저자: Stacy Muur 옮김: Good Oba, Golden Finance

비트코인과 이더리움은 디지털 결제의 선구자이지만 속도가 느리고 비용이 많이 들며 가격 변동성이 커서 주류로 채택되기가 주류로 채택되기 어려웠습니다.

커피 구매나 임대료 지불에 비트코인이나 이더리움을 사용하는 사람이 많지 않은 이유는 높은 거래 수수료, 느린 결제 시간, 가격 변동성으로 인해 일상적인 결제에 사용하기 어렵다는 점입니다.

USDC나 PYUSD와 같은 스테이블 코인은 결제의 효율성을 개선하지만 여전히 화폐의 시간 가치를 완전히 실현하거나 기존 금융과 원활하게 통합하지 못합니다.

이것이 바로 PayFi가 등장하는 이유입니다. PayFi는 탈중앙 금융, 실물자산(RWA), 온체인 신용을 연결하여 즉각적이고 효율적이며 확장 가능한 결제를 가능하게 합니다.

페이파이: 결제 금융의 새로운 모델

페이파이(결제 금융)는 블록체인을 통해 기존 결제 시스템과 탈중앙화된 신용을 연결하는 혁신적인 금융 모델입니다. 기술을 통해 전통적인 결제 시스템과 탈중앙화된 금융 서비스를 통합하여 금융 거래의 효율성, 투명성, 접근성을 개선하는 혁신적인 금융 모델입니다.

PayFi의 핵심 가치 제안

PayFi의 핵심 개념은 화폐의 시간 가치(TVM)로, 현재의 화폐는 가치 상승 가능성으로 인해 미래에도 같은 금액 이상의 가치가 있다는 것을 의미합니다.

다시 말해, 오늘 100달러와 1년 후 100달러 중 어느 쪽을 더 선호하시겠습니까?

대부분의 사람들은 투자, 담보 또는 소득 창출이 가능하기 때문에 현재 100달러를 선택할 것이지만, 미래의 100달러는 인플레이션과 기회 비용으로 인해 가치가 떨어질 수 있습니다.

페이파이가 화폐의 시간 가치를 어떻게 실현하나요?

전통 금융은 느리게 움직이는 시스템에 자본을 가둡니다. <지연된 결제, 비유동성 자산, 경직된 신용 구조는 자본이 효율적으로 작동하지 못하게 하여 개인과 기업 모두에게 병목현상을 일으킵니다. PayFi는 실시간 거래, 자동화된 대출 및 차입, 미래 현금 흐름에 대한 즉각적인 접근을 가능하게 하여 유동성 흐름을 유지함으로써 이를 변화시킵니다.

'지금 구매하고 나중에 결제하는' 모델을 수익 창출 모델로 전환하거나, 기업이 미지급 인보이스에 있는 자금에 바로 접근할 수 있도록 지원하거나,

Buy-Now-Pay-Now(BNPN): 부채 중심의 소비를 넘어

BNPN은 사람들의 소비 방식을 재정의하여 부채 모델을 수익 기반 소비로 대체합니다. 대출을 받아 분할 상환하는 대신, 사용자는 자산을 담보로 맡기고 그 수익으로 비용을 지불합니다. 원금은 그대로 유지되므로 사용자는 대출 없이 지출할 수 있습니다.

페이파이 이전:

기존의 선구매 후결제(BNPL) 서비스는 처음에는 좋은 아이디어처럼 보였습니다. BNPL) 서비스는 처음에는 편리해 보일 수 있지만 신용과 부채에 의존합니다. 사용자는 종종 숨겨진 수수료, 이자, 연체료에 직면하여 시간이 지남에 따라 소비 비용이 상승합니다. 또한 한 번의 연체는 신용 점수에 영향을 미칠 수 있습니다.

PayFi를 사용하면:

BNPN을 사용하면 사용자가 자산을 담보로 제공하고 발생한 수익금을 소비 비용으로 사용할 수 있습니다. 사용자는 상환에 대한 경제적 부담 없이 소비의 혜택을 누릴 수 있습니다. 이자, 연체료, 신용점수에 영향을 미치지 않습니다 - 더 스마트하고 지속 가능한 소비 방식입니다.

매출채권 금융(ARF): 비즈니스 현금 흐름 문제 해결

고객의 결제를 기다리는 것은 비즈니스 운영에 큰 장애물이 될 수 있습니다. ARF를 사용하면 미지급 인보이스를 실시간 자본으로 전환하여 비싼 대출이나 신용 한도에 의존하지 않고도 안정적인 현금 흐름을 확보할 수 있습니다.

PayFi 이전:

기업은 종종 고객으로부터 대금을 받기까지 몇 주 또는 몇 달을 기다려야 했습니다. 이러한 지연은 운영 관리의 어려움을 가중시켜 급여를 지급하고 성장에 투자하기 어렵게 만듭니다. 많은 기업이 자금 공백을 메우기 위해 대출이나 신용 한도에 의존해야 하므로 이자 비용이 추가됩니다.

PayFi를 사용하면:

매출채권 금융(ARF)을 통해 기업은 송장을 토큰화하고 유동성을 즉각적으로 확보할 수 있습니다. strong>. 결제 대금이 도착할 때까지 기다릴 필요 없이 미결제 채권을 직접 자금으로 전환하여 원활한 비즈니스 운영을 보장하고 기존 금융에 대한 의존도를 줄일 수 있습니다.

PayFi 개요

Imagine PayFi. "각 레이어가 탈중앙화 결제를 더 빠르고, 더 효율적이고, 더 확장성 있게 만드는 데 중요한 역할을 하는 다층 금융 케이크라고 상상해 보세요.

1. 앱 계층(프런트엔드 경험)

결제 플랫폼, 대출 서비스, 탈중앙 금융 지갑 등 매일 사용하는 앱이라고 생각하시면 됩니다. 이러한 기업들은 페이파이 기술을 기반으로 실제 사용자 경험을 구축하고 있습니다.

사용자, 기업, 금융 앱이 PayFi에 연결되는 곳입니다. 디파이 대출부터 국경 간 결제까지, 이 레이어를 통해 PayFi를 사용할 수 있습니다.

다음은 일상적인 금융에 블록체인 결제를 도입하여 실제 애플리케이션을 구현하고 있는 프로젝트 목록입니다.

• Stripe는 기업이 기존 금융 규정을 준수하면서 암호화폐 결제를 쉽게 받아들일 수 있게 해줍니다.

• Rain과 ReapGlobal은 국경 간 결제를 간소화하고 글로벌 거래의 실질적인 비효율성을 해결하는 데 주력하고 있습니다.

• ARF는 스테이블코인 기반 무역 금융을 통해 즉각적인 신용의 격차를 해소하고 있습니다.

다른 주목할 만한 업체로는 비트소, 생텀, 스피어, 쿨리파, 폰비엔케이1 등이 있습니다.

2. 파이낸싱 레이어(펀딩 인에이블러)

페이파이의 진정한 마법은 바로 여기에 있습니다-. -유동성 공급자, 신용 시장, 금융 상품이 모두 여기에 있습니다. 이러한 프로토콜은 사용자가 실시간으로 자금을 조달하고, 돈을 빌리고, 빌려줄 수 있도록 도와줍니다.

페이파이를 자동차라고 한다면, 이 레이어는 며칠이 아니라 몇 초 만에 필요한 곳에 자금을 공급하는 엔진이 될 것입니다.

이 분야의 선구적인 기업으로는 다음과 같은 기업이 있습니다:

• Huma는 미래 현금 흐름에 대한 대출을 개척하여 기업과 개인이 기업과 개인이 예상 수익에 따라 대출할 수 있도록 했습니다.

• 크레도라는 리스크 평가를 더욱 투명하고 실행 가능하게 만들어 대출자, 차입자, 생태계 참여자가 정보에 기반한 결정을 내리는 데 필요한 확신을 제공합니다.

3. 컴플라이언스 계층(감독자)

암호화폐는 여전히 보안과 컴플라이언스가 필요하며, 이는 자금이 안전하고 합법적으로 흐르도록 보장하는 계층입니다. 흐름. 여기 소개하는 기업들은 사기 탐지, 고객알기제도, 자금세탁방지(AML), 규제 리스크 관리에 중점을 두고 있습니다.

규제 불확실성으로 인해 페이파이 도입이 더뎌질 것입니다. 이러한 플랫폼은 디파이를 실제 규제와 연결하는 데 도움이 됩니다.

• Chainalysis는 블록체인 거래를 추적하여 사기를 방지하고 PayFi가 합법적인 환경에서 운영되도록 보장합니다.

• 트럼랩스는 기관과 규제 당국이 금융 거래를 안전하게 보호할 수 있도록 실시간 리스크 모니터링에 중점을 둡니다.

• Polyflow는 모듈식, 규제 준수 친화적인 암호화폐 결제 인프라를 통해 실물 자산과 디파이를 연결하는 페이파이 프로토콜입니다.

• Elliptic - 암호화폐 비즈니스와 규제 기관을 위한 리스크 인텔리전스, 컴플라이언스 솔루션, 사기 탐지 기능을 제공하는 블록체인 분석 회사입니다

4. 커스터디 계층(디지털 금고)

이 계층은 자산을 안전하게 보관하고 조직과 개인이 해커나 잘못된 관리로 인해 돈을 잃지 않도록 보장합니다. 은행 금고에 해당하는 암호화폐라고 생각하시면 됩니다.

대규모 조직은 PayFi 시장에 진입하기 전에 자금을 안전하게 보관할 수 있는 방법이 필요합니다.

• FireblocksHQ는 디지털 자산 보안 분야에서 가장 큰 브랜드 중 하나로 엔터프라이즈급 호스팅 솔루션을 제공합니다.

• 코퍼는 다자간 컴퓨팅(MPC) 보안을 전문으로 하며, 조직이 자산을 안전하게 관리할 수 있도록 지원합니다.

5. 통화 계층(통화 자체)

이 계층은 스테이블코인과 디지털 자산을 사용하여 실제 거래를 지원하여 효과적으로 국경을 넘나드는 가치를 전송합니다.

스테이블코인은 빠르고 저렴하며 국경 없는 거래를 보장하는 디지털 화폐가 없었다면 페이파이가 존재할 수 없었을 것입니다.

USDC와 PYUSD(Circle 및 PayPal)는 기업과 금융 기관의 PayFi 거래를 더욱 안정적으로 만드는 규제된 스테이블코인입니다.

테더(USDT)는 글로벌 시장에서 유동성을 보장하며 가장 널리 사용되는 스테이블코인으로 남아 있습니다.

6. 트랜잭션 레이어(L1/L2 블록체인 인프라)

이 모든 것을 가능하게 하는 기반 레이어입니다. 트랜잭션이 초고속으로 처리, 검증, 정산되는 곳입니다.

이 레이어가 더 빠르고 저렴할수록 PayFi의 성능은 더 좋아집니다. 이것이 바로 솔라나 스텔라와 같은 고속 블록체인이 선도적인 역할을 하는 이유입니다.

이 차트는 단순히 회사에 대한 자세한 분석이 아니라, PayFi가 기존 금융과 탈중앙 금융을 연결하면서 즉각적이고 확장 가능하며 접근 가능한 결제를 제공하는 탈중앙 금융의 미래를 보여주는 스냅샷입니다.

솔라나와 스텔라는 금융 거래를 위해 설계되어 기존 네트워크보다 훨씬 적은 비용으로 고속 처리를 제공합니다.

미래 비전: PayFi, DePIN, RWA의 융합

금융이 실시간으로 진화함에 따라 PayFi, DePIN, RWA가 융합되고 있습니다. 레거시 시스템은 느리고, DeFi는 자체적인 거품에 갇혀 있었으며, 실제 통합은 항상 누락된 연결 고리였습니다. 그 격차가 좁혀지고 있으며 모든 것이 변화하고 있습니다.

최초로 돈이 단순히 흐르는 것이 아니라 작동하고 있으며, PayFi는 결제를 수익 창출 시스템으로 전환하고 있습니다. 위험가중자산은 실제 자산에서 유동성을 방출합니다. dePIN은 자동화된 온체인 결제를 통해 인프라가 스스로 운영될 수 있도록 보장합니다. 금융, 인프라, 상거래 사이의 경계가 모호해지고 있습니다. 그 결과 낡은 금융 레일이 아닌 실시간 프로그래밍 가능한 유동성을 기반으로 운영되는 경제가 탄생할 것입니다.

이러한 변화는 거래 속도를 높이는 것이 아니라 돈, 자산, 인프라가 상호작용하는 방식을 재정의하는 것이며, PayFi는 단순한 디파이 트렌드가 아니라 우리가 하는 모든 일에 금융을 통합하는 시스템의 토대입니다.

결론