실리콘밸리 벤처 캐피털의 아버지 팀 드레이퍼가 비트코인과 다음 시대에 베팅하는 방법

웨이린, PANews

힙합 장난감 브랜드 버블마트의 폭발적인 성장으로 첫 엔젤 투자자인 막콩이 다시 한 번 시장의 화제의 중심에 섰습니다. 2012년 여름, 막콩은 버블마트의 창업자 왕닝을 만난 지 5일 만에 버블마트에 투자했습니다. 버블마트의 첫 번째 엔젤 투자자인 매기는 베이징의 허름한 저택에서 시작해 홍콩 기업공개에 이르기까지 버블마트의 여정을 지켜보았습니다.

사실, 막의 '비전'은 실리콘밸리의 유명 벤처 캐피털리스트인 T.J. 터커로부터 영감을 받은 미국 유학 시절의 영향이 컸습니다. 실리콘밸리의 유명 벤처캐피탈리스트인 팀 드레이퍼는 1998년 중국 벤처캐피탈 업계에 입사해 상하이 푸동과학기술 설립에 참여했고, 이후 미국 유학 중 UCLA에서 창업 경진대회에서 1등을 차지하면서 실리콘밸리 벤처캐피탈 업계의 대부인 팀 드레이퍼와 함께 실리콘밸리 벤처캐피탈 업계에 발을 들여놓게 됐다.

팀 드레이퍼는 '벤처 캐피털의 아버지'로 불리며, 그의 투자를 통해 오늘날 시장에서 가장 혁신적인 발전을 이룩한 기업들이 탄생했습니다. 스카이프, 바이두, 핫메일, 테슬라 등이 그 예이며, 팀 드레이퍼는 일찍이 비트코인의 신봉자였습니다.

가족의 유산과 실리콘밸리 유전자: 3세대 투자자의 계승

드레이퍼는 벤처캐피털과 정치계에 종사한 집안의 3대째입니다. 그의 아버지는 드레이퍼 앤 존슨 인베스트먼트의 설립자이자 전 미국 수출입은행 회장 겸 사장이었으며, 1994년 공직에서 물러나 인도 기업 투자에 주력하는 미국 최초의 미국 기반 VC 펀드인 드레이퍼 인터내셔널을 공동 설립했습니다.

팀 드레이퍼의 할아버지인 윌리엄 헨리 드레이퍼 주니어는 1958년 벤처 캐피탈 회사인 드레이퍼, 가이더, 앤더슨을 설립하여 관리 수수료와 포트폴리오 회사의 엑시트에 대한 프로젝트 지분 등 오늘날 벤처 캐피탈의 기본 규칙을 만들었습니다. 드레이퍼의 할아버지는 나토의 초대 미국 대사이기도 했습니다.

금융계와 정치계의 배경을 모두 가진 집안에서 드레이퍼는 일찍부터 남다른 시각을 보였습니다. 그는 필립스 아카데미 앤도버를 거쳐 스탠퍼드 대학교에서 1980년 전기공학 학사 학위를, 1984년 하버드 비즈니스 스쿨에서 MBA를 취득했습니다.

1985년 팀 드레이퍼는 Draper Fisher Jurvetson(DFJ)을 설립했으며, 이후 드레이퍼 벤처 네트워크, 드레이퍼 대학교 및 기타 기업가정신 및 기업가정신 교육 플랫폼으로 확장했습니다. 드레이퍼 벤처 네트워크, 드레이퍼 대학교 및 기타 기업가정신 및 기업가정신 교육 플랫폼으로 확장되었습니다.

팀 드레이퍼의 가장 주목할 만한 투자 사례로는 Baidu, Hotmail, Skype, Tesla, SpaceX, AngelList, Twitter, Coinbase, Robinhood, Twitch 등이 있습니다.

2000년대 초 해외 자본이 중국에서 철수하는 와중에도 드레이퍼는 계속 남아 DFJ를 통해 바이두에 성공적인 베팅을 했습니다. 그는 또한 중국 벤처 캐피탈 업계에 진출한 최초의 실리콘밸리 인사 중 한 명이었습니다. 2005년에는 마이강 등과 함께 벤처스랩을 공동 설립하여 중국 창업 생태계의 핵심 인물이 되었으며, 암호화폐 분야에서는 OKX의 엔젤 투자자로도 활동했습니다.

2018년 팀 드레이퍼가 설립한 유명 대학인 드레이퍼 대학교는 베이징 중관춘에 거점을 마련하고 중국 내 d캠프라는 교육 캠프를 통해 블록체인 인재를 양성하고 있으며 많은 암호화폐 OG가 참여하고 있습니다.

드레이퍼는 또한 이더, 코인베이스, 레저, 뱅코르, 아캄, 아크, 메르조, 프로피 등 다수의 초기 단계 암호화폐 프로젝트에 투자해왔습니다.

비트코인에 대한 유대감: 4만 비트코인이 "사라지는 것에서 "에서 확고한 신봉자로

오늘날, 팀 드레이퍼의 투자 발자취는 암호화폐 업계에서 어디에나 존재합니다. 그러나 2014년부터 2020년까지와 비교했을 때 팀 드레이퍼는 최근 몇 년 동안 암호화폐 분야에 투자하는 빈도가 예전만큼 높지 않았으며, 주로 공개적으로 비트코인을 홍보하는 데 주력해왔습니다.

팀 드레이퍼가 비트코인에 관심을 가지게 된 것은 비트코인이 탄생한 지 2년 만인 2011년부터입니다. 그는 투자자 조엘 야먼을 통해 코인랩의 설립자인 피터 빈센스를 만났고, 이후 혁신적인 비트코인 중심 기업이자 채굴자로 성장했으며 당시 미국 최대 거래소였던 마운트곡스(멘토)의 파트너이기도 했습니다. 당시에는 다소 억지스러운 개념으로 들렸지만, 그는 이 회사에 소액을 투자할 만큼 흥미를 느꼈습니다. 드레이퍼는 25만 달러 상당의 비트코인 구매를 도와줄 수 있는지 물었습니다. 당시 비트코인은 개당 6달러 정도였고, 피터는 그가 비트코인을 사서 마운트곡스에 보관할 수 있도록 도와주었습니다. 또한 피터는 그 돈의 일부를 채굴업체인 버터플라이 랩스(Butterfly Labs)에서 ASIC 고속 채굴 칩을 구입해 더 저렴한 비용으로 비트코인을 채굴하는 데 사용하겠다고 말했습니다.

사용할 수 있어야 할 약 40,000개의 비트코인이 '사라지는' 두 가지 일이 발생했습니다. 첫째, 채굴 칩의 배송이 지연되었습니다. 약속대로 피터에게 칩을 보내지 않고 버터플라이 랩스는 몇 달 동안 직접 비트코인을 채굴한 후 배송했습니다. 그 몇 달 동안 더 많은 채굴자가 시장에 진입했고 비트코인 채굴 확률은 크게 떨어졌습니다. 마침내 피터가 칩을 받았을 때, 드레이퍼와 그의 파트너는 채굴에 가장 적합한 시기를 놓치고 말았습니다. 설상가상으로 피터는 채굴한 비트코인을 마운트곡스가 관리하는 지갑에 보관했는데, 결국 마운트곡스가 도난당하면서 비트코인이 사라졌고, 그는 멘토의 최대 채권자 중 한 명이 되었습니다.

그러나 이 손실은 드레이퍼의 자신감을 무너뜨리는 대신 비트코인 시스템의 회복력에 대한 존경심을 불러일으켰으며, 대규모 도난에도 불구하고 비트코인은 약 20%만 하락하고 여전히 활발히 거래되고 있습니다.

드레이퍼는 이 새로운 디지털 화폐에 대한 수요가 매우 강해서 대규모 도난 사건 이후에도 계속 번창할 수 있으며, 심지어 완전히 새로운 거래, 가치 저장 및 송금 방식을 제공할 수도 있다는 것을 깨달았습니다. 사회에서 비트코인에 대한 수요가 워낙 강하기 때문에 사람들은 마찰이 없고 전 세계적으로 접근 가능한 통화 시스템을 갖기 위해 중대한 실수와 사기를 기꺼이 용인하고 있습니다.

2014년 미국 마샬 사무소는 실크로드의 비트코인을 압수한 후 3만 개 이상의 비트코인을 경매에 내놓았는데, 드레이퍼는 이를 손실을 만회할 기회로 생각했습니다. 총 31명의 입찰자가 참여했으며, 각 입찰자는 9개의 블록 중 하나(각각 약 4,000비트코인)에 입찰할 수 있는 옵션이 주어졌습니다. 당시 비트코인의 시장 가격은 1코인당 618달러였습니다. 마지막 순간에 드레이퍼는 시장 가격보다 높은 가격으로 입찰하기로 결정하고 632달러를 입찰하여 9개 블록을 모두 낙찰받았습니다.

드레이퍼는 곧 비트코인을 통해 개발도상국에서 비트코인의 인기를 높이는 등 가치 있는 일을 할 수 있다는 것을 깨달았습니다. 개발도상국에서는 정부가 부를 축적하기 위해 무차별적으로 화폐를 찍어내면서 부정부패가 증가하고 인플레이션이 악화되는 등 통화에 대한 신뢰가 전반적으로 부족한 경우가 많기 때문입니다. 더 심각한 문제는 이러한 국가의 저소득층은 은행을 이용할 수 없어 은행에서 '은행 이용 불가자'로 간주된다는 점입니다. 비트코인이 해결책이 될 수 있는 전 세계 30억 명에 달하는 금융소외계층은 바로 이러한 사람들입니다.

"비트코인이 2025년까지 25만 달러까지 상승할 것"이라고 예측한 팀 드레이퍼의 견해에 따르면 "비트코인은 미국 달러를 대체할 것"입니다. 비트코인의 장점은 분명합니다.

1) 정부의 개입이 필요 없는 전 세계적으로 통용되는 통화이고,

2) 귀금속이나 유물을 보관할 필요 없이 돈의 가치를 보존하는 방법이며,

2) 귀금속이나 유물을 보관할 필요 없이 돈의 가치를 보존하는 방법입니다.

3) 변호사나 회계사의 해석과 개입 없이 계약에서 계약으로 자동 이동하는 마찰 없는 돈입니다.

그는 비트코인과 그 기반 기술인 블록체인이 인류의 발전을 이끄는 원동력이라고 믿습니다. 미국은 현명하게도 초기에 인터넷에 대한 규제를 부과하지 않아 수많은 인터넷 기업가들이 미국에 상륙할 수 있었고, 이는 궁극적으로 인터넷 경제의 번영으로 이어졌습니다. 오늘날 비트코인 규제에도 동일한 "가벼운 터치" 전략이 채택된다면 혁신가들은 계속해서 미국에 머물고 싶어 할 것입니다.

올해 5월, 팀 드레이퍼는 몇 주에 걸쳐 미국 달러가 빠르게 가치가 없어지고 있다고 계속해서 말했고, 다음과 같이 주장했습니다. 비트코인을 대안으로 제시했습니다. 그는 가능한 한 가장 직설적인 방식으로 그 주장을 다시 한 번 되풀이했습니다. 그는 소셜 미디어 플랫폼 X에서 "달러는 소멸의 길을 걷고 있다"며 "달러 가치가 떨어지면 사람들은 달러를 쓰기 위해 안간힘을 쓰게 될 것"이라고 말했습니다. 반면 드레이퍼는 사람들이 보안을 위해 비트코인으로 눈을 돌릴 것으로 예상합니다.

"소매업체들이 곧 비트코인을 선호하게 될 것"이라며 "그렇게 되면 사람들은 비트코인으로 소비를 시작하게 될 것"이라고 그는 말했습니다. 그의 최근 발언은 비트코인이 가치 저장 수단인지 결제 수단인지에 대한 비트코인 금융 서비스 회사 스완의 새로운 논쟁에 대한 답변으로 나온 것입니다.

드레이퍼는 비트코인이 결제 수단으로서 인기를 얻게 될 날이 조만간 올 것이라고 믿습니다. 그는 지난 5월 코인데스크와의 인터뷰에서 비트코인이 10년 이내에 미국 달러를 대체하는 글로벌 기축통화가 될 것으로 예상한다고 말했습니다. 당시 그는 비트코인이 "달러에 비해 무한대의 가치가 있을 것"이라고 예측하기도 했습니다. 그러나 단기적으로는 2025년까지 비트코인의 가격이 25만 달러에 도달할 것으로 예상합니다.

드레이퍼가 미국 달러에 대해 점점 더 비관적으로 보는 이유 중 하나는 올해 달러 지수(DXY)가 저조한 성과를 거두면서 달러화에 대한 시장의 신뢰가 하락하고 있기 때문입니다. 그는 달러 인덱스의 약세가 트럼프 대통령의 무역 정책에 대한 글로벌 정서와 관련이 있다고 지적했습니다.

투자 철학: 주기는 5~10년, 데이터보다 열정이 우선

벤처 캐피털리스트인 드레이퍼는 외부 인터뷰에서 자신의 6가지 핵심 투자 철학을 다음과 같이 요약하기도 했습니다. p style="text-align: left;">초기에 한 회사에 너무 많은 돈을 투자하지 마라: 드레이퍼가 많은 투자자들이 저지르는 가장 큰 실수 중 하나는 "처음 투자하는 몇 개의 회사에 너무 많은 돈을 투자하는 것 ...... '투자하고 싶다고 생각하는' 회사에는 투자하지 마라. '투자하고 싶다고 생각하는' 회사에 너무 많이 투자하면 나중에 현금 경색에 직면할 가능성이 높기 때문입니다." 그는 회사가 나중에 몇 차례 더 자금 조달이 필요할 가능성이 높기 때문에 원래 의도했던 금액의 절반에서 6분의 1 정도만 투자할 것을 제안합니다. 회사가 잘 되고 있을 때는 이러한 '승자'들을 계속 지원하고 격려할 수 있는 자금을 확보하고 싶을 것입니다.

5~10년 동안 투자: 일부 투자는 실현되기까지 오랜 시간이 걸리므로, 그는 긴 리드 타임에 얽매이지 않도록 주의해야 한다고 말합니다. "너무 먼 미래를 생각하지 말고 ...... 5~10년 정도의 시간적 관점에서 생각해야 합니다."라고 조언합니다.

자신의 기업가적 경험을 다른 사람에게 투영하지 마세요: 성공한 기업가로서 지금 다른 사람에게 투자를 시작한다면, 자신의 경험과 성격을 금융에 입문하는 사람들에게 강요하기 쉽습니다. "처음에는 '나도 할 수 있으니 다른 사람들도 할 수 있을 거야'라고 생각할 수 있습니다. 무작위로 돈을 뿌리기 시작할 것입니다. 모든 사람이 자신과 같고 자신이 한 것처럼 할 수 있다고 생각하게 됩니다. 하지만 현실은 그렇지 않습니다. 진정하고 이 사람이 정말 내가 했던 것과 같은 종류의 성공을 위해 기꺼이 희생할 의향이 있는지 생각해봐야 합니다."

돈이 아닌 미션에 집중: 투자 초기 단계에서는 "얼마나 많은 돈을 벌 수 있을까?"로 시작하지 말라고 드레이퍼는 말합니다. 드레이퍼는 다음과 같이 말합니다. "시작하기 전에 '이것으로 돈을 벌 수 있다'고 생각한다면 ...... 하지 않는 것이 가장 좋습니다. 미션에 투자해야 합니다. 상대방의 미션에 진정으로 공감하고 '이 미션이 마음에 들고, 세상을 바꿀 수 있는 방식이 마음에 든다면 기꺼이 동참하겠다'고 말하는 것이 훨씬 더 건전한 투자입니다."라고 말합니다.

투자는 '데이터'가 아니라 '열정'에 달려 있다: 자금 조달 로드쇼에서 한 스타트업이 그에게 재무 모델을 보여주기 시작했다고 드레이퍼는 말합니다. 그 기업가는 자신을 잃고 있다고 생각했습니다. 기업가는 잠재적 투자자로서의 그를 잃고 있다고 생각했습니다. 잠시 휴식을 취한 후 그와 그의 파트너는 전략을 조정하고 다시 회의실로 돌아와 업계 상황에 대한 불만과 회사에 가져오고 싶은 변화에 대해 솔직하게 이야기하기 시작했습니다. 나중에 제가 그 경험을 이야기하자 드레이퍼는 "당신들 말이 맞을 겁니다. 저는 열정을 찾고 있습니다."

결론

오늘날까지도 비트코인은 여전히 '거품'이라는 도전을 받고 있지만, 팀 드레이퍼는 '올인'한 최초의 인물입니다. 그는 비트코인이 여전히 '거품'이라는 의심을 받을 때 가장 먼저 '올인'했으며, 주류 자본이 웹3.0의 미래를 조심스럽게 지켜보고 있을 때 이미 인재를 양성하고 인프라를 구축하며 다음 시대를 위한 선구자들에게 투자하고 있었습니다. 그는 자신을 투기꾼이 아니라 변화의 주체로 여겼습니다.

버블마트의 투자자 마이 강이 보기에 드레이퍼는 영감을 주는 사람일 뿐만 아니라 '자본의 겨울 한가운데서 불꽃을 피운' 사람일 수도 있습니다.

그의 행동은 계속 곪아가고 있습니다. 비트코인이 실제로 달러를 대체할지 여부는 단언할 수 없지만 한 가지 확실한 것은 팀 드레이퍼가 자신의 전 재산을 투자할 수 있는 세상에 투자했다는 점입니다.