2023년 12월 13일, 미국회계기준위원회(FASB)는 회계기준 업데이트(ASU) 2023-08: 암호화폐 자산의 회계 처리 및 공시(이하 ASU 2023-08)를 발표하여 미국 일반회계원칙(U.S. GAAP)에 따른 암호화폐 자산의 회계 처리에 큰 변화가 시작되었음을 알리고 있습니다. 자산 회계 처리. 이 표준은 특정 기준을 충족하는 암호화폐 자산에 대한 공정가치 측정 모델을 도입하여 기존의 원가-손상차손 모델을 대체하고 재무제표의 투명성과 의사 결정 유용성을 높이기 위해 보다 상세한 공시를 요구합니다.
그러나 2024년에 암호화폐 회사인 코인베이스와 마라톤 디지털은 회계 관행과 관련하여 SEC로부터 규제 의견서를 받았습니다. 이러한 일련의 사건은 새로운 회계 기준에 대한 암호화폐 기업과 암호화폐 시장 전반의 우려를 증폭시켰습니다. 이 두 회사가 SEC의 의견서를 받은 이유는 무엇일까요? 새로운 회계 기준이 가져온 회계 처리의 변화와 SEC의 규제에 암호화폐 기업은 어떻게 대응할 수 있을까요? 이 글에서는 새로운 회계 기준의 주요 내용, 제정 이유, 암호화폐 기업과 업계에 미치는 영향 등 세 가지 관점에서 새로운 회계 기준을 간략하게 분석하여 암호화폐 기업이 새로운 회계 기준의 변화로 인한 컴플라이언스 과제에 대처하는 데 도움을 드리고자 합니다.
1. ASU 2023-08의 주요 내용
ASU 2023-08은 FASB가 암호화폐 자산과 관련된 회계 기준을 발표한 첫 번째 사례입니다. 업데이트. 이 회계 기준의 개정은 2022년에 시작되어 수많은 심의와 광범위한 이해관계자 협의를 거쳐 2023년에 합의와 발표로 마무리되었습니다. 이 회계 기준은 기업이 암호화폐 자산의 가장 최근 가치를 시장 가치로 기록하도록 허용하여 암호화폐 자산 회계가 기존의 무형 자산 모델에서 공정 가치 모델로 크게 전환되는 것을 의미하며, SEC는 기업이 새로운 회계 기준을 채택할 때 미국 일반적으로 인정되는 회계 원칙(US GAAP)을 준수하도록 요구하고 있습니다. 미국 GAAP). 다음 섹션에서는 적용 범위, 공정가치 측정, 재무제표, ASU 2023-08의 시행일 등 ASU 2023-08의 주요 요소에 대해 설명합니다.
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1.1 적용 범위
FASB가 발표한 문서인 "무형자산 - 영업권 및 기타. --자산(하위 주제 350-60): 암호화 자산에 대한 회계 및 공시"(회계기준 업데이트 번호 2023-08, 무형자산-영업권 및 기타-암호화폐 자산(소주제 350-60)), ASU 2023-08은 특정 암호화 자산을 보유한 모든 법인에 적용되며, 해당 자산은 다음 6가지 기준을 충족해야 합니다:
회계기준서(ASC)에 정의된 무형자산의 정의를 충족함;
보유자에게 기본 상품, 서비스 또는 기타 자산에 대한 집행 가능한 권리나 청구권을 제공하지 않음;
암호화에 의해 보호되고;
암호화에 의해 보호되며;
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대체 가능;
보고 법인 또는 그 계열사가 생성하거나 발행하지 않았습니다.
이 표준이 적용되는 암호화 자산의 범위를 명확히 하고, NFT, 스테이블 코인 및 기업 발행 토큰을 제외하여 표준의 적용 대상을 명확히 하고 회계 처리를 간소화합니다.
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1.2 공정가치 측정
원래의 현행 기준서인 ASC 350은 암호자산을 비한정수명 무형자산으로 취급하고 비용 손상 모델을 채택하고 있습니다. 반면, ASU 2023-08 회계기준 업데이트에서는 암호화 자산을 공정가치로 측정하고 공정가치의 변동은 매 보고 기간 순이익에 인식하고 기간 말 대차대조표에 표시합니다. 공정가치 측정은 암호화 자산의 시장경제적 실질을 반영하고 손상차손만 기록하는 기존 기준서의 한계를 극복하며 손상검사의 프로세스를 간소화하고 비용을 절감하며 재무제표의 의사결정 기준가치를 개선하는 데 도움이 됩니다.
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1.3 재무제표의 표시
ASU 2023-08 회계기준 업데이트에 따르면 다음 재무제표에서 암호화 자산의 표시 요건은 다음과 같습니다. /p>
대차대조표: 암호화 자산은 다른 무형 자산과 별도로 표시해야 하며, 개별 자산 또는 범주별로 더 세분화할 수 있습니다.
손익계산서: 공정가치 변동으로 인한 손익은 순이익으로 인식하고 다른 무형자산의 장부금액 변동과 별도로 표시해야 합니다.
현금흐름표: 현금이 아닌 대가(예: 일반 영업 또는 비영리 단체의 기부금)로 받은 암호화 자산은 거의 즉시 현금으로 전환되며 관련 현금 유입은 영업활동으로 보고합니다.
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1.4 공시 요건
ASU 2023-08 회계 기준 업데이트에서는 연례 및 중간 보고서에 다음 내용을 공시하도록 요구하고 있습니다.
중요 포지션: 각 중요 암호화폐 자산의 이름, 원가 기준, 공정가치 및 보유 단위 수(공정가치로 판단), 중요하지 않은 포지션의 총 공정가치 및 원가 기준. .
제한 자산: 계약상 매매 제한이 적용되는 암호화 자산의 공정가치, 제한의 성격, 남은 기간, 제한이 해제되는 조건.
다음은 기업의 연례 보고서에 독점적으로 공개해야 합니다.
추가, 처분, 손익을 포함한 암호화폐 자산 포지션의 개시부터 청산까지의 활동 요약;
처분 자산의 처분 가격과 원가 기준 간의 차이 및 관련 활동에 대한 설명;
손익이 별도로 표시되지 않은 경우, 해당 손익이 있는 손익계산서의 항목에 대한 설명;
원가 기준 결정 방법(예: 선입선출, 특정 식별, 평균 원가 등).
상세 공시와 연간 독점 공시 요건을 결합하여 재무제표의 투명성과 비교 가능성을 높이고 암호화폐 자산의 위험, 유동성, 관리 효율성에 대한 투자자의 이해를 높이는 데 도움이 됩니다.
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1.5 시행일 및 전환 요건
발효일: ASU 2023-08 회계기준 업데이트는 2024년 12월 15일 이후 시작하는 회계연도부터 적용됩니다. (그 사이의 중간 기간 포함)에 적용되며, 조기 도입이 허용됩니다(중간 보고서가 포함된 회계연도 초에 시작해야 함).
전환 요건: 이 표준을 채택하려면 직전 회계연도 말 암호화 자산의 장부금액과 도입 기간 초의 공정가치 간의 차액을 이익잉여금(또는 기타 적절한 자본 또는 순자산 항목)에 누적 효과로 조정해야 합니다.
기업이 시간이 지남에 따라 새로운 회계 기준에 적응해야 한다는 점을 감안하여 FASB는 기업이 새로운 회계 기준을 준비할 수 있도록 비교적 유연하게 허용하고 조기에 선제적으로 적용할 수 있도록 하고 있습니다.
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1.6 IFRS와의 비교
국제회계기준 38: 무형자산(IAS 38)은 무형자산을 물리적 형태가 아니고 식별 가능하며 물리적 실체가 없는 자산으로 정의합니다. 무형자산은 물리적 형태가 없는 식별 가능한 비화폐성 자산으로 정의합니다. IAS 38에 따르면 기업이 보유한 암호화 자산은 최초에 원가로 측정하고 이후 원가 모델 또는 재평가 모델을 사용하여 측정하는 무형 자산으로, 일반적으로 활성 시장이 없는 암호화 자산에는 원가 모델이 사용되며 이후 누적 상각액(해당하는 경우)과 손상차손을 차감한 금액으로 측정합니다. 내용연수가 비한정인 것으로 간주되는 암호화 자산의 경우 상각이 필요하지 않으며, 활성 시장에서 암호화 자산에 대한 신뢰할 수 있는 공정가치가 있는 경우 재평가 모델을 적용하며, 공정가치 변동은 일반적으로 기타포괄손익(OCI)으로 인식하고 재평가잉여금으로 자본에 축적합니다. 재평가 결과 누적 재평가잉여금을 초과하는 가치 감소가 발생하는 경우 그 차액을 당기손익으로 인식하며, IAS 38은 또한 동일한 종류의 무형자산에 대해 하나의 후속 측정모형만 사용할 수 있고 어떤 후속 측정모형을 사용하든 매년 1회 이상 손상검사를 수행하도록 요구하고 있습니다.
회계 처리의 유연성, 적용 범위 및 공시 요건 측면에서 IFRS와 업데이트된 미국 GAAP 간에는 상당한 차이가 있습니다. 회계 처리의 유연성 측면에서 IFRS는 재평가 모델을 선택할 수 있으며 적절한 경우 손상차손을 최신 추정 회수가능액으로 환입할 수 있습니다. 반면, 업데이트된 미국 GAAP는 공정가치 측정 모델을 채택하여 자산 가치의 변동을 각 보고 기간의 당기 순이익에 인식하며, 기존 원가 기반 손상 모델에서 "일단 손상을 인식하면 회수할 수 없다"는 규칙이 더 이상 적용되지 않습니다. 따라서 기업은 자산 가격 상승으로 인한 미실현 이익을 기록할 수 있습니다. 적용 범위 측면에서 암호화폐 자산은 기업이 보유하는 목적에 따라 IFRS에서는 재고자산 또는 무형자산으로 간주될 수 있지만, 미국 GAAP에서는 공정가치 측정 모델의 적용 범위를 대체 가능하고 권리가 없는 블록체인 자산으로 명시적으로 제한하고 있습니다. 또한 IFRS에는 암호화 자산에 대한 특별한 공시 요건이 없다는 점도 미국 GAAP와 대조적입니다.
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2. FASB가 ASU 2023-08을 도입한 이유
새 회계기준의 제정 및 발표 과정을 살펴보면, 새로운 회계기준은 암호화폐 산업의 발전 상황과 미국 국가의 규제 필요성에 의해 추진된 것임이 분명합니다. 미국 국가의 규제 요구는 여러 요인의 조합에 의해 주도됩니다.
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2.1 암호화폐 산업 발전으로 기존 회계 기준의 한계가 부각됨
ASU 2023-08이 발표되기 전에는 암호화폐 자산이 미국 GAAP에서 무형 자산으로 간주되었습니다. 비용 손상 모델을 사용하여 ASC 350에 따라 회계 처리했습니다. 이 모델에 따라 기업은 암호화폐 자산을 역사적 원가로 기록하고 각 보고 기간마다 손상을 평가해야 했지만, 자산 가치의 증가를 기록할 수 없었습니다. 이러한 처리 방식은 암호화폐 자산을 상표나 특허와 같은 무형 자산과 유사하게 취급하는 초기 관행에서 비롯된 것입니다. 그러나 기존의 비용 손상 모델은 암호화폐 자산의 고유한 경제적 특성을 적절히 반영하지 못합니다. 기업은 가치 하락에 대한 손상차손만 기록할 수 있고 가치 상승에 대한 미실현 이익은 기록할 수 없으며 암호화 자산의 높은 변동성과 유동성을 수용할 수 없습니다. 예를 들어 비트코인 가격은 2021년 69,000달러에서 2022년 16,000달러로 하락한 후 2025년에 100,000달러를 돌파했습니다. 기존 모델에서는 재무제표와 시장 현실 사이에 괴리가 발생하여 투자자가 의사 결정에 유용한 정보를 얻기가 어려웠습니다.
암호화폐 시장이 빠르게 성장하고 MicroStrategy와 Tesla 같은 기업들이 암호화폐 자산에 대한 투자를 늘리면서 회계 기준의 개혁에 대한 요구가 점점 더 커지고 있습니다. 비용 손상 모델의 한계로 인해 FASB는 암호화폐 자산의 경제적 실체를 더 잘 반영하기 위한 개정 작업에 착수했습니다.
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2.2 미국 국내 규제 요구가 회계 기준 조율 추진
ASU 2023-08의 출현도 미국 암호화폐 업계의 규제 요구가 주도한 것입니다. FASB의 기존 회계 기준과 시장 간의 상대적인 단절로 인해 많은 암호화폐 기업이 적절하다고 판단되는 회계 기준을 채택하는 경향이 있으며, 기업마다 암호화폐 자산의 분류, 측정 및 공개에 상당한 차이가 있어 SEC가 규제하는 데 많은 어려움이 있습니다. 2020-2023년 SEC는 지속적으로 의견서를 발송하고 집행 조치를 수행하는 등의 방법으로 암호화폐 시장을 강화해야 했습니다. 또한 암호화폐 기업의 암호화폐 자산 보유, 수탁 계약, 대차 대조표 등의 공시에 대한 통일된 요건을 명시한 SAB 121(이후 폐지)을 발표했습니다. SEC의 관점에서 이는 매우 중요한 문제입니다. SEC의 입장에서는 통일된 회계 기준이 미국 내 암호화폐 기업 규제 업무에 더 도움이 될 것이 분명하며, 이것이 SEC가 회계 기준 변경에 관여한 이유 중 하나입니다.
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3. ASU 2023-08 채택의 영향
3.1 암호화폐 비즈니스에 대한 영향
3.1 암호화폐 비즈니스에 대한 영향
3.1 암호화폐 비즈니스에 대한 영향
암호화폐 기업의 경우 회계 처리를 위한 회계 기준서인 ASU 2023-08을 채택하면 다음과 같은 영향을 받을 수 있습니다.
3.1.1 재무제표의 투명성 향상
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새 기준서는 암호화폐 자산을 공정가치로 측정하도록 요구하므로, 새 기준서 도입 후 암호화폐 기업의 회계 처리가 보다 통일되고 투명해지며 재무제표가 시장 변화에 더 부합할 것입니다. 보다 투명한 재무제표는 경영진에게 자산 가치에 대한 보다 정확한 데이터를 제공할 뿐만 아니라 투자자가 기업 성과에 대해 보다 명확하게 판단하여 더 나은 투자 결정을 내릴 수 있도록 도와줍니다. 동시에 투명성이 높아지면 더 많은 기업이 암호화폐를 시도할 수 있습니다. 이전에는 불편한 재무 보고서나 투자자의 압력으로 인해 암호화폐 보유를 망설였던 기업들이 이번 기회에 암호화폐를 보유하여 예비 자산으로 활용할 수 있습니다. 또한 공정가치 회계에 따라 공시되는 재무제표는 기관 투자자에게 보다 신뢰할 수 있는 정보 기반을 제공하여 암호화폐 시장에 더 많은 자본을 유치하는 데 도움이 될 수 있습니다. 예를 들어, 코인베이스는 2024년 3분기 SEC에 제출한 10-K 재무제표에서 순암호자산 손상을 암호화 자산 운영 수익과 암호화 자산 보유 수익으로 구분하는 회계기준 업데이트 ASU 2023-08을 채택하여 투자자와 규제 당국에 암호화 자산 수익 구성에 대한 보다 미묘한 그림을 제공하고 재무제표의 투명성을 향상시켰습니다. 재무 제표의 투명성을 개선합니다.
그러나 ASU 2023-08 회계기준 업데이트의 도입으로 공시 작성에 필요한 업무량이 증가할 수도 있습니다. 공정가치 측정으로 인해 암호화폐 기업의 재무제표가 시장 변동에 더 근접해지면, 암호화폐 자산에 많은 투자를 한 일부 기업의 수익 변동성이 커져 투자자의 신뢰가 흔들릴 수 있습니다. 따라서 기업은 재무제표 변동성 확대에 따른 영향에 대응하기 위해 전략을 조정하는 한편, 변동성으로 인한 시장의 오해를 피하기 위해 암호화 자산 이름, 원가 기준, 공정가치, 제한 약정 등을 상세하게 공개하여 투자자의 기대치를 관리하거나 주주 서한 및 실적 발표를 통해 공정가치 변화의 영향을 설명하는 등 적극적으로 정보를 공개할 필요가 있을 수 있습니다.
3.1.2 회계 프로세스 간소화
ASU 2023-08은 공정가치 회계를 채택하여 암호화에 대한 회계 프로세스를 간소화합니다. 자산 회계 프로세스를 간소화합니다. 기존 모델에서 기업은 매 보고 기간마다 암호화 자산이 역사적 원가 이하인지 여부를 평가하기 위해 손상 테스트를 수행해야 했는데, 이 과정에는 복잡한 평가 기법과 주관적인 판단이 필요하고 거래량이 적은 자산의 경우 평가하기가 더 어려웠습니다. 또한, 손상차손은 비가역적이며 추후 자산 가치가 회복되더라도 기업에서 조정할 수 없어 회계 기록이 번거로웠습니다. 공정가치 회계 모델은 손상검사를 생략하고 ASC 820에서 규정하는 시장 가격이나 평가 기법에 직접적으로 기초하여 회계 처리하므로 한편으로는 암호화폐 기업이 손상검사에 투자하는 자원을 줄이고 회계 비용을 절감할 수 있으며, 다른 한편으로는 활성 시장에 있는 암호화폐의 경우 측정일에 기업이 물리적으로 접근할 수 있는 주요 시장 또는 가장 유리한 시장(예: 가장 유리한 시장)을 기준으로 공정가치를 평가해야 한다는 장점이 있습니다. 반면, 활성 시장의 경우 암호화폐의 공정가치는 측정일에 기업이 실제로 이용할 수 있는 주요 시장(주요 시장) 또는 가장 유리한 시장(가장 유리한 시장) 공모를 기준으로 해야 합니다.
3.1.3 세금 및 자본 구조 변경
공정가치 회계는 미국에 등록된 암호화폐 기업의 납세 의무에 영향을 미칠 수 있습니다. 2022년 미국 인플레이션 감소법에 따라 대기업은 조정된 재무상태표 소득(AFSI)에 대해 15%의 기업 대체 최저세(CAMT)가 부과됩니다. 공정가치 회계에 따라 기록된 미실현 변동은 AFSI의 포함으로 인해 암호화폐 비즈니스의 과세 소득을 증가시킬 수 있습니다. 예를 들어, 암호화폐 기업이 비트코인 가격 상승으로 인해 2025년에 5천만 달러의 미실현 공정가치 이익을 기록할 경우 CAMT 세금 납부액이 750만 달러 증가할 수 있습니다.
자본 구조 측면에서 암호화폐의 시장 가격이 변동성이 높다는 점을 고려하면 공정 가치 변동은 대차대조표와 순자산에 영향을 미쳐 기업의 재무제표 변동성이 커지게 됩니다. 이때 기업은 이러한 변동에 대처하기 위해 다양한 조치를 취할 필요가 있습니다. 한편으로는 여러 암호화폐의 시장 가격이 일반적으로 동시에 상승 및 하락하지 않는 경우 기업은 여러 암호화폐 포트폴리오를 보유하여 암호화폐 자산의 전반적인 변동성을 줄일 수 있으며, 다른 한편으로는 선물 및 옵션과 같은 도구를 사용하여 암호화폐 자산의 시장 가치 변화의 영향을 헤지할 수 있습니다. 장기적으로 ASU 2023-08은 암호화폐 기업이 공정가치 회계로 인한 변동성과 규제 요건에 적응하기 위해 자본 관리와 세금 계획에 더 집중하도록 유도할 수 있습니다.
3.1.4 비-GAAP 지표의 규제 위험 노출
ASU 2023-08의 시행으로 비-GAAP 지표에 대한 SEC의 조사가 강화되었습니다. 2024년 암호화폐 회사인 코인베이스와 마라톤 디지털은 SEC로부터 규제 의견서를 받았습니다. SEC는 의견서에서 두 회사가 ASU 2023-08에 따라 회계처리를 하고 있지만, 사용 중인 비-GAAP 회계 지표가 사실상 ASU 2023-08의 영향을 배제하고 있으며, 수정이 필요한 비준수 "맞춤형" 지표라는 점을 발견했습니다. 이는 새로운 회계 기준을 채택한 후 비-GAAP 지표를 통해 수익을 원활하게 처리하려는 기업이 규제 리스크가 높아질 수 있음을 시사합니다. 특히, 회계 목적으로 비 GAAP 지표를 사용하는 미국 등록 암호화폐 기업은 해당 지표가 연방준비제도이사회 규정 G 및 규정 S-K 항목 10(e)의 요건을 준수하는지 확인해야 하며, 이는 기업의 재무 보고의 유연성을 제한하고 실제 재무 상태를 공개하기 위해 GAAP 지표에 더 의존하도록 강요할 수 있습니다.
3.2 암호화폐 시장에 미치는 영향
3.2.1 지역 산업 표준화 및 규제 조화 가속화< /p>
새 회계 기준은 모든 적격 암호화폐 자산을 공정가치로 측정하고 자산명, 원가 기준, 공정가치, 보유 수량 등의 공시를 통일하여 미국 암호화폐 기업을 위한 표준화된 회계 체계를 구축함으로써 기업 간 회계 관행과 공시의 다양성을 줄입니다. . 표준화된 공시는 기업 재무제표의 신뢰성을 높이고 업계에서 회계 처리의 표준화를 촉진하는 데 분명히 도움이 됩니다. 회계 기준 업데이트에 따라 기업은 연례 및 중간 보고서에 자산의 이름, 원가 기준, 공정 가치, 보유 단위 수, 계약 제한이 적용되는 자산의 세부 정보, 자산 잔액의 시작과 끝의 조정 등 암호화폐 자산에 대한 자세한 정보를 공개해야 합니다. 이러한 공개 요건은 재무 투명성 및 투자자 보호라는 SEC의 규제 목표에 매우 부합하며, 기업의 비일반회계기준 준수 및 암호화폐 자산 위험 공개를 검토하는 데 있어 SEC의 부담을 줄여줍니다.
3.2.2 해당 회계 기술 및 서비스에 대한 수요 증가 촉진
ASU 2023-08 회계 기준 업데이트의 시행은 는 암호화 자산 관련 기술 및 서비스에 대한 수요를 자극할 수 있습니다. 가치 평가를 위한 공정가치 모델의 도입으로 인해 암호화폐 비즈니스에서 가치 평가 도구와 분석을 업데이트하고 새로운 호스팅 솔루션을 찾아야 할 필요성은 새로운 블록체인 분석 플랫폼과 호스팅 솔루션의 출현에 유리한 환경을 제공하며, 이는 암호화폐 산업을 견인하게 될 것입니다. 체인널리시스와 같은 온체인 데이터 분석 회사나 호스팅 서비스 제공자는 이에 따라 비즈니스 성장을 기대할 수 있습니다. 한편, 딜로이트와 PwC와 같은 회계법인과 컨설팅 기관은 이미 기업들이 새로운 표준으로 전환하고 규정 준수 문제를 해결할 수 있도록 다양한 전문 암호화 자산 회계 감사를 제공하고 있으며, ASU 2023-08에 대응하기 위해 노력하고 있습니다.
4. 결론
ASU 2023-08의 발표는 암호화폐 시장의 급속한 발전과 업계 표준화의 필요성에 따른 결과입니다. 단기적으로는 새로운 회계 기준이 가져올 변동성 문제가 기업, 투자자, 심지어 정책 입안자들에게 공통된 과제가 될 것이지만, 공정 가치 측정과 세부 공시 요건을 통해 미국 암호화폐 기업의 재무 투명성과 회계 효율성을 크게 개선하고 동시에 SEC 규제를 위한 통일된 프레임워크를 제공할 것입니다. 현재 암호화폐 시장 전반에서 암호화폐 자산의 회계 처리와 규제는 표준화 및 규제를 향해 나아가고 있습니다. 새로운 회계 기준이 미국 암호화폐 시장에 어떤 영향을 미칠지, 유럽연합, 영국 및 기타 IFRS 관할권과 인도, 브라질 및 기타 신흥 암호화폐 시장이 공정가치 모델을 참조하여 조정하도록 장려할지, 미국 암호화폐 기업이 더 많은 글로벌 자본을 유치하고 업계의 기술 혁신을 가속화하는 데 도움이 될지 여부는 지속적으로 관찰해야 할 것입니다.
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