글: 더기, 크립토 KOL, 골든 파이낸스 편집
암호화폐는 죽었습니다.
가격이 0이 되었다거나 블록체인이 블록 생성을 중단하거나 스테이블코인이 조용히 사라졌다는 뜻이 아닙니다. 지난 10년 동안 업계에 깊이 관여해 온 저 같은 사람에게는 두 배로 불편한 점이 하나 있다는 것입니다. 제 경력, 네트워크, 심지어 개인적인 정체성의 상당 부분이 '암호화폐'를 중심으로 구축되었습니다. 저는 ICO 붐, 디파이의 여름, NFT 열풍, 인테그랄 메타 유니버스, 밈 코인 웨이브(......)를 모두 겪으며 그 모든 것을 목격했습니다. 텔레그램 그룹, 암호화폐 소셜 플랫폼, 업계 컨퍼런스, 수많은 창업자 대담에서 항상 한결같은 의견은 암호화폐가 우주의 중심이며, 우리의 임무는 그 우주의 확장을 계속하는 것입니다.
그러나 오늘은 거의 정반대의 생각이 듭니다.
독립된 '암호화폐'의 세계는 죽어가고 있습니다.
기술은 모든 것에 통합될 것이며, 과거의 버블을 궁극적인 형태로 착각한 사람들은 뒤처지게 될 것입니다.
그럼에도 여전히 낙관적인 이유는 무엇일까요?
이 '종말'이 우리가 지켜온 미래보다 훨씬 더 야심찬 미래로 가는 길이기 때문입니다.
우리가 만든 거품
암호화폐의 현대사에서 가장 시끄러운 영역은 항상 '암호화폐 원주민'이 '암호화폐 원주민'을 위해 구축해 왔습니다.
모든 트레이더, 더 나은 다양한 금융 서비스를 갈망하는 사람들이 아니라 훨씬 더 좁은 그룹, 즉 오랫동안 금융 생활을 해온 사람들을 위한 것입니다.
- 인터페이스는 기본적으로 브라우저 플러그인을 통해 수십만 달러의 자산을 이체할 수 있도록 설계되었습니다.
- 소위 '교육'은 본질적으로 '더 많은 토론 스레드'입니다.
- 기능은 모두 "유동성 채굴", "보상 포인트", "토큰 증분" 및 "메타 게임"을 중심으로 이루어집니다. "
가장 중요한 것은 거의 커뮤니티 내에서만 작동하는 마케팅 전략을 구축했다는 점입니다."
1. 포인트 시스템으로 토큰 발행
2. 유동성 채굴 시작
3. 초대 코드 시스템 시작
4. Discord 커뮤니티 구축 및 새로운 인력 고용. 디스코드 커뮤니티를 만들고, 계정을 운영할 인턴을 고용하고, 이를 "커뮤니티"라고 부른다
이것이 "암호화폐를 위한 암호화폐"의 메타논리입니다: 폐쇄 루프 인센티브는 항상 채굴, 회전, 판매 방법을 이미 알고 있는 동일한 사람들을 대상으로 합니다. 이것이 바로 암호 화폐를 위한 암호 화폐의 메타 논리입니다. 창업자들이 "사용자 확보"라고 말할 때 실제로 의미하는 것은 "다른 프로젝트도 확보하고 있는 동일한 지갑 주소를 놓고 경쟁하는 것"입니다.
이 뒤에는 수많은 사람들의 경력을 뒷받침해 온 암묵적인 가정, 즉 시간이 지나면 세상이 우리와 똑같아질 것이라는 가정이 깔려 있습니다.
그러나 그 가정은 실현되지 않았습니다. 사용자 수는 늘어났을지 몰라도 암호화폐 문화는 항상 틈새 시장과 자기 참조적인 성격을 띠고 있습니다. 대부분의 활동은 여전히 온체인 자산 거래, 레버리지, 단기 인센티브 추격 등 동일한 행동을 중심으로 이루어지고 있습니다.
우리가 "암호화폐 산업"이라고 부르는 것은 일반적인 기술 생태계라기보다는 이동성이 뛰어난 대규모 멀티플레이어 온라인 게임(MMO)에 더 가깝습니다.
세계는 흥미롭고 솔직히 흥미진진하기까지 합니다. 하지만 성장의 여지는 근본적으로 제한되어 있습니다.
"암호화폐는 죽었다"는 말의 진정한 의미
"암호화폐는 죽었다"는 말은 블록체인이 종료되고 모든 사람이 떠나거나 토큰이 사라지거나 기술이 실패하고 있다는 뜻이 아닙니다. 제가 진정으로 말하고자 하는 것은
독립된 산업으로서의 암호화폐가 붕괴되고 있다는 것입니다.
. "암호화폐"와 "핀테크" "AI 인프라" "결제" "마켓플레이스"와 "게임"은 "암호화폐"와 "핀테크", "AI 인프라"와 "결제" 사이의 뚜렷한 경계를 모호하게 만들고 있습니다. "암호화폐 스타트업"은 더 이상 정의된 카테고리가 아니며, 단지 블록체인 기술을 사용하는 스타트업일 뿐입니다.
- 암호화폐 네이티브만을 대상으로 하는 대부분의 앱은 사라지거나 영원히 틈새 시장으로 남게 될 것입니다. 만약 여러분의 목표 시장이 "하루 종일 체인에 있는 사람들"이라면, 여러분은 막다른 골목에서 사업을 시작하는 것입니다. 그 틈새 시장은 항상 존재할 수 있고 일부 사람들은 그로부터 이익을 얻을 수 있지만, 세상을 바꾸는 기술의 잠재력은 여기에 있지 않습니다.
- "암호화폐"라는 수식어가 부담스러운 존재가 되었습니다. 어떤 것을 "암호화폐" 또는 "웹3 제품"이라고 부르는 것은 더 이상 사용자를 유치하거나, 규제 당국의 승인을 받거나, 자금을 조달하는 데 도움이 되지 않습니다. 일반 기업가들은 단순히 기반 기술을 채택할 뿐 특정 정체성과 연관되기를 원하지 않습니다.
암호화폐의 승리는 전 세계가 암호화폐에 익숙해지는 것이 아니라 암호화폐에 익숙하지 않은 사람들도 암호화폐의 혜택을 누릴 수 있게 된다는 것입니다.
제가 말하는 '종말'은 모든 사람이 암호화폐 세계에 들어와서 암호화폐에 대해 배우기를 기대하는 이기적이고 방종적인 암호화폐 세계의 종말입니다. 모든 사람이 그 안으로 들어와서 그 언어를 배우고 그 규칙을 따르기를 기대하는 세상은 끝났습니다.
"암호화 네이티브"에서 "실제 네이티브"로
기술의 대중화는 대개 순탄하지 않습니다. 초기에는 '괴짜'와 진정한 신봉자만이 기술을 받아들일 것입니다. 기술이 진정으로 가치가 있다면 결국 모든 것에 통합될 것입니다. 사람들은 '기술 자체'에 대한 이야기를 멈추고 '기술로 무엇을 할 수 있는가'에 집중하게 됩니다.
이것이 우리가 향하고 있는 미래입니다. 성공의 열쇠는 '더 많은 암호화폐 네이티브'가 아니라 '더 많은 일반인'입니다.
우리는 이미 그 시작을 목격하고 있습니다:
- 블록체인을 활용한다는 사실도 모른 채 폴리마켓에서 선거 확률을 확인하는 사용자,
- 라고스나 부에노스아이레스의 상인들이 몇 초 만에 사용할 수 있다는 이유만으로 USDT로 송장을 결제하는 상인,
- 초인플레이션 국가의 저축자들이 USDC를 보유한 이유는 '강세' 때문이 아니라, 그들이 '낙관적'이기 때문입니다. 이들은 "암호화폐에 대해 낙관적"이기 때문이 아니라 통화가치가 폭락했기 때문입니다.
이 사용자들은 '롤업'(레이어 2 확장 방식)이 무엇인지 이해할 필요 없이 암호화폐를 생활에 통합했습니다. 이 기술은 그들의 삶을 더 저렴하고, 더 효율적이며, 더 좋게 만들어줍니다. 물론 이는 단순히 '내부자'와 '일반 대중'의 문제가 아닙니다. 기술에 능숙하고 개인정보 보호와 통제에 관심이 많거나 시장에 직접 참여하고 싶지만 '수익 채굴'이나 '포인트 차익 거래'에는 관심이 없는 사람들, 즉 우리가 거의 무시했던 거대한 중간층이 존재합니다. 셀프 호스팅과 같은 기능을 원하지만 암호화폐의 고유한 문화를 받아들이고 싶지 않은 사람들입니다. 이들은 새로운 '페르소나'가 아니라 더 나은 기반 기술을 원합니다.
공평하게 말하자면, 저희는 이제 그 어느 때보다 이 그룹에 서비스를 제공하는 데 가까워졌습니다. 모바일 우선, 소셜 계정 로그인, Apple Pay 인터페이스, 추상 지갑 등을 통해 사용자 진입 과정과 경험이 크게 개선되었습니다. 이제 온체인 서비스를 이용하기 위해 "암호화폐 석사 학위"가 필요하지 않습니다.
이것이 바로 병목 현상이 더 이상 사용자 경험(UX)이 아니라 '의도'인 이유입니다.
누구나 쉽게 이러한 도구를 사용할 수 있게 되었으니 이제 무엇을 구축해야 할까요? 누구를 대상으로 할까요?
유감스럽게도 답은 여전히 다음과 같습니다.
- "우리는 크립토 네이티브 사람들을 위해 크립토 네이티브 문제를 해결하고 있습니다. 크립토 네이티브 문제를 해결하고 있습니다."
- "우리는 이미 체인에 있는 사람들이 더 쉽게 참여할 수 있도록 만들고 있습니다."
- "하루 종일 '테이블'에서 시간을 보내는 많은 사용자를 위해 더 나은 '카지노'를 만들고 있습니다. '."
그리고 이것은 언젠가는 쓸모없게 될 부분입니다.
우리는 암호화폐가 다른 기반 기술의 길을 따를 것으로 예상해야 합니다. 아무도 "나는 인터넷 사용자"라고 말하거나 "나는 클라우드를 사용하고 있다"고 자랑하지 않습니다. 그저 제품을 사용하고 일을 처리할 뿐입니다.
미래에는 "암호화 사용자"라는 말이 낯설게 느껴질 것입니다.
무엇이 살아남을 것인가
암호화폐 문화를 완전히 버려야 한다는 뜻은 아닙니다. 존속하고 발전시켜야 할 부분은 다음과 같습니다.
- 라이선스 없는 접근성: 누구나 접근하고 개발할 수 있음:
-24/7 마켓플레이스를 통한 글로벌 유동성:
- 닫히지 않는 거래 생태계:
- 구성 가능성:.
오픈 스테이트 및 오픈 API- 사용자 소유권(선택적)
: 제품의 가치를 진정으로 향상시키는 시나리오
또한, 보존할 가치가 있는 "양성 특질"이 있습니다:
- 개방성 및 투명성. p>
- 개방적이고 투명한 제품 개발 프로세스
- 오픈소스 본능
- 일반 이사회라면 결코 승인하지 않을 금융 실험을 시도하려는 의지
동시에 솔직히 말하자면, '카지노'는 산업을 구축하는 데 많은 돈을 제공합니다. 많은 조롱을 받는 투기적 흐름과 수수료 급등은 매우 '평범한' 결제 인프라에 자금을 조달했습니다. 목표는 "카지노"를 없애는 것이 아니라 "카지노"를 전체 "도시"로 착각하는 것을 막는 것입니다.
암호화폐 문화는 우리에게 정말 가치 있는 자산을 제공했습니다. 우리의 임무는 그것들을 묻어두는 것이 아니라 모든 것에 통합하는 것입니다.
왜 기존의 플레이북이 더 이상 통하지 않는가
위 내용에 동의하신다면, 현재의 업계 플레이북을 완전히 새로운 시각에서 바라봐야 합니다.
유동성 채굴, 보상 포인트, 에어드랍은 대부분 약간 다른 사용자 인터페이스 사이에 동일한 금액의 자금이 흐르도록 할 뿐입니다. 전체 사이클은 프로젝트 온라인 → 채굴 → 채굴량 증가 → 퇴장 → '이윤을 추구하는 사용자'에 대한 불만입니다. 첫날의 수치는 밝아 보이지만 3개월 후의 리텐션 비율은 끔찍한 경우가 많습니다.
투자자의 관점에서 보면, 일부 팀은 입소문을 내고 인센티브를 설계하는 데 능숙하지만 다음과 같은 질문을 던지면 거의 할 말을 잃습니다.
- 이 제품은 암호화폐 소셜 플랫폼 사용자 외에 누구를 위한 제품인가?
- 보상이 중단되었는데도 사용자들이 계속 사용하는 이유는 무엇인가요?
- 베이스 포인트와 토큰 심볼을 이해하지 못하는 사람들에게 이 상품의 의미는 무엇인가요?
문제는 우리가 일반인에게 다가갈 수 없다는 것이 아니라 도구가 충분히 성숙했다는 것입니다. 진짜 문제는 일반인이 이해할 수 있는 도구를 만들려고 노력하지 않는다는 것입니다.
이러한 사고방식은 성장 측면에서도 병목현상에 부딪혔습니다. 일단 거품에서 벗어나려고 하면 규정 준수라는 '남쪽 벽'에 부딪히기 마련입니다.
고객알기제도(KYC)와 규제 요건은 위에서 아래로 부과된 것이 아니라, 창업자들이 "규제 없이는 성장을 이룰 수 없다"는 것을 깨달은 후 업계의 변방에서 서서히 도입되었습니다.
- 실제 결제 네트워크에 대한 모든 액세스에는 KYC가 내재되어 있고,
- 기관 거래 상대방과 협력하려면 규제 프레임워크가 필요하며,
- 신용, 신원 또는 실제 자산이 관련되면 "완전한 익명성" 모델은 빠르게 실패하게 됩니다.
온체인 경제의 일부는 완전히 익명으로 유지되고 규제를 받지 않는 것이 특징입니다. 하지만 대부분의 경제 활동이 그 수준에 머물 것이라고 생각하는 것은 순진한 생각일 것입니다.
"너도 결국 우리처럼 될 거야"라는 사고방식은 문제 해결, 채널 확장, 비즈니스 모델 개발이라는 힘든 작업을 피할 수 있게 해주었습니다. 이제 과대 광고가 지속적인 사용자 유지나 재방문으로 이어지지 않자 피로감이 극에 달하고 있습니다. 이는 거시적인 환경뿐만 아니라 '자사 직원만을 위한 제품 구축'이라는 성장의 한계에 대한 문제이기도 합니다.
암호화가 세상의 기본 아키텍처가 되다
옛 플레이북이 사라진다면 미래는 어떤 모습일까요?
저는 이를 세 가지 계층으로 나누고 싶습니다.
1. 인프라 계층: 절제되고 단조로우며 방대한
블록체인은 특정 유형의 결제 및 시장을 위한 결제 시스템, 스테이블 코인이 더 유리한 국경 간 자금 흐름, 인증, 담보, 소유권 기록 등 특정 도메인의 기본 기반 아키텍처가 될 것입니다. 공유 상태 시스템.
대부분의 사용자는 이것이 '온체인' 기술이라는 사실을 알거나 신경 쓰지 않을 것입니다. 단지 더 빠른 결제, 더 안정적인 액세스, 기본적으로 전 세계에 도달할 수 있으며 은행에서 제공하지 않았던 프로그래밍 가능한 화폐 서비스를 경험하게 될 것입니다.
2. 제품 계층: "암호화폐 제품"이 아닌 "제품"
핀테크, 이커머스 및 기타 분야의 애플리케이션은 온체인 기술을 실제로 필요로 할 때 채택할 것이며, 대중에게는 이를 숨기려고 노력할 것입니다. 복잡성을 숨기고 가격, 속도, 사용자 경험, 신뢰라는 동일한 차원에서 다른 모든 제품과 경쟁하려고 노력하면서 온체인 기술이 정말 필요할 때 도입할 것입니다.
그들은 '온체인 제품'을 판매하는 것이 아니라 더 저렴하고, 더 빠르고, 더 글로벌하고, 더 구성 가능하며, 때로는 더 공정한 것으로 판매합니다.
3. 투기층: 여전하지만 다시 제자리로
'카지노'는 사라지지 않을 것이며, 단지 전체 이야기가 아닐 뿐입니다. 미궁에 빠진 코인, 이색 파생상품, 순전히 투기적인 플랫폼은 여전히 존재할 것이며, 일부는 틈새시장으로 남고 일부는 주류 거래와 엔터테인먼트에 통합될 것입니다. 이 중 어느 것도 사라질 필요는 없습니다.
핵심적인 변화는 투기가 전체 '산업'의 초석이 아니라 더 큰 생태계 내에서 하나의 업종이 될 것이라는 점입니다.
결국 암호화폐는 기술 스택과 분리된 것이 아니라 기술 스택에 통합될 것입니다.
누가 이기고 누가 지는가
암호화폐가 모든 것의 기본이 된다면 인센티브도 달라질 것입니다.
- 패자: 암호화폐 소셜 플랫폼 사용자와 소수의 온체인 주소만 서비스하는 팀, 유동성 채굴, 포인트 제도, 토큰 증분 메커니즘 설계에 탁월한 창업자.
- 우승자: 실제 사용자 니즈에서 출발하여 암호화폐를 세부 구현 요소로 사용하는 팀, 주요 영역(신뢰, 규정 준수, 채널)에서 '평탄한' 상태를 유지하려는 창업자.
- 패자: "반사성"(투기로 인한 가격 상승)을 비즈니스 모델로 간주하는 "암호화폐를 위한" 철학을 가진 펀드.
- 승자: 다양한 시장(결제, 신용, 인증, 마켓플레이스, 데이터)에서 실수요, 사용자 유지, 내구성 있는 채널에 대해 낙관적인 투자자를 말합니다.
기존 업계 플레이어
- 패자: "나는 게임 초창기이므로 세상은 나에게 적응해야 한다"고 스스로를 규정하는 사람들, 통합을 거부하고 "순수한 암호화폐"만이 유일한 올바른 길이라고 주장하는 생태계. 통합을 거부하고 "순수 암호화폐"만이 유일한 올바른 길이라고 주장하는 생태계.
- 승자: 실제 사용자가 좋아하고 의존하는 기반 기술과 제품을 구축하고, 기존 금융 및 소비자 프로세스에 연결하며, 새로운 온체인 수요를 창출하기 위해 협력하는 팀. 실물 경제와의 통합은 지속적이고 큰 성공을 거두기 위한 열쇠입니다.
놓아주는 것의 고통
업계에 오랫동안 깊이 관여해 온 사람이라면 위의 지적을 받아들이기 어려울 수 있습니다.
수년 동안 '요새'에 머물렀는데 "요새가 무너지고 전장이 바뀌었다"는 말을 들으면 고통을 느끼지 않기가 어렵습니다. 업계가 널리 인정받지 못하던 시절에 투자한 시간과 에너지, 신념에 대한 배신감 같은 것이죠.
많은 사람들이 '게임 초기', '남들과 다르다', '세상이 이해하지 못하는 게임을 한다'는 정체성을 구축해 왔습니다. 세상이 이러한 도구를 채택할 수는 있지만 자신의 정체성을 받아들이지 않으려 한다는 사실을 깨닫는 것은 상실감처럼 느껴집니다.
그러나 이것이 성공적인 기술의 일반적인 궤적입니다.
하위 문화로서의 인터넷은 인터넷이 단조롭고 보편화되면서 "죽었고", 클라우드는 모든 진지한 기업들이 조용히 도입하면서 더 이상 흥미로운 영역이 아니게 되었습니다. 오늘날 아무도 이러한 '죽음'을 슬퍼하지 않습니다. 승리의 대가이기 때문입니다.
암호화폐의 성숙은 우리가 알고 있는 암호화폐가 죽어야 한다는 것을 의미합니다. 이것은 실패가 아니라 우리가 한때 추구했던 것을 위해 지불해야 할 필수적인 대가입니다.
암호화폐는 죽고 암호화폐는 산다
이 전환기를 잘 극복할 수 있다면 더 이상 '암호화폐 보편화'를 독립된 목표로 보지 않게 될 것입니다.
대신에 우리는 다음과 같은 이야기를 하게 될 것입니다:
- 이러한 기반 기술에 의존하는 제품과 비즈니스
- 기존 시장보다 더 글로벌하고 개방적이며 프로그래밍이 가능한 새로운 시장
- 지역 은행 시스템이 제공하지 못했던 도구를 사용할 수 있게 되면서 삶이 변화된 사람들
우리가 구축해온 폐쇄적이고 자기 참조적인 산업에 대해 얼마든지 고집을 부릴 수 있습니다. 폐쇄적이고 자기 추천적인 산업에 대해 고집을 부리고 마침내 세상이 스스로 알아서 들어올 것이라고 기대할 수도 있습니다. 아니면 그 시대가 저물고 있다는 사실을 받아들이고 다른 사람들을 위한 제품을 만들고 투자를 시작할 수도 있습니다.
우리의 사명은 모든 사람이 암호화폐를 사용하게 만드는 것이 아니라, 우리가 만든 도구로 세상이 결국 그 도구의 이름을 잊어버리더라도 세상을 더 나은 곳으로 만드는 것입니다.
기업가나 투자자라면 스스로에게 솔직하게 물어보세요.
나는 암호화폐 네이티브의 문제를 해결하고 있는가, 아니면 세상을 위한 문제를 해결하고 있는가?
여러분의 대답에 따라 이 '부고'의 어느 편에 서게 될지 결정될 것입니다.
귀하의 답변에 따라 이 부고 기사에서 어느 편에 서게 될지 결정됩니다.