2025년을 돌아보며: 블랙록과 같은 전통적 대기업의 올해 암호화폐 대형 움직임

뎅 통, 황금 금융

2025년 암호화폐 업계는 점진적인 규제 명확성, 전통 금융의 깊은 침투, 기술 반복의 가속화를 목격하게 될 것입니다. 각 핵심 노드는 정책 방향을 주도하거나, 기관의 시장 진입을 유도하거나, 기술적 어려움을 공격하거나, 시장을 자극하는 핵심 인물과 떼려야 뗄 수 없는 관계입니다.

블랙록, JP모건, 비자, 마스터카드 등 전통적인 거대 기업들은 2025년에 어떤 암호화폐 관련 움직임을 보일까요?

I. 블랙록: ETF 추진, RWA 강세

블랙록은 2025년까지 전략적 차원에서 암호화폐 자산과 토큰화 레이아웃을 추진하고 있으며, ETF 시리즈를 확장하고 자산 토큰화를 연구하고 있습니다.

1. ETF 추진

블랙록은 2025년 초까지 비트코인을 올해의 핵심 투자 테마 중 하나로 삼아 '장기 투자 가치'를 강조하고 기관 투자자들에게 아이셰어 비트코인 트러스트(IBIT) ETF를 지속적으로 홍보할 계획입니다. 기관 투자자들 사이에서 아이셰어스 비트코인 트러스트(IBIT) ETF 채택

2월 26일, 블랙록은 약 1,800비트코인(1억 6천만 달러)을 코인베이스 프라임 수탁기관으로 이체했습니다. 이 온체인 전송은 시장의 우려를 불러일으켰습니다.

2025년 상반기에 블랙록의 포트폴리오는 1월 1일 547억 7,000만 달러에서 6월 30일 786억 7,000만 달러로 239억 1,000만 달러가 증가했습니다. 이 중 비트코인의 상승으로 233억 달러, 이더리움의 상승으로 6억 7,890만 달러가 증가했습니다.

핀볼드의 2025년 3분기 암호화폐 시장 보고서에 따르면 벨에어의 암호화폐 포트폴리오는 전례 없는 이더리움 유입으로 인해 2025년 3분기에 224억 6천만 달러가 급증했습니다. 7월 1일부터 9월 30일까지 블랙록의 온체인 암호화폐 보유액은 전분기 대비 28.2% 증가한 796억 3,000만 달러에서 1020억 9,000만 달러로 증가했습니다. 이러한 변화는 블랙록의 분기별 포트폴리오 성장률에서 이더리움이 비트코인을 추월한 최초의 사례입니다.

IBIT는 2025년까지 250억 달러 이상의 자금이 유입된 전체 ETF 중 6위를 차지했습니다. 유입액 기준 상위 25개 펀드 중 1위 펀드는 145억 달러가 유입된 뱅가드 그룹의 S&P 500 ETF(VOO)이며, 25위는 100억 달러가 유입된 iShares S&P 100 ETF(OEF)입니다.

2. 위험가중자산에 대한 낙관론

블랙록의 최고 경영진은 자산 토큰화가 차세대 금융 혁명의 중요한 트렌드라고 공개적으로 반복해서 말했으며, 이는 전통적인 자산을 온체인 형식에 통합하는 중장기적인 레이아웃에 대한 낙관론을 반영한 것입니다. 블랙록의 최고 경영자인 래리 핑크는 글로벌 금융의 다음 주요 변화는 주식, 채권, 부동산을 포함한 전통 자산의 토큰화에서 비롯될 것이라고 확신합니다. 블랙록은 토큰화를 디지털 수단을 통해 새로운 투자자들에게 주류 금융 상품을 소개할 수 있는 기회로 보고 있습니다.

자세한 내용은 "BlackRock: 토큰화가 금융을 변화시키는 방법"

"블랙록 CEO의 2025년 투자자 서한 전문: BTC는 달러 준비금 지위를 잠식하고 토큰화는 자본 시장에 혁명을 일으킨다"

둘, JP모건: JPMD 발행, 퍼블릭 체인 진입, 빅에 대한 CEO의 태도. 반전

JP모건 체이스의 CEO는 암호화폐의 가치를 부정하고 불법 사용을 공격하는 등 암호화폐에 대한 강경한 비판자였으나, 2025년 들어 태도가 완화되고 있다. JP모건은 2025년 퍼블릭 체인을 향해 큰 진전을 보이고 있습니다.

1. JPMD 발행

지난 6월, JP모건의 블록체인 사업부인 키넥시스는 기관 금융을 체인에 도입하기 위해 JPMD를 시범적으로 발행함으로써 디지털 통화 개발의 중요한 발판을 마련했습니다.JPMD는 베이스(코인베이스 내에 구축된 이더리움 레이어 2 블록체인) 예금에 사용할 수 있는 허가된 달러 예금 토큰으로, 코인베이스에서 발행합니다. 실시간 기관 결제를 위해 코인베이스 내에 구축된 이더리움 레이어 2 블록체인)에 예치할 수 있는 라이선스 달러 예금 토큰입니다. JPMD는 베이스 지갑 간 실시간에 가까운 P2P 이체를 지원하도록 설계되어 기관 고객이 최소한의 지연 시간으로 유연하고 안전하며 효율적으로 자금을 이체할 수 있도록 합니다. 거래 마찰을 줄임으로써 고객은 운영 효율성을 개선하고 실시간 재무 의사결정을 지원할 수 있습니다.

2. 퍼블릭 체인에 진입

7월 30일, JP모건 체이스는 미국 최대 암호화폐 거래소인 코인베이스와 전략적 파트너십을 체결했습니다. 이번 협력에는 △체이스 은행 사용자가 은행 계좌를 코인베이스에 직접 연결하여 암호화폐 자산을 운용할 수 있도록 하고 △사용자에게 보다 편리한 암호화폐 구매/거래 방법을 제공하는 것이 포함됩니다. 이는 JP모건의 금융 서비스와 주류 암호화폐 거래 플랫폼 간의 중요한 가교 역할을 할 것입니다.

11월 12일, JP모건 체이스는 금융 기관의 지속적인 디지털 자산 확장의 일환으로 기관 고객에게 JPM 코인이라는 예금 토큰을 출시하기 시작했으며, 12월 18일에는 JP모건 체이스가 코인베이스의 베이스 블록체인에 JPM 코인을 배포하여 월가의 거대 기업이 퍼블릭 체인 생태계에 처음으로 대규모로 액세스하는 것을 기념했습니다.

12월 15일, JP모건은 첫 번째 토큰화된 머니마켓 펀드인 마이 온체인 순수익 펀드(MONY)를 공식적으로 출시했습니다. 이 사모 펀드는 이더리움 블록체인에서 운영되며 자격을 갖춘 투자자에게 공개됩니다. JP모건은 이 펀드에 1억 달러의 자체 자본을 스타트업 자본으로 투입할 예정입니다.

3. CEO의 태도 반전

제이미 다이먼 JP모건 체이스 CEO는 암호화폐에 대한 강력한 비판자였습니다. 2017년 9월 다이먼은 공개적으로 비트코인을 '사기'라고 부르며 회사 트레이더들이 비트코인 거래를 하면 해고될 것이라고 경고했고, 폰지 사기 및 투기 거품과 연관지어 말했습니다. 투자자들은 어리석다고 주장했습니다. 그리고 올해 10월, 다이먼은 암호화폐, 블록체인, 스테이블코인이 "진짜이며 널리 사용될 것"임을 공개적으로 인정하고 2025년 말까지 기관 고객이 비트코인과 이더리움을 대출 담보(제3자 에스크로)로 사용할 수 있도록 허용할 계획입니다.

셋째, 비자: 스테이블코인 기회 포착

비자에게 2025년은 스테이블코인 기회를 포착할 수 있는 중요한 시점입니다.

비자의 암호화폐 사업 책임자인 큐 셰필드는 스테이블코인의 부상이 기존 결제 회사에 위험을 초래할 수 있다고 우려하지 않으며, 스테이블코인이 소비자에게 신용카드 없이도 구매 대금을 결제할 수 있는 새로운 방법을 제공하지만 이 결제 대기업은 스테이블코인의 부상을 기회로 보고 있다고 말했습니다. 큐 셰필드는 스테이블코인이 다음과 같이 지적했습니다. 데이터에 따르면 스테이블코인 거래량의 대부분은 소매 거래가 아닌 고액 송금에서 발생하기 때문에 소매 결제의 많은 문제를 해결하지 못하며, 달러에 대한 수요는 있지만 접근성이 낮은 신흥 시장 중심 경제에서 스테이블코인의 기회는 주로 미국 이외의 지역에 있다고 덧붙였습니다.

5월 1일, 반엑스는 비자와 제휴하여 자체 호스팅 지갑에 연결된 스테이블코인 결제 카드를 출시하고, 승인 시 스마트 계약을 통해 실시간으로 USDC 잔액을 반엑스에 전송하여 "카드 소지자가 암호화폐 지갑에서 직접 USDC를 사용할 수 있도록" 하는 서클 발행 USDC를 지원하면서 데뷔했습니다. Baanx는 이를 법정화폐로 변환하여 결제를 완료합니다.

10월 28일, Visa는 여러 스테이블코인을 지원할 계획이었습니다. 4분기 실적 발표에서 라이언 맥이너니 Visa CEO는 "두 가지 통화에 해당하는 4개의 고유 블록체인 위에서 실행되는 4개의 스테이블코인에 대한 지원을 추가할 것"이라며 "이러한 스테이블코인을 받아 25개 이상의 기존 법정화폐로 변환할 수 있다"고 말했습니다. "

비자는 11월 12일 크리에이터, 프리랜서, 기업이 비자 다이렉트를 통해 서클이 발행한 USDC를 직접 수령하여 즉시 해외 결제를 할 수 있는 스테이블코인 결제 시범 프로그램을 공식 출범한다고 발표했습니다.

비자는 시범 단계 동안 기업은 미국에서 법정통화 자금을 사용하여 결제를 시작할 수 있고, 수령인은 USDC를 직접 수령할 수 있는 옵션을 갖게 될 것이라고 설명했습니다. 비자는 시범 단계에서 기업은 미국에서 법정통화 자금으로 결제를 시작할 수 있고 수취인은 USDC를 직접 수령할 수 있으며, 사실상 몇 분 안에 자금이 도착하므로 환율 변동이 심하거나 은행 접근이 제한된 지역의 사용자에게 편리할 것이라고 말했습니다.

비자는 12월 16일 미국 금융기관들이 솔라나에서 USDC를 사용해 거래를 결제할 수 있도록 지원하기 시작했으며, 크로스 리버 뱅크와 리드 뱅크가 이 서비스를 가장 먼저 사용했습니다. 비자는 서클 아크 블록체인 파트너로서 아크가 출시되면 아크도 지원할 예정입니다.

비자는 스테이블코인이 40조 달러 규모의 글로벌 신용 시장의 일부를 블록체인 프로그램 가능 시스템으로 이전할 수 있게 함으로써 신용 환경을 변화시킬 잠재력을 가지고 있다고 믿습니다. 은행과 금융 기관은 프로그램 가능한 통화가 신용 시장을 어떻게 재편하여 잠재적 기회를 활용할 수 있는지 이해해야 합니다.

넷째, 페이팔: 스테이블코인 기회 포착

2023년 8월 7일, 페이팔의 스테이블코인 PYUSD가 공식 출시되었습니다. 페이팔은 2025년을 더 많은 애플리케이션 시나리오에 PYUSD를 구현하는 해로 삼고 있습니다.

올해 2월 초, 페이팔은 2천만 명 이상의 중소 판매자가 공급업체에 PYUSD로 결제할 수 있는 청구서 결제 상품을 출시하여 2025년에 스테이블코인 PYUSD의 도입을 확대할 계획이었습니다. 또한, 페이팔은 조직이 전 세계의 계약자, 프리랜서 또는 판매자에게 대량 결제를 보낼 수 있도록 지원하는 비즈니스인 하이퍼월렛을 통해 글로벌 결제 옵션으로 PYUSD를 추가할 계획입니다."우리는 10년 동안 블록체인에 대해 이야기해왔습니다."라고 페이팔의 CEO인 알렉스 크리스가 말했습니다. -이러한 개념은 실제로 소비하기 전까지는 결코 현실이 될 수 없습니다. 이것이 바로 우리가 이룬 성과라고 생각합니다.

코인베이스는 4월 24일 페이팔의 미국 달러 스테이블코인(PYUSD)의 채택, 유통 및 사용을 가속화하기 위해 페이팔과의 파트너십을 확장했습니다. 코인베이스는 호스팅 및 거래 플랫폼을 통해 미국 달러와 1:1 교환을 지원함으로써 PYUSD의 유용성을 높이고 있으며, PYUSD의 온체인화를 모색할 것입니다. 체인에서 PYUSD의 새로운 사용 사례를 모색할 예정입니다.

4월 29일, 미국 증권거래위원회(SEC)는 미국 달러 스테이블코인인 PYUSD에 대한 조사를 강제 조치 없이 종료했습니다. 이로써 PYUSD는 규제 당국의 불확실성을 제거했습니다.

9월 19일, 페이팔은 달러 스테이블코인 PYUSD를 레이어제로 크로스체인 프로토콜을 통해 9개의 새로운 블록체인으로 확장한다고 발표했습니다: 추상, 앱토스, 아발란체, 잉크, 세이, 스테이블, 트론 그리고 베라체인과 플로우의 자동화된 통합

9월 22일, SEC는 달러 스테이블코인 PYUSD에 대한 조사를 종결했다고 발표했습니다.

9월 22일, 페이팔은 스테이블체인에 전략적 투자를 단행하여 사용자들이 상업 및 금융 거래에 페이팔 USD(PYUSD)를 사용할 수 있게 되었으며, 12월 18일에 PYUSD가 스테이블 메인넷에 출시되었습니다.

5. 마스터카드: 스테이블코인 기회 포착

2025년은 마스터카드가 실험 단계에서 벗어나 실제 암호화폐 솔루션을 제공하는 데 중요한 해가 될 것입니다.

4월 9일 크라켄은 마스터카드와 암호화폐 직불카드 출시를 위한 파트너십을 발표했습니다. 크라켄은 암호화폐와 스테이블코인을 사용한 일상 거래를 위한 실물 및 디지털 직불카드를 모두 출시할 예정이며, 4월 29일에는 마스터카드가 OKX와 제휴하여 'OKX 카드'를 출시했습니다.

4월 29일, 마스터카드는 소비자가 스테이블코인으로 구매하고 판매자가 스테이블코인으로 결제를 받을 수 있도록 추진했습니다. "마스터카드는 소비자와 기업이 은행 계좌에 있는 화폐처럼 스테이블코인을 쉽게 사용할 수 있도록 포괄적인 360도 솔루션을 제공하고 있습니다."

마스터카드는 10월 19일에 "가상 자산 결제 처리"에 대한 상표를 출원했습니다.

11월 5일, 마스터카드는 리플 및 제미니와 제휴하여 법정화폐 카드 거래를 결제하기 위해 XRPL 블록체인에서 RLUSD 스테이블코인을 사용하는 방안을 모색했습니다. 이 파트너십은 규제 대상인 미국 은행이 퍼블릭 블록체인과 규제 대상 스테이블코인을 사용하여 기존 카드 거래를 결제하는 첫 번째 사례 중 하나입니다.

12월 16일, 마스터카드는 중동 지역에서 스테이블코인 결제, 스테이블코인 결제 카드 및 자산 토큰화 애플리케이션을 발전시키기 위해 아부다비 ADI 재단과 제휴했으며, 네오 페이(UAE)와 인피니오스(바레인)가 스테이블코인 결제 프로그램에 합류했습니다.

6. 골드만삭스: 스테이블코인, 상장지수펀드에 힘을 실어주다

4월 30일, 골드만삭스의 디지털 자산 책임자인 매튜 맥더못은 명확한 규제를 통해 대형 기관이 암호화폐 분야에 자본을 더 쉽게 배치하고 규모를 키울 수 있을 것이라고 말했습니다. 골드만삭스는 디지털 자산 거래 활동을 확대하고, 암호화폐 대출을 모색하며, 토큰화에 많은 투자를 할 것입니다. 점점 더 많은 골드만삭스 고객이 디지털 자산 거래에 적극적으로 참여하기를 열망하고 있으며, 골드만삭스는 사업을 시작하는 데 집중할 것입니다. 다양한 규제 승인이 필요합니다.

1. 스테이블코인 계획 수립

10월 10일 로이터 통신은 산탄데르, 뱅크 오브 아메리카, 바클레이스, BNP 파리바 등 전 세계 여러 은행이 협력하여 스테이블코인 공동 이니셔티브를 계획하고 있다고 보도했습니다, 씨티, 도이치 은행, 골드만 삭스, 미쓰비시 UFJ, TD 은행 및 UBS.

10월 11일, 뱅크 오브 아메리카, 골드만 삭스, 도이치 뱅크, 시티를 포함한 은행 그룹은 달러, 유로, 엔 등 G7의 주요 통화에 연동되는 스테이블코인 발행을 검토하고 있었습니다. 이 프로젝트는 규제 요건과 모범 리스크 관리 사례를 준수하면서 퍼블릭 체인에서 안정적인 결제 자산을 제공하는 1:1 준비금 지원 디지털 화폐를 발행하는 것을 목표로 합니다. 이러한 움직임은 디지털 자산이 제공하는 시장에서의 경쟁 우위를 모색하기 위한 것입니다.

2. ETF

골드만삭스는 12월 2일 약 20억 달러에 Innovator Capital Management를 인수하기로 합의하여 '확정급여형' 상장지수펀드(ETF) 발행사를 자산 관리 포트폴리오에 추가했습니다. 이 회사의 상품에는 비트코인 구조화 펀드가 포함됩니다. 2026년 2분기에 완료될 것으로 예상되는 이 거래는 골드만의 자산 관리 부문에 약 280억 달러의 규제 대상 자산을 추가할 것입니다.

일곱 번째: 씨티: 스테이블 코인 출시, 암호화폐 수탁 서비스 모색

씨티는 디지털 자산 2025 보고서에서 2030년까지 토큰화된 자산이 4조~5조 달러에 달할 것이며 스테이블 코인과 토큰화된 예금이 핵심 동력이 될 것이라고 전망했습니다. 씨티는 블록체인이 은행을 대체하는 것이 아니라 은행을 위한 새로운 '결제 계층'이 될 것이라고 믿습니다.

1. 스테이블 코인의 구조

7월 16일, 제인 프레이저 씨티 CEO는 다음과 같이 말했습니다: 씨티는 스테이블 코인 발행의 가능성을 모색하고 있습니다.

10월 11일, 씨티는 유로 스테이블 코인을 개발하는 유럽 은행 그룹에 합류했습니다.

10월 27일, 씨티그룹과 코인베이스는 기관 고객을 위한 스테이블코인 결제 솔루션을 모색하기 위한 파트너십을 발표했습니다. 이 파트너십은 스테이블코인을 사용하여 국경 간 및 기업 결제 시스템을 강화하고 거래 효율성을 개선하는 데 목적이 있다고 합니다.

2. 암호화폐 커스터디 탐색

2월, 블룸버그 뉴스는 씨티가 암호화폐 커스터디 서비스를 탐색할 것이라고 보도했습니다.

10월 14일에는 씨티가 2026년에 암호화폐 자산 커스터디 서비스를 출시할 계획이라고 은행의 한 임원이 인터뷰에서 밝힌 것으로 보도되었습니다. 월스트리트의 거대 기업들이 디지털 화폐 분야에서 입지를 계속 확장하고 있는 가운데, 씨티의 움직임은 전통적인 금융 기관들이 이 분야로의 진입을 가속화하고 있음을 보여줍니다. 씨티 서비스 비즈니스의 글로벌 파트너십 및 혁신 책임자인 비스와룹 차터지는 지난 2~3년 동안 암호화폐 수탁 서비스를 개발해왔으며 상당한 진전을 이뤘다고 말했습니다. "우리는 여러 측면을 살펴보고 있습니다. 앞으로 몇 분기 안에 자산 관리 고객과 다른 기관 고객에게 제공할 수 있는 신뢰할 수 있는 커스터디 솔루션을 출시할 수 있기를 바랍니다."

8. 구글: 블록체인을 AI의 초석으로 삼고 스테이블코인 호환성 강화

AI+블록체인과 기존 결제+스테이블코인은 2025년 구글이 암호화폐에서 집중할 두 가지 주요 분야입니다.

1. 인공지능 에이전트의 초석이 될 블록체인

8월 31일, 이더와 구글 개발자들은 블록체인을 인공지능 에이전트 경제의 초석으로 만들기 위한 새로운 제안을 공동으로 발표했습니다. 구글과 아마존과 같은 거대 기술 기업들이 AI 에이전트에 투자하고 있으며, 이더리움 개발자들은 블록체인이 이 새로운 기계 경제를 지원할 수 있는 독보적인 위치에 있다고 믿습니다. 이더리움의 핵심 개발자인 데이비드 크래피스는 AI 에이전트 간의 상호 검색, 검증, 거래를 가능하게 하는 ERC-8004 표준을 제안했습니다. 이더리움 지지자들은 이더리움의 결제 채널, 디지털 신원 도구, 확장 가능한 다중 계층 아키텍처가 AI 기반 경제를 위한 가장 효율적인 인프라라고 말합니다.

2. 스테이블코인 호환성 강화

9월 16일, 구글은 신용카드, 직불카드와 같은 전통적인 결제 수단뿐만 아니라 스테이블코인도 지원하는 새로운 결제 오픈소스 프로토콜을 출시하여 다양한 AI 애플리케이션이 보다 쉽게 돈을 주고받을 수 있도록 설계되었으며, 스테이블코인과의 호환성을 강화하기 위해 암호화폐 거래소인 이더 재단 등 다른 암호화폐 기업 외에도 자체 AI 및 암호화폐 결제 솔루션을 구축한 코인베이스와도 협력하고 있으며, 구글은 새로운 결제 프로토콜의 다른 요소들을 해결하기 위해 세일즈포스, 아메리칸 익스프레스, 엣시 등 60개 이상의 기관과도 협의한 것으로 알려졌습니다.

9. SBI: 스테이블코인, 토큰화된 주식으로

1. 스테이블코인으로

3월 4일, SBI VC Trade는 일본에서 스테이블코인 거래를 위한 초기 등록을 완료했다고 발표했습니다. 승인을 받은 후 3월 12일부터 USDC 거래를 처리하기 시작했습니다. 이 회사는 개인 및 기업 고객을 대상으로 USDC의 매매 및 예치를 제공할 수 있으며, 고객이 예치한 USDC 금액 이상의 USD 담보를 보존해야 하며, SBI 그룹의 신세이 신탁은행이 신탁 보존의 역할을 맡게 됩니다.

8월 22일, 리플은 일본 SBI 그룹과 협력하여 2026년 1분기까지 일본에서 스테이블코인 RLUSD를 출시할 계획입니다.

12월 16일, 일본 블록체인 인프라 기업인 스타테일 그룹과 일본 금융 대기업인 SBI 홀딩스는 2026년 2분기까지 다음과 같은 계획을 세웠습니다. 글로벌 결제를 지원하기 위해 완전히 규제된 엔화 연동 스테이블코인을 출시하기로 했습니다. 양사는 새로운 계약에 따라 디지털 화폐 개발을 위해 협력할 예정입니다.

2. 토큰화된 주식

8월 22일, SBI는 온체인 토큰화된 주식 거래 플랫폼을 출시하기 위해 암호화폐 인프라 기업 Startale Group과 전략적 파트너십을 체결한다고 발표했습니다. 이 플랫폼은 SBI의 금융 생태계와 Startale의 블록체인 인프라를 결합하여 토큰화된 주식의 연중무휴 거래를 지원하며, 더 빠른 국경 간 결제와 부분 주식 소유 기능을 제공할 것입니다. 또한 이 플랫폼은 탈중앙화 금융 프로토콜을 통합하고 계정 추상화, 기관 수탁, 실시간 규정 준수 모니터링과 같은 기능을 제공할 것입니다.

10위, 삼성: 엔드투엔드 암호화폐 서비스

10월 3일, 삼성은 코인베이스와 파트너십을 체결하여 미국 내 7,500만 갤럭시 기기 사용자에게 코인베이스 원 서비스에 대한 액세스를 제공했으며, 이는 코인베이스의 역대 최대 소비자 대상 배포이자 암호화폐 분야에서 갤럭시의 가장 큰 움직임입니다. 사용자는 삼성 월렛을 통해 코인베이스에 직접 액세스하여 추가 앱 다운로드나 자금 이체 없이도 거래 수수료가 없고 더 높은 서약 보상을 받을 수 있으며, 삼성 페이도 코인베이스 계정과 통합되어 결제를 위한 암호화폐 자산의 번들을 지원할 것입니다. 이 프로그램은 향후 해외 시장으로 확대될 예정입니다.