버크셔 해서웨이는 얼마나 많은 비트코인을 구매할 수 있나요?

글: 야슈 골라, 코인텔레그래프; 편집: 화이트워터, 골든 파이낸스

주요 내용:

• Berkshire 보유액 비트코인 공급량의 약 18%를 구매할 수 있는 3470억 달러의 현금을 보유하고 있습니다.

• 그렉 아벨은 아직 워런 버핏의 비트코인 반대 입장을 바꿀 것을 암시하지 않았습니다.

• 버크셔는 Nu 홀딩스와 제프리스를 통해 간접적으로 암호화폐에 투자했습니다.

워렌 버핏은 5월 3일 버크셔 해서웨이 연례 주주총회에서 2025년 말 CEO에서 물러나고 그렉 아벨이 그 자리를 대신할 것이라고 발표했습니다. 이러한 변화는 버크셔가 새로운 리더십 아래에서 비트코인을 구매할 수 있는 재정적 능력을 갖추게 될지에 대한 추측을 불러일으켰습니다.

버크셔의 비트코인 보유량이 전략의 비트코인 보유량을 쉽게 앞설 수 있음

2024년 4분기 기준 버크셔의 현금 및 미국 국채 보유액은 3470억 달러에 달했습니다. 3,470억 달러, 즉 시가총액 1조 1,000억 달러의 약 32%에 달합니다.

버크셔가 5월에 약 95,000달러에 비트코인을 매수한다면 비트코인 유통량의 17.88%인 약 352만 비트코인을 보유하게 됩니다(1969만 비트코인의 17.88%).

버크셔가 보유한 약 2959억 8천만 달러 상당의 미국 국채만 사용했다면, 유통량의 15.85%인 약 312만 비트코인을 매입하여 암호화폐 시장의 지배적인 플레이어가 될 수 있었을 것으로 추정됩니다.

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5월 6일 기준 약 522억 달러에 달하는 553,555 비트코인을 보유한 세계 최대 기업 비트코인 보유 업체인 나스닥 상장사 스트래티지(구 마이크로스트레티지)를 쉽게 추월할 수 있을 것으로 보입니다. 버크셔 해서웨이가 현금 보유량의 약 6분의 1을 비트코인으로 전환하면 이론적으로 스트래티지의 비트코인 보유량과 일치할 수 있다는 뜻입니다.

시간에 따른 전략 주식회사의 비트코인 포지션 Change. 출처: BitcoinTeasuries.net

번스타인 애널리스트들은 2029년까지 약 3300억 달러의 기업 자본이 비트코인 시장으로 유입될 것으로 예측하고 있습니다. 상장 기업으로부터의 유입은 2025년부터 2029년 사이에 2,050억 달러에 달할 것으로 예상됩니다.

분석가들은 이 자금의 대부분이 Strategy Inc.의 비트코인 전략을 모방하려는 소규모의 저성장 기업에서 나올 것이라고 말했습니다. 이들은 다른 성장 옵션이 부족한 상황에서 비트코인을 가치를 높일 수 있는 몇 안 되는 방법 중 하나로 보고 있습니다.

출처: X/Matthew Sigel, 디지털 자산 연구 책임자, VanEck US

번스타인의 낙관적인 예측에 따르면, 단지 2027년까지 이전 목표의 거의 두 배인 840억 달러를 조달하는 것을 목표로 하는 최근 확장된 자금 조달 계획 덕분에 전략만으로도 1,240억 달러의 비트코인을 추가로 매입할 것입니다.

그렉 아벨은 암호화폐를 지원하나요?

아벨의 리더십 아래 버크셔 해서웨이가 비트코인을 구매할지 여부에 대해서는 아직 알려진 바가 없습니다.

버크셔 해서웨이의 새로운 리더는 아직 공개적으로 버핏이 "쥐약 제곱"이라고 부르는 비트코인 같은 투기성 자산보다 현금 흐름이 확실한 자산을 우선시하는 워런 버핏의 가치 투자 철학에 변화를 시사한 바는 없습니다.

버핏이 비트코인을 비판한 2018년 5월 이후 비트코인의 가격은 900% 가까이 상승했습니다.

BTC/USD 2주 가격 차트. 출처: TradingView

그러나 버크셔는 암호화폐에 반대하는 입장에도 불구하고 블랙록의 아이셰어스 비트코인 트러스트(IBIT)의 지분을 소유한 Nu 홀딩스, 제프리 파이낸셜 그룹과 같은 암호화폐 친화적인 기업에 투자함으로써 간접적으로 암호화폐에 발을 들여놓기도 했습니다. 기업에 투자하고 간접적으로 이 분야에 뛰어들고 있습니다.

이 전략은 버핏이 생산성이 부족하다고 거듭 조롱했던 버크셔의 금 투자와 유사합니다. 그러나 버크셔는 2020년에 금 채굴 회사인 배릭 골드 주식을 깜짝 매입했지만 나중에 지분을 매각했습니다.

버크셔는 아벨이라는 이름 아래 비트코인에 직접 투자하지는 않겠지만, 시장이 성장함에 따라 신중한 간접 투자 전략을 확대할 수 있습니다. 이것이 궁극적으로 비트코인의 완전한 대중화로 이어질지 아니면 신중한 시험대로 이어질지는 아직 지켜봐야 합니다.