글로벌 리스크 시장의 혈투, 비트코인에 뛰어들 수 있을까요?

출처: WOO Network       

2024년 8월 5일은 화폐 산업 역사에 길이 남을 날입니다. -align: left;">2024년 8월 5일, 이날은 코인 업계 역사에 길이 남을 날로 비트코인은 58,000에서 48,800까지 하루 만에 약 9,000포인트 하락하여 최대 16%, 이더리움은 21%까지 하락하며 더욱 심각한 하락세를 보였습니다. 다른 암호화폐의 하락세는 더 심해 전체 암호화폐 시가총액은 24시간 동안 14% 하락했습니다.

스테이블코인 자산의 96%를 매각한 점프, 중앙화된 거래소로 토큰을 전송하는 지갑이 포착된 GSR과 윈터뮤트 등 주요 마켓 메이커들이 잇따라 막대한 양의 코인을 매도하고 있습니다.

암호화폐 세계뿐만 아니라 일본 증시도 폭락세를 겪으며 닛케이 지수가 12% 하락하고 두 차례 폭락을 일으켰으며 한국 증시도 약 9% 하락했습니다.

글로벌 위험자산 시장 매도세의 원인은 일본의 금리 인상과 미국 경기 침체에 대한 기대감 때문인 것으로 보입니다.

• 일본 금리 인상의 영향: 일본은 오랫동안 저금리 또는 마이너스 금리를 유지하고 있어 엔화 차입 비용이 매우 낮기 때문에 저금리에 엔화를 빌려 미국 달러로 환전한 후 이를 이용해 미국 주식을 매수하는 트레이더가 많습니다. 미국 주식을 사려고요.

• 최근 일본의 금리 인상 발표로 차입 비용이 상승하면서 엔/달러 환율이 크게 강세를 보였고, 이로 인해 엔화를 빌려 미국 주식을 매수한 트레이더는 빌린 엔화에 대한 이자율이 높아졌을 뿐만 아니라 막대한 환차손에 직면하게 됐습니다. 그들이 보유한 달러 자산으로는 빌린 엔화를 상환하기에 충분하지 않을 수 있습니다.

• 이러면 미국 주식 포지션을 매도하여 달러를 확보하고 엔화를 다시 불러와 부채를 갚아야 하기 때문에 미국 주식에 단기 매도 압력을 가할 수 있습니다.

• 미국 경기침체 예상: 7월 미국 실업률이 전월의 4.1%에서 4.3%로 상승해 예상치 4.1%보다 높아지면서 작년 10월 이후 최고치를 기록했고, 경기침체에 대한 우려를 촉발시켰습니다. 골드만삭스는 내년 미국의 경기침체 위험을 15%에서 25%로 상향 조정하기도 했습니다.

현재 시장에 부정적인 뉴스가 쏟아지는 가운데, 이러한 하락세는 어디까지 이어질까요? 현재 시장은 어느 정도 수준일까요? 가장 먼저 해야 할 일은 새 신발이나 부츠를 손에 넣는 것입니다. WOO X 리서치를 통해 알아보세요.

시장 심리: 극도의 패닉에 접근

먼저 시장 심리를 살펴봅니다. 우리는 현재 암호화폐 시장 상황을 이해하는 데 도움이 되는 두 가지 데이터, 즉 공포탐욕지수와 대출금리를 사용합니다.

공포와 탐욕 지수: 1년 반 만에 최저치

반시장 심리 조작: 탐욕스러울 때 매도, 패닉에 빠졌을 때 매수.

이 지표는 변동성(25%), 거래량(25%), 소셜 미디어 버즈(15%), 시장 조사(15%), 비트코인 시장 점유율(10%), 구글 검색 트렌드(10%)의 조합이며 다음과 같이 0-100점 척도로 점수를 매깁니다.

반시장 정서 조작: 욕심이 날 때 매도, 패닉 시 매수

. p style="text-align: 왼쪽;">0-20: 극심한 패닉

20-40: 패닉

40-60: 중립

40-60: 중립

이 지표는 0에서 100 사이의 조합으로 다음과 같이 표시됩니다.

60-80: 욕심 있음

80-100: 매우 욕심 있음

현재 이 지수는 7월 29일 74에서 현재 26으로 일주일 만에 1년 반 만에 최저치를 기록했습니다.

현재 지수는 7/29 74 탐욕에서 현재 26으로 일주일도 채 되지 않아 1년 반 만에 최저치를 기록하며 극도의 패닉에 근접하고 있어 시장 분위기가 매우 빠르게 변화하고 있지만 일반적으로 사람들이 패닉에 빠질 때 매수하기 좋은 시기일 수 있음을 시사하고 있습니다.

펀딩 비율: 몇몇 주류 코인은 마이너스 펀딩 비율

계약 가격과 기초 자산의 가격 사이의 균형을 유지하기 위해 설정됩니다. 일반적으로 무기한 계약에 적용되는 이 비율은 매수 및 매도 트레이더 간의 자금 흐름을 원활하게 하여 계약 가격이 기초자산의 실제 가격에 더 가까워질 수 있도록 합니다.

무기한 계약 가격이 기초자산 가격과 차이가 나면 거래소는 펀딩 비율을 조정하여 계약 가격이 기초자산 가격으로 돌아오도록 매수 및 매도 트레이더가 서로 지불하도록 장려합니다.

펀딩 비율은 일반적으로 양수이며 시장이 강세 추세에 있을 때 매수 포지션이 매도 포지션에 펀딩 비율을 지불해야 할 때 시간이 지남에 따라 증가합니다.

이에 비해 약세장에서는 펀딩 비율이 보통 마이너스가 되며, 숏 포지션이 롱 포지션에 지불합니다. 이 메커니즘은 계약 거래의 공정성과 시장 안정성을 보장하는 데 도움이 됩니다.

아래 차트에서 보시는 바와 같이, 4월 12일(롱측이 숏측에 대금을 지급하던 시기)까지 원래 펀딩 비율은 대부분 APR 50% 이상이었고, 토큰 시장에서는 롱측의 매수세가 본격화되어 당시 가격이 70,000달러로 고점을 찍었습니다.

4월 12일 이후 비트코인이 하락하면서 펀딩 비율은 중립 또는 심지어 마이너스로 돌아섰고, 이는 안정적인 심리로 돌아섰음을 나타냅니다.

7월 초, 암호화폐 가격이 상승하면서 펀딩 금리는 다시 상승했고, 돌이켜보면 이 시기는 여러 통화가 마이너스 펀딩 금리를 기록하는 등 또 한 번 최고치를 기록했으며, 시장은 비관적이지는 않지만 차분한 분위기로 돌아섰습니다.

언제 하락할까요? 비트코인 레인보우 차트 지표, 알 999 지표, 버블 지수가 보여주는 바닥권

비트코인 레인보우 차트 지표

비트코인의 장기 가치를 평가하는 데 사용되는 도구가 바로 레인보우 차트(Rainbow Chart)입니다. 코인의 장기적 가치. 로그 성장 곡선을 사용하여 비트코인의 향후 가격 변동 가능성을 예측합니다.

레인보우 차트는 가격이 밴드를 통과할 때 각 단계의 시장 심리를 강조하기 위해 로그 성장 곡선 채널 상단에 무지개색 띠를 겹쳐서 표시하여 잠재적인 매수 및 매도 기회를 식별합니다.

차트의 따뜻한 색 영역은 시장이 과열되었을 수 있는 기간을 나타냅니다. 과거 데이터에 따르면 이 시기는 전략적 투자자가 수익을 내기에 좋은 시기입니다.

가격이 차가운 색 영역으로 떨어지면 일반적으로 전반적인 시장 심리가 낮아지고 많은 투자자가 비트코인에 대한 관심이 줄어듭니다. 무지개 차트는 이러한 시기가 일반적으로 전략적 투자자들이 비트코인 보유량을 늘리기에 좋은 시기임을 알려줍니다.

현재 비트코인 가격은 급등 구간인 파란색 밴드에서 하락하고 있으며, 과거 데이터에 따르면 장기적으로 볼 때 이는 훌륭한 바닥 기회입니다.

Ahr999 지표: 고정 범위에 속하지만 데이터 업데이트가 즉각적이지 않거나 바닥에 도달했음

이 지표는 비트코인 단기 고정 수익률과 예상 가치에서 비트코인 가격의 편차를 나타냅니다.

• AHR999 지수가 0.45 미만이면 급락할 때입니다.

• AHR999 지수가 0.45 미만이면 급락할 때입니다. AHR999 지수가 0.45에서 1.2 사이이면 고정 투자에 적합하고,

• AHR999 지수가 1.2보다 높으면 코인의 가격이 이미 상대적으로 높아서 운영하기에 적합하지 않습니다.

장기적으로 비트코인 가격은 블록의 높이와 양의 상관관계를 보입니다. 고정 방법의 장점은 사용자가 단기 고정 비용을 제어하여 대부분의 경우 비트코인 가격보다 낮게 유지되도록 할 수 있다는 것입니다.

현재 Ahr999 지표는 0.67로 고정에 적합한 0.45~1.2 범위이지만, 현재 데이터는 작성 시점에 약 $52,500인 58,114에 머물러 있으며, 이는 훨씬 낮은 수치로 Ahr 999 지표가 0.67보다 낮아져 바닥을 다지는 데 더 적합할 수 있음을 의미합니다.

현재 전략: 고정 투자가 여전히 최선의 선택

현재 시장 심리는 다양한 거시 경제의 부정적인 사건으로 인해 낮으며, 현재 너무 공격적인 운영은 권장하지 않으며, 현재 비트코인 최저점인 48800의 물결을 살펴볼 필요가 있으며 현재 회복했습니다. 48800, 약 52500까지 상승했으며, 후속 조치는 여전히 51500 가격 안정화 여부를 관찰해야하며, 불행히도 아래로 떨어지면 48000 지역으로 돌아갈 수 있으며 구매 포인트의 상대적으로 낮은 가격입니다.

가격 추이 관찰과 더불어 미 연준의 태도도 주요 관심사인데, 9월 금리 인하를 조기 단행하거나 강도를 높일 수 있다면 현재 시장에 다소 희망을 줄 수 있을 것으로 보입니다.

시장 심리가 거의 얼어붙었고 현재 가격이 손익분기점 비율이 높기 때문에 지금 매수하려는 투자자라면 지금 바로 DCA를 시작하는 것이 좋습니다. 현재 시장 심리가 거의 동결점에 도달했고 현재 가격이 손익분기점 비율이 높기 때문에 고정 투자를 통해 저렴한 가격의 하락세를 놓치지 않을 것입니다. 반면, 하락세가 계속된다면 더 저렴한 칩을 계속 구매할 수 있으므로 장기적인 관점에서 보면 비트코인에 투자하기 좋은 시기입니다.