천칭자리 희극: DEX, 내부자 팀, 투자자 신뢰 위기, 그리고 돌파구로 가는 길

저자: Revc, Golden Finance

타임라인 요약: 리브라 스토리

2월 14일 오전 6시: 아르헨티나 대통령 마일의 공식 X-계정에서 리브라 밈 코인 발표, 코인 가격 급등.

2월 14일 오전 10시: 리브라 가격이 정점을 찍었다가 급락하며 4시간 동안 12억 달러가 거래되었습니다.

2월 14일 오전 11시 30분: 미라이가 LIBRA 트윗을 삭제하고 코인 가격이 급등합니다.

14일 오전 11시 38분: 미라이가 "리브라 프로젝트에 대해 알지 못했다"고 밝히며 배후 조작을 비난합니다.

14일 오후 11시 36분: LIBRA 팀인 KIP 프로토콜이 미라이가 개발에 관여하지 않았다고 해명합니다.

14일 오후 12시 54분: 솔레이어 설립자가 손실을 공개하고 KIP 프로토콜 핵심 멤버들을 폭로합니다.

2월 15일 오전 1시 42분 - 2월 17일: 주피터, 메테오라가 LIBRA 출시에 관여하지 않았다고 밝힘; 솔레이어 창립자가 계속해서 비하인드 정보를 공개; 유튜브 기자가 LIBRA 팀이 내부적으로 서두르고 있음을 인정함.

16일 오전 11시 38분: 아르헨티나 대통령실, 리브라 오퍼링 조사하겠다고 선언; 미라이, 반부패청에 개입 요청.

2월 16일 오후 14시 24분: 리브라 당사자 관계 차트에 여러 밈 코인에 대한 발행자의 내부자 거래 링크가 공개되었습니다.

2월 16일 저녁: 천칭자리 고문 켈시어, 1억 달러 규모의 바이백 제안; 야당은 밀레를 탄핵하겠다고 위협.

2월 17일 - 2월 18일: 버블맵, 솔레이어 설립자, 멜라니아 팀이 리브라를 조작했다고 고발; 커피질라, 리브라 팀이 로보콜을 인정했다고 밝힘; 아르헨티나 로펌, 미국 법무부와 FBI에 고소장 제출; 미라이 TV 쇼는 다음과 같이 대응. "선의로 행동했다"고 답하고 나중에 LIBRA 구매 튜토리얼을 리트윗했습니다.

각 당사자의 역할 재조명: 

Javier Milei - 아르헨티나 대통령:  

아르헨티나 대통령. Milei - 아르헨티나 대통령: 초기 홍보 스턴트부터 빠른 인하와 청산까지, 그의 역할은 복잡했고 그의 행동은 시장의 방향과 LIBRA에 대한 신뢰에 직접적인 영향을 미쳤습니다.

Hayden Davis(켈시어 벤처스): 실제 거래자인 리브라 유통 컨설턴트는 '스나이핑' 행위를 인정했지만 업계 표준이자 프로젝트 보호라고 옹호하며 많은 프로젝트 자금을 보유하고 있어 환불 방식이 논란의 대상이 되고 있습니다. 논란의 핵심은 리브라가 시장의 주요 플레이어라는 사실에 있습니다.

KIP 프로토콜:   리브라의 메인 스폰서로 토큰 발행 및 시장 형성과 명확한 관계를 맺고 있으며, 이번 사건이 평판에 미치는 부정적인 영향을 완화하기 위해 기술 지원만 제공한다고 강조하고 있습니다.

멜라니아 팀: 배후 조작 의혹을 가장 많이 받고 있는 팀으로, 리브라와 멜라니아가 같은 팀이 운영하며 '하베스팅 체인'을 구축하고 내부자 거래에 관여했다는 의혹을 받고 있습니다.

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주피터 & 메테오라 :  플랫폼 제공 업체인 주피터가 리브라의 거래를 제공하고, 메테오라는 토큰 발행에 사용되었으며, 기술 플랫폼에 대해서만 선언하고, 프로젝트 측이 명성을 유지하기 위해 적시에 해명하는 것과 관련하여 관심이 없다는 프로젝트 측의 입장입니다.

차오판 쇼우(솔레이어 설립자):   리브라 이벤트 핵심 폭로자, 초기 질문, 기술 분석을 통한 지속적인 추적, 내부자 정보 노출, 사건의 발효를 촉진, 자신은 피해자로서의 역할.

Coffeezilla(유튜브 기자):   헤이든 데이비스와의 심층 인터뷰, 진실을 파헤치기 위해 노력하는 그의 인터뷰 내용은 외부 세계가 LIBRA 사건의 내부 이야기를 이해하는 중요한 창구가 되었습니다.

투자자(소매):   리브라 사건의 가장 큰 피해자는 FOMO 정서와 유명인 효과로 인해 시장에 대한 신뢰가 빙점까지 떨어지면서 막대한 손실을 입었습니다.

KOL(데이브 포트노이 등):  일부 KOL(주로 유럽과 미국, 이하 동일)은 사건에서 역할이 모호하거나 사전에 알고 있었거나 홍보에 참여했지만 정보 공개가 투명하지 않아 신뢰도가 훼손되었습니다.

CEX(중앙화 거래소): 거래소의 코인 감사 메커니즘에 대한 의문이 다시 제기되었으며, 투자자 교육에 대한 반성과 책임이 요구되고 있습니다.

VC(벤처 캐피털 기관):   리브라 이벤트에서는 눈에 띄지 않았지만, 밈 코인 분야에서 VC의 역할은 리테일 리스크와 대조적으로 초기 이점으로 주목할 만합니다.

I. 감정적 대립과 신뢰의 위기: 내부자 팀, DEX, KOL, 투자자 간의 다자간 게임

리브라 이벤트의 핵심 모순은 내부자 팀, DEX, KOL, 투자자 간의 복잡한 감정적 게임과 신뢰의 위기입니다.

투자자 대 DEX: 투자자들은 미메 코인 거래에 참여하기 위해 DEX로 몰려들었고, 플랫폼 당사자인 DEX는 감사, 위험 경고 및 투자자 보호에 대한 책임을 다하지 못하여 투자자들의 불만을 촉발시켰습니다. 투자자들은 DEX가 트래픽과 수수료 수입을 추구하기 위해 고위험 MEME 코인 거래를 방관하거나 심지어 묵인한 것은 아닌지 의문을 제기했습니다.

투자자 대 KOL: 일부 KOL은 LIBRA 사건에서 자신의 영향력을 이용해 이벤트를 홍보하는 역할을 했지만 정보 공개가 투명하지 않았고 심지어 이익이 이전되었을 가능성도 있습니다. 투자자들은 '독립성'과 '객관성'에 의문을 제기하며 KOL에 대한 신뢰가 바닥까지 떨어졌습니다.

투자자 커뮤니티 내부: 신규 투자자와 경험 많은 올드 리크 사이에는 감정적 대립도 존재합니다. 위험 인식 부족으로 인한 신규 투자자의 손실, 시장 혼란에 대한 기존 투자자의 실망과 분노. 투자자 커뮤니티는 일반적으로 불안과 혼란, 신뢰 붕괴를 느낍니다.

이번 신뢰 위기는 암호화폐 커뮤니티 생태계의 주요 주체들의 책임 경계가 모호하다는 점을 드러냈습니다. 덱스, KOL, 프로젝트 당사자들은 이익을 추구하면서도 그에 상응하는 책임을 지고 보다 투명하고 책임감 있는 산업 생태계를 구축해야 합니다. 투자자들도 맹목적으로 미신적인 '부의 신화'를 믿지 말고 스스로 위험 인식을 높이고 합리적으로 시장에 참여해야 합니다.

암호화폐 산업의 과도한 금융화의 폐해 

리브라 사건은 다시 한번 경종을 울렸습니다: 미미코인 투기는 암호화폐 산업의 과도한 금융화의 전형이며, 소매업체의 극단적인 PVP 게임과 이익집단 수탈은 궁극적으로 산업의 근간을 훼손하게 될 것입니다. 산업의 근간을 훼손할 것입니다. 이러한 상황을 근본적으로 개선하는 유일한 방법은 Web3가 애플리케이션 레이어 엔터티 사업을 진정으로 발전시키는 것입니다.

과도한 금융화 대 디앱 애플리케이션 :현재 암호화폐 업계에서는 많은 자금과 에너지가 금융 투기와 투기 거래에 집중되고 있으며, Web3 엔터티 애플리케이션의 개발은 상대적으로 뒤쳐져 있고 실제 상업적 가치와 사용자 기반이 부족한 상황입니다. 그리고 사용자 기반 애플리케이션 시나리오가 부족합니다.

MEME 코인은 "금융화"의 극단적 구현입니다: MEME 코인은 실제 가치 지원이 없으며, 암호화폐 금융 투기의 극단적 구현인 시장 정서와 자본 투기에 전적으로 의존하며, LIBRA 사건은 이러한 극단적 금융화의 불가피한 결과입니다.

웹3 응용은 판을 깨는 열쇠다:   웹3의 진정한 잠재력은 개방적이고 투명하며 탈중앙화된 디지털 세상을 구축하는 데 있으며, 이를 위해서는 블록체인 기술이 금융 유휴 및 개념적 투기에 머물지 않고 모든 계층에 권한을 부여하고 실질적인 가치를 창출해야 한다.

사용자 경험과 가치 강수량을 향상시키는 디앱: 웹3 애플리케이션 개발은 블록체인 기술에 대한 사용자의 인식과 수용도를 높이고, 사용자의 관심을 '부의 투기' 가이드에서 '애플리케이션 가치'로 끌어올릴 수 있습니다. Web3 애플리케이션의 개발은 블록체인 기술에 대한 사용자의 인식과 수용도를 높이고, 사용자의 관심을 '투기 및 부'에서 '애플리케이션 가치'로 유도하여 가치 인터넷의 실제 실현을 촉진할 수 있습니다.

웹3는 과도한 금융화의 함정에서 벗어나 기술 혁신과 애플리케이션 가치 창출이라는 본래의 의도로 돌아가야 합니다. 업계는 더 건강하고 지속 가능한 개발 생태계를 구축하기 위해 애플리케이션 계층과 인프라 구축에 더 많은 관심을 기울이고 실용적인 애플리케이션 시나리오와 사용자 가치를 갖춘 더 많은 Web3 프로젝트를 인큐베이팅해야 합니다.

셋째, 웹3와 웹2의 비즈니스 모델, 상용화 및 사용자 경험

LIBRA 이벤트는 웹3 프로젝트의 비즈니스 모델, 상용화 정도 및 성숙한 웹2 제품의 사용자 경험과 비교해 여전히 명백한 격차가 존재한다는 것을 반영하기도 합니다. 웹3와 웹2는 여전히 많은 도전에 직면해 있습니다.

비즈니스 모델 지속 가능성 : LIBRA는 실제 적용 시나리오와 내생적 가치가 부족한 밈 코인 프로젝트이며, 그 가치는 전적으로 시장의 정서와 과대광고에 기반하고 있습니다. 시장 정서와 투기에 기반하여 지속 가능한 비즈니스 모델을 형성하기 어렵고 거품 붕괴가 불가피합니다.

상업화 경로 탐색: 웹3 프로젝트의 상업화 경로는 아직 불분명하며, 단일 수익 모델과 토큰 발행 및 거래 수수료에 대한 과도한 의존으로 장기적인 건전한 발전을 뒷받침하기 어렵습니다.

사용자 경험 격차: 암호화폐 지갑 운영이 복잡하고 거래 문턱이 높으며 사용자 경험은 웹2 제품의 편리함과 친근함에 비해 여전히 큰 격차가 있어 웹3의 대규모 대중화를 저해합니다. 암호화폐 시장의 규칙과 위험에 익숙하지 않아 많은 투자자들이 손실을 입은 리브라 사건도 사용자 교육과 경험 최적화가 부족했음을 반영하고 있습니다. 그리고 경험 최적화.

웹2.0 거인과의 경쟁: 사용자 경험, 비즈니스 모델 성숙도 및 기타 측면에서 Web3 프로젝트는 현재 Web2 거인과 경쟁 할 수있는 힘이 없으며 트래픽, 사용자 습관 등의 측면에서 불리한 위치에 있으며 Web3가 Web2와 실제로 "맨손으로 싸우기 위해서는 "에 맞서기 위해서는 비즈니스 모델 혁신과 사용자 경험 향상에 대한 획기적인 노력이 계속되어야 합니다.

웹3의 미래 발전은 기술 혁신에 의존할 뿐만 아니라 비즈니스 모델의 성숙과 사용자 경험의 향상도 필요합니다. 리브라 사건은 또한 실무자들이 정치, 경제적 개념과 추측에만 집중할 것이 아니라 비즈니스의 본질로 돌아가 웹3 애플리케이션의 실용성과 사용자 편의성을 높여야 한다는 것을 일깨워줍니다.

넷째, PVP 게임과 내부자 거래: 제로섬 게임의 '최후의 만세'

BSC, 솔라나 등 퍼블릭 체인 밈 코인의 붕괴와 리브라 사태의 발발은 자산 발행 분야의 PVP(Player vs Player) 게임이 절정에 달했다는 신호를 보냈습니다. 자산 분배 분야의 P2P(Player vs Player) 게임은 백화 단계에 도달했고, 내부자 거래는 업계의 '무언의 규칙'이 되었으며, 시장은 '마지막 카니발'의 제로섬 게임을 벌이고 있습니다 :

제로섬 게임의 본질 :메임 코인 시장은 세계에서 가장 중요한 시장입니다.

메미 코인 시장은 투기성이 강하며, 드럼 연주 게임의 본질은 극소수의 '내부자'와 초기 참여자가 이익을 얻고 대다수의 개인 투자자는 '인수자'가 될 수밖에 없는 제로섬 게임입니다.

전문 "수확" 팀: 프로젝트 패키징, 데이터 위조, 지갑 주소 배포, KOL 마케팅에 이르기까지 전문 "수확" 팀이 시장에 형성되어 다음과 같은 완전한 세트를 형성했습니다. 이 회사는 완전한 "부추 절단"산업 체인을 개발할 수 있었고 소매 업체가 부추를 식별하는 능력은 상대적으로 약합니다.

내부자 거래의 정상화: 밈 코인 발행 메커니즘에는 자연스러운 내부자 관리 허점이 있으며, 프로젝트 측, KOL, 거래소 내부자 등은 내부자 정보를 쉽게 얻고, 사전 레이아웃 및 혜택 이전, 내부자 거래는 거의 업계의 "무언의 규칙"이되었습니다!

"마지막 순간"의 PVP 게임 : LIBRA 사건의 악영향과 투자자 보호에 대한 인식이 깨어나면서 밈 코인의 극단적인 PVP 게임 모드가 끝났을 수 있으며 시장은 더 건강하고 지속 가능한 자산이 시급히 필요함을 나타냅니다. 발행 및 거래 모델.

LIBRA 사건은 밈 코인 시장에서 PVP 게임과 내부자 거래가 집중적으로 발생한 사건으로, 기존 시장 메커니즘과 참여자들에게 깊은 경각심을 불러일으켰습니다. 과도한 투기와 제로섬 게임 방식은 지속 불가능하며, 투자자의 신뢰를 회복하고 업계의 건전한 발전을 촉진하기 위해 시장은 가치 투자로 돌아가 보다 공정하고 투명한 거래 환경을 구축해야 합니다.

네트워크 운영:기존 퍼블릭 체인(예: 베이스) 운영을 기반으로 소셜 속성은 강하지만 실제 적용 시나리오와 네트워크 효과는 아직 확장해야 합니다.

  진화적 의의: 혁신적인 자산 발행 방식, 개인 영향력 토큰화, 암호화 자산 응용의 경계를 확장하는 동시에 소셜 토큰 모델의 지속가능성 및 가치 지원 문제를 드러냄.

Pump.fun - 원클릭 코인 발행 플랫폼:

  발행 방식 설계: 코인 발행 프로세스를 매우 단순화하여 사용자가 코드에 대한 지식이 필요하지 않고 클릭 한 번으로 밈 코인을 발행하고 자동으로 유동성을 주입할 수 있습니다.

   참여 문턱: 거의 제로에 가까운 매우 낮은 문턱으로 누구나 코인을 발행할 수 있으며, 코인을 발행하는 속도와 편의성이 극한에 도달합니다.

합의 응집력: 시장 정서와 FOMO 효과에 전적으로 의존하며, 매우 빠르지만 취약하고 시장 정서와 '수확' 행동에 취약한 합의가 형성됩니다.

가치 기반: 실제 가치 기반이 거의 없고, 순수한 MEME 문화와 감정적 가치, 시장 투기와 "부자가 되겠다"는 기대에 크게 의존합니다.

네트워크 운영: 솔라나 및 기타 퍼블릭 체인을 기반으로 거래 속도가 빠르지만 보안과 탈중앙화 정도가 의심스럽고, 프로젝트 측과 내부자에 의해 조작되기 쉽습니다.

진화적 의의: '서민'과 '엔터테인먼트'에 대한 자산 발행을 촉진하는 동시에 밈 코인 버블의 확장을 가속화하여 시장 위험을 통제할 수 없게 만듭니다.

데이터 확증: 밈 코인 24시간 부의 창출 신화와 거품 위험

Pump.fun 및 기타 플랫폼은 빙점까지 떨어진 코인의 임계 값까지 발행되며, 부의 창출 속도와 효과로 발행되는 밈 코인은 엄청납니다 :  LIBRA 및 기타 밈 코인, 시장의 시장 가치가 24 시간 만에 수십억 달러로 치솟아 수많은 투자자 FOMO 입장을 유치 할 수 있지만, 또한 엄청난 버블 리스크가 묻혀 있습니다.

24시간 '부의 창출'의 신화: 리브라를 비롯한 밈 코인은 단기간에 상승과 하락을 반복하며 '하룻밤 사이에 부'와 '즉시 제로'라는 극단적인 시장을 연출하며 투기꾼을 끌어들였습니다. 투기꾼과 '도박꾼'을 끌어들이는 극단적인 시장.

버블의 위험성 증가: 펌프닷펀과 기타 플랫폼이 밈 코인 버블을 부추겼고, 저품질의 가치 없는 밈 코인이 시장에 넘쳐나면서 버블의 확대를 가속화하고 궁극적으로는 폭락의 운명을 초래했습니다.

규제 차익거래 및 위험 파급: 임계값이 낮은 코인 발행 플랫폼에서는 규제 차익거래 행위가 발생하여 시장 위험을 악화시키고 전체 암호화폐 산업으로 위험이 파급될 수 있습니다.

여섯째, 현 시장 단계: 내쉬 균형의 딜레마와 모델의 종말

천칭자리 이벤트와 밈 코인 시장의 혼란은 아마도 현재 밈 코인의 "급격한 코인 발행-감정적 투기-급격한 붕괴" 모델이 종말에 가까웠다는 신호일 수 있습니다. 길의 끝, 시장은 내쉬 균형 곤경에 빠지고 있습니다 :

내쉬 균형 상태 : 현재 시장, "빠른 수확"을 추구하는 프로젝트 측, 저격수들은 "저가에 매수하고 고가에 매도 할 기회를 기다리고 있습니다! ", KOL "싱글을 외치기 위해 지불", CEX "코인 수익", 개인 투자자 "FOMO 진입", 모든 참가자는 [...]에 있습니다. 자신의 이익 극대화를 추구하는 밈 코인 제로섬 게임이지만 최종 결과는 전체 시장의 비효율성, 혼란 및 지속적인 투자자 신뢰 상실입니다. 개인의 합리적 행동이 집단적 비합리적 결과를 초래한다는 고전적 게임이론 모델인 내쉬균형과 마찬가지로 시장은 죄수의 딜레마에 빠지게 됩니다.

모델의 지속 불가능성:  LIBRA 이벤트의 악영향과 투자자 보호 의식이 깨어나면서 밈 코인의 '수확' 모델은 지속 불가능해졌습니다. 소매업체들은 더 이상 맹목적으로 FOMO를 하지 않고, KOL의 신뢰도가 하락하고, 거래소는 코인 기준을 강화할 수 있으며, "밈 코인 부자 신화"는 점차 깨질 수 있습니다.

시장에 새로운 패러다임이 필요하다:  밈 코인 시장의 내쉬 균형 딜레마는 교착 상태를 깨고 투자자의 신뢰를 회복하며 업계를 더 건강하고 지속 가능한 발전 궤도로 이끌 새로운 혁신 또는 패러다임 전환이 필요하다는 것을 시사합니다.

VII. 새로운 여명을 기대하며: 건강한 자산 발행과 업계의 새로운 질서

리브라 사태는 암호화폐 업계에 '고통'이지만 새로운 희망도 가져올 수 있습니다.

단기적인 고통은 다음을 낳습니다. 장기적 수요: 리브라 사건과 기타 밈 코인 혼란은 단기적으로는 투자자들의 신뢰에 타격을 주겠지만, 장기적으로는 기존 모델의 단점을 반성하게 하고, 업계가 더 안전하고 투명하며 공정한 자산 발행 및 거래 모델에 대한 투자자 수요 변화를 가속화하는 계기가 될 것입니다.

자산 발행의 건전한 관리의 새로운 단계:  밈 코인의 '야만적 성장' 시대는 끝날 것이며, 업계는 프로젝트의 품질, 지원의 가치, 장기적인 발전에 더 집중하는 새로운 자산 발행 관리 단계로 진입할 것입니다. 단기 투기와 감정적 수확이 아닌 장기적인 발전.

새벽:   리브라 사건의 부정적인 영향은 규제를 강화하고, 업계 자율 규제를 촉진하고, 투자자 교육을 가속화하고, 기술 혁신을 촉진하며, 미미코인 침몰 이후 암호화폐 산업에 새로운 여명을 가져와 향후 더 건강하고 지속 가능한 발전을 낳을 수 있을 것입니다.

결론 

리브라 사건은 온갖 혼란과 심각한 문제가 있는 현재 암호화폐 밈 코인 시장을 반영하는 거울입니다. 감정적 대립, 규제 저항, 웹3 비즈니스 모델 딜레마, PVP 게임과 내부자 거래, 자산 발행의 진화, 시장 내쉬 균형 상태에 이르기까지 리브라 사건의 발생과 진화는 우리에게 경종을 울렸고 향후 업계의 건강한 발전을 위한 깊은 통찰력을 제공했습니다. 단기적인 고통은 피할 수 없지만, 장기적으로는 이번 위기가 암호화폐 산업이 성숙하고 표준화되는 전환점이 되어 폭풍우 뒤에 새로운 여명이 찾아올 수 있습니다.