결제와 페이파이의 비전에 대해 이야기하는 동안, 스테이블코인을 핵심으로 하는 암호화폐 결제가 애플리케이션 출시 단계까지 조용히 발전했다는 사실을 알지 못했습니다.

코인게이트 2024 암호화폐 결제 보고서에서도 마찬가지로 코인게이트가 그 해 1,677,288건의 암호화폐 결제를 처리했으며, 그 중 35.5%에 해당하는 1,677,288건이 스테이블코인으로 완료되었습니다.

한편 Stripe, Paypal, Visa, Mastercard와 같은 전통적인 결제 대기업도 암호화폐 결제에 뛰어들었습니다.

그러나 현재 암호화폐 결제가 실제 결제를 가능하게 하고 있음에도 불구하고, 대중적인 채택은 아직까지 "라스트 마일".

< span leaf="">이마케터에 따르면 미국 내 암호화폐 결제 사용자 수는 2024년부터 2026년까지 82%의 빠른 속도로 성장하지만, 결제 비중은 약 20% 증가에 그쳐 미국 사용자의 39.1%에 달할 것으로 전망했습니다. 또한 이 보고서는 2026년에는 전 세계 사용자의 2.6%만이 암호화폐 결제를 사용할 것으로 예측했습니다.

코인게이트의 데이터도 이를 반영합니다. 미국 주문의 21%가 암호화폐를 사용하여 이루어지고 있습니다. 결제, 독일은 6~6.5%, 영국은 5.2~5.7%이며 나이지리아, 우크라이나 등 신흥 시장은 1%를 넘지 않습니다.

왜 이것이 중요한가요?

생태지도: 암호화폐 결제 체인의 직소 퍼즐의 현재 상태

외국 길거리 편의점에서 음료를 살 때 휴대폰 지갑을 열고 코드를 스캔한 후 암호화폐를 사용해 결제를 완료하면 은행 카드가 필요 없고 번거로운 결제가 필요 없으며 즉시 결제가 완료된다고 상상해보십시오. 목록에 새로 추가 된 것은 새로운 버전의 새로운 버전입니다.

이것은 암호화폐 결제가 진정한 대중화를 달성했을 때 일상적으로 일어날 수 있는 시나리오이며, 업계 전체가 추구하고자 하는 목표이기도 합니다.

이렇게 원활하고 편리한 암호화폐 결제 경험을 실현하려면 실제로 복잡하고 협업적인 인프라 전반의 지원이 필요합니다. 자산 발행, 결제 전송, 사용자 포털, 가맹점 단말기까지 모든 연결고리가 필요합니다.

자산 발행

결제 분야에서는 이론적으로는 모든 암호화폐 자산을 송금에 사용할 수 있지만, 실제로는 가격 변동성, 결제 정산의 안정성 및 기타 고려 사항으로 인해 BTC와 스테이블코인이 가장 일반적으로 사용되는 결제 수단이 되었으며, 거래 수와 금액에서 스테이블코인이 뚜렷한 우위를 보이고 있습니다.

현재 주요 스테이블코인 발행사는 서클(USDC), 테더(USDT), 페이팔(PYUSD)입니다. 이 중 USDC와 USDT는 여러 블록체인 네트워크에서 널리 유통되며 주류 결제 수단으로 자리 잡았습니다. 코인게이트의 보고서에 따르면 특히 USDT는 거래량의 97.2%를 차지하며, USDC가 2위를 차지하고 있습니다.

현재 스테이블코인 발행자는 결제 게이트웨이, 국경 간 결제 플랫폼, 기존 금융기관과의 협력 채널을 공격적으로 확장하고 있습니다.

예를 들어, 서클은 2023년부터 Visa와 협력하여 약 190개국을 포괄하는 Visa의 국경 간 결제 네트워크에 USDC를 통합하여 다음과 같이 노력하고 있습니다. 기존 외환 거래에서 발생하는 마찰 비용을 효과적으로 줄일 수 있으며, PayPal도 2024년에 PYUSD를 출시하고 점차적으로 Venmo와 X(구 트위터) 플랫폼에 통합하여 소셜 결제 시나리오에서 스테이블코인 사용을 확대할 계획입니다.

결제 전송

결제 트랜짓 링크는 온체인 자산 흐름과 오프체인 소비 시스템을 연결하는 핵심 작업을 수행합니다.

바이낸스 페이, 코인베이스 커머스, 알케미페이와 같은 네이티브 암호화폐 결제 트랜짓은 온체인 자산과 실물 화폐 시스템을 연결하는 데 중점을 두고 있습니다. 자산 교환, 거래 집계, 결제 청산과 같은 주요 기능을 수행하는 데 중점을 두고 있습니다.

한편, 전통적인 결제 대기업들도 암호화폐 결제 분야로의 확장에 박차를 가하고 있습니다.

스테이블코인 인프라 플랫폼인 Bridge를 11억 달러에 인수하며 온체인 결제 영역에 공식 진출한 Stripe와 반면에 Visa는 서클과 협력하여 국경 간 결제 네트워크에서 USDC 청산을 지원하고 점차적으로 솔라나와 같은 고성능 퍼블릭 체인으로 확장하기로 결정했습니다. "">암호화폐 결제 개발 초기에는 사용자가 주로 암호화폐 직불카드, U카드 등을 결제의 입구로 사용하여 체인의 자산을 법정화폐 계좌 잔액으로 전환한 다음 전통적인 비자 또는 마스터카드 청산 시스템에 연결하여 소비자 결제를 실현합니다. 이 모델은 자산 사용의 영역을 넓혔지만, 여전히 전통적인 금융 인프라에 의존하고 있으며 온체인 자산의 고유한 순환을 실현하지 못합니다.

지갑 앱의 기능이 진화하면서 온체인 지갑은 점차 암호화폐 결제를 위한 새로운 사용자 포털로 자리잡고 있습니다. 메타마스크, 트러스트 월렛, 메타마스크, 트러스트 월렛, 비트겟 월렛 및 기타 주류 지갑은 사용자 자산 관리 및 거래 서명 기능을 수행할 뿐만 아니라 온체인 결제 API 또는 타사 결제 게이트웨이 인터페이스를 통합하여 사용자가 코드 스캔 등을 통해 직접 결제 요청을 시작하고 스테이블 코인 및 기타 온체인 자산을 사용하여 기존의 법정화폐 계정 시스템을 우회하여 소비를 완료할 수 있도록 합니다.

상인 터미널

상인 단말기는 소매, 전자상거래, 관광, 호텔 및 기타 산업을 포괄하며, 암호화폐 결제가 현실 세계에서 대량 채택을 실현하는 궁극적인 응용 시나리오이며, 산업 체인이 폐쇄 루프를 완성하는 핵심 원동력이기도 합니다.

전통적으로 판매자는 기술 장벽, 변동성 위험, 규정 준수 불확실성 때문에 암호화폐 자산을 직접 받는 것을 경계해왔습니다. 하지만 최근에는 스테이블코인의 인기와 결제 게이트웨이 기술의 성숙, 결제 주기의 단축으로 인해 판매자들이 암호화폐 결제를 이용하려는 동기가 점차 높아지기 시작했습니다. NFT 이브닝 보고서에 따르면 2024년에 암호화폐 결제를 허용하는 판매자 수는 2023년에 비해 50% 증가한 전 세계 12,834개에 달했습니다. 이 중 유럽이 5,677개 가맹점으로 선두를 달리고 있으며, 브라질이 1,292개로 국가별 1위를 차지했습니다.

한편 동남아시아, 라틴 아메리카 및 모바일 결제 보급률이 높은 기타 신흥 경제국과 같은 일부 지역 시장은 암호화된 결제 도입의 선구자 지역으로 부상하고 있습니다, 알케미페이, 바이낸스 페이 및 기타 플랫폼은 현지 가맹점 네트워크와 협력하고 실제 소비 시나리오에서 암호화된 결제의 착륙을 촉진함으로써 기존 결제 시스템의 경로 의존성을 점차적으로 깨뜨리고 있습니다.

최후의 고착 지점: 왜 소비자 쪽에서 고착되는가?

스테이블코인 결제 시스템이 계속 개선되고 지갑 기능이 계속 발전하고 있지만, 왜 아직까지 암호화폐 결제가 일상적인 소비 현장으로 침투하지 못하고 있을까요?

기술과 제품의 관점에서 보면 현재 사용자는 암호화폐를 사용해 빠르게 결제할 수 있지만, 실제 소비자 측면에서는 뒤처진 사용자 경험이 극복할 수 없는 "마지막 킬로미터".

높은 통합 비용

현재 판매자 측에서 암호화폐 결제에 대한 가장 큰 저항은 '지갑과 판매자 시스템의 파편화'에서 비롯됩니다. 표준화된 통일된 구조가 없기 때문에 판매자는 암호화폐 결제에 접근할 때 각기 다른 지갑과 다른 체인 환경에 맞게 개발을 반복해야 하는 경우가 많으며, 이는 통합의 어려움과 비용을 크게 증가시킵니다.

딜로이트가 실시한 설문조사에 따르면 조사 대상 기업의 89%가 디지털 화폐를 기존 금융 인프라와 통합하는 것이 복잡하다는 점이 주요 과제 중 하나라고 응답했습니다. 이에 대해 블록체인 결제 게이트웨이인 페이디파이의 전략 책임자 팍닝 룩은 Money20/20 서밋에서 모든 지갑을 블록체인과 연결하고 스테이블 코인으로 즉시 결제를 지원하며 수수료를 제로화하여 전 세계 판매자와 사용자가 암호화폐를 쉽게 받고 결제할 수 있도록 만들자고 제안했습니다.

긴 정산 주기

온체인 결제는 이론적으로 2단계 청산을 지원하지만, 실제 비즈니스 환경에서는 여전히 기존 결제 인프라에 크게 의존하는 결제 프로세스가 많습니다.

온체인 결제 기능을 제공하는 Stripe를 예로 들면, 판매자는 일반적으로 자금이 도착할 때까지 2~3영업일을 기다려야 합니다. 이러한 지연은 유동성 요구 사항이 높은 소매 및 국경 간 상거래 비즈니스의 주요 현금 흐름 관리 장애물이 됩니다.

생태학적 사일로

사용자 측의 저항은 멀티체인 환경에서 암호화폐 결제 생태계가 점점 더 파편화되고 있다는 사실에서 비롯됩니다.

사용자는 온체인 결제 시 체인 네트워크나 지갑 플러그인을 수동으로 전환해야 하는 경우가 많아 작업의 복잡성이 증가하고 결제의 원활성에도 영향을 미칩니다. 동시에 일부 대형 결제 플랫폼은 판매자를 자체 생태계에 묶어두어 다른 결제 네트워크로 전환하는 유연성을 제한하고 '생태적 사일로' 현상을 악화시켰습니다.

바이낸스 페이를 예로 들면, 결제 경로는 주로 바이낸스 생태계에 국한되어 있으며 비바이낸스 지갑 사용자에 대한 지원은 제한되어 있습니다. 다른 주류 지갑(예: 메타마스크, 비트겟 지갑 등) 또는 비 바이낸스 퍼블릭 체인과의 상호 운용성이 부족하여 온체인 결제의 유동성 장벽이 더욱 높아집니다.

높은 변동성

높은 변동성

판매자가 암호화폐 결제를 성공적으로 도입하더라도 가격 변동성으로 인한 자산 가치의 불안정성 문제는 여전히 대중적인 도입을 제한하는 주요 요인 중 하나입니다.

온체인 결제 프로세스는 법정화폐 결제 시스템의 안정적이고 예측 가능한 결제 금액에 비해 특히 비트코인, 이더리움 등과 같이 변동성이 큰 자산을 사용할 경우 판매자는 더 큰 환차손을 겪게 됩니다. 위험을 감수해야 합니다.

스테이블 코인 기반 암호화폐 결제 모델도 완전히 위험이 없는 것은 아닙니다. 예를 들어, 극단적인 시장 상황에서 일부 고정 스테이블코인(예: USDT, USDC)은 단기간에 고정이 해제되어 판매자들 사이에서 우려를 불러일으키기도 했습니다.

또한 현재 대부분의 암호화폐 결제 방식은 결제 가격을 고정(즉, 결제 개시 시점에 결제 환율을 고정)하지 않아 체인상의 확인 시간으로 인해 결제 과정에서 가격 변동이 발생할 수 있습니다.

통합의 복잡성부터 가격 변동성까지, 암호화폐 결제의 현실은 기술 자체보다는 체인과 사람 사이에 아직 제대로 열리지 않은 채널의 구조가 더 큰 문제라고 할 수 있습니다.

암호화폐 결제 전망

지난 몇 년간 암호화폐 결제의 발전을 되돌아보면, 기술이 아니라 온체인에서 진정한 '사용성 도약'이 이루어지지 못했다는 것을 알 수 있습니다. 온체인 계정에서 가맹점 단말기로, 지갑 운영에서 일상적인 습관으로 진정한 '사용성 도약'이 이루어지고 있습니다.

그리고 이제 이러한 도약을 위한 전제가 성숙해졌습니다.

• 스테이블코인 규제가 점차 안착하면서 유럽, 미국, 아시아 등 여러 곳에서 서클, 테더 및 기타 발행사들이 업계 준수 기준을 적극적으로 홍보하고 있습니다.

• 결제 인터페이스의 글로벌 표준화가 추진되고 있으며, 예를 들어 동남아시아의 많은 국가에서 국가 차원의 QR 결제 상호운용성 표준을 추진하고 있습니다.

• 크로스체인 상호운용성 프로토콜(예: Cosmos IBC, LayerZero)도 생태계의 단편화를 허물고 범용 자산 순환 네트워크를 구축하고 있습니다.

인프라 퍼즐 조각들이 채워지고 있으며, 암호화폐 결제의 대중적 채택이 눈앞에 다가왔습니다.

현 시점에서 암호화폐 결제가 '라스트 마일'을 통과할 수 있는지 여부를 결정하는 것은 좋은 혜택이나 많은 기능이 있는지가 아닙니다. 판매자와 사용자에게 "블록체인을 이해하지 못하는" 경험을 제공할 수 있는지 여부가 암호화폐 결제가 이 '라스트 마일'을 통과할 수 있는지 여부를 결정짓는 중요한 요소입니다. 암호화폐 자산이 더 이상 투자의 대상이 아니라 레스토랑 코드 스캔, 앱 구독, 국경 간 결제에서 '일상적인 통화'가 될 때, 암호화폐 결제는 진정한 연착륙으로 간주될 수 있습니다.

기술 개방성뿐만 아니라 '시나리오 적응'과 '판매자 신뢰'도 필요합니다.

이 '마지막 1킬로미터'를 개방해야만 진정한 암호화폐 결제 확장 시대를 열 수 있습니다.

대량 채택은 체인뿐만 아니라 길 끝에서 스와이프하여 결제하는 그 한 번에 관한 것이기도 합니다.

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