3,000만 홍콩달러의 암호화폐 자산으로 '홍콩 신원'을 구매할 가치가 있나요?

시장 침체가 지속되면서 오랫동안 소외되었던 홍콩이 새롭게 주목받고 있습니다.

지난 2월 8일 홍콩의 공인회계사 클레멘시우는 SNS를 통해 인베스트 홍콩이 3천만 홍콩달러 자산 증빙으로 이더리움을 사용한 투자이민 신청을 승인했다고 공개했으며, 작년 10월에는 홍콩 전체에서 비트코인을 자산 증명으로 사용한 투자이민 첫 사례도 성공적으로 처리했다고 밝혔습니다. 작년 10월에는 자산 증명으로 비트코인을 사용한 첫 번째 사례도 성공적으로 처리했다고 밝혔다.

언뜻보기에 이것은 놀라운 일이 아니지만 암호 화폐 보유자, 특히 대가족의 중국인 보유자에게는 외국 이민의 문턱이 여전히 상당히 낮으며 결국 3 천만 홍콩 달러, 거물 Kapit의 암호 화폐계에서 큰 재산이 아니며 홍콩으로의 실행은 또한 중국인의 자연스러운 방향으로 간주됩니다.

하지만 투자 이민이 그렇게 간단할까요? 저는 처음으로 이를 실제로 볼 기회가 있었습니다. 사람마다 머릿속에 떠오르는 답이 다릅니다.

사실, 암호화폐 포함 여부와 관계없이 투자 이민은 홍콩 정부가 2023년에 도입할 예정인 새로운 자본투자이민제도(CIES)의 일부입니다. 이 제도는 자격을 갖춘 투자자에게 개방되어 있으며 외부 투자자와 자본을 유치함으로써 국제 자산 및 자산 관리 센터로서 홍콩의 입지를 더욱 강화할 것입니다.

이 제도에 따라 허용 자산의 형태로 홍콩에 3천만 홍콩달러를 투자하는 적격 투자자는 연간 최대 1,000,000 홍콩달러를 받을 수 있게 됩니다. 허용 자산으로 3,000만 홍콩달러를 투자하면 체류 비자가 발급되고 7년 거주 후 홍콩 영주권을 신청할 수 있는 기회가 주어집니다. 이 제도는 복잡하지는 않지만 실무적으로 자세히 살펴보면 여전히 주의가 필요한 세부 사항이 많습니다.

우선, 신청자는 자비로 홍콩의 전문 회계사를 고용하여 3천만 홍콩달러의 순자산을 보유하고 있다는 자본 확인 증명서를 발급받아야 하며, 이 단계에서 자산의 소재지는 제한이 없고, 자산 구성에 대한 제한은 없으며 신청자가 신청일 6개월 전의 전체 기간의 순자산 검토를 제시하였음을 증명하기만 하면 됩니다. 신청인의 순자산 검토 신청일 전 6개월의 전체 기간 동안 신청인이 순자산 또는 순자본의 시장 가치가 3천만 홍콩달러 이상이라는 사실만 증명하면 되며, 이 기간은 원래 2년이었으나 이후 홍콩 정부에서 6개월로 더 단축했다는 점에 유의할 필요가 있습니다.

자산을 보유하는 것만으로는 충분하지 않으며, 홍콩 정부의 궁극적인 목표는 자산이 홍콩으로 제대로 유입되도록 하는 것입니다. 신청자는 신청서 제출 전 6개월 이내 또는 승인 후 6개월 이내에 지정된 허용 투자 자산군에 최소 3천만 홍콩달러 이상을 투자해야 합니다. 홍콩 정부는 투자 가능 자산에 대해 상당히 명확한 규정을 마련했습니다.

적격 투자자는 홍콩증권거래소에 상장된 회사의 주식, 채무 증권, 예금증서, 후순위 채권, 적격 집합투자기구(모든 카테고리는 HKD/RMB로 거래됨), 공인 공모 계좌를 포함한 집합투자기구, 공인 공모 계좌를 포함한 투자 펀드에 2700만 홍콩달러를 투자해야 합니다. SFC 9에서 발행한 펀드, REIT, 개방형 펀드 및 생명보험, 홍콩에 등록된 사모 유한책임사원 펀드, 상업 또는 산업 목적의 비주거용 부동산(미완성 아파트 포함, 토지 제외)을 포함한 투자 계획은 투자 금액에 대해 1,000만 홍콩달러의 상한이 적용됩니다.

그리고 나머지 300만 홍콩달러는 의무적으로 홍콩투자관리회사(HKIMC)가 설정한 자본투자기업제도(CIES) 포트폴리오에 투자해야 하는 목표에 해당하며, 이는 GIC를 지원하기 위해 홍콩 관련 기업 또는 프로젝트에 투자하는 포트폴리오에 투자해야 합니다. 이 포트폴리오는 홍콩 경제의 장기적인 발전에 도움이 되는 혁신 및 기술 부문과 기타 주요 산업을 지원하기 위해 홍콩 관련 기업 또는 프로젝트에 투자합니다. 구체적인 운영 방식은 금융 중개업체의 지정 계좌에 300만 홍콩달러를 예치하는 것이며, 이 계좌는 Betatron Venture Group, InnoAngel, Concept Capital, Wisers Technology Venture Capital 등 4개의 펀드 운용사 및 관련 서비스 기관이 관리하게 됩니다. 간단히 말해서 이 300만 홍콩달러는 홍콩 엔젤 투자에 기여하는 것과 같으며, 수익을 내면 모두가 행복할 것이고, 손실을 보면 할 말이 없습니다.

위 투자 완료 후 홍콩 이민국은 2 년 체류 비자를 발급하고 이후 비자를 갱신해야하며 비자 갱신은 일반적으로 3 + 3의 형태이지만 매년 신청자는 전문 회계사의 자본 확인 보고서를 고용하여 총 투자 금액이 여전히 3 천만 홍콩 달러 이상이고 자산을 양도하거나 다른 목적으로 사용하지 않았 음을 증명해야하지만 다음과 같이해야합니다. 투자 총액은 이전 투자 손실과 관련이 없으며, 투자 손실, 기존 투자가 3 천만 홍콩 달러에 도달하지 않았더라도 추가 투자없이 최대 3 천만 홍콩 달러의 투자 규모를 적용 할 수 있고 투자 이익의이자 또는 기타 이익을 자유롭게 처분 할 수 있음을 증명하기 만하면됩니다. 이후 7년이 지나면 홍콩 영주권자로 변경할 수 있으며, 이때는 투자 금액에 더 이상 제한을 받지 않고 신청자도 자유롭게 처분할 수 있습니다.

전체 절차는 위와 같으며, 이번 암호화폐 참여는 1차 자본금 검증 단계에 초점을 맞춰 비트코인, 이더리움 등 암호화폐도 자산 증빙으로 사용할 수 있고, 암호화폐 자산은 콜드월렛에 보관하거나 코인세이프와 같은 헤더 거래를 통해 증빙할 수 있습니다. 기존의 비트코인과 이더리움은 인정되지만, 다른 암호화폐가 이 증명에 사용될 수 있는지는 일반화할 수 없으며, 현재로서는 상대적으로 가치가 안정적이고 유통량이 많으며 홍콩에서 합법적인 코인에만 적용된다는 점에 유의할 필요가 있습니다.

또한 3,000만 홍콩달러의 후속 투자금이 가상화폐 ETF에 투자될 수 있을지에 대해서는 논란의 여지가 있는데, 에버레스트 CPA Limited의 부대표 파트너인 시우이우 우(Siu Yiu Wo)는 그 가능성은 상대적으로 작지만 유한 파트너십 펀드 개설을 통해 시도될 수 있으며 직접 투자도 가능하다고 말했습니다. 확인을 위해 후속 조치가 필요합니다.

사실 자산증명의 관점에서만 보면 미국, 싱가포르 등에서는 오래전부터 암호화폐를 자산증명으로 인정한 선례가 있는데, 암호화폐 보유자 입장에서 가장 어려운 것은 돈을 마련하는 것이 아니라 그 돈이 어디에서 나오는가? 암호화폐를 자산 증빙으로 사용할 때 관련 기관과 회계사는 고객에게 자금 출처에 대한 증빙을 제출할 것을 요구합니다.

증빙에는 일반적으로 암호화폐를 구매하는 데 사용된 자금의 원래 출처와 암호화폐 자산을 언제 어디서 구매했는지가 포함되는데, 이는 암호화폐처럼 기복이 심하고 익명의 영역에서 답변하기 매우 어려운 질문임이 분명합니다. 이는 암호화폐 자산 마이그레이션의 진정한 어려움으로, 과거에 쌓인 무거운 짐과 소유자가 자신이 한 모든 일의 흔적을 남겨야만 해결될 수 있는 문제입니다.

어쨌든 이번 홍콩 투자 이민자들이 처음으로 암호화폐를 사용한 것은 홍콩의 높은 개방성을 반영할 뿐만 아니라 중국 암호화폐 업계에 대한 홍콩 정부의 암호화폐 관용 태도가 여전히 어느 정도 매력적이며, 암호화폐 사용 증가 시나리오도 홍콩에서 더욱 강화될 수 있음을 다시 한번 확인시켜주었습니다. 암호화폐 사용 증가는 암호화폐 분야에서 홍콩의 입지를 더욱 강화하고, 장기적으로는 인재와 자본의 클러스터 효과를 창출하여 홍콩의 웹3.0 산업을 번성하게 할 것입니다.

최근 몇 년간 홍콩의 계획 전반에 걸쳐 홍콩특별행정구 정부는 신규 자본 이민자 외에도 2022년 말부터 프리미엄 인재 제도, 새로운 고급 인재 제도와 같은 기존 인재 입학 제도 정책의 최적화를 비롯해 홍콩에 외국 인재를 유치하기 위한 여러 가지 조치를 발표해왔습니다. 이러한 조치에는 우수 인재 입학 제도(QMAS)와 새로 출범한 고급 인재 제도(HSP)와 같은 기존 인재 입학 제도 정책을 최적화하는 것이 포함됩니다. 출범 이유도 매우 간단합니다. 홍콩 사람들은 너무 많이 뛰어다닙니다. 2022년 이전 홍콩의 상주 인구는 5년 연속 감소하여 2019년 7,365,000명에서 2022년 7,224,000명으로 감소했으며, 출국 데이터는 더욱 두드러져 2020년 7월부터 2023년 6월까지 공항을 통해 출국한 홍콩 주민은 633만 명에 달했고, 그중 580만 명만이 홍콩으로 돌아갔습니다. 즉, 홍콩의 3년간 순 출국자 수는 무려 53만 명으로 거주 인구의 거의 7%에 달하는 수치입니다.

지금까지 살펴본 바에 따르면, 이 프로그램은 효과적인 것으로 나타났습니다. 홍콩 이민국의 발표에 따르면, 24년 동안 다양한 유형의 인재 입학 제도에 대한 총 14만여 건의 비자가 성공적으로 승인되었으며, 이는 23년 동안 4,000건 증가한 수치입니다. 1월 2일 기준, '신규 자본 투자 입국자 제도' 시행 이후 홍콩은 750건 이상의 신청서를 성공적으로 접수했으며 총 투자 금액은 220억 홍콩달러 이상으로 추정되지만, 유감스럽게도 현 단계에서 암호화폐 자산 사용과 관련된 신청자는 단 2명에 불과합니다. 또한 홍콩의 지역 경제도 최근 몇 년간 거시적인 경기 위축으로 인해 타격을 받고 있습니다. 홍콩 경제 저널의 보고서에 따르면 지난해 12월 홍콩의 소매 판매액은 328억 달러로 전년 대비 9.7% 감소하고 10개월 연속 감소했으며, 보고서는 암호화폐가 젊은 층에서 인기를 얻으며 홍콩 소비 시장의 한 축이 되고 있다고 언급하기도 했습니다.

모든 현실의 맥락에서 홍콩의 웹 3 부문에 대한 관심은 줄어들지 않고 오히려 증가하고 있으며, 작년의 관점에서 볼 때 홍콩의 창 기능은 가상 자산의 포함 규제를 고려하여 완벽한 정책, 생태 지원, 제품 혁신, 플랫폼 라이선스, 규제 프레임 워크 확장의 중요한 진전을 고려하는 방향으로 점점 두드러지고 있습니다.

상품 측면에서 2024년 홍콩은 화샤 펀드(홍콩), 보시 인터내셔널, 하베스트 인터내셔널 등 3개 펀드 회사를 통해 6개의 홍콩 가상자산 현물 ETF 발행을 승인하여 투자자의 구매 편의성을 크게 높이고 가상자산의 규제 준수와 상품화를 촉진했습니다. 개발. 현재까지 세 개의 비트코인 현물 ETF는 총 4,330개의 비트코인을 보유하고 있으며 총 순자산 가치는 4억 2,500만 달러, 이더 현물 ETF는 2,083개의 이더를 보유하고 있으며 순자산 가치는 5,600만 달러에 달합니다.

거래소의 경우, 새로운 가상자산 규제가 시행된 지 1.5년이 지났으며 현재까지 홍콩에서 승인된 가상자산 거래 플랫폼 수는 9개, 가상자산 1 라이선스로 업그레이드된 중개회사는 31개 이상, 가상자산 9 라이선스로 업그레이드된 자본 운용사는 36개 이상에 달했습니다. 그리고 많은 기대를 받고 있는 페이파이 분야에서 홍콩금융관리국은 앙상블 프로젝트를 시작하여 RWA와 CBDC를 탐구할 뿐만 아니라 규제 측면에서도 플랫폼에서 파생상품으로 계속 확장하고 있으며 규제 조례를 지속적으로 개선하고 있습니다. 며칠 전 홍콩 입법회의 관련 법안위원회는 처음으로 스테이블 코인 법안을 고려하기 위해 처음으로 예외가없는 경우 올해 법안이 발효 될 것이며, 동일한 비즈니스, 동일한 위험, 동일한 규칙을 성공적으로 실현하여 스테이블 코인 라이센스를 규제하는 동일한 규칙을 실현하여 작년에 홍콩은 스테이블 코인 발행자 샌드 박스 출시, 전통적인 금융 및 웹 3에 대한 액세스 시스템을 계속 홍보하고 있습니다. 다음 단계의 규제는 장외거래와 커스터디 방향으로 진행될 예정이며, 올해 가상자산 장외거래 규제에 대한 2차 공개 협의를 완료하고 가상자산 커스터디 서비스 제공자에 대한 인허가 제도에 대한 협의안을 발표할 것으로 예상됩니다.

웹3.0 발전에 도움이 되는 환경이 조성되고 있습니다. 그러나 시장을 살펴보면, 제한된 시장 규모와 높은 비용의 맥락에서 홍콩은 궁극적으로 글로벌 웹3 개발 큐레이터가 되기 어렵고, 가상자산 ETF에서 볼 수 있듯이 글로벌 암호화폐 시장의 영향력은 거의 미미하며, 비트코인 ETF의 순자산이 1117억 8000만 달러 이상인 미국과 비교하면 그 차이는 몇 배 이상 차이가 난다. 이 이민 정책조차도 암호 화폐 실무자들은 가격이 비싸고 비용 효율적이라고 말했습니다."홍콩에 가려면 30 만 홍콩 달러, 싱가포르 나 호주에가는 것이 더 낫고 두바이의 황금 비자는 424 만 홍콩 달러에 불과합니다. "

하지만 앞서 언급했듯이 홍콩은 가상자산 시장의 점유율을 차지하려는 것이 아니라 전통적인 금융 기반 위에 새로운 탈중앙화 금융 시스템을 구축하여 가상자산의 공백을 메우려는, 즉 전통적인 금융 중심지를 공고히하려는 계획이었습니다. 금융 중심지로서의 입지뿐만 아니라 가상자산 거래 플랫폼 개발의 라이선스 규범에서 현재 홍콩이 동시에 가상자산 거래 플랫폼 개발의 라이선스 규범에서 가상자산 거래 시대의 미래 혁신과 동시에 스테이블 코인, RWA 분야에 집중하는 이유이기도 합니다.

옛말에 홍콩은 암호화폐가 가장 활발한 지역은 아니지만 '작은 정부, 큰 시장'은 안전과 안정성을 의미하며 전통 자본의 입장에서는 안전이 다른 요소보다 훨씬 더 중요합니다.