주피터: DeFi 슈퍼 앱

출처: Messari; AIMan@GoldenFinance 편집

주요 내용:

• 주피터는 솔라나에서 집계된 거래량의 90.0% 이상을 처리하며 솔라나 DeFi를 지배하고 있습니다. 포트폴리오 트래커, 프로 대시보드, 주피터 모바일, 퍼프스 DEX 등 다양한 제품군을 보유하고 있습니다.

• JUP의 토큰 이코노미는 커뮤니티 소유권과 자율성을 우선시하며, 공개 토큰 감사와 출시 시 VC 할당을 하지 않습니다. 30억 개의 토큰(총 공급량의 30.0%, 팀과 커뮤니티에 균등하게 분배)을 소각하고, 계약 수수료의 50.0%를 "Litterbox"에 JUP를 축적하는 데 사용하기로 약속했습니다. Litterbox"는 커뮤니티를 대신하여 재구매한 토큰을 보관하는 전용 지갑입니다.

• 향후 출시될 주피터 렌드 상품은 플루이드와의 백엔드 통합을 통해 대출 기능을 도입하여 솔라나에서 두 번째로 큰 TVL 부문을 대상으로 팀의 수직적 범위를 확장할 것입니다.

• 디파이 외에도 JupNet의 출시는 통합 계정 기반 시스템을 통해 블록체인, 지갑, 신원 사이의 파편화를 제거할 것입니다.

• 2025년 2분기에 주피터의 상품군은 3,840만 달러의 거래 활동을 창출했으며, 무기한 계약(54.5%), 슈퍼 모델(30.8%), DCA/고정가 주문(2.6%)이 대부분을 차지했고 RFQ(8.7%), 지정가 주문(1.6%)이 그 외의 대부분을 차지했습니다, 개발자 API(1.0%), jupSOL(0.9%)이 기여했습니다.

서문

주피터(JUP)는 2021년 10월 솔라나의 거래 애그리게이터로 출시되었으며, 분산된 AMM과 주문장의 유동성을 통합하여 최적의 가격을 제시함으로써 가장 효율적인 경로로 거래를 라우팅하도록 설계되었습니다. 솔라나의 디파이 활동이 계속 확장됨에 따라 주피터는 분기당 수억 건의 거래를 지원하고 생태계 전반의 100개 이상의 파트너와 통합하면서 네트워크에서 가장 활발하게 사용되는 거래 인터페이스가 되었습니다.

주피터 프로토콜은 Metis 라우팅 엔진, 거래 수수료 우선순위 지정, 그리고 가장 최근에는 슈퍼 모드 등 일련의 라우팅 및 거래 업그레이드를 지속적으로 출시하고 있습니다. 이 모델은 백오피스 체결 비용을 줄이기 위해 설계된 실시간 슬리피지 추정, 동적 우선순위 지정 수수료, 최적화된 거래 체결 기능을 통합합니다. 이러한 최적화 외에도 달러 비용 평균화, 무기한 계약 거래, 모바일 앱, 포트폴리오 추적 등 기능을 확장하여 보다 종합적인 디파이 플랫폼으로 자리매김하기 위해 노력하고 있습니다.

2024년 1월, 주피터 거버넌스 토큰인 JUP는 기존의 VC 할당과 장외거래를 피하고 60만 개 이상의 지갑에서 공개 유동성 풀과 에어드롭을 통해 출시되었습니다. 1년 후, 주피터 프로토콜은 총 공급량의 30.0%에 해당하는 30억 JUP를 소각했으며, 소각 금액은 커뮤니티와 팀이 50/50으로 나누고 거래 수수료 수익의 50.0%를 토큰 바이백에 사용하여 사용량 중심의 가치 부가 모델을 더욱 강화했습니다. 2025년 7월 현재 약 92만 명의 온체인 보유자가 있습니다.

주피터란 무엇인가요?

주피터는 초기 솔라나 디파이의 가장 큰 문제 중 하나였던 AMM과 오더북 간의 유동성 파편화를 해결하기 위해 공동 창립자 Meow(가명)와 Siong Ong이 2021년에 출시했습니다. 당시 솔라나의 DEX 환경은 고립된 AMM과 오더북이 각각 자체 사일로에서 운영되는 패치워크였습니다. 초기에 팀은 유동성은 풍부하지만 사용자 친화적인 경험이 부족한 Serum과 같은 DEX를 통합하는 데 집중했고, Jupiter는 이러한 거래소를 하나로 묶어 최적의 가격을 표시하도록 주문을 라우팅하는 애그리게이터를 구축하여 이 문제를 해결했습니다. FTX 폭락 이후 솔라나 사용자들이 신뢰를 최소화하는 유동성을 찾아 헤매는 동안, 주피터는 조용히 시장에 적합한 상품을 찾아냈고 네트워크에서 가장 많이 사용되는 스왑 어그리게이터가 되었습니다. 2025년 6월 30일 기준, 이 프로젝트는 거래량(7일, 1개월, 모든 기간) 측면에서 모든 블록체인 DEX 어그리게이터 중 1위를 차지했습니다.

이미지 src="https://img.jinse.cn/7387247_watermarknone.png" title="7387247" alt="Mu6Dcb28AHRuVvIyJVmng2Z8ELHM9tVuBl6YNgUy.png">Only 주피터는 2025년 2분기에 약 800억 달러에 달하는 14억 건 이상의 거래를 촉진했습니다. 이는 솔라나 전체 어그리게이터 활동의 90.0% 이상, 전체 블록체인 전체 어그리게이터 활동의 50.0%에 해당하는 수치입니다.

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/하지만 집계만이 최종 목표는 아닙니다.Jupiter는 이제 스위칭 인터페이스가 아닌 운영체제에 가까운 풀스택 DeFi 플랫폼으로 진화했으며, 새로운 라우팅 최적화, 확장되는 사내 제품군, 선별적 인수합병을 결합하여 솔라나 생태계에서 입지를 넓히기 위한 선별적 인수를 결합합니다. 예를 들어, 실행 품질을 개선하기 위해 2025년 1월에는 슬리피지, 동적 수수료 및 거래 체결을 자동으로 추정하는 최적화 레이어인 울트라 모드를 출시하고 파트너가 API를 통해 이 라우팅 로직을 사용할 수 있도록 했습니다.

오늘날, 팀에서는 (i) 포트폴리오 트래커, (ii) 프로 트레이딩 터미널, (iii) 주피터 모바일 앱, (iv)퍼프스 DEX, (v)토큰 출시 플랫폼인 주피터 스튜디오 등 다양한 제품을 보유하고 있습니다. 이 외에도 (i)NFT 플랫폼 DRiP; (ii) 멤코인 거래 플랫폼 Moonshot; (iii) 코스모스 애그리게이터 코인홀(Coinhall) (iv) 블록 브라우저인 솔라나FM, (v) 추적 대시보드인 소나워치, (vi) 자체 호스팅 디파이 모바일 앱인 Ultimate.

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제품 생태계가 성숙해지면서 사용자 기반과 토큰이 증가했습니다. 얼리 어답터들은 처음에 60만 개 이상의 지갑에 에어드랍된 주피터의 거버넌스 토큰인 JUP로 큰 보상을 받았습니다. 이후 얼리 어답터에 대한 '부의 효과'가 기대되었고, JUP는 이제 솔라나 생태계의 성장을 가늠할 수 있는 척도가 되었습니다.

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그러나 대부분의 거버넌스 토큰과 달리 JUP는 출시 당시 VC 할당이나 OTC 거래가 없었습니다. 또한, 주피터는 총 토큰 공급량의 30.0%에 해당하는 30억 JUP 토큰을 커뮤니티와 팀에 50/50으로 분배하여 소각했습니다. 또한, 주피터는 플랫폼 수수료 수익의 50.0%를 오픈 마켓에서 진행 중인 JUP 환매에 투입하여 환매된 토큰 전용 지갑인 '리터박스' 지갑에 축적하여 JUP 보유자에게 직접 혜택이 돌아가도록 했습니다. 사용자는 이 커뮤니티 감사에서 소멸, 배포 및 환매 내역을 확인할 수 있습니다.

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2025년 2분기 최신 사용량 및 매출 데이터는 Jupiter 제품군 전반의 활동 규모를 파악하는 데 도움이 됩니다. 구체적으로 Jupiter는 총 3,840만 달러의 수익을 올렸으며, 이 중 대부분은 무기한 계약(2,090만 달러, 54.5%), 슈퍼 모델(1,180만 달러, 30.8%), DCA 및 일반 주문(996,400달러, 2.6%), 지정가 주문(609,800달러, 1.6%)의 거래 활동에서 발생했습니다. 기타 수익원으로는 RFQ(340만 달러, 8.7%), 개발자용 API(393,600달러, 1.0%), jupSOL 서약(336,600달러, 0.9%)이 있습니다.

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Jupiter Pro와 같은 다른 제품 및 인터페이스는 지난 30일 동안 440만 명의 순사용자를 유치했으며, 모바일 앱은 약 82만 5천 건의 누적 다운로드를 기록했습니다. 포트폴리오 도구의 사용자 참여도도 지속적으로 증가하여 월 평균 50만 명에 달합니다.

이제 문제는 주피터의 다음 단계가 어떤 모습일지입니다. 그렇다면 어디로 향할까요?

주피터의 다음 단계는 어디일까요?

온체인 암호화폐 마켓플레이스, 주피터 렌드

주피터는 솔라나 토큰 거래소 애그리게이터 인터페이스로 암호화폐 업계에서 가장 활발한 사용자들을 끌어들이며 브랜드를 구축했습니다. 하지만 카미노와 마진파이가 주도하는 대출 사업(솔라나의 총 고정 가치 TVL의 15.0%)은 아직 제대로 활용되지 못하고 있습니다. 대출 사업을 뱀부 스타 체인의 인터페이스에 도입하면 연간 상당한 수익이 창출될 것으로 예상되며, 그 중 일부는 JUP 토큰 보유자에게 혜택이 돌아갈 것입니다.

이미지 src="https://img.jinse.cn/7387265_watermarknone.png" title="7387265" alt="NabPox413IQrSw2egogBS5zebJZVLiNSZNoTef8A.png">< /2024년 6월 6일, 주피터는 이더리움에서 가장 빠르게 성장하는 디파이 프로토콜 중 하나인 플루이드와 파트너십을 맺고 온체인 암호화폐 마켓플레이스인 주피터 렌드를 출시했습니다. 구체적으로 주피터는 플루이드의 백엔드 유동성 레이어를 통해 대출 및 차용 거래를 라우팅할 예정입니다. 플루이드와 고유한 기술(예: 청산 엔진, 스마트 부채 등)에 대해 더 자세히 알아보려면 여기를 클릭하세요.

주피터 렌드는 100만 달러 이상의 인센티브와 함께 2025년 8월 중순에 출시될 예정이며, 여기에서 화이트리스트에 올랐고 28일에 마감되었습니다.

디파이를 넘어, 모든 것을 통합하는 JupNet

주피터는 디파이에 그치지 않고 최근 모빌리티 레이어와 신원 레이어를 단일 환경에서 통합하는 인프라 레이어인 JupNet도 발표했습니다.

요약하자면, 주피터는 업계가 수백만 개의 체인, 수십억 명의 사용자, 수조 개의 토큰이 존재하는 세상으로 나아가고 있다고 보고 있으며, JupNet은 이러한 방대한 생태계를 통합하여 사용자가 자산을 어렵게 연결하거나 가스비를 관리하거나 수십 개의 지갑을 처리할 필요가 없도록 할 것입니다. 대신, JupNet은 익숙한 증권사 계좌 경험과 유사한 계정 기반 시스템을 통해 운영되며, 궁극적으로 암호화폐 UI와 UX를 혁신할 것입니다.

이를 위해 JupNet 기술은 세 가지 기둥으로 구성됩니다.

• 탈중앙화 예언 머신 검증 및 집행(DOVE) 네트워크: 데이터와 유동성 상호운용성을 위한 P2P 레이어입니다.

• 옴니체인 원장 네트워크: 여러 체인에 걸쳐 원장에 대한 통합된 보기를 제공하도록 설계되었습니다.

• 통합 탈중앙화 신원(ADI): 기존의 다단계 인증(MFA)과 유사하게 (i) 지갑 주소, (ii) 평판, (iii) 애플리케이션 간 사용자 기록을 연결하는 자율 주권 신원 레이어입니다.

JupNet은 현재 내부 테스트 네트워크 단계에 있으며, 4분기 초에 공개 테스트 네트워크를 출시할 예정입니다.

결론

초기에 주피터는 파편화된 솔라나 유동성에서 토큰 교환을 효율적으로 라우팅하는 좁은 문제에 직면했습니다. 해결책은 원활한 인터페이스에 통합된 애그리게이션 엔진이 상품과 시장의 적합성을 빠르게 찾아내는 것이었으며, 현재 솔라나에서 대부분의 상환 활동 라우팅을 담당하고 있습니다. 주피터는 솔라나 애그리게이터 트래픽의 90% 이상, 솔라나 전체 블록체인 트래픽의 50%를 차지하며 거래량 측면에서 선도적인 DEX 애그리게이터로 자리매김하고 있습니다.

그러나 이는 첫 번째 단계에 불과했습니다. 그 이후로 솔라나는 퍼프, 런치패드, 모바일 도구와 같은 새로운 기능으로 수평적으로, 그리고 솔라나 렌드로 수직적으로 그 범위를 계속 확장해왔으며, 이제 곧 출시될 JupNet을 통해 프로젝트의 초점을 사용자 경험뿐만 아니라 핵심 인프라에 대한 도전으로 전환하고 있습니다. 인프라. 멀티체인과 파편화 추세의 미래에서 JupNet은 실행, 원장 상태, 사용자 신원을 통합하여 사용자로부터 복잡성을 숨기도록 설계된 시스템으로 통합할 것입니다.