2025년 반감기 이후 전망 AI 코인 알파를 잡는 숏 트랩을 피하는 방법

편집자 주: 연초 공매도 덫에 걸려 비트코인 가격이 하락한 가운데 인플레이션 우려와 미국 달러 인덱스 상승 등 거시경제적 요인이 시장의 불확실성을 더한 최근 비트코인 및 암호화폐 시장 상황을 분석한 글. 인공지능 에이전트 코인은 급격한 조정을 겪었지만 아논, 아바, 피핀 등 신흥 인공지능 코인은 강세를 보였고 파프코인 등 밈 코인도 주목받고 있다. 파트코인 역시 하락세에도 불구하고 시장의 리더가 될 수 있는 잠재력을 보이며 주목을 받았으며, 리플과 미국 정부의 관계로 인해 XRP와 같은 코인이 눈에 띄는 성과를 거두었습니다.

읽기 쉽도록 수정된 원문은 다음과 같습니다:

역사적으로 2월은 보통 반년 중 비트코인이 가장 강한 달입니다. .

2017년과 2021년 사이클: 비트코인은 1월 하락 후 2월에 상승 추세를 재개했습니다. 2025년 전망: 역사가 반복된다면 올해도 비슷한 상승 추세를 보일 수 있습니다. 앞으로 몇 달 동안 비트코인 관련 행정명령에 대한 추측이 난무하고 있습니다. 아직 확인되지는 않았지만, 이러한 이벤트는 역사적으로 시장에 큰 영향을 미쳤습니다

산업 개요

1. 인프라 및 상호운용성

크로스체인 연결을 통한 네트워크 부족주의 감소.

수퍼포지션(Arbitrum L3)과 추상(Hydra, 스타게이트 통합) 같은 프로젝트가 다음과 같은 솔루션을 출시하는 등 크로스체인 개발이 가속화되고 있습니다. 레이어제로는 100개 이상의 연결된 체인에서 유동성에 접근할 수 있는 수퍼포지션의 애플리케이션을 지원하며 그 범위를 확장하고 있습니다. 한편, 아카나 네트워크는 스크롤과 제휴하여 사용자가 모든 체인에서 스테이블코인(USDC/USDT)으로 연료를 결제할 수 있도록 지원함으로써 사용자들의 시작 과정을 크게 간소화했습니다.

제 생각: 이는 마찰 없는 상호운용성을 위한 지속적인 노력을 강조하는 것입니다. 체인 간에 자산과 데이터를 원활하게 전송하는 기능(L1 → L2 → L3)이 기본적인 요구사항으로 빠르게 자리 잡고 있습니다. 사용자 친화적인 인터페이스, 수수료 추상화, 공통 브리지를 통합할 수 있는 프로젝트는 역사적으로 디파이 채택을 방해했던 '네트워크 부족주의'를 줄일 수 있을 것으로 기대됩니다. 고유한 업종(예: 게임, RWA, 기관 DeFi)에 맞춰 보다 표준화되고 잠재적으로 더 전문화된 L3가 도입될 것으로 예상됩니다.

2. 유동성, 대출 및 실물 자산

신용 및 대출 생태계의 성배.

어떤 일이 일어났는가:

코인베이스는 미국 사용자를 위한 BTC 지원 대출을 출시하여 더 많은 주류 고객에게 비트코인을 활용할 수 있는 기능을 제공했습니다. .

트레이더블은 ZK싱크와 통합하여 17억 달러 상당의 토큰화된 개인 신용(RWA)을 네트워크에 도입하여 기관 등급 상품이 어떻게 디파이에 더욱 침투할 수 있는지 보여주었습니다.

플럼네트워크는 미국 사용자에게 BTC 기반 대출을 제공합니다.
Plumenetwork는 토큰화를 위해 45억 달러 이상의 자산을 모금했으며, 네트워크가 가동되기도 전에 6,400만 달러의 TVL을 보유하고 2,500만 달러의 RWAfi 에코 펀드를 출시했습니다.

제 생각: CeFi와 DeFi 사이의 경계가 모호해지는 것은 업계가 성숙해졌음을 보여주는 대표적인 예이며, 코인베이스의 암호화폐 대출로의 전환은 중앙화된 거래소가 DeFi 플랫폼과 관련된 상품을 제공하려는 의지가 있음을 보여주며, 이는 DeFi의 직접 사용자 기반을 약화시킬 수 있습니다. DeFi의 직접적인 사용자 기반뿐만 아니라 주요 금융 도구로서 온체인 대출의 효과도 검증할 수 있습니다. 또한, RWA 통합은 전통적인 금융과 온체인 유동성을 연결하는 '성배'로 남아 있습니다. 이러한 추세가 지속된다면 탈중앙 금융은 더 높은 수익률, 더 깊은 유동성, 더 큰 기관의 신뢰를 얻을 수 있지만, 규제 감독 또한 강화될 수 있습니다.

3. 유동성 담보와 합성 비트코인

담보 메커니즘의 혁신.

동향:

-babylonlabs io는 비트코인으로 지원되는 1:1 유동성 담보 토큰인 YBTC를 출시했으며, 이는 다음과 통합되었습니다. pSTAKE 통합.

-BrahmaFi는 멀티체인 전략과 DeFi 운영을 자동화하는 AI 에이전트(콘솔킷)를 번들로 제공하는 Onchain+ 프로그램을 출시했습니다.

제 생각: 유동성 서약은 유동성을 잃지 않으면서도 서약자에게 추가 수익을 창출할 수 있는 방법임이 입증되었습니다. 디파이 참여자는 담보 자산(예: BTC, ETH 등)을 토큰화함으로써 이를 담보로 사용하거나 자유롭게 거래할 수 있습니다. 이러한 '일거양득' 접근 방식, 즉 플레지 보상과 잠재적으로 탈중앙 금융 수익을 얻는 방식은 계속해서 가속화될 것입니다. 그러나 더 많은 자산이 '유동적으로 담보'될수록 시스템의 복잡성은 더욱 심화된다는 내재적 위험도 존재합니다. 숨겨진 레버리지가 시스템을 불안정하게 만드는 것을 방지하기 위해 프로토콜은 투명하고 철저한 감사를 받아야 합니다.

4. 생태계 확장 및 전략적 협업

주요 사용자 온보딩 노력 및 기업 파트너십.

진행 상황:
폴리곤 랩스는 인도 최대 통신사 릴라이언스 지오(가입자 4억 5천만 명)와 파트너십을 맺고 블록체인 솔루션을 지오 앱에 통합했습니다.

-Ledger는 하드웨어 지갑 애호가를 위한 사용자 경험을 개선하기 위해 Ledger Live Desktop에 Uniswap을 통합했습니다.

Abstract는 메인넷을 준비하며 앞으로 출시될 새로운 멀티체인 서비스를 암시했습니다.

5. 에어드랍, 인센티브, 유동성 채굴

사용자 채택을 위한 경쟁.
동향:

-Scroll, Quai Network, Fuel, Bubblemaps 등 많은 곳에서 에어드랍을 시작하거나 인센티브 시즌을 이어가고 있으며 각자의 커뮤니티를 운영하고 있습니다. 참여 기준.

- Vertex(210만 SEI 토큰) 및 Derive(유동성 공급자를 위한 200만 DRV 토큰)와 같은 계약은 계속해서 사용자 참여를 장려하고 있으며, Nodepay와 Solayer는 조기 청구 절차 또는 즉시 TGE 분배를 제공하는 공개 판매에서 공개 판매.

제 생각: 에어드롭은 초기 사용자 기반을 다지는 데 효과적인 수단임이 입증되었지만, 새로운 계약의 '필수' 경쟁 전략이 되고 있습니다. 인센티브를 제공하는 프로젝트가 너무 많기 때문에 사용자의 피로도가 문제가 될 수 있습니다. 프로젝트의 비결은 '인센티브 추격'에만 의존하지 않고 실질적인 유용성을 제공하는 것입니다. 시간이 지남에 따라 프로토콜은 인센티브와 지속 가능한 토큰 이코노미의 균형을 맞춰야 합니다. 인센티브를 통해 새로운 사용자를 유치하는 동시에 실질적인 제품 가치를 제공함으로써 사용자를 유지할 수 있습니다.

내러티브 개요

BTC 가격 움직임과 거시적 시사점

연초 첫 주 월요일은 뉴욕 시장 개장과 함께 비트코인이 급등하고 코인베이스가 프리미엄으로 거래되었으며 많은 사람들이 상승 사이클에 진입했다고 믿으면서 주목할 만한 숏 트랩을 기록했습니다. 그러나 이는 잘못된 신호로 판명되었는데, 다음날 비트코인이 정체되고 급락하면서 다른 급등세도 뒤따랐습니다.

불확실성을 높이는 주요 거시 요인

-인플레이션 우려: 1월 10일의 강력한 노동시장 데이터(NFP 보고서)는 기저 인플레이션 압력을 암시하며 금리 인하에 대한 기대감을 낮출 수 있습니다. -이는 주식 시장과 암호화폐에 대한 약세 신호입니다.

- 달러 지수(DXY): 110으로 최고치를 경신했습니다.

10년 만기 국채 수익률: 4.6%에서 4.8%로 상승(연초 대비).

- S&P 500: 선거 전 가격을 다시 테스트했습니다.

AI 에이전트 코인: 조정과 기회

최근 시장의 주목을 받았던 AI 에이전트 코인이 큰 조정을 겪었습니다.

-VIRTUAL: 52억 달러에서 -57%, AI16Z: 25억 달러에서 -63%.

-ZEREBRO: -73%, 8억 2,000만 달러에서 최고치 대비.

-FAI: -5억 달러에서 6억 5천만 달러로 감소했습니다.

-AIXBT: 시장 약세에도 불구하고 사상 최고치에 근접.

-GOAT: -55% 하락했으며 여전히 약세입니다.

이머징 위너

이목을 끌기 시작한 새로운 AI 코인은 다음과 같습니다.

ANON: 2천만 달러에서 2억 4천만 달러

AVA: 6천만 달러에서 3억 달러

PIPPIN: 1천 5백만 달러에서 3억 2천만 달러

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밈 코인: FARTCOIN 등

FARTCOIN

더불어 밈 코인은 AI 내러티브와 약간의 연관성이 있는 코인으로 -56% 하락했지만 저점 대비 +75% 반등했습니다. 일각에서는 시가총액이 50억 달러 이상에 달할 수 있을 것으로 예상하는 등 잠재적인 시장 리더로 꼽히고 있습니다.

부트홀과 LLM

부트홀: 1억 4천만 달러로 정점을 찍었으나 -70% 하락했습니다.

LLM: AI 메타와 관련하여 1억 5천만 달러에 도달한 후 -75%의 하락을 경험했습니다.

XRP가 토큰을 주도

XRP

연초 대비 6% 상승하며 시장 대비 초과 수익을 달성했습니다. 연초 대비 6% 상승한 리플은 곧 출범할 미국 행정부와의 관계와 브래드 갈링하우스 CEO의 주요 정치인과의 인맥으로 인해 강세 기조가 이어졌습니다.

이 카테고리 내 다른 강세 종목으로는 다음과 같은 것들이 있습니다:

HBAR

XLM

ADA

기타 주목할 만한 추세

성과가 좋은 통화

SPX: 시가총액 10억 달러를 넘어 16억 달러를 돌파했지만 현재는 -30% 하락했습니다.

GIGA: 10억 달러에 거의 도달했지만 -30% 하락한 저항에 직면했습니다.

SUI: -13% 하락한 54억 달러로 사상 최고치(54억 달러 FDV)를 경신했습니다.

신규 출시 코인

BIO: 최초의 주요 DeSci 프로토콜로 출시되어 30억 FDV를 기록했지만 현재는 -55% 하락했습니다.

GRASS: 몇 주간의 불안정한 거래 이후 강세를 보이고 있습니다.

USUAL: USD0++ 상환 변경에 대한 논란으로 인해 사상 최고치 대비 -66% 하락했습니다.

주의 필요

FTM: 시장에서 퇴출된 거래 계약, 다시 기회가 있을 수 있지만 주요 마이그레이션 문제에 직면해 있습니다.

RUNE: 루나를 연상시키는 토르파이 대출 관련 리스크에 직면.

동물 밈 코인: 팝캣, WIF, 니로는 올해 최악의 성적을 기록했습니다!

동물 밈 코인: 팝캣, WIF, 니로는 올해 들어 최악의 실적을 기록한 코인이며, 팝캣은 사상 최고치 대비 -73% 하락했습니다.