코인 월렛의 10가지 IDO 프로젝트 심층 검토 및 분석

저자: 클라인 랩스, 번역: 골든 파이낸스 샤오저우

웹3가 새로운 조정 주기에 접어들면서 TGE(토큰 생성 이벤트)는 더 이상 자금 조달 도구 수준에 머물지 않고 프로젝트와 시장의 전쟁터가 되고 있습니다. 프로젝트와 시장 역학 관계의 전쟁터가 되었습니다. 유동성이 위축되고 투자자의 신뢰가 약해지면서 TGE를 어떤 형태로 어떻게 출시할지는 프로젝트 팀이 고민해야 할 핵심 명제가 되었습니다.

주류 TGE 메커니즘 중 하나인 IDO는 영광스러운 역사를 써왔고, 코인리스트와 다른 플랫폼은 IDO를 통해 수많은 스타 프로젝트를 탄생시켰습니다. 그러나 프로젝트 수가 급증함에 따라 IDO의 부의 효과는 줄어들고 있습니다. 동시에 코인리스트의 모든 움직임은 항상 시장의 신경을 움직였습니다. 2025년 코인리스트의 지갑 IDO는 낮은 진입 장벽, 높은 가시성, 강력한 트래픽 효과로 인해 많은 프로젝트가 선호하는 퍼블리싱 플랫폼이 되었고, 많은 초기 단계 프로젝트와 커뮤니티의 관심을 끌면서 빠르게 시장의 중심이 되었습니다. 그러나 스포트라이트를 받으면서 시장 구조, 가치 평가 시스템, 새로운 자산 내러티브의 논리가 급격한 변화를 겪고 있습니다.

이 모델이 보편적일까요? 클라인 랩 연구팀은 프로젝트 소유자가 더 현명한 결정을 내릴 수 있도록 전략적 참고자료를 제공하기 위해 코인안 지갑에 이미 출시된 10개의 IDO 프로젝트에 대한 체계적인 데이터 분석과 구조적 해체를 수행했습니다.

1. 우리는 어떤 시장 사이클에 있습니까?

지난 몇 달 동안 시장의 투자 선호도는 명확한 진화 궤적을 보여주었습니다.

초기 선호도: 높은 가치평가 + 낮은 유동성 모델(VC 중심. 단기 투기)

중기 선호: 완전 유통 MEME 코인 모델(제로 임계치 투기)

이제 전환: 탄탄한 펀더멘털과 강력한 지속가능성을 갖춘 프로젝트로의 복귀

한편, TGE 모델 구조는 세 가지 단계를 거쳤습니다.

초기 모델: 낮은 가치 발행 + 시가총액. 발견 메커니즘(내러티브 중심)

중기 모델: 높은 밸류에이션 발행 + 내부자 차익거래(OTC 또는 덤프를 통한)

현재 상태: 낮은 밸류에이션 발행 + 내부자 차익거래로 복귀(OTC 또는 덤프를 통한)

현재 상태:

낮은 가치의 발행으로 돌아감(구매자가 부족하고 "전단지를 받으려 하지 않음"

이런 시장 상태는 코인안 지갑 IDO 프로젝트 발행 가치의 지속적인 하락 추세에 가장 직관적으로 반영되어 있습니다. 프로젝트 당사자들은 시장의 관심을 끌기 위해 초저평가된 밸류에이션과 발행 비율을 거래해야 했습니다. 이에 대한 핵심 인사이트는 다음과 같습니다.

TGE 평가는 프로젝트의 '미래 가치'를 반영하는 것이 아니라 시장 유동성, 기업의 기대, 내러티브 및 시장 조성 시스템의 강도를 실시간으로 종합한 지표라는 점입니다.

2, 코인의 지갑 IDO 트래픽 효과는 여전히 강력하지만 타이밍이 가장 중요합니다

데이터는 코인의 지갑 IDO가 프로젝트에 상당한 시장의 관심을 끌 수 있음을 증명합니다. 그리고 브랜드 노출 :

평균 참가자 수: 80,965명

단일 모금 범위: 60,000-443,000 BNB

초과 청약 배수: 6,900 퍼센트 -36,500% (킬로엑스는 무려 36,492%에 달하기도 함)

코인의 지갑 IDO는 일반적으로 침체된 시장에서도 6자리 수 사용자 참여를 쉽게 활용하여 수천만 달러 상당의 자산 유입을 이끌어낼 수 있습니다. 메커니즘의 최적화로 참여 문턱이 높아지긴 했지만, 장기적인 가치와 고착성을 갖춘 양질의 사용자를 선별하여 더 건강한 커뮤니티 구조를 형성하고 후속 운영과 사용자 전환에 도움이 됩니다.

코인안 지갑의 경량 액세스 모델에 의존하여 프로젝트 측은 여전히 강력한 콜드 스타트 잠재력을 유지하여 사용자 확보 시간과 비용을 크게 절감할 수 있습니다.

3, TGE 모델 디레버리징, 지갑 IDO 프로젝트 낮은 밸류에이션 오픈

데이터 분석에 따르면 토큰 경제 모델에서 코인의 지갑 IDO 프로젝트는 다음과 같은 특징을 보입니다. 눈에 띄는 일관성:

IDO 토큰 릴리스: 일반적으로 낮음(총 공급량의 2%~5%, 평균 4.44%)

TGE 유통량: 과도한 초기 유동성 희석을 방지하기 위해 보통 20~30%로 조절됩니다.

IDO 완전 희석 가치(FDV): 10~30만 달러의 상당히 낮은 범위에서 집중

현 단계에서 프로젝트 측은 여전히 코인 지갑을 선택하고 있습니다. IDO의 세 가지 주요 동기:

제품이 성숙해졌고 사용 사례/인센티브/정산 시스템을 지원하기 위해 토큰이 필요합니다.

대규모 시장 로드쇼 + 유동성 시딩과 유사한 커뮤니티 및 거래 지원을 저렴한 비용으로 이용할 수 있습니다.

장기적 관점을 고수하고 낮은 밸류에이션, 소규모 출시, 느린 성장 모델을 수용합니다.

현재 코인 지갑 IDO 프로젝트는 시장 신뢰의 붕괴로 인한 밸류에이션 압박을 견뎌야 하지만, 이는 또한 정말 뛰어난 팀을 위한 엄청난 양의 상승 공간을 확보하고 있습니다.

4, 거래소 성과: 코인의 지갑 IDO는 결승선이 아닌 티켓

많은 팀이 지갑 IDO를 거래소에서 코인의 존재를 보장하는 것으로 잘못 알고 있지만, 데이터에 따르면 다음과 같습니다. 쇼:

코인 현물 가동률: 40% (SHELL, BMT, PARTI, HYPER)

코인 계약 채택률: 프로젝트의 약 90%

바이비트 온라인 상황: 70% 현물, 80% 무기한 계약.

한국 거래소: 낮고 규제되지 않은 수용

코인의 지갑 IDO는 코인 현물 시장으로 바로 진입하는 것이 아니라 코인 트래픽 생태계에 진입하기 위한 시험대에 가깝습니다. . 전체 볼륨 현물 상장을 받을 수 있는지 여부는 프로젝트의 출시 후 데이터, 사용자 피드백, 코인안 내부 거래팀의 평가에 따라 달라집니다. 프로젝트 측은 후속 사업 및 2차 유동성 지원을 준비하기 위한 상장 프리뷰로 간주해야 합니다.

5, 가격 추세: 강한 출발, 장기 승부는 운영 전략에 달려있다

코인 지갑 IDO 프로젝트의 첫날은 밝고 놀라운 투자 수익률(ROI)의 성과! :

스타 사례: PumpBTC는 첫날에 760% 급등했으며 KiloEx도 마찬가지로 인상적인 성과를 거두었습니다.

변동성: 첫날의 가격 변동성은 극적이었지만 중장기 성과는 지속적인 운영, 시장 전략, 명확한 로드맵에 따라 달라집니다.

지역별 플레이: 마이쉘, 버블맵, 펌프BTC 등 여러 프로젝트가 IDO 이후 성장을 위해 한국 시장에 집중하고 있습니다.

코인 지갑 IDO 프로젝트는 종종 시장의 열기를 촉발하지만, 장기적인 계획이 부족한 프로젝트는 구매력 약화, 투자자들의 높은 단기 덤핑 추격에 대한 혐오, 펀더멘털에 대한 지원 부족, 내러티브의 조기 과잉 등 당장의 어려움에 대처하기 어렵습니다. 이로 인해 프로젝트 간 성과 격차가 커졌습니다.

단기간의 열기는 쉽게 점화되지만 지속적인 성공을 위해서는 내부 운영 기술이 필요합니다. 팀은 2차 시장 리듬과 투자자 관계를 미리 계획하여 가격 폭락을 방지하고 장기적인 정상 상태의 가치 실현을 실현해야 합니다.

6, 거래 열기: 시장의 관심과 실권자의 자본 흐름

코인 지갑 IDO 프로젝트 시장의 반응은 다양하지만 전반적인 거래 활동은 여전히 강세를 보이고 있습니다:

헤드라인 프로젝트: PARTI, BMT, BR 모두 첫날 거래량이 2천만 달러를 넘어섰습니다.

히트 드라이버: 높은 활동은 초기 트래픽에서 비롯될 뿐만 아니라 내러티브 긴장감, 토큰 이코노미 설계 및 기대 관리에도 의존합니다.

IDO는 열기의 불꽃에 불과하며, 이것이 유통 시장에서 지속되고 증폭될 수 있는지 여부는 실행과 리듬 조절에 달려 있습니다. 실적이 저조한 프로젝트는 토론을 자극할 만한 지속적인 콘텐츠가 부족하거나 시장의 잘못된 관리로 인해 신뢰도가 떨어지면서 TGE 이후 침묵에 빠지는 경우가 많습니다.

결론: 코인 지갑 IDO는 가치 필터이자 내러티브 테스트 장입니다

코인 지갑 IDO는 웹3.0 프로젝트가 내러티브를 콜드 스타트하고 합의를 구축하며 볼륨을 증폭할 수 있는 구조화된 고활용도 도구입니다. 구조화된 고레버리지 도구로 규모를 키울 수 있습니다. 제한된 인풋을 엄청난 잠재력으로 전환하기 위한 플레이북을 팀에 제공하지만, 최고의 실행력, 계획, 시장 통찰력을 필요로 합니다.

데이터는 시장의 가치평가 로직과 발행 패러다임의 심도 있는 진화를 반영합니다. 이는 목적지도 통과도 아닌, 제품 비전을 검증하고 시장 메커니즘을 테스트할 수 있는 저렴한 비용의 창구입니다.

현재의 '낮은 신뢰, 낮은 유동성, 높은 경계심'의 사이클이 끝나는 시점에서 장기적인 건설을 고집하는 프로젝트는 코인 지갑 IDO를 통해 주도권을 잡고 자신의 가치의 두께, 내러티브의 리듬, 운영 기술을 입증해야 합니다.

모든 사람에게 적합한 것은 아닙니다. 하지만 명확한 내러티브, 절제된 속도, 장기적인 의도를 가진 팀에게는 코인세이프 생태계와 주류 비전에 진입할 수 있는 중요한 발판이 될 수 있습니다. 시장은 거품이 꺼진 후 가치의 근원으로 돌아가고 있으며, 이는 진정으로 장기 투자에 집중하는 사람들에게 긍정적인 신호입니다.

모든 플랫폼 IDO가 그렇듯 출시 열풍은 잠시뿐이었습니다. 이 잔치는 어떻게 계속될까요? 코인월렛이 답해야 할 명제입니다. 고품질 자산 공개 플랫폼으로서 입지를 굳힐 수 있다면 코인월렛의 라이프사이클은 기대치를 훨씬 뛰어넘을 것입니다. 고품질 자산이란 무엇인가요? 업계에는 어떤 종류의 프로젝트가 필요한가요? 어떤 프로젝트에 미래가 있을까요? 이러한 질문은 우리가 공통적으로 깊이 생각해 볼 만한 가치가 있습니다.