암호화폐의 '디파이 뮬렛' 시대가 다가오고 있습니다!

코인베이스의 소비자 및 비즈니스 제품 책임자인 맥스 브란츠버그는 어제 한 대화에서 "DeFi 멀렛" 모델을 언급하며 "프론트엔드에서는 편리한 코인베이스 경험을, 백엔드에서는 디파이를 경험할 수 있다"고 설명했습니다.

이 말을 듣고 암호화폐와 전통 금융의 교차점에서 어떤 일이 일어나고 있는지 생각해보게 되었습니다. 첫째, 10년 후 "암호화폐"는 더 이상 별개의 것이 아닐 것이 분명합니다. 모든 것이 '금융'이 될 것이며 중앙화된 인프라와 탈중앙화된 인프라를 구분할 수 없게 될 것입니다.

이것은 인터넷의 진화와 비슷합니다. 예전에는 인터넷 기업과 비인터넷 기업이 있었습니다. 예전에는 인터넷을 사용하면 엣지 있다고 생각했지만, 지금은 인터넷을 사용하지 않으면 바보로 취급받습니다. 암호화폐 분야에서도 같은 일이 일어나고 있습니다.

로빈후드 같은 신흥 핀테크 기업이든, 블랙록 같은 기존 기업이든, 이 새로운 기술을 다양한 방식으로 수용해야 한다는 사실을 깨닫고 있습니다. 아무도 블랙록을 비트코인 회사라고 부르지 않을 것이며, 로빈후드를 암호화폐 회사라고 생각하는 투자자도 많지 않을 것입니다. 그러나 이러한 세부 사항들이 모든 회사가 이 새로운 기술을 사용하여 시장을 지배하고 고객에게 더 나은 서비스를 제공하고 있다는 사실을 바꾸지는 못합니다.

'암호화폐' 산업의 중요성이 감소하는 것은 좋은 신호입니다. 기술이 표준이 되고 기대가 되고 있다는 뜻입니다. 이러한 융합은 코인베이스, 크라켄 및 기타 많은 암호화폐 기반 거래소가 토큰화된 증권을 통해 공개 주식을 상장하기 위해 경쟁하고 있는 거래소 개발에서도 잘 드러납니다. 로빈후드, 퍼블릭닷컴, 이토로, 위불과 같은 핀테크 기업들도 플랫폼에 다양한 암호화폐 자산을 빠르게 추가하고 있습니다. 인터콘티넨탈 거래소(ICE), 시카고옵션거래소(CBOE), 나스닥도 거래소에 상장할 다양한 암호화폐 상품이나 기업을 찾고 있습니다.

미래에는 암호화폐 거래소와 비암호화폐 거래소가 따로 있을 수 없습니다. 궁극적인 상황은 상장 주식, 암호화폐 자산, 예측 시장을 모두 하나의 플랫폼에 통합하는 거래소가 되는 것입니다. 코인베이스가 공개적으로 "올인원 거래소"가 되고 싶다고 밝힌 것도, ICE가 예측 시장과 암호화폐 상품에 수십억 달러를 투자한 것도 이 때문입니다.

이러한 회사들은 형태에 관계없이 향후 투자자들이 자산을 사고 팔 수 있는 주요 장소가 되기 위해 치열한 경쟁을 벌이고 있습니다. 승자는 수백억 달러의 수익을 올릴 수 있습니다. 이러한 거래소들이 마치 시장 점유율을 놓고 전면전을 벌이는 것처럼 행동하는 것은 당연한 일입니다.

그러나 이는 거래소에서만 일어나는 일이 아닙니다.

매일 새로운 헤드라인을 장식하는 전통적인 금융 업체들의 스테이블코인 도입 소식이 들려오고 있습니다. 어제 저희는 코인베이스가 "씨티의 기관 고객들이 암호화폐 시장에 더 쉽게 진입하고 빠져나갈 수 있도록 하기 위해" 씨티와 새로운 파트너십을 맺었다고 발표하는 것을 보았습니다. 발표의 일환으로 코인베이스의 CEO 브라이언 암스트롱은 "암호화폐와 스테이블코인은 글로벌 금융 시스템을 새롭게 바꿀 도구라는 것은 더 이상 논쟁의 여지가 없습니다."라고 말했습니다.

현재 그의 논리에 반박하기는 어렵다고 생각합니다.

씨티와 같은 대형 금융기관만이 스테이블코인을 기존 시스템에 도입하여 주주 가치를 창출하려는 것은 아닙니다. 웨스턴 유니온은 국경 간 결제 속도를 높이고 SWIFT 의존도를 낮추기 위해 스테이블코인 결제 시스템을 시범 운영 중이라고 밝혔습니다.

이 회사의 CEO인 Devin McGranahan은 "스테이블코인을 위협이 아닌 기회로 보고 있다"고 말했습니다. 일견 타당해 보이지만, 문제는 이러한 전통적인 기업들이 충격을 피할 수 있을 만큼 신속하게 대응할 수 있느냐는 것입니다.

지난 5년 동안 웨스턴 유니온의 주가가 50% 이상 하락한 것을 감안하면, 시장은 웨스턴 유니온을 스테이블코인과 기존 암호화폐 결제 수단 간의 경쟁에서 뒤처진 희생자 중 하나로 볼 가능성이 더 높습니다.

하지만 스테이블코인에 대해 한 가지 명심해야 할 점은 이러한 자산을 사용하려면 이제 암호화폐 네이티브 사용자이어야 한다는 점입니다. 지갑이 무엇인지 알아야 합니다. USDT, USDC, USDe 및 기타 여러 스테이블코인의 차이점을 알아야 합니다. 지갑 주소가 어떻게 작동하는지 이해하고 거래를 처리하는 데 어떤 블록체인을 사용할지 등 기술적인 결정도 내려야 합니다.

일반인은 이 중 어느 것도 하지 않습니다. 그저 달러를 보내고, 받고, 보유하고 싶을 뿐입니다. 이것이 바로 "디파이 멀렛"이 등장하는 이유입니다. 사용자 인터페이스는 친숙하고 신뢰할 수 있어야 하며, 인프라와 기본 아키텍처를 완전히 업그레이드할 수 있어야 합니다.

빅터 요는 앞으로 일어날 수 있는 일에 대해 잘 설명해주고 있습니다. 그는 "스테이블코인은 금융 시스템의 통로에서 사라질 것입니다. 데이터가 네트워크를 통해 흐르듯 돈은 국경을 넘어 즉각적이고, 프로그래밍이 가능하며, 중개자의 눈에 띄지 않게 흐르게 될 것입니다."

멋지게 들리네요. 사용자는 새로운 기술을 배울 필요 없이 더 나은 경험을 얻을 수 있습니다. 여기에 BlackRock, JP Morgan, Citi, Venmo, PayPal과 같은 대형 조직이 모두 이러한 서비스를 제공할 것이라는 사실을 더하면 시간이 지날수록 그 인기는 더욱 높아질 것입니다.

우리는 이미 비트코인이 기존 시스템에서 성공하는 것을 보아왔으며, 많은 기업들이 디지털 화폐를 상장지수펀드(ETF)나 상장기업과 같은 전통적인 형태로 포장하고 있습니다. 이제 스테이블코인에서도 비슷한 일이 일어날 것이지만, ETF나 상장 기업이 아니라 사용자에게 이 기술을 제공하는 결제 서비스 및 거래 플랫폼이 그 주인공이 될 것입니다.

'디파이 뮬렛' 시대가 다가오는데, 누가 최대 승자가 될까요?

이 기회를 잡는 사람은 수조 달러의 보상을 받게 될 것입니다.