골든 나인과 실버 텐: 현재 시장에 대한 생각과 기회 인벤토리

저자: 루비 왕, 출처: X, @rubywxt1

얼마 전 크로스 컨트리 움직임은 두 달 동안 지속되었으며, 그 동안 많은 트랙과 프로젝트가 많이 바뀌었습니다. 황금 9와 은 10이라는 말처럼, 강세장 후반기를 활용하여 여전히 주목할 만한 트랙과 기회를 재구성하고 연말까지 좋은 수확을 위해 노력하세요!

나는, 안정적인 통화가 이번 사이클의 기본 디스크입니다

1. 백 그룹에서 불멸의 8대 스테이블코인으로

연초 2천억 달러였던 스테이블코인 전체 시가총액은 최근 3분기 동안 50% 증가한 2,946억 달러에 달했습니다.

상반기에는 @0x_Todd와 스테이블코인의 백그룹 전쟁과 소매업체의 참여 자세에 대해 이야기를 나눴는데, 올해는 이 '스테이블코인'을 중심으로 재무 관리, 에어드랍 쟁취 및 보조금 먹기라는 큰 이야기에서 벗어나면 솔직히 말하면 수익이 정말 나쁘지 않다고 할 수 있습니다. 결국, 백 개의 그룹, 사용자에게 혜택이 돌아갑니다.

현재 스테이블코인은 두 번째 단계에 도달했다고 생각하며, 기본적으로 전쟁은 몇몇 진영의 수장들과 그들의 연합 거래소 및 퍼블릭 체인과 결합하여 각자의 기술을 보여주는 팔 불멸의 단계로 수렴했습니다. 최근 방송과 @mdzzi 채팅에서 진행된 하이퍼리퀴드 스테이블코인 USDH 입찰 전쟁을 통해 각 동맹의 움직임을 생생하게 느낄 수 있으며, 막강한 힘을 보여줄 수 있는 콘텐츠입니다.

헤드라인 진영의 이러한 새로운 움직임을 주시하고 더 큰 기회를 찾기 위해 투자하고 연구하는 데 시간을 투자해야 한다고 생각합니다. 그리고 TGE가 아닌 새로운 스테이블코인 프로젝트의 경우, 상반기와 달리 너무 많은 주의를 산만하게 하는 레이아웃과는 달리 적은 금액을 투자하여 매복하는 것이 좋습니다.

정리를 좀 해보겠습니다.

2.8 "바다를 건너는 8명의 불멸자" 캠프 인벤토리 (하이라이트 버전)

USDT는 여전히 전체 스테이블코인 시가총액의 60%에 육박하는 최고의 스테이블코인입니다. 테더는 최근 미국에서 규정을 준수하는 새로운 코인 USAT를 발행하고 앵커리지 디지털 은행을 포함한 커스터디언과 함께 지니어스법 프레임워크에 따라 사업을 진행할 것이라고 발표했습니다.한편 테더와 밀접한 관련이 있는 두 개의 L1, 즉 플라즈마와 스테이블은 다음과 같습니다. 플라즈마와 스테이블은 자금 조달과 생태적 연착륙에 박차를 가하고 있습니다. USDT는 글로벌 거래소 및 환전 결제 시장에서 계속 자리를 잡을 것이며, USAT는 미국 시장 복귀의 교두보가 될 것으로 기대됩니다.

2. 서클 USDC와 코인베이스의 북미 최강의 컴플라이언스 캠프

서클의 IPO 성공 이후 USDC는 25%의 점유율로 두 번째로 큰 스테이블코인으로 부상했습니다. 점유율 25%로 두 번째로 큰 스테이블코인이며, 미국에서 서클과 코인베이스의 시가총액을 합치면 1,100억 달러 이상입니다.

서클과 코인베이스가 구축한 CCTP 크로스체인 고정 및 캐스팅 프로토콜은 체인 간 '공식 게이트웨이'가 되었습니다. 새로 출시된 아크 퍼블릭 체인은 "스테이블코인 금융의 고향"으로 자리매김하고 있으며, 2026년 메인넷에 출시될 예정인 서클의 전체 버킷(결제, 월렛, CCTP, USYC 등)에 기본적으로 연결됩니다. 컴플라이언스 결제, 국경 간 청산 및 결제, 스테이블코인 FX, 토큰화된 자본 시장 시나리오에 대한 레이아웃을 계속 이어갈 것으로 예상됩니다.

3. 에테나와 새로운 체인의 수렴

에테나는 이번 사이클에서 확실히 왕중왕입니다.

이테나는 이번 사이클에서 확실히 롤의 왕이며, USDe는 기본적으로 약 5%의 시장 점유율로 3위의 스테이블코인으로 자리 잡고 있으며, Securitize와 함께 구축 중인 에테나의 새로운 체인인 Converge는 거래소 마진과 예금과 같은 USDe의 장점을 기대하면서 스테이블코인을 가스로 만들고 TradFi와 연결하는 것을 목표로 하고 있습니다.

이 밖에도 에테나는 바이낸스와의 협력, 네이티브 스테이블코인 USDm 체인에 대한 L2 MegaETH 협력 등 전통적인 금융 및 암호화폐 네이티브 분야에 침투하고 채택을 늘리기 위해 다양한 촉수로 노력하는 에테나의 모습을 볼 수 있습니다.

4. Sky USDS(구 DAI)

베테랑 디파이 스테이블코인 메이커다오는 USDS 출시로 브랜드 리뉴얼을 완료하고, 이번 사이클에서는 생태 화폐 마켓플레이스로서 Spark를 출시합니다. 사이클은 생태 화폐 마켓플레이스로서 Spark를 출시했습니다. USDS의 시가총액은 현재 약 45~50억 달러이며 4위에 랭크되어 있습니다. Sky는 USDe의 공격적인 접근 방식보다 더 '방어적'이며, 과잉 담보화, RWA 통합 및 DeFi 인프라에 계속 집중하고 있습니다.

5. USD1: 코인 + 중동 MGX 캐피털

USD1은 트럼프 관련 프로젝트인 월드 리버티 파이낸셜(World Liberty Financial)이 발행했습니다. 트럼프 관련 프로젝트인 월드 리버티 파이낸셜에서 발행했으며, 아부다비가 코인앤에 투자한 20억 달러 규모의 MGX 청산 스테이블코인으로 사용되었습니다. 현재 시가총액은 20억 달러가 넘으며, 주로 BNB 체인과 바이낸스 생태계의 런치패드/자산 관리 상품인 포밈, 부들패드, 비너스 같은 디파이 프로젝트에 대출하는 데 사용됩니다. 코인세이프의 채널이 확산되고 중동의 자본 체인이 결합됨에 따라 USD1은 점차 거래소의 재무 관리 및 생태 토큰 발행에서 중요한 위치를 차지할 것으로 예상됩니다.

6. 팍소스 × 페이팔의 USDG 얼라이언스

USDG는 팍소스(싱가포르 법인)가 발행한 솔라나 우선 스테이블코인으로, 새로 출시된 스테이블코인입니다. USDG는 Paxos(싱가포르 법인)가 새롭게 출시한 솔라나 우선 스테이블코인으로, 기업 애플리케이션과 '네트워크 참여자에게 수익금을 재분배'하는 새로운 모델을 지향하며 코인시큐리티의 BUSD와 페이팔의 PYUSD에 이어 화이트 레이블링된 발행사입니다.

팍소스를 뒷받침하는 글로벌 달러 네트워크에는 앵커리지, 갤럭시 디지털, 크라켄, 로빈후드, 불리쉬, DBS 등이 있습니다. USDG는 준비금 수익을 제휴 참여자에게 돌려주도록 설계되었습니다. 참여자. 최근에는 결제, 커스터디, 청산 시나리오에 안착하는 것을 목표로 수십 명의 신규 회원이 추가되었습니다. 이를 통해 결제 가맹점, 카드 조직 통합, 국경 간 기업 결제 분야에서 강점을 강화할 것으로 기대됩니다.

7. 스트라이프와 패러다임의 템포 퍼블릭 체인

템포는 스트라이프가 인큐베이팅하고 패러다임이 투자한 결제 우선 퍼블릭 체인입니다. 패러다임은 디자인 문서를 공개하고 템포가 스트라이프의 결제 채널을 통해 USDC, USDG 및 기타 결제 코인의 고속 결제 레이어가 되어 온체인 카드 스와이프 경험을 웹2.0에 가깝게 만들 것으로 기대했습니다.

템포는 스트라이프가 인큐베이팅하고 패러다임이 투자한 결제 우선 공개 체인으로 처리량, 안정성 및 판매자 친화성 측면에서 기존 체인의 결함을 해결하는 데 초점을 맞추고 있습니다. text-align: left;">8. 하이퍼리퀴드 네이티브 스테이블코인 USDH

퍼퍼리퀴드는 최근 커뮤니티의 투표를 통해 네이티브 마켓의 USDH 발행자로 선정되었습니다. 네이티브 마켓은 최근 커뮤니티의 투표를 통해 USDH 발행자로 선정되었으며, 네이티브 마켓의 창립팀은 하이프 생태계 초창기 임원진인 OG Max와 유니스왑의 전 임원진으로 구성되어 있습니다.

USDH는 예비 수익으로 하이프 바이백에 자금을 공급하여 외부 스테이블코인에 대한 의존도를 낮출 수 있는 포지셔닝을 갖추고 있습니다. 곧 테스트가 시작될 예정입니다. USDH는 마진, 시장 조성 및 정산, 생태 보조금에서 중심적인 역할을 하며 내생적인 플라이휠을 형성할 것으로 기대됩니다.

3. 기회는 어디에 있는가

스테이블코인은 크게 결제와 금융 스테이블코인의 두 가지 범주로 나눌 수 있습니다. 결제 분야에 진출한 USDT와 USDC를 제외한 나머지 신생 스테이블코인은 주로 재무 관리/소득 분야에서 돌파구를 마련하여 보다 경쟁력 있는 암호화폐 사용자를 확보하기 위해 노력하고 있습니다. 물론 앞의 두 가지도 거래소 및 퍼블릭 체인과의 협력을 통해 일부 재정 보조금과 수수료 인하를 제공할 것입니다.

요약하면, 기회는 1) 보조금 먹기, 2) 스테이블코인 수익 창출, 3) 에어드랍을 기대하며 새로운 스테이블코인 프로토콜/퍼블릭 체인 채굴의 세 가지로 나뉘며, 때로는 이 세 가지가 합쳐지기도 합니다.

1) 보조금 받기

• 보조금 교환

상반기에는 코인베이스 거래소에서 몇 달간 연 12%의 USDC 보조금이 있었고, 하반기에는 바이낸스에서 8월 한 달간 보조금이 있었습니다. 하반기에는 온체인 자금 관리 서비스인 플라즈마(할당량이 급격히 소진됨)가 8월 한 달간 진행되었고, 최근에는 USDe에 대해 한 달간 연 12%의 보조금을 지급했습니다.

*주의해야 할 것은 스테이블코인 발행자의 디앵커링 위험과 입출금 거래소의 환율입니다

• 교환 관련 바이낸스 웹3 지갑/ OKX 지갑과 같은 지갑 보조금

지갑의 "발견" 섹션에서 최근 이벤트를 찾을 수 있으며, 이는 일반적으로 프로젝트 소유자와 BN이 제공하는 보조금입니다. 예를 들어 얼마 전의 미토시스, 최근의 USDG, USDC 보조금 $Huma 등의 활동은 일반적인 신규 디파이 프로젝트 보안이 높은 반면, 사용자 참여 문턱이 낮다는 장점이 있습니다.

일반적으로 참여할 가치가 있는지 판단하려면 1) 며칠 동안의 연환산 이자율의 안정성 정도와 2) 총 보조금 규모를 살펴볼 수 있습니다. 바이낸스의 개인 키가 없는 지갑이 있어야 하며 이벤트 페이지에서 가입해야 참여할 수 있으며, 그렇지 않으면 적절한 보상을 받지 못할 수 있습니다.

• 퍼블릭 체인/탈중앙 금융 보조금

스테이블코인 발행자 및 퍼블릭 체인/탈중앙 금융 프로토콜이 수행하는 활동

예를 들어, USDe의 경우 텔레그램 지갑 톤 월렛은 두 달이 넘었으며, 16% - 20%의 APY와 25,000 한도(여러 개를 받을 수 있음)

유사하게, USDe는 AAVE에, USDS와 USDG는 Solana에 있으며 다음과 함께 작동할 것입니다. 카미노, 주피터 등과 같은 헤드라인 디파이 거래는 기본적으로 두 자릿수 APY로 대출을 보조하므로 원하는 대로 참여할 수 있습니다.

플라즈마 TGE 이후 이틀 동안 많은 광산도 매우 높은 수익을 올렸으며, 한마디로 U에게는 정말 많은 기회가 있습니다.

2) 인컴 스테이블코인 프로토콜에 대한 에어드랍 기대

디필라마의 300여 개의 스테이블코인 프로젝트는 시가총액 3천억 달러에 가까워지고 있습니다. 시가총액이 1천만 달러 이상인 프로젝트는 107개, 시가총액이 1억 달러 이상인 프로젝트는 40개, 10억 달러 이상인 프로젝트는 10개 미만입니다. 그렇기 때문에 거의 독점적으로 선두를 달리고 있으며, 스테이블코인의 롱테일에서 경쟁하기는 어렵습니다.

새로운 스테이블코인 프로토콜이 너무 많아서 펜들의 스테이블코인 카테고리에는 최신 수익 상품이 있고, PT와 YT는 그 가치에 맞는 기회를 잡을 수 있다는 점이 우선적으로 추천할 만합니다. Aster 이전에 저는 현재 다음 프로젝트에 참여하고 있는 것 외에도 YT를 일부 매수했습니다.

• USDf(Falcon Finance), 곧 TGE가 될 USDf의 시가총액은 다음과 같습니다. USDf의 시가총액은 전체 스테이블 코인 중 7위로, 19억 달러에 육박하고 있어 TGE도 나쁘지 않을 것으로 보입니다.

• USDai와 sUSDai는 약 25% APY로 2개월 PT에 가까우며, 물론 공식 홈페이지에서 직접 프로젝트에 참여할 수도 있습니다.

• USDai와 sUSDai는 2개월 PT에 가까우며, 물론 공식 홈페이지에서 직접 참여할 수도 있습니다.

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• 에테나 "유니버스" 컨버지의 생태 프로젝트와 아직 발행되지 않은 USDe 에테나 관련 프로젝트의 사전 예치금 레이아웃도 확인할 수 있습니다. 이 사이클 에테나의 성과는 밝고, 여전히 레이아웃

아직 TGE가 아닌 새로운 스테이블 코인 프로젝트, 나는 여전히 걱정하고 있으며 많은 프로젝트에 참여하고 있으며, 탈중앙화 예금 보 에어드랍을 저장합니다.

*여기서 TVL이 너무 낮고 디앵커링의 위험에 주의하세요, 보증이 아닌 DYOR

• Solana Eco un-TGE 프로젝트: Hylo, 벡티스 파이낸스;

• MegaETH un-TGE 스테이블코인 프로젝트 Cap.

둘째, 퍼프 트랙에 불이 붙었습니다

아스터는 좋은 에어드랍을 받은 후 완전히 매진되었습니다. 아스터의 뱀파이어 공격은 탈중앙화 무기한 계약 거래소 트랙 전체에 불을 붙인 것이기도 했습니다.

이 사이트에서 전체 트랙 데이터에 대한 자세한 내용을 확인할 수 있으며, 매우 드라마틱하고 매일 변화한다고 할 수 있습니다(다음은 9.25 당일의 스크린샷입니다)

저는 매우 비정형적인 트레이더로서 레이아웃을 위해 더 많이 저축하고 있었고,

4월 말에 저는 계약 주택에 집중할 것을 권장하는 트윗을 썼는데, 사실 저는 Aster, Ethereal 및 StandX 세 프로젝트를 주로 배치했습니다.

이것은 제가 세계에서 처음으로 들어갈 수있는 계약 주택을 본 적이있는 곳입니다.

그러나 5개월이 지난 지금, 서킷의 영향력과 펀더멘털은 극적으로 변화했고, 이제는 거래를 통해 포인트/토큰을 얻기 시작한 다양한 팀과 과학자들에 초점이 맞춰져 있을 것입니다.

나는 야채 상인으로서 시장을 닦는 이런 종류의 기계에서 여전히이 몇 가지의 레이아웃에 있으며 롤도 롤 수 있지만.

• StandX

그리고 Aster는 동일한 CoinSec 시스템 perp에 속합니다. 전 코인시큐어 계약팀의 스타트업 프로젝트인 덱스는 약 반년 동안 스테이블코인 DUSD 사전예치 캠페인을 진행했습니다. 사전 입금은 10월 말이며, 아직 TGE가 몇 달 남았다고 하니 아직 돈도 아끼고 LP 채굴 포인트도 챙기기에 늦지 않았습니다(아스터 지갑을 보유하고 있다면 며칠 내로 스탠드엑스 디스코드에 가서 특별한 역할을 받으면 깜짝 선물이 있을지도 모릅니다)

• 라이터 

a16z는 zk-rollup을 사용하는 무기한 계약 거래 프로토콜에 투자했으며, 화이트리스트 경험이 필요합니다. 현재 초대 코드가 필요한 그룹을 위해 소수의 초대 코드가 있습니다.

• EdgeX

엠버 그룹이 인큐베이팅하고 MEXC 거래소. 현재 입금도 가능하며, 입금 + 거래 시 포인트를 적립할 수 있습니다.

• 이더리얼(입금도 가능)

이데나의 올해 초부터 시작된 퍼펙트 덱스 이더리움 사전 입금은 비교적 오랜 시간이 걸렸습니다. 에테나가 이 물결을 잡을 수 있을지 기대해 주세요!

• 백팩

솔라나 친환경 지원 준수 중앙집중식 계약 보드와 교환. 포인트 거래 활동은 두 시즌 동안 수행되었으며, 돈 기능 안팎의 매끄러운 준수, 주문형 거래

다음 프로젝트, 기회를 다시 연구 할 수있는 여유 용량을 갖는 학습 (실제로 더 많은 거래소, 사용자가 사용하기에 충분하지 않음)

• 베이스원 (에테나가 지원하는 하이퍼리퀴드 에코퍼프)

• 보로스 (펜들의 새로운 프로젝트, 펀딩 비율은 파생상품 거래)

• ............ 너무 많아요, 내년에 더 기대하세요, 먼저 여기에 쓰세요

셋째, 모든 종류의 런치패드 소자본 레슬링, 원금 위험이 낮다

이번 라운드의 또 다른 특징이 있습니다. 가장 먼저 말씀드리고 싶은 것은, 그동안은 그렇게 할 수 없었지만, 앞으로는 그렇게 할 수 있을 것이고, 그렇게 할 수 있을 것이고, 그렇게 할 수 있을 것이고, 그렇게 할 수 있을 것이고, 그렇게 할 수 있을 것이라는 점입니다. 게다가 런치패드가 출시되면 대중에게 혜택이 돌아갑니다. 특히 대형 브랜드 런치 패드가 프로젝트의 선두를 차지한 것은 놓칠 수 없습니다.

플랫폼마다 크레딧을 할당하는 규칙이 다르고, 자신의 레버리지와 참여의 이점이 어디에 있는지 파악할 수도 있습니다

예를 들어 얍에서 높은 점수를 받았다면 카이토 부티크에 참여하는 것이 좋고, buidlpad는 KYA에 더 관여하는 것이 좋다고 생각해요. 더 많은 숫자로 더 많은 KYC 크레딧을 얻는 Buidlpad의 전략도 다릅니다

다음은 특별한 순서 없이

입니다. 부이들패드

• 가상

• 카이토

앞의 세 개는 이번 라운드에서 좋은 성적을 거둔 플랫폼이며, 최근 주목해야 할 몇 가지 플랫폼이 더 있습니다

• Kraken (with Legion)

• Kraken

• 바이리얼 (바이비트의 몰락)

• 포 밈 (코인 시스템)

• 포 밈 (코인)

• 포 밈 (코인 시스템)

• Echo (코비의 스타트업)

• 기반 (에테나의 하이퍼EVM 투자)... ... 더 많은 프로젝트가 있을 것이며, 나중에 백재킹을 피하기 위해 위 프로젝트의 가치가 합리적인지 고려해야 합니다.

요약

위는 제가 최근 생각한 것을 요약한 것이며, 더 많은 친구들과 공유했으면 좋겠습니다. 친구 여러분, 댓글 섹션에서 더 많은 프로젝트를 추천하거나 제 관점을 수정해 주세요.

저는 앞으로도 스테이블코인 금융을 실천하고 이 분야의 새로운 프로젝트와 애플리케이션에 관심을 기울일 것입니다. 매월 관측을 업데이트하는 것을 목표로 하고 있습니다.