출처: RockFlow Universe
주요 내용
1) Robinhood의 암호화폐 비즈니스는 수수료 없는 모델을 통해 구축한 대규모의 젊은 사용자 기반, 인프라 기반, 제품 혁신을 뒷받침하는 기술력이라는 세 가지 주요 강점 덕분에 두각을 나타내고 있습니다. 그리고 밈 주식 호황기에 형성된 사용자 투자 습관 등이 있습니다.
2) 최근 분기 실적에 따르면 Robinhood의 2024년 주가 급등은 예상보다 강력한 암호화폐 사업 회복의 결과입니다. 특히 2024년 3분기 암호화폐 매출은 전년 동기 대비 165% 증가한 6,100만 달러를 기록했으며, 옵션 거래와 함께 회사 매출 성장의 쌍두마차 역할을 했습니다.
3) 앞으로 로빈후드는 EU와 영국 시장에서의 입지와 암호화폐에 가장 적극적으로 참여하는 핵심 사용자층(밀레니얼 세대와 Z세대), 트럼프 신정부의 규제 완화 기조와 암호화폐의 잠재적 혜택이 결합되어 암호화폐 비즈니스에 상당한 성장 여지를 제공할 것으로 예상됩니다.
암호화폐 시장의 24시간 잠 못 이루는 거래 열풍 속에서 점점 더 많은 투자자들이 한 가지 이름을 언급하고 있는데, 바로 두 명의 스탠포드 학생이 설립한 핀테크 플랫폼으로 수수료 제로 모델로 전통적인 월스트리트를 잠식했을 뿐만 아니라 암호화폐의 새로운 지평을 열고 있는 Robinhood입니다. .
75번의 자금 모금 시도 실패에도 꿈을 포기하지 않았던 바이주 바트와 블라드 테네프는 로빈후드가 결국 전통 금융과 디지털 자산을 잇는 중요한 가교가 될 줄은 몰랐을 것입니다.
이 기사에서는 암호화폐 비즈니스의 핵심을 살펴보고, 지난 1년 동안 주가가 383% 급등한 이유를 살펴보고, 현재 투자의 가치와 미래를 위한 강세 촉매제를 자세히 분석합니다.
1. 세 가지 성장의 물결이 암호화폐 상승의 발판을 마련하다
로빈후드의 암호화폐 사업이 기대 이상의 성과를 거둔 것은 결코 우연이 아닙니다. 세 차례의 혁명적인 물결을 거치면서 점차 강력한 사용자 기반과 제품 혁신 역량을 구축하여 이후 암호화폐 비즈니스에서 도약할 수 있는 탄탄한 기반을 마련했습니다.
로빈후드는 처음에 제로 수수료 모델로 시장에 진입하여 기존 브로커리지의 8~10달러 수수료 장벽을 깼습니다. 최소 예치금 요건을 없애고 소수점 주식 거래를 지원함으로써 많은 젊은 사용자를 성공적으로 유치하고 플랫폼에 대한 초기 신뢰를 구축했습니다. 이를 통해 향후 암호화폐와 같은 혁신 비즈니스를 확장할 수 있는 소중한 사용자 기반을 축적했습니다.
로빈후드는 두 번째 성장기에 놀라운 제품 혁신 능력을 보여주었습니다. 거래 경험에 게임화를 도입하고, 간단하고 직관적인 인터페이스를 만들고, 매력적인 주식 보상을 제공함으로써 플랫폼은 경이적인 성장을 이루었습니다. 이 기간 동안 거래량은 E-Trade의 9배, 찰스 슈왑의 88배에 달하며 강력한 기술 및 운영 역량을 입증했습니다. 이러한 역량은 이후 암호화폐 거래 상품 개발에도 성공적으로 적용되었습니다.
세 번째 성장기에는 밈 주식과 암호화폐 열풍의 중심 역할을 했습니다. 이 플랫폼은 GameStop, AMC와 같은 인기 주식과 도지코인 같은 암호화폐 거래의 주요 전장이 되었으며, 2021년 1월에는 한 달 동안 개설된 신규 계좌 수가 다른 모든 브로커리지의 신규 계좌 수를 합친 것보다 더 많은 기록을 세웠습니다. 이 기간 동안 많은 활성 사용자가 유입되었을 뿐만 아니라 더 중요한 것은 신흥 자산군에 투자하는 습관이 형성되었다는 점입니다.
로빈후드의 세 차례에 걸친 혁신적인 사용자 증가는 브로커리지 환경을 변화시켰을 뿐만 아니라 전체 투자 문화도 재편했습니다. 그 영향으로 개인 투자자가 전체 거래량의 20%를 차지할 정도로 영향력이 커졌습니다. 젊은 세대는 투자를 라이프스타일의 일부로 여기기 시작했고, 이러한 인식의 변화는 암호화폐와 같은 혁신적인 금융상품의 인기에 우호적인 환경을 조성했습니다.
대규모 사용자 기반, 강력한 기술 역량, 검증된 운영 경험, 투자 문화에 대한 깊은 영향력 등 이러한 축적된 강점이 암호화폐 업계에서 Robinhood의 성공의 초석이 되었습니다.
2.암호화폐 수익이 계속 급증하여 Robinhood 주가가 두 배로
2023년 이후 암호화폐 시장이 반등하면서 Robinhood도 수혜를 입었습니다. 지난 몇 분기 보고서에서 암호화폐 수익이 전체 수익에서 차지하는 비중이 증가하고 있습니다. 아래 차트는 지난 9분기 동안의 Robinhood 수익을 보여주며, 옵션 수익과 암호화폐 수익의 증가가 특히 두드러집니다.
예를 들어 가장 최근 보고서인 2024년 3분기에는 암호화폐 수익이 전년 대비 165% 급증했습니다. 암호화폐 수익은 전년 동기 대비 165% 증가한 6,100만 달러를 기록하며 인상적인 성장 모멘텀을 보여주었습니다. 이러한 성과는 암호화폐에 대한 회사의 전략적 비전과 사업 확장에 따른 실행 능력을 입증하는 증거입니다.
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로빈후드의 수익은 트레이딩 수익, 순이자 수익, 기타 수익의 세 가지 주요 부문에서 발생합니다. 거래 수익은 전년 대비 72% 증가한 3억 1,900만 달러로, 암호화폐 비즈니스는 전년 대비 165% 성장하며 가장 눈에 띄는 부문 중 하나였습니다. 이 결과는 옵션 거래 수익(2억 2,000만 달러)과 함께 회사 매출 성장의 쌍둥이 엔진을 형성했습니다.
로빈후드는 빠르게 성장하는 동안에도 비즈니스의 견실함을 잃지 않았습니다. 순이자 수익은 전년 대비 9% 증가한 2억 7,400만 달러로 안정적인 현금 흐름을 제공했습니다. 골드 구독과 같은 혁신적인 서비스로 인해 기타 수익이 42% 증가한 4,400만 달러를 기록했으며, 220만 명의 프리미엄 구독자 기반은 플랫폼 서비스에 대한 사용자들의 호응을 입증하는 증거입니다.
또한 3분기 연속 100억 달러가 넘는 순예치금을 달성한 것은 사용자들이 Robinhood를 얼마나 신뢰하고 있는지를 잘 보여줍니다. 이러한 신뢰는 전통적인 비즈니스의 발전을 지원할 뿐만 아니라 암호화폐와 같은 혁신적인 비즈니스의 확장을 위한 견고한 기반을 제공합니다.
빠른 성장을 추구하면서도 2024년 연간 운영 비용을 18억 5천만~19억 5천만 달러 범위에서 유지하면서 신중한 비용 관리를 유지해 온 점도 주목할 만합니다. 이러한 성장과 효율성의 균형을 맞추는 전략은 암호화폐와 같은 혁신적인 비즈니스의 지속적인 발전을 가능하게 합니다.
이 보고서를 통해 로빈후드가 기존의 수수료 없는 거래 플랫폼에서 암호화폐를 핵심 성장 축으로 하는 종합 핀테크 플랫폼으로 점차 변모하고 있음을 알 수 있습니다. 암호화폐 비즈니스의 밝은 성과는 회사에 상당한 매출 성장을 가져올 뿐만 아니라 새로운 암호화폐 시대에 대한 광범위한 전망을 보여줍니다.
3.2025년, 로빈후드를 여전히 기대할 만한 이유는 무엇인가요?
지난 1년간 Robinhood 주가가 383% 상승했음에도 불구하고, RockFlow 투자 리서치팀은 고유한 시장 기회를 바탕으로 2025년 실적에 대해 여전히 낙관적인 전망을 유지하고 있습니다. 이러한 자신감의 상당 부분은 암호화폐 업계에서 활발한 활동을 펼치고 있는 데서 비롯됩니다.
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로빈후드의 핵심 사용자층은 암호화폐에 가장 적극적으로 참여하고 있는 밀레니얼 세대와 Z세대가 중심을 이루고 있습니다. 기성세대가 젊은 세대로 부를 이전함에 따라 이러한 자산은 새로운 세대의 투자 요구를 더 잘 충족하는 플랫폼으로 이동할 가능성이 높습니다. 전통 금융과 암호화폐 혁신의 가교 역할을 하는 Robinhood는 이러한 부의 이전 물결에서 상당한 이득을 얻을 수 있습니다.
또한 로빈후드의 국제 확장 전략은 암호화폐의 중요성을 특별히 강조하고 있습니다: △유럽 시장: 국제화를 위한 중요한 구심점으로 EU 암호화폐 사업을 적극적으로 전개 △영국 시장: 런던 시티에 사업을 개시하여 향후 암호화폐 서비스 확장을 위한 토대를 마련.
마지막으로 로빈후드는 다양한 이니셔티브를 통해 암호화폐 비즈니스의 경쟁력을 강화했습니다. 예를 들어 향후 암호화폐 파생상품 거래를 위한 기술 지원을 제공할 수 있는 선물 거래 인프라를 개발했고, 골드 멤버십 서비스는 사용자에게 더 많은 암호화폐 관련 특전을 제공할 것으로 기대되며, 지속적으로 최적화된 거래 인터페이스와 서비스는 사용자의 암호화폐 거래 참여도를 높일 수 있습니다 .
전반적으로 로빈후드의 암호화폐 사업 개발은 명확한 글로벌화와 혁신을 반영합니다. 전통적인 금융 서비스와 암호화폐 서비스를 통합하여 보다 포용적인 금융 생태계를 구축하고 있습니다. 특히 유럽 시장에서의 암호화폐 사업 확장은 디지털 자산 분야의 장기적인 발전에 대한 회사의 의지를 보여줍니다. 글로벌 암호화폐 시장이 계속 성숙해짐에 따라 Robinhood는 빠르게 성장하는 이 분야에서 더욱 중요한 위치를 차지할 것으로 예상됩니다.
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정책적인 측면에서도 트럼프가 공식 취임한 후 미국 주식시장과 암호화폐 산업에 미칠 영향은 로빈후드의 주가 상승을 촉진하는 중요한 동인이 될 것입니다.
우리 모두 알다시피, 트럼프 행정부는 역사적으로 금융 규제 완화를 선호해 왔으며, 이는 규제 준수 비용을 더욱 줄이고 규제 준수 절차를 간소화할 수 있습니다. 운영의 유연성에 의존하는 로빈후드와 같은 핀테크 기업은 보다 완화된 규제 환경의 혜택을 받을 가능성이 높습니다. 그리고 암호화폐 분야에 명확한 규제 프레임워크나 규제 완화 등 정책적 지원이 계속된다면 Robinhood의 암호화폐 비즈니스는 기대 이상의 성장을 이어갈 수 있을 것입니다.
둘째, 새로운 대통령이 취임한 지 한 달도 채 되지 않았지만 그가 시장에 가져오는 변동성이 크게 증가하고 있습니다. 시장은 이미 관세 부과와 그에 따른 지연으로 미국 증시가 급등락하는 것을 목격했으며, 주식 시장의 변동성 증가는 소매 거래 활동에 상당한 영향을 미칠 것이며, 그 결과 Robinhood의 거래량과 수수료 수익(특히 옵션 분야)이 크게 증가할 것으로 보입니다.
결론
RockFlow의 투자 리서치팀은 Robinhood의 핵심 사용자층(밀레니얼 세대와 Z세대)이 암호화폐에 가장 적극적으로 참여하고 있으며 다가오는 부의 세대교체에서 혜택을 받을 준비가 되어 있다는 점에서 강력한 성장 잠재력을 보여주고 있다고 생각합니다. 개선된 거래 인프라와 골드 회원 서비스의 혁신, 그리고 새로운 트럼프 행정부의 규제 완화 편향과 암호화폐 잠재력이 결합되어 로빈후드는 글로벌 암호화폐 시장에서 더욱 중요한 위치를 차지하게 될 것입니다.
단기적으로는 규제 압박과 시장 변동성에 직면할 수 있지만, 장기적으로 볼 때 로빈후드는 전통 금융과 암호화폐의 미래를 연결하는 중요한 가교가 될 것으로 예상되며, 장기적으로 투자 가치를 주목할 필요가 있습니다.
Anais
Weatherly
Catherine
Kikyo