하반기의 BTC 생태 경쟁: 가치 전달을 위한 최적의 솔루션은 누구일까요?

에반 루, 워터드립 캐피털

오디널스 프로토콜이 불을 뿜으며 BTC 생태계가 활기차게 구축된 2023년부터 BTC 생태계는 불과 불과 1년 반 만에 BTC 생태계는 지난 몇 년간 이더리움의 진화 경로를 완성했습니다. 올해 1분기 말까지 BTC 생태계의 1.0 사이클이 서서히 끝나가고 있고, BTC 가격도 지난 여름의 부진에서 벗어나 코인당 11만, 12만 달러를 연속으로 돌파하며 새로운 ATH 모멘텀을 맞이했지만, 거래소에서 BTC 생태계와 관련된 토큰의 시장 성과는 그리 만족스럽지 못하며 기술의 제안부터 개발, 구현 및 광범위한 채택까지 1년은 확실히 충분하지 않습니다. 충분하지 않습니다. 가장 큰 가치 저장 네트워크인 BTC에 새로운 기술을 적용하는 것은 말할 것도 없습니다.

BTC 생태계의 다양한 기술 경로를 살펴보면, 우리는 아직 BTC 생태계의 개발 단계에 있으며 BTC 생태계의 진정한 붐은 아직 끝나지 않았다는 것을 알 수 있습니다. BTC 생태계의 진정한 붐은 아직 멀었습니다. 따라서 BTC L2를 위한 전투는 이제 막 시작되었습니다.

BTC 생태계의 1.0과 2.0

BTC가 '디지털 금'으로 널리 인식되고 있는데 왜 BTC 생태계를 발전시켜야 할 필요가 있을까요? 이는 BTC 네트워크 자체가 매우 단순화된 스크립트 언어와 작업 증명 합의 메커니즘을 갖추고 있어 매우 높은 수준의 보안과 탈중앙화를 보장하지만, 동시에 비트코인의 확장성과 프로그래밍 가능성을 제한하기 때문입니다. 암호화폐 산업의 기본 앵커 자산인 비트코인은 실제로 아직 완전히 활용되지 않은 많은 가치를 지니고 있습니다. BTC의 10%(또는 약 210만 개)만이 코인당 10만 달러로 탈중앙 금융에 사용된다고 상상해 보시면, 무려 2,100억 달러의 유동성이 풀릴 수 있습니다!

생태계 구성 측면에서 BTC 생태계는 인프라 계층(L2)과 상위 금융 프로토콜(BTCFi)로 나눌 수 있으며, 다음 섹션에서는 주로 BTC 인프라 기술 경로에 대한 해석과 비교에 초점을 맞출 것입니다.

BTC 생태계 1.0 시대에는 일반적으로 자산 브리징 또는 에스크로를 통해 BTC를 L2 네트워크로 먼저 전송한 다음, L2에 DeFi 프로토콜을 배포하여 BTC의 유동성을 활성화하는 "TVL 우선순위"가 특징적이었습니다. 이는 초기 이더리움 사이드체인의 방식이기도 하며, 잘 알려진 대표적 사례는 폴리곤이며, 이는 이더리움 시대의 암호화폐 사용자들에게도 매우 친숙하며, 사실 로직은 EVM의 L2이며, 하위 계층이 BTC 네트워크일 뿐이므로 이 기술 경로는 자금과 사용자 기반을 빠르게 축적할 수 있지만, 단점도 분명합니다: BTC 자산의 보안이 보장되지 않는다는 점입니다. BTC 자산의 보안은 보장되지 않습니다.

BTC 생태계의 2.0 시대는 보안, 효율성, 기본 호환성에서 획기적인 발전을 이루는 방법이라는 기술의 본질에 대한 혁신으로 돌아갔습니다. 썬더볼트 네트워크의 메인 네트워크 출시부터 ZK 롤업, RGB, BitVM 및 기타 기술 경로의 적극적인 홍보에 이르기까지, 점점 더 많은 프로젝트가 L2에서 온체인 네이티브 자산의 보다 안전하고 효율적인 탄생과 유통을 달성하는 방법을 모색하기 시작했습니다. 이는 개발자에게는 더 많은 혁신의 여지를 의미하며, VC에게는 BTC 생태계가 '가치 중심'에서 'PMF 중심'으로 전환하는 중요한 전환점을 의미합니다.

BTC의 L2 기술 경로 파노라마 비교

기존 기술 스택을 기준으로 아래 표에는 몇 가지 기술 경로가 있습니다. 하지만 각 기술 경로와 각 기술 경로가 대표하는 프로젝트를 자세히 살펴보면 서로 다른 기술 경로가 동일한 솔루션을 공유하는 경우도 있고, 서로 다른 기술 및 스택 간에 하위 집합 관계가 있는 경우도 있습니다.

BTC L2의 다양한 기술 경로 비교, 출처: https://worried-eagle-e5b.notion.site/BTC-21b34b2a8d7a80cb83c1d0021e3a5696

< p style="text-align: left;">이 표는 잘 알려진 6가지 기술 경로를 기반으로 15개의 BTC L2를 선택하고 채택된 기술 솔루션의 TVL 데이터를 데이터 시각화와 비교합니다.

BTC L2 개발 한눈에 보기, 데이터 출처: https://worried-eagle-e5b.notion.site/BTC-21b34b2a8d7a80cb83c1d0021e3a5696

시장의 영향을 받는 대부분의 L2의 TVL이 모두 크게 감소한 것을 알 수 있습니다. 또한 라이트닝 네트워크의 TVL 데이터는 작년보다 높지만 작년 BTC 수와 비교하면 올해 라이트닝 네트워크의 락업은 의심할 여지없이 감소했습니다.

BTC L2의 다양한 기술 경로에 대한 개요

1. BTC의 가장 정통적인 L2 체계: 라이트닝 네트워크

BTC에서 가장 초기의 L2 중 하나라고 할 수 있습니다. 기본 메커니즘은 사용자 간에 체인에 2대 2 다중 서명 주소를 생성하여 양방향 결제 채널을 구축하고, 해시 타임 잠금 계약(HTLC)을 통해 체인 내 거래의 양측이 여러 번의 상호작용 후에도 여전히 메인 체인에 안전한 최신 상태로 정산되도록 보장하는 것입니다. 전체 과정에서 채널을 열고 닫는 두 개의 트랜잭션만 메인 체인에 기록하면 되고, 수많은 중간 트랜잭션은 오프체인에서 완료되므로 블록 공간을 크게 절약하고 효율성을 개선할 수 있습니다.

그러나 초기 라이트닝 네트워크는 결제 통화로 BTC만 지원했기 때문에 적용 시나리오가 크게 제한적이었습니다. 이에 라이트닝랩스는 라이트닝 네트워크와 원활하게 호환되면서도 BTC 네트워크에서 네이티브 자산 발행을 지원하는 탭루트 자산 프로토콜(이하 TA 프로토콜)을 도입했습니다. TA 프로토콜은 BTC의 UTXO 모델과 21년간의 탭루트 업그레이드를 기반으로 하며, 자산의 상태는 거래 데이터의 루트만 기록되는 스파스 메르켈 트리(MS-SMT) 구조로 기록됩니다. 자산 상태는 스파스 머클 트리(MS-SMT) 구조로 기록되며, 거래 데이터의 루트 해시만 체인에 기록되어 비트코인 메인 체인에 깨끗한 데이터를 보장합니다. 또한 TA 자산을 라이트닝 네트워크 채널에 삽입하여 빠르게 전송할 수 있어 '비트코인 네트워크에서 스테이블코인을 유통한다'는 비전을 실현할 수 있습니다.

또한 스테이블코인뿐만 아니라 RWA 자산과 프로젝트 토큰도 BTC에서 발행할 수 있게 되며, TA 프로토콜의 도입으로 진정한 BTC 다중 자산 거래 네트워크가 구축될 것입니다.

개발 진행 상황

2025년 6월 현재 라이트닝 네트워크는 10년 동안 온라인 상태로 유지되었으며, 16,000개 이상의 노드와 41,000개의 활성 채널을 보유하며 안정적으로 운영되고 있습니다. 총 락업 용량은 BTC가 개당 10만 달러를 기록했던 작년에 5,000 BTC를 넘어섰으며, 현재는 4,000 BTC에 근접해 있습니다.

라이트닝 네트워크 데이터 한눈에 보기, 출처: https://mempool.space/zh/lightning

올해 1분기에 USDT의 개발사인 테더는 TA 프로토콜을 통해 USD를 발행할 것이라고 발표했습니다. TA 프로토콜을 통해 USDT를 발행하여 라이트닝 네트워크 생태계에 진입하겠다고 발표하며 테더가 라이트닝 네트워크에 대한 지지를 표명했습니다.

라이트닝 랩(라이트닝 네트워크의 모회사), 테더의 라이트닝 네트워크 액세스 발표, 출처: https://x.com/lightning/status/1885083485678805424

또한 자산 발행, 자금 조달, 수익 및 거래의 전 과정을 아우르는 BTC 및 탭루트 자산의 플랫폼이 되는 것을 목표로 하는 금융 인프라 프로토콜 Lnfi 등 라이트닝 네트워크 기반 생태계도 서서히 구체화되고 있습니다. 핵심 상품인 LN 거래소의 일일 매출액은 3천만 달러에 달하며, LN 노드는 5% 이상의 무신뢰 BTC 수익률을 제공합니다. 최근 라이트닝 네트워크에서 스테이블코인 발행의 기회와 과제에 대해 논의하기 위해 라이트닝 랩스, 타이드와 함께 X 스페이스에서

라이트닝에서 USDT의 X 스페이스, 데이터 출처: https://x.com/i/ spaces/1vOxwXmjVbRKB

또한 'AI 에이전트 + 소액결제'는 BTC 네트워크의 보안에 의존하여 점차 새로운 유형의 결제 시스템을 구축하고 있으며, 그 예로 AIsa가 있습니다. AIsa의 원리는 라이트닝 네트워크의 밀리초 응답과 BTC 네트워크의 강력한 보안을 활용하여 기존 시스템 지원의 어려움을 해결하고 있습니다. 라이트닝 네트워크의 밀리초 응답 특성과 BTC 네트워크의 강력한 보안성을 활용하여 기존 시스템에서 지원하기 어려운 대규모 소액 거래 문제를 해결하는 원리입니다. AIsa는 AI 서비스 제공자와 기업에게 실시간, 고효율, 저비용 결제 기능을 제공하며, API 호출당 0.0001달러의 자동 소액 결제, DePIN 노드의 실시간 정산, 크로스체인 경로의 지능적 최적화 등의 작업을 거의 사람의 개입 없이 지원합니다.

한계와 과제

라이트닝 네트워크는 최근 몇 년간 충분히 성숙했지만, 네트워크 효과와 채널 경로 설계로 인해 확장성은 여전히 제한적입니다. TA 프로토콜은 자산 계층의 단점을 보완하지만, 보안을 위해 사용자가 직접 노드를 구축해야 하는 설계로 인해 사용자 참여의 문턱이 높고 제품의 완성도도 여전히 해결해야 할 과제로 남아 있습니다.

예를 들어, 비트탭은 TA 프로토콜 사용자에게 자신의 지갑을 자체 호스팅할 수 있는 권한을 제공하지만, 탈중앙화된 브라우저 플러그인 지갑과 곧 출시될 스테이블코인 결제 지갑용 앱을 통해 라이트닝 네트워크와 TA 생태계의 탈중앙화와 사용 편의성 문제를 해결하는 데 초점을 맞추고 있습니다. 사용자는 라이트닝 네트워크와 TA 레이어에서 스테이블코인 결제와 송금을 할 수 있으며, 라이트닝 네트워크와 TA 레이어(브리지) 간 안전하고 자유로운 스테이블코인 크로스 레이어 전송을 지원합니다.

2. 네이티브 원장 확장: 비트코인 썬더볼트

지난 달, 썬더볼트가 메인 네트워크에서 공식적으로 가동되었습니다. 그리고 이는 HSBC가 발표한 공식 보도자료를 통해 공개되었습니다. 전통 금융업계의 권위자가 BTC로 대표되는 블록체인 인프라에 대해 긍정적인 반응과 관심을 보인 것은 이번이 처음입니다.

엄밀히 말하면 썬더볼트 네트워크는 전통적인 의미의 BTC L2가 아니라 BTC 메인넷에 기반한 소프트포크 호환 네이티브 원장 확장 솔루션입니다. 핵심 기술은 BTC 스크립팅 언어의 OP_CAT 명령을 확장하고 이를 UTXO 번들링 기술과 결합하여 고성능 컨트랙트 실행을 달성하는 것입니다.

라이트닝과의 유사점 및 차이점:

오프체인 상호작용을 위한 결제 채널이 항상 열려 있어야 하는 라이트닝과 달리, 썬더볼트는 비대화형 비동기식 디자인을 채택하여 직접적인 신뢰나 지속적인 연결 없이 사용자 간에 오프체인 UTXO 거래가 완료될 수 있도록 합니다. 핵심은 비잔틴 UTXO의 도입입니다. 핵심은 오프체인 위임과 자산 소유권의 최종 확인을 가능하게 하는 슈노르 서명을 관리하기 위해 비잔틴 장애 허용 위원회(BFT 위원회)를 도입하는 것입니다. 3f+1 모델에서 이 메커니즘은 최대 f개의 악성 노드를 견딜 수 있어 비동기 네트워크에서 트랜잭션이 안전하고 일관되게 유지되도록 보장합니다.

또한, UTXO 번들링 기술을 통해 썬더볼트 네트워크는 여러 개의 UTXO를 모아 처리할 수 있어 BTC 네트워크보다 10배 더 빠르고 효율적으로 트랜잭션을 처리할 수 있습니다. 자산 프로토콜 측면에서 썬더볼트는 BTC 레이어 1 자산에 대한 골디널의 통합 표준을 제안하며, 이는 자체 개발한 비트MM(비트코인 메시지 마켓) 시스템과 함께 BTC 네트워크에서 네이티브 온체인 AMM을 실현합니다.

설계 측면에서 썬더볼트 네트워크는 비트코인 코어 네이티브 로직을 통해 실행되는 검증 가능하고 조정 가능한 서명 구성 요소를 사용하여 재귀적인 오프체인 UTXO 전송 구조를 구현합니다. 메인 체인 아키텍처 계층의 이 가속 메커니즘은 BTC의 보안과 검열 저항성을 유지할 뿐만 아니라 BRC-20, 룬 등을 포함한 BTC 네이티브 자산의 전송을 지원합니다.

개발 진행 상황

썬더볼트 네트워크는 일부 OG 채굴자, HSBC, 핵심 BTC 개발자 및 누비트 커뮤니티 기여자들에 의해 주도되고 있습니다. 현재 BTC 기술 스택에서 공식적인 학술적 지지를 받는 몇 안 되는 프로토콜 중 하나입니다.

현재 썬더볼트 네트워크는 부스팅 코드를 획득한 사람만 이용할 수 있습니다. 이 코드는 Nubit과 같은 핵심 기여자가 커뮤니티를 통해 한정된 수량으로 배포하며, 희귀한 BTC 네이티브 에어드롭 보상과 함께 제공됩니다.

6월 중순 기준, 썬더볼트 네트워크의 메인 네트워크 사용자 수는 5만 명에 육박하고 총 거래량은 400만 건에 육박했습니다:

Thunderbolt Networks 온체인 데이터 한눈에 보기, 데이터 출처: https. //data.thunderbolt.lt/?new

한계와 과제

썬더볼트 네트워크의 기술 스택을 통해 또 다른 BTC L2의 가능성을 엿볼 수 있습니다. 구현 가능성을 엿볼 수 있습니다. 메인넷이 아직 가동되지 않았기 때문에 제품인 PMF는 여전히 시장에서 테스트가 필요하며, 반면에 BFT 위원회 모델은 보안 측면에서 기존 브리징 솔루션보다 낫지만, 극단적으로 탈중앙화된 비트코인 커뮤니티에서 폭넓은 지지를 얻을 수 있을지는 여전히 물음표가 남아있습니다.

3. 병합 채굴

병합 채굴은 채굴자가 추가적인 컴퓨팅 리소스 추가 없이 여러 블록체인을 동시에 채굴할 수 있는 기술입니다. 그 중 스택스와 프랙탈은 병합 채굴 메커니즘을 채택한 대표적인 프로젝트로, 합의 메커니즘과 블록 검증 메커니즘에서 서로 다른 솔루션을 채택하고 있는데, 스택스는 독자적인 PoX(Proof of Transfer) 합의 메커니즘을 채택하여 합의 메커니즘과 블록 검증 메커니즘이 다릅니다. 이 메커니즘에서 스택 채굴자는 메인 BTC 네트워크에 BTC를 전송하여 스택 블록 생성권을 입찰하고, 입찰에 성공한 채굴자는 블록을 포장할 권리와 그에 상응하는 채굴 보상을 얻습니다.

비트플로는 스택스 메인넷의 DEX를 기반으로 하며 BTC, 스택스 토큰, BRC20, 룬 등 다양한 BTC 네이티브 자산의 거래를 지원합니다. 또한 비트플로는 2024년 12월에 스택 기반 비트코인 룬 자동화된 시장 메이커(AMM)를 출시했으며, 이는 BTC L2의 첫 번째 룬 AMM입니다.

그리고 코어는 약간 개선된 합의 메커니즘으로 공동 채굴을 개선합니다: 코어의 코어의 합의 메커니즘은 위임 작업 증명(DPoW)과 위임 지분 증명(DPoS)을 결합한 사토시 플러스 합의 메커니즘으로 불리며, 구체적인 구현 원칙은 BTC 채굴자가 자신의 연산 능력을 코어 체인의 검증자에게 위임하여 BTC의 강력한 채굴 인프라를 활용하여 코어 체인에 보안을 제공한다는 것입니다. 이를 "위임 작업 증명(DPoW)"이라고 하며 비트코인 채굴자와 마이닝 풀이 수행하며, 동시에 코어 토큰 보유자는 자신의 토큰을 검증자에게 위임하거나 서약하여 네트워크의 보안 유지 및 거버넌스에 참여할 수 있습니다. 이 지분 부분을 '위임지분증명(DPoS)'이라고 합니다. 이러한 조합을 통해 코어 체인은 BTC 채굴자를 튜링 완전 스마트 컨트랙트의 보안에 통합하여 단순히 BTC 원장을 유지하는 것 이상의 기능과 효용을 제공하고, 코어 토큰의 형태로 순수하게 추가 수입 보상을 제공합니다.

반면, 프랙탈은 BTC 메인넷에 독립적으로 실행되는 여러 개의 스케일링 레이어를 생성하여 나무와 같은 구조를 형성하는 재귀적 스케일링 아키텍처 기반의 스케일링 솔루션을 채택하여 거래 처리 능력과 속도를 높였습니다. 이와 동시에 프랙탈은 작업 증명 방식을 유지하면서 "케이던스 마이닝"이라는 하이브리드 마이닝 메커니즘을 도입하여 블록 3개가 생성될 때마다 2개는 무허가 채굴을 통해 생성되고 나머지 1개는 BTC를 사용하여 공동 채굴됩니다.

또한, 프랙탈 비트코인은 이전 버전의 BTC에서 오랫동안 비활성화되어 있던 OP_CAT 옵코드를 다시 활성화했는데, 이는 두 문자열을 가져와 서로 연결하는 기능입니다. 이론적으로 OP_CAT을 사용하는 스크립트는 1바이트의 데이터를 1테라바이트 이상으로 확장할 수 있습니다. 엄격한 제한이 없다면 이러한 무한한 확장성은 악의적인 DoS 공격에 악용되어 노드를 다운시키거나 네트워크 정체를 유발할 수 있습니다. 이러한 이유로 OP_CAT은 초기에 커뮤니티에서 사용이 금지되었습니다. 현재 프랙탈은 개발자들에게 스크립팅에 대한 보다 유연한 접근 방식을 제공하는 "클린업" 버전의 OP_CAT을 채택했으며, 특히 온체인 대형 정수 계산과 스마트 컨트랙트 기능에 대한 잠재력을 보여주고 있습니다. 개선된 메커니즘에도 불구하고 OP_CAT 재부팅은 극단적인 시나리오에서 여전히 보안 위험이 될 수 있습니다.

개발 현황:

프랙탈 비트코인은 현재 시가총액 약 2020만 달러, 일일 거래량 143만 FB, 활성 주소 176만 개 이상의 초창기 단계에 있습니다. 일일 거래량은 143만 FB에 달하며 활성 주소 수는 176만 개를 넘습니다. 총 채굴력은 648.13 EH/s이며, 채굴 난이도는 0.01t으로 아직 초기 단계입니다.

https://www.oklink.com/fractal-bitcoin

4.RGB &. RGB++

2년 동안 준비해 온 BTC 확장 프로토콜인 RGB 프로토콜이 마침내 BTC 메인넷에 출시되었습니다.

RGB는 LP/BNP 협회에서 제안한 기술 아키텍처로, BTC 네트워크의 UTXO 모델을 기반으로 하는 오프체인 자산 발행 및 스마트 콘트랙트 프로토콜입니다. RGB에서 가장 주목받는 점은 RGB에서 실행되는 데이터가 BTC 네트워크의 각 UTXO에 압축 및 캡슐화된다는 점입니다. BTC 네트워크의 UTXO. 자산 상태의 비공개 변경과 검증은 일회용 씰과 클라이언트 측 검증을 통해 이루어집니다. 각 자산 상태는 특정 BTC UTXO에 연결되며, 해당 UTXO가 소비되면 자산 상태가 업데이트됩니다. 이러한 설계는 체인에서 자산 소유권 및 상태 변경을 공개할 필요가 없어 프라이버시를 강화하며, RGB 프로토콜은 DeFi 로직 구축 기능을 갖춘 라이트닝 네트워크와 호환됩니다.

RGB 버전 0.12 출시, 데이터 소스: https://x.com/lnp_bp/status/1943318227854950809

< strong>비트 라이트 랩스: RGB 자산을 지원하는 최초의 지갑이자 RGB 협회의 공식 회원

비트 라이트 랩스는 BTC와 라이트닝 네트워크를 위한 기본 스마트 계약 인프라를 개발하여 오리지널 BTC 파이를 선도하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 또한 비트라이트 랩스는 RGB 프로토콜의 표준 제정 협회인 INP/BP의 이사회 멤버일 뿐만 아니라 RGB 프로토콜 개발에 핵심적인 기여를 하고 있으며, RGB 생태계의 필수적인 핵심 제품이라고 할 수 있습니다.

Labs의 제품인 비트라이트 월렛은 라이트닝 네트워크와 RGB 프로토콜을 위해 특별히 설계된 지갑입니다. 최근에는 RGB 메인넷의 공식 출시와 함께 RGB 메인넷 기반 자산 토큰 'RGB'의 첫 번째 발행이 시작되었습니다.

비트마스크 지갑:

비트마스크는 RGB 프로토콜에서 NFT 자산을 지원하는 첫 번째 지갑입니다. 비트마스크 개발팀은 개인 정보 보호와 사용자 자산 통제에 중점을 둔 안전한 지갑을 개발하여 RGB 프로토콜의 초기 기여자 중 한 명이기도 합니다. 최근까지도 비트마스크는 RGB와 RGB++ 간의 완전한 상호운용성을 위해 노력하고 있으며, 현재 BTC 네트워크에서 프라이버시, 프로그래밍 가능성, 사용 편의성을 결합한 메인넷 버전이 출시될 수 있도록 준비 중입니다.

RGB에서 RGB++로:

RGB 로직을 사용해 BTC L2를 구현한 인기 프로젝트인 Nervos(CKB)는 RGB를 기반으로 구축되었습니다. RGB를 기반으로 RGB++라는 개념을 제안했습니다. RGB++는 '동형 바인딩' 기술을 도입하여 BTC의 UTXO를 Nervos CKB의 셀에 매핑하고 CKB의 튜링 완전 스마트 계약 기능과 온체인 검증 메커니즘을 활용하여 자산 상태 관리의 효율성과 보안을 향상시켰습니다. RGB++에서 자산의 상태 변화는 BTC 체인에 기록될 뿐만 아니라 CKB 체인에서도 해당 트랜잭션과 상태 검증을 통해 온체인과 오프체인 간의 협업 검증을 실현합니다.

RGB++는 BTC와 CKB 간의 자산 매핑을 구현하지만, RGB 프로토콜에 기반한 크로스체인 상호작용은 여전히 일부 특정 거래를 처리할 만큼 간단하지 않으며 보안 위험도 존재합니다.

5. ETH L2 아이디어에 따른 ZK 롤업

롤업의 핵심은 수많은 오프체인 거래를 패키징하여 암호화 증명을 생성하고, 이를 메인 체인에 제출하여 ZK 기술을 사용한 검증을 받는 것입니다. 검증을 위한 ZK 기술.

가장 인기 있는 BTC L2 중 하나

멀린은 BTC L2 네트워크에 대한 이러한 아이디어의 연장선상에 있으며 EVM과 호환되는 BTC L2이기도 합니다. 멀린은 사용자 자산을 공동 관리하는 코보(홍콩의 암호화폐 수탁기관)와 함께 멀티파티 컴퓨팅(MPC) 지갑 솔루션을 사용합니다. 또한 Merlin은 검증 기술 측면에서 대량의 거래 데이터를 압축하여 BTC 메인넷에 제출하여 데이터 무결성과 보안을 보장하는 ZK 롤업 기술을 여전히 사용하고 있습니다.

메인넷 출시 이후, 멀린은 BTC 생태계에서 가장 인기 있는 레이어 2 프로젝트 중 하나가 되었습니다. 출시 후 30일 만에 총 거래량(TVL)이 35억 달러에 달했으며, 200개 이상의 프로젝트가 멀린 플랫폼에서 배포 및 운영되고 있는 것으로 알려졌습니다. 멀린 체인은 BRC-20, BRC-420과 같은 다양한 BTC 레이어 1 네이티브 자산을 지원하며, 이더리움과 호환되어 생태계의 폭을 넓히고 있습니다.

BTC 브릿지의 보안 강화

B²는 롤업 레이어가 거래 실행과 상태 업데이트를 담당하는 "1.5계층 아키텍처"를 채택하여 기존의 모놀리식 롤업과 차별화됩니다. 롤업 계층은 트랜잭션 실행과 상태 업데이트를 담당하고, 데이터 가용성(DA) 계층은 독립적으로 작동하며 원시 트랜잭션 데이터 저장을 담당합니다. 그런 다음 이 데이터는 오프체인에서 레이블이 지정되고 대조되며, 최종성 확인을 위해 정기적으로 비트코인 메인넷에 제출됩니다.

B² 네트워크의 DA(데이터 가용성) 레이어인 B² 허브는 레이어 1.5입니다. 이 레이어는 배치 데이터를 리드-솔로몬 + KZG 인코딩으로 슬라이스 및 다이싱한 다음, 레이어2에서 제출한 영지식 증명을 탭루트 약속으로 통합하여 비트코인 메인넷에 제출함으로써 비트코인 네트워크의 최종성과 불변성을 계승합니다.

B² 네트워크는 탈중앙화된 블롭 스토리지와 라이트 노드 샘플링을 사용하여 모든 검증자가 극소수의 블록 슬라이스를 무작위로 선택함으로써 높은 확률의 데이터 무결성을 감지할 수 있어 동기화 및 검증 비용을 획기적으로 절감할 수 있습니다.

컨센서스에서 B² Hub는 짧은 약정과 유효성 증명만 제출하면 되고, 메인 네트워크는 더 이상 대량의 데이터 로드를 책임지지 않으며, 롤업 배치 게시자는 가용성을 책임지는 "아웃소싱의 유효성 + 가용성 보장" 모듈형 아키텍처의 형성을 담당합니다. DA를 실행 레이어에서 분리함으로써 B² 롤업은 병렬로 확장하고 슬라이스로 업데이트할 수 있으며, 보안 경계는 비트코인 체인에 고정되어 높은 처리량, 낮은 비용, L1 수준의 보안을 결합할 수 있습니다.

두 가지 이점이 있습니다: 모듈식 설계로 BTC 네트워크의 수정이나 업그레이드 없이 무제한 수평 확장이 가능하고, B² 네트워크의 DA 계층인 B² 허브, B² 롤업을 통합하여 BTC 네트워크를 보다 효율적으로 확장할 수 있다는 점입니다.

그러나 L2 트랜잭션의 최종 확인은 BTC 네트워크에 의해 업링크되기 전에 B² 허브에서 확인 및 집계되어야 하며, L2 트랜잭션의 특성상 수동적이고 낙관적이기 때문에 B² 허브는 L2 트랜잭션을 확인하고 BTC 네트워크에서 업링크할 수 있는 유일한 곳입니다. 다만, L2 트랜잭션의 최종 확인은 BTC 네트워크에 의해 업링크되기 전에 B² Hub에서 확인 및 집계되어야 하며, BTC 네트워크에서는 패시브 모드에 속하기 때문에 낙관적 모드에 속하고, 또한 BTC 네트워크에서 낙관적 검증을 위한 영지식 증명 집계는 아직 POC 단계에 있으며 아직 최종 착륙하지 않았습니다.

프로젝트 진행: 기술 실현부터 사용자 생태까지.

현재까지 BSquare의 총 락업 볼륨(TVL)은 6억 달러를 넘어섰으며, 온체인 일일 최대 거래량은 9억 달러, 활성 플랫폼 사용자는 50만 명에 달합니다. 비스퀘어의 생태계는 디파이, 대출, AI 에이전트 애플리케이션 등 100개 이상의 디앱을 포괄합니다.

비스퀘어의 온체인 데이터 목록, 출처: https://www.bsquared.network/

동시에 비스퀘어는 또한 최초로 채굴자를 위한 '잔액 지불'인 BTC 이자지급 채굴 풀 '마이닝 스퀘어'를 출시하여 채굴자에게 BTC의 기본 수입으로 솔루션을 제공했습니다. 현재 마이닝 풀은 전체 네트워크 산술의 1%를 차지하고 있으며, 마이닝 풀 산술 순위에서 상위 10위 안에 들 수 있습니다.

6.BTC 튜링 머신을 구현하는 스크립트는? BitVM 디코딩

BitVM은 BTC 메인넷에 구축된 확장 프로토콜로, 합의 메커니즘의 변경 없이 임의의 검증 가능한 연산을 지원하는 범용 가상 머신 환경을 구현하는 것이 핵심 목표입니다. 대부분의 연산은 오프체인에서 이루어지며, 분쟁이 발생할 경우에만 '사기 증명'의 형태로 검증을 위해 체인에 연산이 제출되는 낙관적 롤업의 개념을 기반으로 합니다. 이더의 아비트럼과 유사하게, 비트브이엠은 오프체인 계산 + 온체인 검증을 사용하지만, 비트코인 스크립트를 사용해 튜링 완전 가상 머신을 에뮬레이션하는 "로직 게이트"를 구축한다는 점에서 독특합니다. (트리니티 게임에서 진시황의 인간 기둥 컴퓨터와 유사)

비트VM은 체인에서 직접 EVM이나 WASM을 실행하지 않고, 이러한 고급 가상 머신 연산을 비트코인 스크립트의 가장 기본적인 논리 게이트(AND, OR, NOT 등)의 조합으로 변환하고 논리 게이트를 통해 거대한 "사기 검증 회로"를 구축합니다. 논리 게이트를 통한 '사기 검증 회로'. 모든 거래 데이터와 계산은 오프체인에서 처리되며, 데이터와 계산 단계(머클 증명 등)는 챌린지가 발생할 때만 온체인에 제시됩니다.

BitVM2는 기존 BitVM의 최적화된 버전으로, 보다 모듈화된 계산 구조와 회로 압축은 물론 대화형 사기 증명, 시간 고정 스크립트, 다중 서명 및 기타 메커니즘을 도입하여 프로토콜의 유용성과 보안을 강화했습니다. BitVM2는 온체인 데이터 제출을 최적화하는 데 더 중점을 두고 있으며, 회로 구성의 효율성을 개선하기 위해 OP_CAT과 같이 향후 활성화될 수 있는 스크립팅 옵코드를 도입하려고 노력하고 있습니다.

최신 기술

비트VM은 점차 이론에서 실제로 옮겨가고 있으며, 대표적인 프로젝트 중 하나는 대량의 거래를 오프체인에서 실행하고 이를 비트VM을 통해 전달하는 Citrea입니다. Citrea는 체인 아래에서 대량의 트랜잭션을 실행하고 실행 결과와 증명을 BTC 네트워크에 제출하여 BitVM을 통해 검증을 받습니다. 또한 Citrea는 BTC에서 범용 L2 결제를 구현한 최초의 솔루션으로, 모든 증명이 BTC 네트워크의 블록 내에서 기본적으로 검증됩니다. Citrea의 메인 네트워크는 아직 가동되지 않았으며 아직 테스트 네트워크 단계에 있습니다.

예를 들어 Goat 네트워크는 BitVM2의 가능성을 탐색하고 있으며, Goat의 백서에서는 머클 트리 구조의 회로 로직에 기반한 사기 증명 메커니즘을 시연하고 있습니다. 또한 Goat의 구현에는 데이터 가용성 계층(DA 계층)의 통합과 회로 압축 최적화가 포함되어 있어 BitVM을 실험 단계에서 배포 가능한 단계로 끌어올립니다.

6월 현재 Goat 네트워크의 락업 금액은 1억 달러를 넘어섰습니다.

< p style="text-align: 왼쪽;">매월 출시되는 TVL별 상위 체인, 크립토디피어; 데이터 출처: https://x.com/GOATRollup/status/ 1929596963286114614

비트브이엠 프로토콜 제품군은 극도의 탈중앙성, BTC 합의 변경 없이 튜링 완전 계산, 매우 높은 보안과 탈중앙성, 사기 증명, 낮은 데이터 업로드 속도, 낮은 데이터 업로드 속도, 그리고 극도의 탈중앙화.

그러나 비트VM의 단점도 기술에서 비롯됩니다. BTC 스크립트는 EVM 또는 WASM을 에뮬레이트하는 로직 게이트로 구성되며, 그 자체가 엄청나게 복잡하고 크기 때문에 비트VM의 개발 복잡성과 회로 구성에 많은 노력을 기울여야 합니다. 또한 이 단계에서는 성숙한 개발자 생태계와 표준화된 도구가 부족합니다.

7. 여러 경로가 병렬적으로 존재하며 가치 전달 분쟁이 여전히 해결되지 않음

BTC L2 솔루션은 기술적 구현에 초점을 맞추고 있습니다. 예를 들어, 라이트닝 네트워크는 결제 효율에 중점을 두고 수년간의 개발 끝에 성숙한 노드 네트워크를 형성하여 소액 결제 및 오프체인 결제에 적합하고, RGB와 RGB++는 자산 보안에 더 많은 관심을 기울이고 클라이언트 측 검증 메커니즘을 사용하여 자산 상태를 보호하며, ZK-Rollup 루트는 대부분 성숙한 EVM 체계와 모듈의 최종 보안 검증을 채택하여 강력한 결합성과 크로스 체인 확장성을 가지고 있으며, DeFi의 경우 AI는 크로스 체인 확장 기능을 갖춘 유일한 솔루션입니다. ZK 롤업 경로는 강력한 결합성과 크로스 체인 확장 기능을 갖추고 있으며, DeFi, AI 에이전트 등과 같은 시나리오에 더 빠르게 적응합니다. BitVM은 궁극적인 본질을 추구하며, BTC 합의를 변경하지 않는 방식으로 체인에 스마트 컨트랙트 기능을 구현하며, 아직 초기 단계이지만 BTC의 컴퓨팅 성능의 한계를 넓히려는 시도를 나타냅니다.

배심원단은 아직 이 문제에 대해 판단을 내리지 않았지만, 진정으로 실행 가능한 솔루션은 BTC 기본 호환성, 검증 가능한 보안, 상위 계층 애플리케이션에 대한 우수한 지원이라는 세 가지를 충족해야 한다는 것을 알 수 있습니다. 그리고 라이트닝 네트워크와 스테이블 코인의 결합, ZK 롤업, RGB 통합 탐색 등 기술 스택 통합의 현재 추세는 점점 더 분명해지고 있습니다.

앞으로 BTC L2는 결제, 계약, 자산, 스토리지, 인공지능, 기타 분업 등 다양한 핵심 시나리오를 지원하는 다양한 솔루션이 BTC 생태계의 장기적인 번영을 지원하는 다극적인 경쟁 구도가 될 것입니다. 경쟁은 아직 끝나지 않았으며, 진정한 승자는 자산 예치 능력과 개발자 생태계에 의해 결정될 것입니다. 세계에서 가장 강력한 합의 자산인 BTC의 생태적 경계는 미국 달러 스테이블코인의 유입과 L2 모듈성 혁신으로 인해 계속 확장될 것이며, '결제 주권 + 계약 확장'이라는 양방향 업그레이드로 이어질 것입니다.

최근 미국에서는 지니어스 스테이블코인 법안이 상륙하면서 글로벌 스테이블코인 규제가 점진적으로 명확해지고 개선되고 있습니다. 미국 달러 시스템에 '결제 스테이블코인'이 합법적으로 포함됨에 따라 USDT와 USDC를 비롯한 다른 신흥 스테이블코인의 온체인 결제 시장 진입이 가속화될 것으로 예상됩니다. 테더의 CEO가 지적했듯이 신흥 시장은 스테이블코인의 주요 전쟁터이며, USDT 성장의 60%는 암호화폐 영역 밖의 실제 결제 수요에서 비롯되었습니다.

지니어스 법안은 스테이블코인의 온체인 사용을 위한 명확한 법적 경로를 제공하고, BTC L2가 미국 달러 표시 자산을 호스팅할 수 있는 규제 준수 채널을 열어줍니다. 이는 기술적 경로로의 복귀일 뿐만 아니라 결제 레이어로서 BTC의 전략적 가치를 반영하는 것이기도 합니다. 향후 스테이블코인 결제 시스템이 BTC L2를 기반으로 구축된다면 가장 네이티브적이고 안전하며 비트코인 정신에 부합하는 시스템이 될 것으로 예상할 수 있습니다. BTC L2의 구성 가능성과 자산 계약 기능을 통해 BTC 네트워크는 실제 결제 및 결제 수요를 대신하고, 스테이블코인 유통과 가치 상승의 공생 패턴을 실현할 것으로 예상됩니다.