BTC가 사이클 고점에 근접했는지 확인할 수 있는 지표는 무엇인가요?

마리 포테리아에바 글, 코인텔레그래프; 타오 주 편집, 골든 파이낸스

요약

• < p>비트코인 시장 사이클의 정점을 예측하는 것은 매우 어렵다는 것은 잘 알려져 있지만, 기술적 지표와 행동 지표를 조합하면 강력한 시그널을 제공할 수 있습니다.

• MVRV-Z 점수, 파이 사이클 최고점 지표, 거래량 추세, 푸엘 승수, 거래소 유입량 등을 통해 비트코인 가격 사이클 고점을 정확하게 예측할 수 있습니다.

BTC는 현재 시장 사이클의 마지막 단계인 급격한 랠리, 이후 상당한 하락, 궁극적으로는 약세장에 근접하고 있을 수 있습니다. 많은 사람들이 지난 4년 동안 오랫동안 기다려온 정점이 될 수 있으며, 주요 업체들은 이에 대비하고 있습니다.

100 BTC 이상을 보유한 BTC 주소 수입니다. 출처: Glassnode

그러나 파도를 타는 것은 생각보다 훨씬 어렵고, 언제 빠져나올지 아는 것은 악명 높습니다. 높은 가격의 유혹은 투자자들이 고점에 매수했다가 고통스러운 손실에 직면하거나 심지어 포지션을 날려버리는 '놓칠까 봐 두려워하는'(FOMO) 심리를 악화시킬 수 있습니다.

비트코인 사이클 최고점 마커

역사적으로 MVRV(시가총액 대비 실질가치) Z값, 파이 사이클 최고점, 거래량 추세와 같은 여러 기술적 지표와 온체인 지표는 비트코인이 정점에 도달하는 시기를 안정적으로 예측할 수 있었습니다.

Z 값은 비트코인의 시가총액과 변동성을 조정한 실제 가치를 비교한 값입니다. Z값이 높으면 비트코인이 과거 비용 기준에 비해 상당히 고평가되어 있음을 나타냅니다. 이 지표가 사상 최고치를 기록하면 비트코인 가격도 함께 하락할 가능성이 높습니다.

파이 사이클 고점은 이동 평균을 사용해 비트코인 가격 역학을 추적합니다. 111일 단순이동평균(111-SMA)이 350일 평균(350-SMAx2)의 두 배를 넘으면 과열된 시장임을 나타냅니다. 즉, 단기 추세가 장기 궤적을 따라잡을 때 시장 고점이 형성됩니다.

역사적으로 이전의 모든 비트코인 강세장은 MVRV Z의 급등으로 시작하여 111-SMA가 장기 추세선을 교차하는 것으로 끝났습니다.

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BTC: 파이 사이클 상단 + MVRV Z-score. 출처: 마리 포테리아에바, 글래스노드

또한 가격 상승 중 거래량 감소는 모멘텀 약화와 반전 가능성을 알리는 경고 신호가 될 수 있습니다. 잔고 거래량(OBV)은 누적 거래량을 기록하며 이 과정을 추적하는 데 중요한 지표입니다. OBV가 가격 움직임과 차이가 나면 일반적으로 조기 반전 신호입니다.

2021년 강세장의 두 번째 단계가 좋은 예입니다. BTC 가격은 68,000달러(이전 사상 최고치인 63,170달러 대비)로 최고치를 기록했지만, 거래량은 710,000 BTC에서 628,000 BTC로 감소하는 반대 방향으로 움직였습니다. 이는 가격과 거래량 사이에 약세 다이버전스가 발생하여 상승을 지지할 시장 참여자가 적다는 것을 나타내며, 이는 모멘텀 약화의 전형적인 신호입니다. -이것은 모멘텀 약화의 전형적인 신호입니다.

BTC/USD 1일 OBV. 출처: 마리 포테리에바, 트레이딩뷰

이익 실현 지표< /h2>

시장 사이클이 정점을 찍으면 일반적으로 장기 보유자와 비트코인 채굴자는 이익을 실현하기 시작합니다. 이를 추적할 수 있는 몇 가지 유용한 지표는 Puell 배수 및 거래소 트래픽입니다.

푸엘 배수 지표는 365일 평균 대비 마이너의 수익을 측정합니다. 수치가 높으면 채굴자가 대규모 매도를 시작하고 있음을 의미하며, 보통 시장 고점 부근에서 발생합니다.

거래소에 대규모 자금이 유입되는 것은 일반적으로 투자자가 암호화폐를 매도할 준비가 되었다는 신호입니다.

거래소에 전송된 BTC의 총량 + Puell 승수. 출처: 마리 포테리아에바, Glassnode

개별적으로 살펴보면 이러한 지표는 시장 동향의 다양한 변화를 나타낼 수 있습니다. 이 지표들을 종합하면 일반적으로 사이클 고점과 일치합니다.

15% 규칙

역사적인 가격 활동 관찰도 유용할 수 있습니다. 암호화폐 시장 분석가인 콜 가너는 고래의 행동에 기반한 자신의 출구 전략을 공유합니다. 그의 로드맵은 세 단계로 구성됩니다.

• 상향. 비트코인은 몇 주 동안 수직으로 상승하며 일일 K차트가 10,000달러 이상 급등했습니다.

• Shock. 비트코인은 상승 사이클에서 가장 급격한 하락을 경험했습니다. 랠리를 지지하던 곡선형 포물선 추세선이 깨지면서 가격이 정점을 찍었을 수 있다는 신호가 분명해졌습니다. 한편, 토렌트 및 밈 토큰의 가격은 당분간 계속 상승할 것으로 보입니다.

• 자만심. 비트코인의 사상 최고가보다 15% 낮은 가격입니다. 매도 구간입니다. 주요 거래소의 오더북에는 보통 이 수준에서 매도 주문이 대량으로 표시되며, 이는 기관 투자자에게는 출구 지점이 될 수 있습니다.

가너에 따르면 15%(또는 16%) 규칙은 암호화폐 시장뿐만 아니라 전통 시장에도 적용된다고 합니다.

역사적 최고 성과: BTC, ETH, 금, 나스닥, 닛케이, Broadvision, 3D Systems. span>

특히 급변하는 매크로 환경에서는 하나의 지표로 출구 시점을 정확하게 예측할 수 없습니다. 하지만 여러 신호가 수렴하면 무시하기 어렵습니다. 비트코인 강세장의 마지막 단계는 흥미진진하지만, 언제 끝날지 아는 것이 수익을 확보하는 열쇠입니다.