PerpDEX의 비즈니스 마인드와 미래 환경

11월 14일, 라이터, 아스터, 헬릭스 팀원들은 온체인 무기한 계약 시장의 미래 환경에 대해 논의하기 위해 온라인 라운드테이블을 공동으로 시작했으며, 이 자리에서 게스트들은 다양한 이야기를 나눴습니다. PerpDEX 사업 아이디어, 서로의 특성 및 향후 레이아웃뿐만 아니라 Perp 시장 전망의 발전에 대해서도 논의했습니다.

주최자:오늘 저녁 우리는 매우 중요한 주제인 PerpDEX의 비즈니스 아이디어와 미래 환경에 대해 이야기하겠습니다. 현재 PerpDEX 회로의 구조적 딜레마, 온체인 Perp와 온체인 금융 및 실제 시장 간의 매핑 로직을 수행하는 방법과 같은 몇 가지 핵심 주제에 초점을 맞출 것입니다. 또한 각 프로젝트 측에서 사용자 증가, 유동성 및 장기 사용자 유지 문제를 어떻게 해결할 수 있는지에 대해 논의할 예정입니다.

오늘의 게스트는 다음과 같습니다:  

1. 켄 헬릭스 핵심 기여자

2. Amber-Aster BD 책임자

3. Mr.block- 더 가벼운 핵심 기여자

오늘의 첫 번째 주제로 이동: 경쟁자들이 모방하기 가장 어려운 체인에서 PerpDEX의 핵심 장점은 무엇일까요? 왜일까요?

앰버< span text="">--애스터 BD의 머리: 

이것은 매우 흥미로운 질문입니다. 퍼덱스의 제품 특성을 살펴보면 모두가 거래 인프라 사업을 하고 있으며, 유동성은 확실히 가장 중요한 측면입니다. 소위 PerpDEX 장점의 핵심은 거래의 매끄러운 부드러움과 유동성 풀의 깊이에 다름 아닙니다. 아스터의 경우, 저희는 여러 가지 면에서 두각을 나타내고자 합니다.

첫째, 우리는 사용자가 자신의 필요에 따라 선택할 수 있는 주문장과 온체인 거래 모델의 전체 체인을 사용합니다. --전문 트레이더처럼 복잡한 전략을 실행하고 싶으신가요, 아니면 쉽고 간단하게 하고 싶으신가요?

후자의 경우 Aster의 사용하기 쉬운 거래 모델을 통해 최대 1001배 레버리지로 거래할 수 있습니다. 두 가지 거래 모델을 제공하고 사용자가 원하는 경험에 따라 적합한 상품을 선택할 수 있도록 하는 것이 저희의 첫 번째 특징입니다.

둘째, 개인정보 보호 측면에서도 앞서 나갔습니다. 주문 정보가 완전히 공개되는 것을 원하지 않는 많은 대규모 고객에게 매우 유용한 '숨겨진 주문'이라는 기능을 도입하여 숨겨진 주문을 사용할 수 있도록 했습니다.".

물론 현재로서는 자체 퍼블릭 체인이 아직 공식적으로 출시되지 않았기 때문에 숨겨진 주문은 아직 잠재력을 충분히 발휘하지 못하고 있습니다. 다음으로 중요한 방향은 오더북 전용 퍼블릭 체인을 별도로 출시하는 것입니다. 그러면 거래 정보가 투명하고 검토 가능한 동시에 비공개로 유지될 것입니다. 대규모 사용자든 일반 사용자든 포지션이나 주문 정보가 다른 사람에게 노출되는 것을 원하지 않는다면 프라이버시 보호를 전제로 거래할 수 있으며, 전체 시스템에서는 여전히 데이터 검토가 가능합니다.

따라서 사용자가 비공개 환경에서 거래할 수 있다는 점은 다른 PerpDEX와 비교하여 Aster의 차별화 포인트이자 장점 중 하나입니다.

미스터 크리스 더 블록--라이터 핵심 기여자:

기술적인 차이만 얘기하는 경우 그러나 핵심은 각 프로젝트의 'DNA'라고 생각합니다. 아스터의 DNA는 바이낸스이며, 바이낸스가 없었다면 아스터는 지금처럼 성장하지 못했을 것입니다.

하이퍼리퀴드의 DNA는 이를 지원하는 커뮤니티이고, 라이터의 DNA는 피터 틸의 파운더스 펀드와 리빗 캐피털이며, 하운 벤처스와 로빈후드를 포함합니다.

따라서개인 투자자가 상품 외에 어떤 퍼덱스에 참여할지 선택할 때 가장 중요하게 고려하는 것은 바로 DNA입니다. DNA, 그리고 DNA는 이 세 가지 덱스의 가장 큰 차이점입니다.

또 다른 주요 차이점은 토큰 발행 여부입니다.현재 토큰을 발행하지 않은 핵심 플레이어는 다음과 같습니다. 아직 코인을 발행하지 않은 핵심 플레이어로는 Edgex와 Lighter가 있으며, 따라서 개인 투자자들은 '채굴' 대상을 선택할 때 아직 코인을 발행하지 않은 플랫폼을 선호할 것입니다. 사람들이 거래량에 열광하고 있기 때문에 거래량 수치도 부풀려질 가능성이 높습니다.

반면, 아스터와 하이퍼리퀴드의 수치는 이미 거래와 채굴, 코인 출시 단계를 거쳤기 때문에 더 현실적입니다. 따라서 최종적으로 누가 승리할지 예측하려면 시장 사이클의 변화와 함께 내년 6월이나 7월까지 기다려야 명확하게 알 수 있을 것 같습니다.

저는 개인적으로 디파이 서머를 모두 경험했고 당시 유니스왑과 밸런서, 커브를 포함한 모든 탈중앙 거래소 경쟁을 목격했습니다. 뿐만 아니라 팬케이크스왑과 같은 수많은 유니스왑 포크 프로젝트도 지켜보았습니다. 퍼덱스 환경은 하이퍼리퀴드가 성공하고 모두가 따라하고 싶어 했던 디파이 서머와 비슷하다고 생각합니다.

하이퍼리퀴드가 성공하지 못하고 폴리마켓이 대신 성공했다면, 지금 여기 있는 모두가 PerpDex에서 일하고 있지 않았을지도 모릅니다. 퍼덱스가 아니라 예측 시장이었을 겁니다. 다시 한 번 타이밍, 위치, 사람이 얼마나 중요한지 알 수 있는 사례입니다.

Ken< span text="">--헬릭스핵심 기여자:

나는 헬릭스의 핵심 기여자이며, Helix는 Injective 체인에 배포된 PerpDEX입니다.

이전 질문 자체로 돌아가서,

Ken--HelixKen
:

나는 그런 사람들에게는 CEX를 통한 고빈도 거래에 익숙해진 트레이더의 경우, 헬릭스 또는 기타 탈중앙화 무기한 계약 플랫폼으로 이전하면 거래 경험을 희생하지 않고도 완전히 자체 호스팅되고 투명하게 추적 가능한 보안을 확보할 수 있습니다.

모든 주문 체결, 포지션 업데이트, 무기한 계약 관련 청산은 체인에서 공개적으로 이루어집니다. 이는 "블랙박스" 매칭, 보이지 않는 내부 거래 상대방, 추가 리스크가 없다는 것을 의미하므로 매우 중요합니다. 과거 일부 중앙화된 거래 플랫폼이나 기관에서 발생했던 일방적인 출금 동결, 규제 또는 규정 준수 문제, 운영 장애로 인한 서비스 중단 등 일부 대형 플랫폼에서도 발생했던 블랙 스완 리스크는 현물 거래에서는 감당하기 어려울 정도로 크지 않을 수도 있지만, 감당하기에는 너무 큰 리스크가 될 수도 있습니다. 현물 거래는 감내할 수 있지만 계약 거래의 경우 이러한 위험은 감당할 수 없는 수준입니다.

지난 1년간 시장을 살펴보면 해킹이나 소위 '네트워크 케이블 뽑기' 등 이런 종류의 사례를 어렵지 않게 찾을 수 있습니다. '라는 말이 있을 정도로 이러한 사례는 흔합니다. 일부 플랫폼에서 사후 보상을 제공하더라도 주기가 매우 길고 모든 손실을 보상하기는 어렵습니다. 무기한 계약 트레이더의 경우 단 한 번의 손실로 수개월 또는 수년간 누적된 수익이 사라질 수 있습니다.

고빈도 또는 대량 거래자에게 이러한 위험은 실제적이고 눈에 보이지 않는 거래 상대방 리스크로 구성됩니다. 온체인 거래의 핵심 가치는 단일 신뢰 지점과 단일 장애 지점을 제거하여 이 문제를 해결하는 것입니다. 사용자의 자산은 항상 사용자가 통제하는 지갑에 보관되고, 거래 및 청산 로직은 스마트 컨트랙트에 의해 명확하게 정의되며 공개적으로 검증 가능하며, 플랫폼이 사용자의 포지션을 임의로 변경하거나 자산 출금을 제한할 수 없습니다.

또한 온체인 생태계의 에어드랍 및 기타 특전은 트레이더에게 중앙화된 플랫폼에서 얻기 어려운 추가적인 혜택을 제공합니다. 헬릭스에서 사용자는 투명성과 자체 호스팅의 보안을 누리는 동시에 헬릭스와 인젝티브 생태계 전반의 성장에 따른 잠재적 보상을 공유할 수 있습니다.

제 생각에는 이 두 가지 측면, 즉 CEX와 같은 거래 경험과 온체인 특유의 보안 및 수익 기회가 결합된 것이 오늘날 온체인 거래의 가장 중요한 측면이라고 생각합니다. 이 두 가지 측면, 즉 CEX와 유사한 거래 경험과 온체인 고유의 보안 및 수익 기회라는 두 가지 측면의 결합은 오늘날 온체인 거래의 가장 매력적인 장점이자 온체인으로의 점진적인 전환을 장려하는 핵심 이유이자 비전이라고 생각합니다.

Amber< span text="">--애스터:

방금 Ken이 이미 많은 핵심 사항을 다루었으므로 저는 다음과 같이 말씀드리고 싶습니다. 여기에 몇 가지 요점을 추가하고 싶습니다.

첫째, Aster의 관점에서 우리는 중앙화된 거래 플랫폼과 거의 구별할 수 없는 경험을 제공하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 그 논리는 명확합니다. CEX의 거래 프로세스는 사용자 경험 측면에서 고도로 최적화되어 있으며 대부분의 사용자가 이미 익숙해져 있습니다. 저희가 하는 일은 이러한 원활함을 희생하지 않으면서도 KYC가 필요 없는 원스톱 온체인 거래 플랫폼을 제공하는 것입니다. 우리는 사용자가 거래 효율성을 희생하지 않고 온체인으로 이동하기를 바랍니다.

둘째, 사용자가 왜 중앙화된 시스템에서 탈중앙화된 시스템으로 이동해야 할까요? KYC가 필요 없고, 자산을 직접 보관하며, 자유롭게 보충할 수 있고, 거래가 투명하다는 기본적인 장점 외에도 새로운 자산을 시장에 출시하는 속도와 유연성이라는 중요한 포인트가 있습니다. 중앙화된 거래 플랫폼의 경우 새로운 자산을 추가하는 과정이 번거롭고 검토 절차가 오래 걸리는 경우가 많습니다. 탈중앙화 거래 플랫폼은 그렇지 않습니다. 앞서 살펴본 바와 같이 유니스왑, 팬케이크스왑 등의 탈중앙화 거래소는 거래량이 계속 증가하고 있으며, 새로운 자산을 더 빨리 시장에 출시할 수 있다는 장점 때문에 점점 더 많은 사용자가 탈중앙화 거래소를 이용하기 시작했습니다.

Aster도 마찬가지입니다. 저희는 새로운 자산의 출시 프로세스를 가속화하여 일부 자산이 중앙화된 플랫폼에 출시되기 전에도 사용자가 거래할 수 있도록 하는 방법을 계속 모색하고 있습니다. 이것이 점점 더 많은 사용자가 온체인 무기한 계약 플랫폼을 찾고 사용하기 시작하는 이유 중 하나입니다: 새로운 자산에 더 일찍 접근할 수 있고, 더 일찍 참여할수록 잠재적 기회도 커지기 때문입니다.

사회자 문라이트:< span text="">제 생각에는 미래의 트렌드는 반드시 '온체인'이나 '중앙화' 중 하나가 아니라 둘 다일 가능성이 높습니다. 점점 더 많은 사용자가 점차 온체인으로 자본 노출을 이전할 것입니다. 예를 들어 저도 처음 커뮤니티에 가입했을 때는 중앙화된 거래 플랫폼을 사용했지만, 이후 탈중앙화된 플랫폼을 사용해본 결과 좋은 경험을 하게 되어 지금은 두 플랫폼을 모두 사용하고 있습니다. 이는 퍼덱스가 사용자 성장을 달성하기 위한 실행 가능한 경로가 될 수 있습니다.

성장 경로에 대해 이야기하고 있으니, 사용자 유치 방법에 대해 언급하는 것이 중요합니다. 지난 주기에는 많은 사람들이 에어드랍에 참여하여 많은 사용자의 관심을 끌었고, 심지어 전문 스튜디오와 '멍청이'를 탄생시키면서 상당한 수익을 얻었습니다. 그러나 사용자는 특히 '카운터 저크'를 당할 때 피곤해질 수밖에 없습니다.

에어드랍 메커니즘을 설계할 때 어떻게 하면 단기적인 멍청이를 유치하지 않고 대신 보상과 활동을 장기적인 리텐션으로 전환할 수 있는지 궁금합니다여러 분이 알고 싶으신가요? 보상과 활동이 충성도가 높은 양질의 사용자를 장기적으로 유지하는 데 어떻게 도움이 될까요?

Ken< span text="">--헬릭스:

블록체인 프로젝트의 끊임없는 주제입니다. -에어드랍과 인센티브의 공정성을 보장하는 방법. 저는 인센티브 설계에 대한 헬릭스의 현재 접근 방식에 대해 두 가지 측면을 다루고자 합니다.

첫 번째는 인젝티브 블록체인에 의존하는 개방형 유동성 인센티브 프로그램입니다. 유동성 풀 봇을 통해 헬릭스에 유동성을 공급하는 사람은 누구나 그에 따른 거래 인센티브를 받을 수 있습니다. 지원되는 쌍의 활동과 시장 깊이에 따라 사용자는 헬릭스의 유동성 인센티브 칸반에서 실시간으로 사용 가능한 인센티브 금액을 확인할 수 있습니다.

둘째, 헬릭스도 자체 포인트 시스템을 구축했지만, 일반적인 시장 모델과 근본적으로 다른 '모아서 가져가는' 방식입니다. 두 번째는 헬릭스에도 자체 포인트 시스템이 있지만 시중의 일반적인 '줍고 가는' 모델과는 근본적으로 다르다는 점입니다. 우리는 여러 차례에 걸쳐 지속적으로 적립하는 "암흑 적립" 메커니즘을 사용하며, 이는 몇 가지 공통된 특징을 가지고 있습니다: 사용자가 헬릭스에서 실제 거래를 하고, 지속적인 상호작용을 유지하고, 영구 거래 포지션 중 일부가 청산되더라도 시장에서 계속 활동하는 한 포인트를 적립하도록 장려한다는 것입니다. 변동성이 있어도 포인트를 계속 적립할 수 있습니다.

헬릭스에서는 누적 거래량보다 실제 참여가 훨씬 더 중요합니다. 따라서 의도적으로 지나치게 정량적인 스와이프 규칙을 만들지 않았습니다. 규칙이 너무 간단하면 전략적 차익거래를 유발하기 쉽고, 이는 산업화된 스와이핑과 실현으로 이어지기 때문입니다. 표면적으로는 데이터가 밝아 보일 수 있지만, 실제로는 사용자가 제품을 실제로 보유하지 않고 '사용하는 척'만 하는 것이므로 장기적인 제품 및 생태계의 가치에 해가 됩니다.

헬릭스에서는 단순히 TVL이나 거래를 쌓는 것이 아니라 참여의 질에 초점을 맞춰 사용자 활동과 실제 거래를 평가하여 로열티 프로그램의 효과를 판단합니다. 데이터. 그 결과 헬릭스의 포인트 시스템은 단기 차익거래자가 아닌 실제 트레이더에게 동기를 부여하고, 조정하고, 보상하는 것을 목표로 실제 거래와 실제 행동을 중심으로 설계되었습니다.

Amber< span text="">--Aster:

인센티브 설계에서 Aster는 두 가지 핵심 차원에 중점을 둡니다. 행동 품질과 정체성 결속력.

첫째, 행동의 질 측면에서는 거래량 채굴에만 의존하는 많은 거래 플랫폼과 달리 거래량만 보지 않습니다. 사용자가 안정적인 포지션을 유지하고 있는지, 지속적인 거래 행위가 있는지 등 다양한 측면을 평가합니다. 본질적으로 보다 입체적인 접근 방식을 취하고 있습니다. 본질적으로 당사는 보다 입체적인 관점에서 각 트레이더의 플랫폼 내 실제 참여도를 살펴보고 인식하고 있습니다. 행동 자체의 질이 인센티브 시스템의 핵심 기반입니다.

둘째, 신원 바인딩을 강조합니다. 일회성 이벤트가 아닌 가치 고리를 완성하는 인센티브 생태계를 구축하고자 하며, 이벤트를 통해 사용자를 유치하는 것뿐만 아니라 커뮤니티와의 긴밀한 상호작용과 협업을 통해 장기적인 양질의 참여자로 전환하는 것이 Aster의 목표입니다.

이러한 논리는 분명합니다. Aster는 TGE 이후 매우 빠르게 제품을 개선해왔고, 지속적으로 최적화하고 업데이트하고 있다는 것을 여러분도 잘 알고 계실 것입니다. 사용자들은 처음에는 에어드랍과 같은 캠페인을 통해 저희를 알게 되지만, 실제로 거래하고 피드백을 제공한 후에 저희의 목소리를 진정으로 소중히 여긴다고 느끼기를 바랍니다. 사용자 피드백에 적극적으로 대응하고 제품에 대한 신속한 반복 작업을 통해 사용자가 Aster와 함께 성장하기를 바랍니다.

실제로 지난 2~3개월 동안 초기 Aster 보유자 중 일부는 이미 이를 체감하고 있습니다. 또한 커뮤니티와 이벤트에 참여하는 신규 사용자들도 이러한 긴밀한 소통을 통해 이를 느낄 수 있기를 바랍니다. 저희는 진정으로 모든 분들과 함께 CEX에 뒤지지 않는 경험을 갖춘 진정으로 완벽하고 성숙한 온체인 거래 플랫폼을 구축하기 위해 노력하고 있습니다.