XRP는 어떻게 "약세장에서는 몇 년 동안 횡보하고 강세장에서는 반년 동안 상승"할 수 있을까요?

저자: flowie, ChainCatcher

오늘 XRP 가격이 2018년 이후 처음으로 3달러를 돌파했으며, 보도 시간 현재 XRP 가격은 24시간 대비 9.2% 상승한 3.17달러에 거래되고 있습니다. XRP 가격은 현재 3.17달러로 24시간 동안 9.2% 상승했으며, 지난 한 주 동안 30% 이상 상승했습니다. 전반적인 상승률은 전체 암호화폐 시장보다 훨씬 높습니다. 또한, XRP 가격은 2018년 1월 사상 최고가인 3.40달러에 매우 근접해 있습니다.

미국 현지 시간으로 항소 제기 마감일 마지막 날인 1월 15일, SEC는 리플 사건에 대해 항소하기로 결정하고 항소 법원에 판결을 재검토해달라고 요청했습니다. 그러나 시장에서는 일반적으로 SEC가 '시간 낭비'를 하고 있으며, 트럼프 행정부의 새로운 SEC는 특히 리플과 같은 전형적인 사건에서 암호화폐에 대해 더 우호적인 접근 방식을 취할 것이라고 믿고 있습니다.

또한 모니카 롱 리플 사장은 최근 인터뷰에서 XRP가 비트코인과 이더리움에 이은 다음 암호화폐 현물 ETF가 될 것이며, 특히 행정부가 바뀌면 승인 절차가 빨라질 것이라고 언급하는 등 XRP ETF에 대한 기대는 여전히 강합니다.

어젯밤 발표된 CPI 및 PPI 데이터와 함께 핵심 PCE 인플레이션이 예상보다 낮게 나오면서 암호화폐 시장은 투자자들의 신뢰가 높아졌습니다. 암호화폐 시장도 전반적으로 상승세를 보였습니다.

XRP 가격도 또 한 번의 랠리를 달성할 기회를 잡았습니다. 항상 그렇듯이.

XRP는 2013년 3월에 발행되어 2014년 4월에 0.0000007달러에 총 1000억 개가 발행되어 거래가 시작되었습니다.

XRP는 처음부터 독특했습니다. 간단히 요약하면, 약세장은 몇 년 횡보, 강세장은 반년 상승, 그리고 '옵티머스 프라임'은 10일 이상 3배 이상, 심지어 10배 이상 상승하는 경우가 많았습니다.

XRP의 첫 번째 풀링은 다음과 같습니다. 2017년 강세장으로 거슬러 올라가면, 2017년 3월 초부터 한 달 동안 약 0.005달러에서 0.054달러로 10배 이상 상승하며 700일 이상 횡보했던 XRP는 2017년 3월 말부터 약 0.005달러에서 0.054달러로 상승했습니다.

약 50%의 짧은 하락 후, 2017년 4월 말부터 약 한 달간 다시 횡보하여 보름 만에 0.37달러에서 0.4달러로 11배가 상승했습니다.

그런 다음 60% 더 하락한 후 200일 가까이 횡보하다가 2017년 12월 12일 0.24달러에서 꾸준히 상승하기 시작해 2018년 1월 8일 사상 최고치인 3.4달러를 돌파했고 한 달도 안 되어 다시 14배가 상승했습니다.

즉, 2017년 3월부터 2018년 1월까지 반년 동안 XRP는 10배가 넘는 급등락을 세 차례 경험했습니다.

그러나 2017년에 시작된 강세장이 끝나면서 XRP도 연이어 급락하여 최고점인 3.4달러에서 80% 하락한 0.7달러까지 떨어졌고, 몇 차례의 충격 이후 최저점은 0.14달러까지 떨어졌으며, 2.5년 동안 0.2달러 내외에서 횡보하고 있습니다.

2020년 새로운 강세장이 시작되면서 2020년 말부터 XRP는 회복의 조짐을 보이기 시작했습니다. 2020년 11월 초부터 약 20일 만에 0.25달러에서 0.69달러로 약 3배 가까이 상승했습니다.

그런 다음 다시 60% 하락하여 약 0.21달러로 떨어졌다가 2개월 동안 지속적으로 상승하여 2021년 2월 14일에 3배 상승한 0.62달러로 회복되었습니다.

1개월 동안 0.4~0.6달러에서 횡보하다가 2021년 3월에 0.41달러에서 1.84달러로 다시 3배 이상 상승하기 시작했습니다. 3배 랠리 이후에도 여러 차례 1-2배 랠리와 함께 하락과 랠리를 반복했지만, XRP는 1.84달러를 돌파하지 못했습니다.

요약하자면, 2020년에 시작된 강세장에서 XRP는 세 번의 짧은 3배 랠리와 다수의 1-2배 짧은 랠리가 있었습니다.

2020년 강세장이 끝나면서 XRP는 2022년 6월 약 0.3달러까지 하락하여 다시 시작점으로 돌아갔습니다. 이후 XRP는 0.47달러에서 이틀 만에 두 배 가까이 오른 0.81달러로 상승한 2023년 7월 12일까지 1년 반 이상 0.4달러 내외에서 횡보세를 이어갔지만 이후 급격히 하락하며 1년 이상 횡보세를 이어갔습니다.

2024년 11월이 되어서야 본격적으로 상승하기 시작하여 약 0.50달러에서 3.17달러로 2개월여 만에 6배 가까이 상승했습니다.

리플의 방법론: 기관을 끌어들여 출하하고, 유리한 조건에 맞춰 시장을 끌어들이는 것

약세장에서는 0.2~0.5달러로 안정적이었던 XRP 가격은 매번 상승장에서는 몇 배씩 상승하며 정상적인 시장 현상으로 보기 힘든 규칙적인 배수로 상승해왔습니다. 정상적인 시장 현상이라고 하기는 어렵지만, 이는 마치 명백한 딜러가 시장을 조작하는 것과 같습니다.

2020년, SEC는 리플을 상대로 소송을 제기하여 리플이 기관을 끌어들여 상품을 출하한 후 시장을 상승시킨 사실을 폭로했습니다.

XRP의 칩은 매우 집중되어 있으며, 리플과 그 팀이 XRP의 대부분을 보유하고 있어 매우 쉽게 통제할 수 있습니다.

XRP의 총 공급량은 1,000억 개이며, 초기 토큰 할당량 중 80%는 리플 랩스에, 20%는 세 명의 창립자인 제드 맥칼렙, 크리스 라센, 아서 브리토가 90억 개의 토큰을 받았습니다, 70억 개, 40억 개를 받았습니다.

시간이 지나면서 리플 랩스는 대부분의 XRP 보유량을 줄여 장외거래를 통해 기관 투자자에게, 암호화폐 거래소를 통해 개인 투자자에게 판매했으며, 설립자들은 모두 현금을 위해 여러 차례 XRP를 매각했습니다.

XRP는 현재 실제 유통량의 57% 수준입니다(총 공급량은 1,000억 개, 유통량은 약 570억 XRP). 리플의 분기별 보고서에 따르면, 현재 리플의 XRP 보유량은 지갑을 통해 직접 보유하는 부분과 원장 에스크로에 잠겨 월 단위로 해제되는 부분으로 나뉩니다.

코인카프의 상위 100개 XRP 보유 주소 통계 기준.

• 상위 10개 주소는 전체 코인 보유량의 40% 이상을 차지하고, 6개는 리플 지갑 주소로 전체 코인 보유량의 30%를 차지합니다

• 상위 100개의 XRP 주소는 전체 코인 보유량의 30% 이상을 차지합니다. "text-align: left;">상위 20개 주소가 코인의 50% 이상을 보유하고 있으며

• 상위 50개 주소가 코인의 약 63.83%를 보유하고 있습니다

• 상위 100개 주소가 높은 비율의 코인을 보유하고 있습니다

• 상위 100개 주소가 높은 비율의 코인을 보유하고 있습니다. 100개의 주소가 코인의 71.82%를 보유하고 있습니다.

상위 100개 주소 중 이사회 의장인 크리스 라센은 총 보유량이 28억 달러(2.8%) 이상인 지갑을 6개나 보유하고 있으며, 이 지갑의 총 보유량은 28억 달러가 넘습니다. 또 다른 공동 창립자인 아서 브리토스는 13억 개 이상의 코인을 합쳐 1.3%가 넘는 7개의 지갑을 보유하고 있습니다.

리플 외에도 상위 100위 안에 든 지갑 주소는 대부분 거래소입니다. 업비트, 바이낸스, 업비트, 빗썸 등 몇몇 암호화폐 거래소가 각각 59억 개, 20억 5천만 개, 20억 2천만 개로 가장 많은 XRP를 보유하고 있습니다, 14억 5천만 개, 각각 5.9%, 2.5%, 2%, 1.45%입니다.

리플과 밀접한 관계를 맺고 있는 일본 컨소시엄 SBI 홀딩도 3억 1천만 개 이상의 XRP, 즉 0.31% 이상을 보유하고 있습니다.

XRP를 가장 많이 보유하고 있는 거래소인 업비트에서 XRP를 판매할 수 있게 되었습니다. XRP를 가장 많이 보유하고 있는 거래소인 업비트에서 XRP를 거래할 수 있게 된 것도 최근 XRP 급등에 큰 영향을 미쳤습니다.

또한 두 개의 알려지지 않은 주소인 rDdXiA3M4mYTQ4cFpWkVXfc2UaAXCFWeCK와 rKDvgGUsNPZxsgmoemfrgXPS2Not4co2op은 모두 35억 이상의 XRP, 3.5% 이상을 보유하고 있는 것으로 나타났습니다. 3.5퍼센트.

리플을 제외하고, 가장 많은 XRP를 보유한 암호화폐 거래소는 다음과 같습니다. 리플을 제외하고 XRP를 가장 많이 보유한 암호화폐 거래소가 XRP 가격의 주요 동인입니다.

SEC가 리플을 상대로 제기한 소송 서류에 따르면 2019년 7월 리플의 수석 부사장 중 한 명이 암호화폐 거래소인 US Inc와 협력하여 해당 거래소에서 XRP를 거래하도록 한 것으로 나타났습니다. 상대방에게 보낸 이메일에서 "오늘날 XRP의 주요 사용 사례는 투기이며, 거래소는 이러한 사용 사례의 주요 조력자"라고 언급했습니다.

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리플은 이러한 거래소에 XRP를 지급할 뿐만 아니라 거래량 메트릭을 달성하면 인센티브도 제공합니다.

리플은 XRP 가격과 거래량을 통제하기 위해 많은 노력을 기울이고 있습니다. 예를 들어, 알고리즘을 사용하여 시장에 판매할 XRP의 양과 판매 시기를 결정하고, 거래량 목표를 달성한 특정 마켓 메이커에게 보상을 지급합니다.

리플은 또한 내부에 XRP 가격과 거래량을 모니터링하는 "XRP 시장팀"을 두고 있습니다. 이들은 리플의 XRP 마켓 메이커와 정기적으로 XRP 판매 전략에 대해 소통하고, 판매되는 XRP가 일일 거래량의 일정 비율을 초과하지 않도록 합니다.

리플의 공동 창립자인 라센과 갈링하우스가 곧 이 'XRP 마켓 팀'의 일원이 되어 모든 종류의 주문을 처리할 예정입니다.

리플의 일반적인 시장 조성 기법은 좋은 소식에 반응하여 시장을 끌어올리는 것입니다. 예를 들어, 2016년 9월 20일 리플의 재무 담당 부사장은 발표 후 24시간 이내에 30만 달러 전액을 XRP 구매에 사용해야 한다는 내용의 이메일을 시장 조성자들에게 보냈습니다.

2020년 6월, 갈링하우스와 라센 같은 리플 직원들은 30만 달러 전액을 XRP 구매에 사용했다고 보고했습니다. 라센은 리플이 XRP를 판매한 결과 비트코인의 실적이 저조해지기 시작했기 때문에 리플이 XRP를 매입하기를 원한다고 보고했습니다.

갈링하우스는 이후 바이백 프로그램을 승인했고 리플은 2024년 11월 2020년 3분기 시장 보고서에서 이 사실을 공개했습니다. 리플은 2020년 3분기 시장 보고서에서 2024년 11월 4,500만 달러 상당의 XRP를 매입했다고 밝혔습니다.

2020년에 시작된 강세장에서 XRP가 급등한 것은 이번이 처음으로, 앞서 언급한 것처럼 약 20일 만에 XRP는 0.25달러에서 0.69달러로 3배 가까이 올랐죠.

이번 강세장에서 XRP의 급등 템포는 뉴스 랠리와도 일치합니다. 암호화폐 KOL @sky_gpt가 그 과정을 자세히 살펴봤습니다.

2024년 11월까지 2주간의 횡보 기간 동안 리플은 갈링하우스 CEO 인터뷰, 보고서 발표, XRP 사업 전망과 관련된 다양한 뉴스가 쏟아져 나왔으며, 뉴스의 무게감은 가벼운 것에서 무거운 것으로 점점 더 커지는 모습을 보였습니다.

11월 6일부터 12월 초까지의 상승 기간은 횡보 기간보다 훨씬 더 격렬한 기간이었습니다. 이 기간 동안 발표된 일부 장밋빛 업계 전망과 달리, 리플은 새로운 프로젝트에 대한 확고한 계획을 발표하기 시작했고, 뜨거운 이슈에 발맞춰 나갔습니다. 예를 들어, 토큰화된 시장 펀드와 여러 파트너를 발표하고, XRP가 트럼프 행정부를 지지하며 실제로 돈을 기부한다는 사실을 보여주는 등의 발표가 있었습니다.

그리고 여러 리플 경영진이 인터뷰에 응했을 뿐만 아니라 거의 하루나 이틀에 한 번씩 리플에서 꾸준히 뉴스가 나오는 등 횡보 기간보다 속도가 더 빨라지고 있습니다.

XRP의 실용적 사용 부족

리플이 결제, 스테이블 코인, 토큰화된 자금의 이점을 거듭 강조했지만, 현실은 과거 운영에서 XRP의 실제 사용 사례가 없었고 생태계에서 XRP의 미래 역할은 여전히 불분명합니다.

리플의 세 가지 주요 제품인 xCurrent, ODL 국경 간 결제 플랫폼, xVia 중 XRP를 사용할 수 있는 제품은 2018년에 출시된 OLD가 유일합니다. XRP는 국경 간 결제에서 자금 전환의 매개체로, 결제자는 법정화폐를 XRP로 교환하여 보내고 XRP를 받은 수취인은 다시 법정화폐로 교환하여 송금할 수 있는 역할을 담당합니다. XRP는 국경 간 결제에서 자금 전환 매체와 같은 역할을 합니다.

리플은 공식 보조금을 통해 플랫폼과 XRP 사용을 촉진하기 위해 노력했지만 높은 비용으로 인해 큰 호응을 얻지 못했습니다.

국경 간 소프트웨어 수익은 리플에서 공개하지 않으며, 2019년 owler가 분석한 바에 따르면 리플의 전체 수익 중 80%가 코인 판매에서 발생하는 등 소프트웨어 사업보다 리플의 실질적인 수익은 코인 판매입니다.

그리고 리플은 거의 1년 동안 거의 매 분기마다 XRP를 판매해왔으며, 앞서 언급했듯이 2024년 9월 30일 기준 리플의 XRP 보유량은 총 4,436,713,796개, 에스크로 계좌는 38,900,005개로 2023년 9월 30일의 총 보유량인 4,436,713,796개와 비교했을 때 크게 늘었습니다.

지난 1년 동안 리플의 XRP 보유량은 약 32억 2천만 개 감소했으며, 대략적인 코인당 가격인 0.50달러 기준으로 지난 1년 동안 16억 달러 이상의 코인을 판매한 것으로 나타났습니다. 처음 본 후 다시는 보지 못할 기록입니다. 또한 갈링하우스 CEO와 라센 회장은 2020년까지 총 약 6억 달러에 달하는 XRP를 판매한 것으로 SEC에 의해 공개되었습니다.