멀티코인: 스테이블코인과 핀테크 4.0

<글: 스펜서 애플바움, 일라이 첸, 멀티코인 캐피탈, 골든 파이낸스 편집

지난 20년 동안 핀테크는 사람들이 금융 상품을 이용하는 방식을 변화시켰지만, 실제로 돈이 흐르는 방식은 바꾸지 못했습니다. 혁신은 더 깔끔한 인터페이스, 더 원활한 가입 절차, 더 효율적인 유통 채널에 집중되어 왔지만 핵심 금융 인프라는 거의 변하지 않았습니다. 대부분의 기간 동안 기술 스택은 재구축된 것이 아니라 단순히 재판매되었습니다.

전반적으로 핀테크의 발전은 네 단계로 나눌 수 있습니다.

핀테크 1.0: 디지털 유통(2000-2010)

p>초기 핀테크의 물결은 금융 서비스를 더 널리 이용할 수 있게 했지만 효율성은 크게 향상시키지 못했습니다. PayPal, E*TRADE, Mint와 같은 회사는 수십 년 전에 구축된 레거시 시스템(예: ACH, SWIFT, 카드 네트워크)을 인터넷 인터페이스와 결합하여 기존 제품을 디지털화했습니다.

결제가 느리고 규정 준수 프로세스는 수작업에 의존했으며 결제는 정해진 일정에 따라 엄격하게 이루어졌습니다. 이 시기에 금융 산업이 온라인으로 전환되었지만 자금 흐름의 방식은 근본적으로 바뀌지 않았습니다. 금융 상품에 접근할 수 있는 사람만 바뀌었을 뿐, 상품 자체의 작동 방식은 바뀌지 않았습니다.

핀테크 2.0: 은행의 새로운 시대(2010-2020)

다음 혁신은 스마트폰과 소셜 미디어에서 나왔습니다. 차임은 월급을 미리 인출할 수 있는 시간제 근로자 그룹을 타겟으로 했고, soFi는 졸업 예정자를 위한 학자금 대출 재융자에 집중했으며, Revolut과 Nubank는 사용자 친화적인 사용자 경험으로 전 세계 은행 서비스를 이용하지 못하는 소비자들에게 다가갔습니다.

각 회사는 특정 고객층을 대상으로 더 흥미로운 이야기를 들려주지만, 기본적으로 동일한 레거시 시스템에서 실행되는 당좌 예금 계좌와 직불 카드를 판매한다는 점에서 모두 동일한 상품을 판매합니다. 이전 회사들과 마찬가지로 파트너 은행, 카드 조직 및 ACH 시스템에 의존하고 있습니다.

이 회사들은 새로운 채널을 구축했기 때문이 아니라 고객에게 더 잘 다가가고 있기 때문에 성공하고 있습니다. 브랜딩, 사용자 안내 및 고객 확보는 이들이 탁월한 역량을 발휘하는 분야입니다. 이 시대의 핀테크 기업들은 은행에 의존하고 기술에 정통한 유통 회사로 밝혀졌습니다.

핀테크 3.0: 임베디드 금융(2020-2024)

임베디드 금융은 2020년을 전후로 번성하기 시작합니다. API를 통해 거의 모든 소프트웨어 회사가 금융 상품을 제공할 수 있습니다. 기업들이 API를 통해 은행 카드를 발급할 수 있게 해주는 Synapse, Unit 및 Treasury. Synapse, Unit, Treasury Prime은 서비스로서의 뱅킹을 제공했습니다. 곧 거의 모든 앱에서 결제, 은행 카드 또는 대출을 제공할 수 있게 될 것입니다.

그러나 추상화의 레이어 아래에서 본질은 변하지 않았습니다. 서비스형 뱅킹(BaaS) 제공업체는 여전히 이전과 동일한 은행, 규정 준수 프레임워크, 결제 채널에 의존하고 있습니다. 추상화 수준은 은행에서 API로 높아졌지만 재정적 혜택과 제어는 여전히 레거시 시스템으로 흘러갑니다.

핀테크의 상품화

2020년대 초까지만 해도 이 모델의 단점은 도처에 존재했습니다. 거의 모든 대형 신생 은행은 소수의 스폰서 은행과 서비스형 뱅킹(BaaS) 제공업체에 의존하고 있었습니다.

출처: 임베디드

그 결과 기업들이 성과 마케팅을 통해 치열한 경쟁을 벌이면서 고객 확보 비용이 치솟았습니다. 수익률은 압박을 받고, 사기 및 규정 준수 비용은 급증했으며, 인프라는 거의 쿠키 커터처럼 획일화되었습니다. 경쟁은 마케팅 군비 경쟁으로 발전했습니다. 많은 핀테크 업체들이 카드 색상, 가입 인센티브, 캐시백 혜택으로 눈에 띄려고 노력했습니다.

그러는 동안 리스크와 가치 포착은 은행 수준에 집중되었습니다. JP모건 체이스, 뱅크 오브 아메리카 등 미국 통화감독청(OCC)의 규제를 받는 대형 금융기관은 예금 수취, 대출, ACH 및 Fedwire와 같은 연방 결제 시스템 이용 등 핵심 권한을 보유하고 있는 반면 Chime, Revolut, Affirm 같은 핀테크 기업은 이러한 권한이 없어 이러한 서비스를 위해 허가된 은행에 의존해야 합니다. 은행은 이자 및 플랫폼 수수료를, 핀테크는 거래 수수료를 받습니다.

핀테크 프로젝트가 확산됨에 따라 규제 당국은 이를 뒷받침하는 은행을 점점 더 면밀히 조사하고 있습니다. 규제 명령과 규제 요건 강화로 인해 은행은 규정 준수, 리스크 관리, 제3자 프로젝트 감독에 막대한 투자를 해야 했습니다. 예를 들어, Cross River Bank는 연방예금보험공사(FDIC)와 규제 명령에 합의했고, Green Dot Bank는 연방준비제도이사회로부터 강제 조치를 받았으며, 연방준비제도는 Evolve Inc에 대해 영업 중단 명령을 내렸습니다.

은행에서는 고객 액세스 프로세스를 강화하고, 지원하는 프로젝트 수를 제한하고, 제품 반복 속도를 늦추는 등 대응책을 마련했습니다. 한때 실험을 허용했던 모델은 이제 규정 준수 부담을 상쇄하기 위해 점점 더 규모를 요구하고 있습니다. 핀테크 개발 속도가 느려지고 비용이 상승했으며 전문화된 제품보다는 범용 제품을 개발하는 경향이 커지고 있습니다.

우리는 지난 20년 동안 혁신이 선두를 유지해온 세 가지 주요 이유가 있다고 생각합니다.

01 자금 흐름 인프라가 독점적이고 폐쇄적입니다. 비자, 마스터카드, 연방준비은행으로 구성된 ACH 네트워크는 경쟁의 여지를 남기지 않습니다.

02 스타트업은 금융 중심 상품을 개발하기 위해 많은 자본이 필요합니다. 규제를 받는 뱅킹 앱을 출시하려면 규정 준수, 사기 방지, 자금 운영 등에 수백만 달러가 필요합니다.

03 규제로 인해 직접 참여가 제한됩니다. 허가된 기관만 에스크로에 자금을 보관하거나 핵심 채널을 통해 자금을 이체할 수 있습니다.

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데이터 출처: < Statista

이러한 한계를 고려할 때, 기존 규칙에 맞서 싸우기보다는 제품을 개발하는 것이 더 합리적입니다. 그 결과 대부분의 핀테크는 은행 API의 기교에 지나지 않습니다. 20년간의 혁신에도 불구하고 핀테크 업계에서는 진정으로 새로운 핀테크가 거의 탄생하지 못했습니다. 또한 오랫동안 실질적인 대안이 없었던 것도 사실입니다.

암호화폐의 궤적은 정반대였습니다. 개발자들은 우선 기본적인 기능에 집중했습니다. 자동화된 시장 조성자, 채권 곡선, 무기한 계약, 유동성 금고, 온체인 신용과 같은 기능은 모두 처음부터 점진적으로 발전해 왔습니다. 금융 로직 자체도 처음으로 프로그래밍할 수 있습니다.

핀테크 4.0: 스테이블코인과 비허가형 금융

첫 세 번의 핀테크 시대에 등장한 많은 혁신에도 불구하고 기본 메커니즘은 거의 변하지 않았습니다. 은행, 새로운 유형의 은행, 임베디드 API를 통해 상품을 제공하든 자금의 흐름은 중개자가 통제하는 폐쇄적인 허가 기반 트랙을 따라 계속됩니다.

스테이블코인은 이러한 틀을 깨뜨립니다. 스테이블코인은 은행 시스템 위에 소프트웨어를 오버레이하는 대신 주요 은행 기능을 직접 대체합니다. 개발자는 프로그래밍이 가능한 개방형 네트워크와 상호작용합니다. 결제는 체인에서 정산됩니다. 에스크로, 대출, 규제 준수와 같은 기능도 계약 관계에서 소프트웨어 수준으로 이동합니다.

서비스형 뱅킹(BaaS)은 마찰을 줄이지만 경제 모델을 바꾸지는 않습니다. 핀테크 기업은 여전히 스폰서 은행에 규정 준수 수수료를, 카드 기관에 결제 수수료를, 중개업체에 액세스 수수료를 지불해야 합니다. 인프라는 여전히 비싸고 라이선스가 필요합니다.

스테이블코인을 사용하면 액세스 권한을 빌릴 필요가 완전히 사라집니다. 개발자는 은행 API를 호출하는 대신 오픈 네트워크에 직접 코드를 작성합니다. 결제는 체인에서 직접 이루어집니다. 수수료는 중개자가 아닌 프로토콜이 소유합니다. 은행을 통해 구축하는 데 수백만 달러, 서비스형 블록체인(BaaS)을 통해 수십만 달러가 들던 구축 비용이 라이선스가 필요 없는 스마트 컨트랙트를 사용해 온체인에 구축하는 데 수천 달러로 크게 절감될 것으로 예상됩니다.

이 같은 변화는 이미 대규모로 가시화되고 있습니다. 스테이블코인의 시가총액은 10년도 채 되지 않아 사실상 0에서 약 3,000억 달러로 성장했으며, 거래소 내 송금과 MEV 거래를 제외하더라도 오늘날 실물 경제 거래량은 PayPal과 Visa 같은 기존 결제 네트워크의 거래량을 능가합니다. 비은행, 비카드 결제 채널이 처음으로 진정한 글로벌 규모로 운영되고 있는 것입니다.

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출처:Artemis

실제 이러한 변화가 왜 그렇게 중요한지 이해하려면 오늘날 핀테크 기업이 어떻게 구축되는지 이해해야 합니다. 일반적인 핀테크 기업은 수많은 공급업체에 의존합니다.

• 사용자 인터페이스/사용자 경험

• 은행/수탁자 계층 - Evolve, Cross River, Synapse, Treasury Prime

• 결제 채널 - ACH, Wire, SWIFT, Visa, Mastercard

• 아이덴티티 및 규정 준수 - Ally, 페르소나, 정어리

• 사기 방지 - 센티링크, 소큐어, 피드자이

• 언더라이팅/신용 인프라 - 플레이드, 아가일, 핀휠

• 리스크 및 금융 인프라 - Alloy, Unit21

• 자본 시장 - Prime Trust, DriveWealth

• 데이터 집계 - Plaid, MX

• 컴플라이언스/보고 - 금융범죄단속네트워크(FinCEN), 해외 자산통제국(OFAC) 검사

이 아키텍처에서 핀테크 제품을 출시하려면 수십 개의 거래 상대방 계약, 감사, 인센티브 및 실패 모드를 관리해야 합니다. 각 계층마다 비용과 지연이 추가되며, 많은 팀이 제품 개발만큼이나 인프라를 조정하는 데 많은 시간을 할애합니다.

스테이블코인 네이티브는 이러한 복잡성을 간소화합니다. 6개의 공급업체가 구현해야 했던 기능이 이제 하나의 온체인 기본 요소로 통합되었습니다.

스테이블코인과 무허가 금융의 세계에서는 은행과 에스크로 서비스가 알티튜드로 대체될 것입니다. 결제 채널은 스테이블코인으로 대체될 것입니다. 인증과 규정 준수도 중요하지만, zkMe와 같은 기술을 통해 온체인에 존재하면서 기밀성과 보안을 유지할 수 있다고 믿습니다. 언더라이팅과 신용 인프라가 정비되어 체인으로 옮겨질 것입니다. 모든 자산이 토큰화되면 자본 시장 회사는 무의미해질 것입니다. 데이터 집계는 온체인 데이터와 선택적 투명성(예: 완전동형암호화(FHE) 기술 사용)으로 대체될 것입니다. 규정 준수 및 OFAC 준수는 지갑 수준에서 처리됩니다(예: 앨리스의 지갑이 제재 목록에 있는 경우 프로토콜과 상호작용할 수 없음).

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이것이 핀테크 4.0의 진정한 차이점입니다. 금융의 기본 아키텍처가 마침내 바뀌었습니다. 사람들은 은행의 승인을 요청하는 또 다른 앱을 백그라운드에서 몰래 개발하는 대신, 은행 업무의 대부분을 스테이블코인과 개방형 결제 채널로 대체하고 있습니다. 개발자는 더 이상 세입자가 아니라 땅을 소유하게 된 것입니다.

전문화된 스테이블코인 핀테크의 기회

이 같은 변화의 가장 즉각적인 영향은 핀테크의 수가 급격히 늘어날 것이라는 점입니다. 에스크로, 대출, 자금 이체가 사실상 무료이며 즉각적으로 이루어질 때 핀테크 회사를 시작하는 것은 서비스형 소프트웨어(SaaS) 제품을 출시하는 것과 같습니다. 스테이블코인 네이티브 환경에서는 카드 발급사와의 인터페이스, 청산 기간을 며칠씩 기다릴 필요도 없고, 지루한 KYC 감사도 성장에 걸림돌이 되지 않습니다.

금융에 초점을 맞춘 핀테크 제품을 출시하는 데 드는 고정 비용도 수백만 달러에서 수천 달러로 급감할 것으로 예상됩니다. 인프라, 고객 확보 비용(CAC), 규정 준수 장애물이 사라지면 스타트업은 전문화된 스테이블코인 핀테크라고 부르는 모델을 통해 보다 소규모의 특정 사회 집단에 수익성 있는 서비스를 제공할 수 있게 될 것입니다.

여기에는 분명한 역사적 유사점이 있습니다. 이전 세대의 핀테크는 초기에 특정 고객층에 서비스를 제공했습니다. SoFi는 학자금 대출 재융자를, Chime은 급여 조기 인출을, Greenlight는 청소년을 위한 직불카드 서비스를, Brex는 전통적인 상업 신용을 이용할 수 없는 기업가에게 서비스를 제공했습니다. 하지만 이러한 특수 모델은 결국 지속 가능한 운영 모델이 되는 데 실패했습니다. 거래 수수료로 인해 수익이 제한되고 규정 준수 비용이 증가했습니다. 원래 은행에 대한 의존도 때문에 회사는 초기 시장 부문을 넘어 확장해야 했습니다. 생존을 위해 팀은 수평적 확장을 할 수밖에 없었고, 결국 사용자 수요 때문이 아니라 운영을 지속하기 위해 인프라의 규모가 필요했기 때문에 제품을 출시했습니다.

암호화폐 인프라와 비허가형 금융 API가 스타트업 비용을 획기적으로 줄여주면서 초기 핀테크 혁신가들이 그랬던 것처럼 특정 사용자 세그먼트를 타깃으로 하는 차세대 스테이블코인 네오뱅크가 등장할 것입니다. 이러한 새로운 은행은 운영 비용을 크게 낮추면서 샤리아를 준수하는 금융 서비스, 암호화폐 애호가의 라이프스타일, 독특한 수입과 지출 패턴을 가진 운동선수 그룹 등 보다 세분화되고 전문화된 시장에 집중하고 전문성을 유지할 수 있습니다.

2차 효과는 훨씬 더 중요한데, 전문화는 단위 경제성을 높입니다. 고객 확보 비용(CAC)이 낮아지고 교차 판매가 쉬워지며 단일 고객의 생애 가치(LTV)가 높아집니다. 전문화된 핀테크 기업은 전환율이 높은 타겟 그룹에 상품과 마케팅을 정확하게 매칭하고 특정 인구 통계에 서비스를 제공함으로써 더 많은 입소문을 얻을 수 있습니다. 이러한 기업은 이전 세대의 핀테크 기업보다 운영 비용은 낮지만 단일 고객 수익성이 더 높습니다.

누구나 몇 주 안에 핀테크 회사를 설립할 수 있게 되면서 질문은 "누가 고객에게 도달할 수 있는가?"에서 "누가 고객을 정말 잘 아는가?"로 바뀌었습니다. "누가 고객을 정말 잘 아는가?"로 바뀝니다.

특화된 핀테크를 위한 디자인 공간 탐색

가장 매력적인 기회는 기존 경로가 통하지 않는 곳에서 종종 나타납니다.

성인 콘텐츠 제작자와 공연자를 예로 들어보겠습니다. 이들은 연간 수십억 달러의 수익을 창출하지만 평판 및 거부 위험으로 인해 은행과 신용카드 프로세서가 거래를 거부하는 경우가 많습니다. 결제는 며칠 동안 지연되고, '규정 준수 검토'를 위해 보류되며, Epoch나 CCBill과 같은 고위험 결제 게이트웨이를 통해 10~20%의 수수료가 부과되는 경우가 많습니다. 스테이블코인 기반 결제는 프로그래밍 가능한 규정 준수를 통해 즉각적이고 불가역적인 결제를 제공하므로, 공연자는 위험한 중개자에 의존하지 않고도 수입을 유지하고 세금 또는 저축 지갑으로 자동 이체하며 전 세계에서 수금할 수 있습니다.

특히 골프나 테니스 같은 개인 종목의 프로 운동선수들은 독특한 현금 흐름과 리스크 역학 관계에 직면해 있습니다. 이들의 수입은 짧은 커리어 기간 동안 집중되어 있으며 에이전트, 코치, 스태프에게 분배해야 하는 경우가 많습니다. 이들은 여러 주와 국가에서 세금을 납부해야 하며, 부상으로 인해 수입이 완전히 중단될 수도 있습니다. 스테이블코인 기반 핀테크 제품은 미래 수입을 토큰화하고, 다중 서명 지갑을 사용하여 직원에게 급여를 지급하고, 관할권별로 세금을 자동으로 원천징수하는 데 도움이 될 수 있습니다.

명품 및 시계 유통업체는 전통적인 금융 인프라의 혜택을 받지 못하는 시장의 또 다른 예입니다. 이러한 기업은 일상적으로 고가의 재고를 국경을 넘어 배송하며, 종종 6자리 수 거래로 결제하는 경우가 많고 송금이나 고위험 결제 프로세서를 통해 며칠이 걸리는 경우가 많습니다. 운전 자본은 은행 계좌에 예치되지 않고 금고나 진열장에 보관된 재고에 묶여 있는 경우가 많기 때문에 단기 자금 조달은 비용도 비싸고 구하기도 어렵습니다. 스테이블코인 기반 핀테크는 대규모 거래의 즉각적인 결제, 토큰화된 재고를 담보로 한 신용 한도, 스마트 콘트랙트에 내장된 프로그래밍 가능한 에스크로 기능을 통해 이러한 문제를 직접 해결할 수 있다고 믿습니다.

사례 연구를 충분히 연구하다 보면 동일한 한계가 반복된다는 것을 알 수 있습니다. 은행은 전 세계적으로 불균일하거나 비전통적인 현금 흐름을 가진 사용자에게 적합한 모델로 운영되지 않는다는 것입니다. 하지만 스테이블코인 플랫폼을 통해 이러한 그룹은 수익성 있는 시장으로 성장할 수 있으며, 다음과 같이 이론적으로 매력적인 스테이블코인 핀테크 전문 기업의 사례를 찾을 수 있습니다.

• 프로 운동선수: 단기간에 소득이 집중되고, 여행과 이사가 잦으며, 여러 관할지에 세금을 신고해야 할 수 있음. 코치, 에이전트, 트레이너 등을 고용하고 있으며, 부상 위험에 대한 헤지를 원할 수 있습니다.

• 성인 공연자 및 크리에이터: 은행 및 신용카드 처리업체, 전 세계 시청자.

• 유니콘 기업의 직원: 현금이 '부족'하고 순자산이 비유동성 주식에 집중되어 있으며 옵션 행사 시 높은 세금이 부과될 수 있습니다.

• 체인 개발자: 변동성이 큰 토큰에 순자산이 집중되어 있으며, 엑시트 및 세금 문제가 있습니다.

• 디지털 노마드: 여권 없이 은행을 통한 자동 외환 거래, 위치 기반 자동 세금 관리, 잦은 여행/이주.

• 수감자: 가족/친지들이 교도소 시스템에서 필요한 도움을 받기가 어렵고 비용이 많이 들며, 기존 채널을 통해서는 자금을 이용할 수 없는 경우가 많습니다.

• 샤리아를 준수하는 경우: 이자를 피합니다.

• Z세대: 신용이 낮은 뱅킹 서비스, 게임화된 투자, 소셜 기능.

• 국경을 넘나드는 중소기업: 높은 외환 비용, 느린 결제, 운전 자본 동결

• 도박꾼: 신용카드 결제로 룰렛을 돌립니다.

• 해외 원조: 원조 흐름이 느리고 중개적이며 불투명하며 수수료, 부패, 불일치로 인해 자금 누수가 심각합니다.

• 탄다/순환 저축 클럽: 기본적으로 국경을 넘어 전 세계 가구에 적용 가능하며, 공동 저축을 통해 소득을 얻고, 신용 사슬에 소득 기록을 쌓아 신용을 이용할 수 있는 잠재력이 있습니다.

• 명품 유통업체(예: 시계 딜러): 운전자금이 재고에 묶여 있고, 단기 대출이 필요하며, 고가의 국경 간 거래를 많이 하고, WhatsApp이나 Telegram과 같은 채팅 앱을 통해 거래하는 경우가 많습니다.

요약

지난 20년 동안의 금융 기술 혁신은 인프라 개발보다는 유통 채널에 집중되어 왔습니다. 기업들은 브랜딩, 사용자 등록, 유료 고객 확보에 경쟁했지만 자금의 흐름 자체는 폐쇄적인 채널에 머물러 있었습니다. 이로 인해 금융 서비스의 범위는 확장되었지만, 상품화, 비용 상승, 극도로 얇은 마진 등 극복하기 어려운 딜레마가 발생하기도 했습니다.

스테이블코인은 금융 상품 개발의 경제 모델을 변화시킬 수 있습니다. 수탁, 결제, 신용, 규제 준수와 같은 기능을 프로그래밍이 가능한 개방형 소프트웨어로 전환함으로써 핀테크 기업의 창업과 운영에 드는 고정 비용을 크게 절감할 수 있습니다. 후원 은행, 카드사, 거대 벤더 시스템을 통해 구현해야 했던 기능을 이제 온체인에서 직접 구축할 수 있어 오버헤드를 크게 줄일 수 있습니다.

인프라 비용이 절감되면 전문화가 가능해집니다. 핀테크는 더 이상 수익을 내기 위해 수백만 명의 사용자가 필요하지 않습니다. 대신 천편일률적인 제품으로는 니즈를 충족시키기 어려운, 잘 정의된 틈새 커뮤니티에 집중할 수 있습니다. 운동선수, 성인 콘텐츠 크리에이터, 한국 팬, 명품 시계 딜러와 같은 그룹은 본질적으로 배경, 신뢰, 행동 패턴을 공유하므로 유료 마케팅에 의존하지 않고도 제품이 자연스럽게 확산될 수 있습니다.

또 한 가지 중요한 점은 이러한 커뮤니티는 현금 흐름 프로필, 위험 감수성, 재무적 의사 결정이 비슷한 경향이 있다는 점입니다. 이러한 일관성 덕분에 추상적인 인구통계학적 범주보다는 사람들이 실제로 돈을 벌고, 쓰고, 관리하는 방식에 초점을 맞춰 상품을 설계할 수 있습니다. 입소문 커뮤니케이션은 사용자들이 서로를 알고 있을 뿐만 아니라 제품이 커뮤니티의 운영 방식에 진정으로 부합하기 때문에 효과적입니다.

우리의 비전이 현실이 된다면 경제적 변화는 상당할 것입니다. 유통 채널이 커뮤니티에 통합되면 구매 비용(CAC)이 떨어지고, 중개자가 줄어들면 마진이 확대됩니다. 과거에는 너무 작거나 수익성이 없던 시장이 지속 가능하고 수익성 있는 비즈니스로 탈바꿈할 것입니다.

이 세상에서 핀테크의 강점은 더 이상 무리한 규모 확대와 막대한 마케팅 투자가 아니라 실제 상황에 대한 깊은 이해에 있을 것입니다. 차세대 핀테크 기업은 모든 사람에게 서비스를 제공하는 것이 아니라 실제 돈의 흐름에 기반한 인프라를 통해 특정 그룹에게 최고의 서비스를 제공함으로써 승리할 것입니다.