으로 해당 ETF 상품 거래에 참여할 수 있습니다.

3개 자산운용사의 가상자산 ETF 세부 정보

3개 기관에서 발행한 암호화폐 ETF의 세부 정보는 무엇이며 투자자는 어떤 것을 선택하여 매수 및 거래해야 하나요? 홍콩 금융기관에서 제공한 정보를 인용하여 투자자가 각자의 상황에 따라 선택할 수 있도록 세부 정보를 정리했습니다.

상장일 및 발행가:

세 회사의 ETF 상품은 모두 2024년 4월 30일 같은 날에 상장되었습니다. 와코비아와 하베스트는 모두 1달러로 시작했고, 보세라는 홍콩 시간으로 4월 26일 오후 4시에 ChiNext에서 CF 비트코인 지수 가격의 0.0001로 가격을 책정했습니다.

주식 거래 및 가입 요건:

보드 랏당 거래되는 주식 수 측면에서 화샤와 하베스트 펀드가 정한 기준은 100주이며, 보시 펀드는 10주입니다. 가입할 수 있는 주식 수는 화샤와 보세라 펀드의 경우 최소 10, 000주, 하베스트 펀드는 최소 50, 000주 이상이어야 합니다.

추가 또는 환매 정책:

세 회사 모두 투자자가 현금 또는 현물로 ETF 주식을 추가 또는 환매할 수 있도록 지원하여 투자자에게 유연성을 제공합니다.

거래 통화 및 관리 수수료:

화샤 펀드는 USD, HKD, RMB 거래를 지원하며 하베스트와 보시 펀드는 USD와 HKD를 지원합니다. 관리보수의 경우, 차이나AMC는 0.99%, 하베스트는 첫 6개월은 관리보수가 없고 이후 0.3%, 보세라는 첫 4개월은 면제, 이후 0.6%의 관리보수가 부과됩니다.

선정 지수 및 수탁사:

세 회사의 ETF는 상품 성과가 비트코인 시장의 실제 역학 관계를 밀접하게 따르도록 하기 위해 체이스앤코의 CF 비트코인 지수를 기본 추적지표로 선택했습니다. 커스터디언 측면에서는 BOCI가 커스터디언입니다. 커스터디언의 경우, 자산을 안전하게 보관하고 펀드 운영을 감독하는 BOCI UK 프루덴셜 트러스트가 이 ETF의 커스터디언으로 선정되었습니다. 하위 수탁기관으로는 자산 보관 및 위험 관리에 대한 각기 다른 선호도를 반영하여 후아시아와 하베스트는 OSL 디지털 증권 유한회사를, 보세라는 해시 블록체인을 선택했습니다.

치넥스트 CF 비트코인 지수는 거래소별 비트코인의 가중 평균 가격을 반영하는 특정 지수입니다. 여기에 언급된 비트코인 및 이더리움 현물 ETF가 ChiNext CF 비트코인 지수를 추적하기로 선택했다는 사실은 이러한 ETF가 해당 지수의 성과를 최대한 정확하게 복제하여 투자자에게 실제 비트코인을 구매하는 것과 유사한 투자 수익을 제공하는 것을 목표로 하지만 보다 편리하고 규제된 수단을 통해 제공한다는 것을 의미합니다.

위에서 언급한 "하위 수탁자"는 일반적으로 특정 지역 또는 특정 유형의 자산에 대한 수탁 서비스를 제공하도록 수탁자로부터 위탁받은 다른 금융 기관입니다. 때로는 법률, 시장 관행 또는 운영 효율성의 이유로 특정 특정 수탁 기능을 처리하기 위해 전문화된 하위 수탁기관이 필요한 경우도 있습니다. 하위 수탁은 주로 관리 효율성과 위험 분산, 펀드 자산의 안전성 보장, 다양한 시장의 요구를 수용하기 위해 사용됩니다.

거래 플랫폼, 마켓 메이커 및 참여 증권사:

가상자산 거래 플랫폼의 경우 화샤 펀드와 하베스트 펀드는 모두 OSL 거래소를, 보세라 펀드는 해시키 거래소를 선택했습니다. 마켓 메이커의 경우 화샤 펀드는 비비안 코트 트레이딩, 하베스트 펀드는 차이나 머천트 증권(홍콩), CITIC 리옹 증권, 버투 파이낸셜 싱가포르, 보세라 펀드의 마켓 메이커는 아직 공개되지 않았습니다. 참여 증권사는 ETF 상품 유통에 핵심적인 역할을 하며, 화샤와 하베스트는 빅토리 증권, 미래에셋증권(홍콩), 화잉 오리엔트(아시아) 홀딩스, 에델바이스 증권, 왓슨 캐피탈 증권 등을 선택했고 하베스트는 추가로 차이나 머천트 증권(홍콩)을 선택했습니다.

인증 참여자(AP)는 일반적으로 ETF 발행사와 협력하여 ETF의 청약 및 환매 절차를 처리하는 대형 금융 기관입니다. AP는 새로 발행된 ETF 주식과 교환하여 주식 또는 기타 자산 바스켓을 ETF에 제공하거나 펀드가 보유한 자산으로 ETF 주식을 상환할 수 있습니다. 이 프로세스는 ETF의 시장 가격이 순자산가치(NAV)에 근접하도록 보장하고 유동성과 시장 효율성을 제공하는 데 도움이 됩니다.

감사인의 역할:

마지막으로, ETF의 재무 투명성과 규정 준수를 보장하기 위해 후아시아와 하베스트는 PwC를 감사인으로 선정한 반면 보시는 Ernst & amp; Young을 선정했습니다. 감사인은 독립적인 감사 프로세스를 통해 ETF 재무 보고의 정확성과 진실성을 보장합니다.

"감사인"은 독립적인 제3자로서 ETF의 재무제표가 공정하고 정확하며 회계 기준을 준수하는지 감사할 책임이 있습니다. 감사인의 감사는 재무 보고의 오류와 사기를 감지 및 방지하고 투자자에게 ETF의 재무 상태에 대한 신뢰를 제공할 수 있습니다. 일부 관할권에서는 감사인의 감사 보고서가 규제 기관과 대중에게 ETF 재무 정보를 공개하기 위한 법적 요건입니다.

블룸버그는 세 회사의 수탁 규모를 집계합니다

발행된 ETF 수 대비 자본 규모 :

블룸버그에 따르면 블룸버그 인텔리전스에 따르면 중국 본토에서 557억 달러의 자산을 운용하고 있으며 84개의 ETF를 발행하고 있고, 홍콩에서는 36억 달러의 자산을 운용하고 15개의 ETF를 발행하고 있습니다. 하베스트는 중국 본토에서 103억 달러의 자산을 운용하고 있으며 42개의 ETF를 발행하고 있습니다. 홍콩에서는 1600만 달러의 자산과 4개의 ETF를 운용하고 있습니다. Bosera는 중국 본토에서 107억 달러와 43개의 ETF로 Harvest보다 약간 더 많은 자산을 운용하고 있으며, 홍콩에서는 4000만 달러와 6개의 ETF를 운용하고 있습니다.

가상자산의 인기가 높아짐에 따라 홍콩의 이러한 ETF 상품은 글로벌 투자자들에게 새로운 기회를 제공하고 혁신적인 금융 상품의 국제 금융 중심지로서 홍콩의 경쟁력을 입증합니다. 비트코인과 이더리움 투자에 관심이 있는 투자자라면 이러한 ETF 상품을 살펴볼 가치가 있습니다.