브릭 차익거래와 외환 넉아웃이란 무엇인가요?
가상화폐 브릭 차익거래는 다른 거래소 또는 거래소 쌍 간의 스프레드를 이용하여 고가에 매수하고 저가에 매도하는 전략으로, 그 핵심은가상화폐 브릭 차익거래는 다른 거래소 또는 거래소 쌍 간의 스프레드를 이용하여 고가에 매수하고 저가에 매도하는 전략입니다. span leaf="">매우 짧은 시간 내에 동일한 기초자산의 매수 및 매도를 완료하여 무위험 또는 저위험 수익을 달성하는 빠른 트레이딩을 통해 이루어집니다. 예를 들어, 한 차익거래 트레이더는 OKX와 바이낸스의 BTC/USDT 쌍 사이에 차익거래 기회가 자주 발생한다는 것을 알게 되어 OKX에 USDT를, 바이낸스에 BTC를 동시에 예치하고, 차익거래 기회가 발생하면 OKX에서 u를 BTC로 교환하고 바이낸스에서 BTC를 u로 교환하여 차익거래를 완료할 수 있습니다.

위 내용은 오프라인 차익거래에 대한 가장 간단한 설명이지만 실제로는 트레이더가 차익거래를 하기 위해 필요한 일련의 거래가 위보다 훨씬 더 복잡할 수 있습니다. 위보다 훨씬 더 복잡한 경우, 체인 중 어느 시점에서 법정통화가 교환될 확률이 높으며, 이는 "외환 녹아웃" 행위로 이어질 수 있습니다. align: left;">1. 법정화폐 유형 전달
상대방이 거래에 사용한 align:center">
2. 넉아웃 거래 유형
국내에서 위안화를 수거하여 역외 계좌의 외화를 구매자의 지정 계좌로 이체하고 수거한 위안화로 USDT 등 가상화폐를 구매하여 해외에서 법정화폐로 환전하거나, 또는 해외 법정화폐로 환전하거나, 역외 계좌에서 외화를 모아서 구매자의 지정 계좌로 위안화를 이체하고 모인 외화로 USDT 등 가상화폐를 구매한 후 다시 위안화로 환전하는 행위는 녹아웃 거래 유형의 불법 외환 차익거래에 해당합니다.
3. 일반 오프라인 차익거래와 불법 외환 녹아웃의 핵심 차이점
. 왼쪽;">일반 차익거래와 외환 녹아웃의 핵심 차이점은 거래 체인에 위안화와 외화가 모두 포함되는지 여부입니다. 일반적인 브릭스 차익거래와 불법 외환 녹아웃을 구별하는 것은 어렵지 않으며, 우선 정상적인 온라인 가상화폐 거래 쌍의 교환을 위한 거래 주체의 양방향 녹아웃이 일반적으로 불법 외환 녹아웃으로 의심되지 않는지 확인하고, 둘째로 가상화폐의 진입과 출구를 포함하는 경우입니다. 둘째, 금의 출입국과 관련된 경우 가상 화폐의 출처가 외화의 직접 구매인지 여부를 판단해야하며, 위안화로 구매 한 가상 화폐도 위안화 구매에서 비롯된 경우 일반적으로 불법 외환 녹아웃에 관여하지 않습니다.
왜 '녹아웃'이 불법 비즈니스 위반에 해당하나요?
형법 제225조는 국가의 규정을 위반하여 다음 중 하나의 불법 영업 행위로 시장을 교란하는 행위를 규정하고 있습니다시장 질서를 파괴하고 사정이 심각한 경우 5년 이하의 정기 징역 또는 형사 구류에 처하고 불법 수입의 2배 이상 또는 불법 수입의 5배 이하의 벌금에 처하며, 사정이 특히 심각한 경우 5년 이상의 정기 징역에 처하고 불법 수입의 2배 이상 또는 불법 수입의 5배 이하의 벌금에 처한다. 1배 이상 5배 이하의 벌금 또는 재산 몰수: ......
(d) 기타 시장 질서를 심각하게 교란하는 불법적인 비즈니스 관행.
동시에 '자금 지급 및 결제 업무 불법 종사 및 외환 불법 거래 형사 사건 처리에 관한 법률 적용에 관한 몇 가지 문제에 대한 해석'에 따르면, 국가 규정을 위반하여 다음을 저지르는 행위가 규정되어 있습니다. 외환을 매매하거나 가장하여 외환을 거래하는 등 외환을 불법으로 거래하는 행위는 금융시장의 질서를 문란하게 하고, 그 정도가 중한 경우에는 형법 제225조 제4항의 규정에 따라 부정업무집행방해죄로 유죄판결에 의하여 처벌한다.
판례에서 외환 노킹은 일반적으로 "외환을 매매하거나 위장한 외환 거래"로 인식되고 있습니다. 행동.
'수령 유 전달형' 외환 불법 차익거래 모델에서는 외화-가상통화-RMB의 거래가 연쇄적으로 이루어집니다. 가상 화폐는 본질적으로 외화와 위안화를 교환하는 가교 및 매개체 역할만 합니다. 주관적으로, 가해자는 이익을 목적으로 자신이 받은 가상화폐가 외화로 직접 구매한 것임을 알면서도 외환 통제를 우회하여 상대방에게 대금을 지급할 의도를 가지고 있습니다. 객관적으로 이러한 규모의 운영 행위는 외환 규제 시스템을 훼손하고 금융 안정성과 금융 질서에 일정 수준의 피해를 입혀 불법 업무 운영 범죄를 구성합니다.
"녹아웃 거래 유형" 외환 불법 차익 거래 모델에서 가해자는 외화를 제공하고 현지 통화를 받기 위해 외환 구매자를 구매합니다. 동시에 가상 화폐를 사용하여 외화와 현지 통화 간의 순환을 완료합니다. 이 모델의 거래 체인도 외화-가상화폐-위안화이며, 가상화폐는 본질적으로 외화와 위안화를 교환하는 가교 및 매개체 역할 만 수행합니다. '법정화폐 수금 및 인도형' 외환 불법 차익거래도 불법 비즈니스 범죄로 다뤄야 합니다.
린의 불법 비즈니스 실제 사례:
실제 사례 1:
린은 원래 가상화폐 거래소에서 평범한 이동 차익거래를 하다가 우연히 거래에서 자신을 '왕자'라고 칭하는 나이지리아인을 만났습니다. "왕자"는 은행이나 외환 거래 회사에서 외환 거래 비용이 높기 때문에 린무 현지 법정화폐 나이라를 위안화로 환전하고 싶다고 말했습니다.
양측은 "왕자"가 코인 거래소에서 현지 법정화폐 나이라를 사용하여 USDT를 구매한 다음 린의 코인 거래소로 이체하는 것으로 협상했습니다. 양측은 '왕자'가 코인안 거래소에서 자국의 법정화폐인 나이라로 현지에서 USDT를 구매한 후 코인안 거래소의 린의 계좌로 이체하고, 린은 받은 USDT를 국내 코인 딜러에게 위안화(RMB)와 교환하여 판매한 후 받은 위안화를 왕자가 제공한 중국 내 은행 계좌로 이체하는 방식에 합의했습니다. 그는 "회사의 주요 목표는 고객에게 최상의 서비스를 제공하는 것"이라며 "회사의 주요 목표는 고객에게 최상의 서비스를 제공하는 것"이라고 말했다.
몇 달 만에 린 모우와 다른 직원들은 650회에 달하는 외환 거래를 완료했으며, 그 금액은 거의 3천만 위안에 달합니다.
린무의 이 행위는 '수령'과 '결제'만으로 보입니다. "2 단계 작업, 린 모우는 단지 위안화를 거래 통화로 사용하지만, 그 주관적인 도움은 다른 사람들이 불법 환전을하고, 국가 외환 통제를 우회하고, 규제 시스템에 대한 국가의 외환을 손상시키고, 금융 시장의 정상적인 질서를 방해하고, 그 행동은 외환 판매 및 구매로 위장합니다. 결국 그는 불법 사업 운영 범죄로 징역 5년과 벌금을 선고받았습니다.
실제 사례 2 - 자오 모우 등 불법 사업 사례:
이 사건에서 자오 모우 등은 암호화폐 USDT를 외화 매매의 매개체로 사용하여 두바이에서 현금으로 디람을 모아 상대방이 제공한 국내 계좌로 위안화를 지급하고, 디람으로 TEDA 코인을 구매하면서 국내 폭력 조직이 판매하도록 했습니다. TEDA 코인을 다시 위안화로 되파는 방식입니다. 이러한 방식으로 자금의 순환 자금 조달을 실현할 뿐만 아니라 환율 차익을 통해 상당한 수익을 얻습니다.
이런 종류의 '노킹형' 불법 외환거래, 가상화폐를 매개로 한 편방향 흐름의 두 통화 실현. 그러나 자오 모우와 다른 사람들의 계좌에서 이런 종류의 작업은 이것과 저것 사이의 두 통화의 수를 달성하기 위해 동시에 외환 감독을 우회하고 정상적인 금융 시장 질서를 방해하고 외화의 위장 된 불법 교환에 속합니다.
결국 사건의 주요 구성원들은 불법 업무 운영 범죄로 7~11년의 징역형과 200만~2000만 위안의 벌금을 선고받았습니다.
어떤 행위가 형사 법적 위험을 초래할 수 있나요
어떤 행위가 형사 법적 위험을 초래할 수 있나요
. 왼쪽;">위와 같은 분석을 종합해 볼 때, '외환 녹아웃'과 관련된 무빙 브릭 차익거래의 형사법적 위험에 대해서는 각자의 견해가 있을 수 있겠지만, 원칙적으로 무빙 브릭 차익거래 행위가 순수하게 가상화폐 간의 환율 차이에 의한 것이고 법정화폐가 개입되지 않았다면 형사법적 위험에 해당하지 않는다고 생각됩니다. 원칙적으로 그 행위가 순전히 가상 통화 간의 환율 차이에서 비롯되고 법정 화폐를 포함하지 않는 경우 불법 사업 운영 범죄의 형사 위험을 구성하지 않지만 실제로는 여전히 많은 차익 거래 벽돌이 있고 거래 체인이 더 길고 복잡하며 심층적 인 연구를 수행하지 않은 사람들에게는 예를 들어 차익 거래 행위의 다음 상황의 존재와 같은 링크의 법정 통화 거래가 범죄의 위험이 높은지 명확하지 않습니다.
< p style="text-align: left;">
1. 간접 자본 폐쇄: 외화 또는 출처를 알 수 없는 기타 가상화폐로 직접 구매한 대량의 USDT를 여러 번 수령하여 위안화로 상환한 후 해당 가상화폐를 위안화로 매도하는 경우; 구조화된 도구 사용: 탈중앙화 금융 프로토콜 및 교차 연결 브리지와 같은 도구를 사용하여 거래 체인을 분할하여 최종 자금의 흐름을 법률 시스템으로 숨깁니다.
3. 숨겨진 녹아웃 거래:거래의 두 당사자가 표면적으로는 코인으로 거래를 진행하지만, 개인적으로 국내 통화와 외화로 교환하기로 합의했지만, 개인적으로 국내 통화와 외화로 교환하기로 합의했지만, 개인적으로 외화로 교환하기로 합의한 경우입니다. 그러나 개인적으로 국내 환율과 외화 환율의 차액으로 법정통화 차익을 정산하기로 합의했습니다.
따라서 무빙 차익거래 행위에 대해 인지하지 못한 상태에서 섣불리 시도해서는 안 되며, 위험에 처할 수 있습니다.
컴플라이언스 프레임워크 내에서 기술 혁신의 가능성 탐색
가상화폐 거래 규정 준수는 흑백논리가 아니라 규제 논리와 기술적 특성 간의 역동적인 균형이 필요합니다. 실무자에게 있어 결론은 법정화폐 거래의 폐쇄적인 고리를 건드리지 않는 동시에 전문 법무팀을 통해 검증 가능한 전체 프로세스 컴플라이언스 체인을 구축하여 비즈니스 보안과 혁신 가치의 공존을 달성하는 것입니다.