하이프 가격 사상 최고치 경신 하이퍼리퀴드 에코 파노라마 빠른 보기

글: 데이비드 C, 애널리스트, 뱅크리스, 번역: 골든 파이낸스 샤오저우

최근 하이퍼리퀴드는 무시할 수 없는 존재가 되었습니다.

하이퍼리퀴드는 사상 최저치에서 4배 가까이 상승하며 지난 한 달 동안 상위 100대 토큰 중 110% 이상 상승해 최고의 성과를 거둔 자산이 되었습니다. 생태 데이터는 더욱 인상적입니다. 하이퍼리퀴드는 현재 총 거래량 1조 5천억 달러로 DeFi 무기한 계약량의 70%를 차지하고 있으며, 생태 TVL은 이번 달에만 100% 이상 상승한 14억 달러로 치솟았습니다.

이러한 폭발적인 성장의 와중에도 하이퍼리퀴드는 트위터에 소개되고, NBC에서 홍보되고, 블룸버그에 소개되고, 무엇보다도 정책 논의의 중심에 서는 등 마치 글로벌 투어를 하고 있는 것 같습니다. 즉, 하이퍼리퀴드의 모멘텀은 1월에 보도한 이후(HyperEVM이 출시되기 몇 주 전) 크게 가속화되었습니다.

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하이퍼리퀴드의 성공 원동력을 이해하려면 하이퍼리퀴드의 아키텍처 설계를 이해하는 것이 중요합니다.

하이퍼코어는 거래소 계층으로 모든 거래, 유동성 및 주문장 기능을 처리하는 DEX이자 하이퍼리퀴드의 명성을 쌓은 기본 영구 계약입니다.

HyperEVM은 올해 2월에 출시된 범용 EVM 스마트 컨트랙트 레이어로, 개발자가 하이퍼코어의 심층 유동성과 상호작용할 수 있는 디파이 앱을 구축할 수 있도록 지원합니다.

하이퍼코어는 엔진으로, 하이퍼EVM은 엔진의 성능을 활용하는 앱으로 생각할 수 있으며, 이 두 가지가 함께 하이퍼리퀴드 블록체인을 구성합니다.

이제 아키텍처가 명확해졌으니 하이퍼리퀴드의 성장 스토리를 살펴보겠습니다.

1. 하이퍼리퀴드의 폭발적인 성장

의문의 여지없이 하이퍼리퀴드는 1월 이후 가장 큰 변화를 겪었습니다.

초기에는 느리게 성장했지만, 최근 몇 주 동안 HyperEVM의 일일 거래가 계속해서 최고치를 경신하고(최근 30만 건 돌파), 2억 5천만 달러 이상의 HYPE가 체인을 넘어 EVM 레이어로 넘어왔으며, 50개 이상의 탈중앙 금융 프로젝트가 활발하게 구축되고 있습니다. 이 모든 것이 생태 보조금이나 인센티브 제도 없이 이루어졌으니, 왜 또 다른 일반 EVM 체인이 이토록 많은 관심을 받고 있는 것일까요?

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2. 애플리케이션 생태계 폭발

해답은 거래소 레이어에 대한 의존도에 있는 것 같습니다. HyperEVM은 개발자에게 두 가지 고유한 애플리케이션 배포 방법을 제공합니다.

표준 배포: 다른 EVM 체인과의 완벽한 호환성. 기존 DeFi 애플리케이션을 직접 복사하여 붙여넣기하여 실행할 수 있습니다.

네이티브 배포: 스마트 컨트랙트는 사용자 잔고, 포지션, 실시간 가격 등 거래소 수준 데이터를 실시간으로 읽을 수 있으며, 곧 쓰기 기능도 지원할 예정입니다. 이 모델을 통해 주류 거래소의 오더북에 직접 액세스할 수 있는 디파이 앱을 상상해 보십시오.

생태계가 발전함에 따라 저는 특히 이러한 연결성을 활용하는 프로토콜인 펠릭스에 관심이 많습니다. 이 디파이 대출 프로토콜에는 두 가지 주요 마켓플레이스가 있습니다.

CDP 마켓플레이스: 사용자는 HYPE와 같은 담보 자산을 예치하여 탈중앙화 스테이블코인인 feUSD를 발행할 수 있으며, 최근에는 는 모포에 구축된 P2P 대출 풀인 바닐라 마켓플레이스도 출시했습니다. feUSD를 발행하는 것과 달리 사용자는 직접 토큰을 빌려주거나 빌릴 수 있습니다(곧 출시 예정인 Felix가 m0 재단과 제휴하여 출시한 스테이블코인인 HUSD 포함).

CDP와 바닐라 마켓플레이스는 함께 사용자에게 법정화폐 고정 자산의 안정성 또는 탈중앙화 자산의 레버리지를 통해 유연한 대출 옵션을 제공하는 동시에 하이퍼리퀴드의 EVM과 거래소 레이어.

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하이퍼엘렌드, 하이퍼퍼파이, 모포와 같은 프로토콜이 모포비트를 통해 실행되는 등 하이퍼EVM의 디파이 생태계는 펠릭스를 훨씬 뛰어넘지만, 특히 세 가지 다른 프로젝트를 강조하고 싶습니다.

하이퍼유닛(또는 줄여서 유닛): 유닛은 관리되지 않는 토큰화 프로토콜을 제공합니다. 토큰화 프로토콜을 제공하여 하이퍼리퀴드 L1의 자산에 대한 크로스체인 액세스를 가능하게 합니다. 이 프로토콜을 통해 패키지화된 자산은 하이퍼코어 거래소(현물 거래용)와 하이퍼EVM(탈중앙 금융 애플리케이션용)에서 모두 유통될 수 있으며, 펠릭스 등 여러 시장에서 주요 담보 자산으로 활성화된 uBTC를 사용할 수 있습니다.

PvP.Trade: 룬스케이프 스타일로 디자인된 PvP.Trade는 트레이딩을 멀티플레이어 게임으로 만들어주는 텔레그램 트레이딩 봇입니다. 2024년 초에 출시된 이 제품은, 사용자들이 팀에 가입하여 "/롱" 또는 "/숏"과 같은 간단한 명령으로 서로 또는 한 명의 팀원과 현물 또는 계약을 거래할 수 있으며, 리더보드 순위를 두고 경쟁할 수 있습니다. 빌더 코드를 통해 하이퍼리퀴드의 풍부한 유동성을 기본적으로 이용할 수 있으므로 개발자는 처음부터 하이퍼코어에 도킹할 필요 없이 사용할 수 있습니다.

Liminal: 리미널은 현물 및 무기한 계약 시장을 모두 운영하는 자동화된 델타 중립 전략을 실행하는 디파이 수익 프로토콜입니다. 사용자가 USDC를 입금하면 시스템이 전략 구성, 포지션 관리, 리밸런싱을 자동으로 처리합니다. 현재 연 16%의 수익률은 토큰 인센티브나 인플레이션 메커니즘이 아닌 레버리지 트레이더에게 펀딩 요금을 부과하는 방식입니다. 현재 참여하려면 초대 코드가 필요합니다.

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3. 하이퍼코어의 지속적인 우위

하이퍼EVM이 헤드라인을 장식하는 동안에도 하이퍼코어의 기세는 전혀 꺾이지 않았습니다.

앞에서도 언급했듯이 이 거래소 계층은 다양한 지표에서 계속해서 사상 최고치를 경신하고 있습니다. 최신 데이터에 따르면 오픈 포지션은 1,000만 달러, 24시간 수수료 수입은 560만 달러, 체인 전체에 예치된 USDC는 35억 달러입니다.

지난 6개월 동안 하이퍼리퀴드는 영구 계약 거래량 측면에서 헤드라인 중앙화 거래소들과 치열하게 경쟁해왔습니다. 외부 자금이 없는 암호화폐 네이티브 플랫폼의 기적이죠. 또한 인기 토큰을 위한 레버리지 마켓이 항상 주류 거래소보다 훨씬 먼저 출시되는 등 신규 추가 속도 면에서 경쟁사들을 압도하는 경향이 있습니다.

이 모든 활동은 일일 수수료 바이백을 통해 HYPE의 가격을 상승시켰습니다. 작년 12월 이후 하이퍼코어는 누적 2억 4천만 달러, 월 평균 4천만 달러의 수수료 수익을 창출했습니다. 일일 바이백을 통해 2,300만 개 이상의 하이프가 소각되었으며, 그 중 약 25만 개가 거래 수수료 소각으로 직접 소각되었습니다. 최근 7일 평균 수수료를 기준으로 할 때, 보조 펀드는 이론적으로 7년 안에 전체 유통량을 매입할 수 있습니다.

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4. 열기는 계속 상승

생태계가 계속 발전함에 따라 하이퍼리퀴드 커뮤니티는 계속 결집하고 있습니다.

플랫폼 X 사용자들은 "하이퍼리퀴드"로 트윗에 서명하고 하이피오 NFT 아바타를 표시하고 있습니다. 기존의 보조금 인센티브 대신에 하이퍼퍼콜렉티브, 하이퍼액티브 캐피탈 등과 같은 풀뿌리 조직과 지역화된 커뮤니티가 새로운 사용자들이 생태계에 진입할 수 있는 우호적인 진입점으로 부상하고 있습니다.

이러한 발전은 다가오는 HIP-3 업그레이드의 발판이 될 것이며, 이를 통해 누구나 HYPE를 서약하고 무허가 영구 시장(즉, 토큰화된 주식)을 만들어 플랫폼의 기능을 크게 확장하고 완전히 탈중앙화된 프로세스를 촉진하여 하이퍼리퀴드의 비전인 "모든 금융 활동 수용"에 더 가까이 다가갈 수 있게 될 것입니다. 금융 활동".

전반적으로 하이퍼리퀴드의 성공은 끝없는 토큰 인센티브와 거품이 많은 VC 후원자들에 지친 사람들의 마음을 따뜻하게 해줄 것입니다. 초창기에는 많은 사람들이 하이퍼리퀴드에 관심을 보였지만, 에어드랍 이후 지속적인 사용과 사상 최고치 기록은 결국에는 제품 자체의 우수한 매력이 항상 승리한다는 것을 증명하고 있습니다.

보조금이 아닌 실질적인 유용성(높은 주파수 사용량, 실제 수익 창출(현재 수치는 매우 인상적임), 진정한 커뮤니티 결속력)에 의해 주도되는 이 성장 모델은 성과를 거두고 있습니다. HIP-3 업그레이드가 다가옴에 따라 응집력이 높은 커뮤니티가 적극적으로 새로운 장을 쓰고 있으며, 데이터에 따르면 이는 시작에 불과합니다.