홍콩, 중국: 비암호화폐 기업의 비트코인 구매 증가

I. 중국 홍콩의 비암호화폐 기업, 비트코인 구매

가 보도했습니다. CEO 주샤오잉이 보낸 주주 서한에 따르면, 향후 36개월 동안 누적 5,000개의 비트코인을 확보할 계획이며, 2025년 말까지 500개를 목표로 하고 있습니다.

중국 홍콩에는 비트코인을 구매한 비암호화 기업이 다수 있으며, 다음은 홍콩의 비암호화 기업이 비트코인을 구매한 공개 보고서 중 일부입니다.

2025년 2월 13일, 홍콩 아시아 홀딩스는 그룹 내부 자원으로 조달한 미화 96,150달러의 비용으로 비트코인 1개를 구매했으며, 2025년 2월 20일에는 총 비용 미화 761,705달러로 비트코인 1개를 추가로 구매했습니다. 총 비용으로 총 비트코인 포지션을 약 8.88 비트코인으로 늘리고, 비트코인당 평균 구매 비용 97,021달러로 총 투자 금액은 약 861,500달러입니다.2025년 3월 20일, 회사는 총 858.5만 달러의 비용으로 10 BTC를 구매하여 회사의 비트코인 보유량을 효과적으로 두 배로 늘렸으며, 총 금액은 18.88 BTC.

글로벌 뉴스 와이어에 따르면, 진흙 및 물 엔지니어링을 주로 하는 홍콩 기반 기업인 밍싱 그룹 홀딩스 리미티드(NASDAQ: MSW)가 전액 출자한 홍콩 자회사가 리드 베네핏(홍콩) 유한회사(이하 "리드 베네핏")가 2025년 1월 9일 비트코인 500개를 비트코인당 평균 가격인 94,375달러에 총 투자금 약 4,700만 달러에 매입했습니다.

홍콩 아시아 홀딩스(01723.HK)는 2025년 4월 11일에 그룹이 총 6267,800만 홍콩달러에 달하는 금액으로 공개 시장에서 비트코인 약 10개를 추가로 매입했다고 발표했습니다. 비트코인 추가 구매에 대한 대가는 현금으로 지불되었으며, 공개 시장에서 비트코인의 매수 호가와 매도 호가를 각각 기준으로 결정되었으며, 비트코인 추가 구매는 당시 그룹의 가용 현금 보유액으로 모두 충당되었습니다.

2025년 3월 31일, 홍콩에 본사를 둔 투자회사 Avenir의 블랙록 아이셰어스 비트코인 신탁(IBIT) 지분은 1,470만 주, 총 가치 6억 9100만 달러로 증가했습니다. 앞서 아베니어는 2025년 1분기에도 340만 주의 IBIT를 매입하여 펀드 내 보유 지분의 가치가 7억 달러에 육박했습니다.

2: 홍콩, 중국의 비암호화폐 기업들이 비트코인을 매수하는 이유는 무엇인가요?

홍콩에 본사를 둔 데이쿡이 비트코인을 구매한 몇 가지 주요 이유가 있습니다.

< strong>하나로는 전략적 투자자의 지원을 받기 위해서이며,새 투자자는 DDC의 클래스 A 보통주와 교환하여 비트코인을 DDC에 주입할 것입니다. 이 파트너십은 회사에 재정적 지원을 제공할 뿐만 아니라 회사의 성장에 대한 전략적 투자자의 공유된 믿음과 회사의 대차대조표를 강화하고 장기적인 성장을 촉진하는 데 도움이 될 전략적 자산으로서의 비트코인의 가치를 보여줍니다.

두 번째는 자산 다각화 및 인플레이션 방지,인플레이션에 강한 자산으로서의 비트코인 특성은 회사의 다양한 준비금 전략과 매우 잘 어울린다는 점입니다. 인플레이션 방지 자산으로서 비트코인의 특성은 회사의 다각화된 준비금 전략과 매우 잘 어울립니다. 글로벌 경제의 불확실성과 인플레이션 압력이 증가하는 상황에서 비트코인의 총량은 고정적이고 희소성이 있어 가치 저장 수단으로 사용할 수 있으며, 회사는 거시경제의 불확실성을 헤지하고 자산의 보존과 가치를 실현하는 데 도움이 됩니다.

셋째, 블록체인 기술의 잠재력에 대해 낙관적입니다.이 회사는 비트코인 기반 블록체인 기술에 변화의 잠재력이 있다고 믿으며, 이러한 움직임은 블록체인의 기술에 대한 블록체인 기술에 대한 자신감과 획기적인 기업 금융 전략에 대한 약속을 강조하며, 디지털 자산 혁신의 선두에 서겠다는 회사의 의지를 반영하며, 비트코인 리저브 전략 참여를 통해 비즈니스 운영 및 가치 창출에 블록체인 기술의 잠재적 응용을 모색할 수 있기를 기대합니다.

비암호화 기업이 비트코인을 구매하는 동기는 매우 다양하며, 이를 다음과 같이 요약할 수 있습니다.

첫 번째는 자산 다각화 및 가치 상승입니다. 암호화폐는 비즈니스 세계에서 점점 더 인기를 얻고 있으며, 시가총액 기준으로 가장 큰 암호화폐인 비트코인은 가치 상승의 여지가 있는 신뢰할 수 있는 가치 저장 수단입니다. 비트코인에 투자하면 회사의 투자 포트폴리오를 다양화하고 자산 가치를 높일 수 있습니다. 또한 비트코인의 잠재적 가치 상승을 포착하고 회사의 자산을 늘리기 위해 유휴 자금을 사용하여 단기 투자로 비트코인을 구매할 수도 있습니다.

두 번째는 위험을 헤지하는 것입니다. 글로벌 경제 상황이 불확실하고 각국 정부는 재정 부양책을 추진하고 있으며 법정화폐는 가치 하락 압력을 받고 있습니다. 비트코인은 법정화폐의 가치 하락을 헤지할 수 있는 장점이 있어 회사 자산을 보호하는 헤지 도구로 사용할 수 있습니다.

셋째, 유동성 관리. 비트코인 시장은 유동성이 높고 쉽게 처분할 수 있습니다. 자금이 필요할 때 비트코인을 신속하게 유동화하여 회사의 핵심 비즈니스에 자금을 지원할 수 있습니다.

넷째, 기술 혁신 및 산업 탐험. 비트코인 매입은 투자자와 이해관계자들에게 기술 혁신을 수용하고 블록체인 산업 진출을 준비하며 끊임없이 변화하는 글로벌 금융 환경에 대응하겠다는 회사의 의지를 보여줍니다.

셋째: 중국 홍콩에서 암호화폐로 기부하는 것이 합법인가요?

최근 몇 년간 홍콩 특별행정구("홍콩") 정부는 암호화폐 자산에 대해 비교적 개방적인 태도를 유지해왔습니다. 홍콩 증권선물위원회의 "가상자산 거래 플랫폼 운영자를 위한 가이드라인"이 2023년 6월 1일에 발효되었고, 암호화폐 거래소 허가를 통해 홍콩은 합법화된 암호화폐 거래 시대로 접어들었습니다.

중국 홍콩이 글로벌 암호화폐 허브 도시를 목표로 가상자산 규제 정책을 지속적으로 조정함에 따라 사법부의 입장도 이에 맞춰 조정되고 있습니다. 2023년 3월 31일, 홍콩에서는< span leaf="">리 게이트코인 리미티드(청산 중)[2023] HKCFI 914. ("게이트코인)에 대한 판결에서 홍콩 1심 법원은 처음으로 암호화폐가 홍콩 법률에 따라 재산이며 신탁할 수 있다고 판결했습니다.

홍콩 규제 당국은 또한 비트코인 및 이더리움과 같은 주류 암호화폐를 규정 준수 자산 범주에 명시적으로 포함시켜 투자 증명서를 위한 자산 증명으로 사용할 수 있도록 했습니다.2025년 2월, 홍콩투자청은 3천만 홍콩달러의 이더리움을 사용하여 투자 이민을 성공적으로 신청한 사례를 승인했습니다. 성공적인 투자 이민 신청 사례에서 자산 증명으로 사용했습니다. 그 이전인 2024년 10월, 홍콩 투자청은 비트코인을 자산 증명으로 사용한 첫 번째 투자 이민 신청을 승인했습니다. 물론 다른 암호화폐로 자산을 증명한 사례는 아직 없습니다.

또한 회사 운영과 관련된 규제 측면에서는 암호화폐를 회사 설립 자금이나 자본금 증자 등에 사용하는 것에 대한 명확한 제한은 없습니다. 다만, 가상자산 거래, 보관 등과 관련된 행위는 홍콩 증권선물위원회(SFC)의 가상자산 관련 규제 요건을 준수해야 하며, 가상자산 거래 플랫폼은 SFC에 라이선스를 신청해야 합니다.

그러나 자본 납입의 한 형태로 암호화폐를 사용하는 경우에도 자본 납입에 사용되는 암호화폐는 홍콩의 허가된 거래소에서 보유해야 하고 규제된 월별 명세서를 제공할 수 있어야 하는 등의 조건이 적용될 수 있습니다.

다양한 자료와 운영 사례를 종합하면 홍콩에서 암호화폐 펀딩의 구체적인 운영과 관련하여 다음과 같은 측면에 유의할 필요가 있습니다.

우선, 계좌의 소유자 증명, 즉 본인 계좌임을 증명할 수 있는 자료를 제공해야 합니다. 우리 모두 알다시피 암호화폐는 익명 거래와 높은 암호화 기술을 특징으로 하기 때문에 복잡한 비밀번호로 접속한 계정에는 소유자의 이름과 같은 개인 정보가 직접 표시되지 않으며, 이는 홍콩 정부가 홍콩 투자 제도에 따라 암호화폐를 사용할 수 없다고 말한 적이 없는 이유를 설명해 줍니다. 당사의 경험과 이해에 따르면, 펀드 출자 시 개인 서약서와 변호사의 증인, 기타 관련 자료(계약서, 관련 거래 기록 등)로 보완하면 일반적으로 관련 기관에서 인정할 수 있습니다.

두 번째는 라이선스가 있는 거래 플랫폼을 선택하고 신원 확인을 위해 등록하는 것입니다. 플랫폼의 보안, 신뢰성, 거래 수수료, 고객 서비스 등을 고려하여 홍콩에서 규제를 준수하고 관련 사업을 지원하는 HashKey, OSL 및 기타 라이선스 거래소와 같은 라이선스 암호화폐 거래 플랫폼을 선택합니다. 그런 다음 선택한 플랫폼에서 계정을 등록하고 필요에 따라 신분증이나 여권 등의 신분증과 공과금 청구서 또는 은행 명세서 등의 주소 증명 서류를 업로드하세요. 연락처 정보도 필요하며 이중 인증과 같은 보안 조치를 설정해야 할 수도 있습니다.

셋째, 펀딩을 완료합니다. 펀딩에 사용된 자금은 거래 계좌로 입금되며, 자금이 도착하면 플랫폼에서 원하는 암호화폐를 구매할 수 있는데, 물론 개인 계좌인 경우 해당 주소에 관련 자산이 있는지 관련 절차를 이행해야 합니다. 투자 이민 및 기타 상황에 사용되는 경우 전문 회계사를 찾아 암호화폐 자산이 실제로 존재하고 신청자의 소유임을 증명하는 보고서를 발급해야 하며, 회사 출자 등 기타 시나리오에 사용되는 경우 구체적인 상황에 따라 관련 규정 및 정관의 요구 사항을 따라야 하며 다른 주주와의 협상, 출자 계약 체결 및 기타 단계를 거쳐 암호화폐 출자 금액 및 비율과 기타 사항을 명확히 해야 할 수 있습니다.

운영 전반에 걸쳐 홍콩의 관련 법규, 특히 암호화폐 거래 및 자금세탁 방지와 관련된 법규를 준수하는 것이 중요합니다.

넷째, 중국 홍콩의 비암호화폐 기업들도 이러한 규정을 따르고 있나요?

중국 홍콩의 경우 비암호화폐 기업이 비트코인에 투자해야 하는지 여부는 전략적 목표, 위험 허용 범위, 제도적 준수 및 기타 측면에서 종합적으로 분석해야 합니다.

첫째, 전략적 목표를 명확히 해야 합니다

첫째. 전략적 목표를 확인합니다. 단기적인 가격 변동으로 수익을 내는 것이 목표라면 가격 급락으로 인해 본업의 현금 흐름에 영향을 미치지 않도록 회사가 전문적인 거래 역량(예: 위험 평가, 손절매 메커니즘, 시장 분석)을 갖추고 있는지 평가할 필요가 있습니다. 장기적인 기술 준비 또는 비즈니스 전환(예: 블록체인 결제 레이아웃)을 위한 경우, 전략에서 비트코인의 포지셔닝(예: 기초 자산, 기술 연구 도구, 비즈니스 시너지)을 명확히 하여 "바람과 투기"를 피해야 합니다. 예를 들어 홍콩의 게임 회사 Boya Interactive는 명확한 전략 논리를 가지고 웹3.0 게임 사업을 확장하기 위해 비트코인에 투자했지만, 단순히 트렌드를 따라가는 기업은 자산 손상의 위험에 직면할 수 있습니다.

또한 비트코인이 회사의 핵심 비즈니스와 시너지를 창출할 수 있는지 평가해야 합니다. 예를 들어, 국경을 넘나드는 이커머스 기업이 비트코인을 보유하면 환율 결제 비용을 절감할 수 있고, 결제 기업이 암호화폐 결제를 도입하면 서비스 다양성을 높일 수 있습니다. 전통적인 제조 기업이 사업과 연관 없이 비트코인에 투자하면 "제 역할을 하지 않는다"는 의심을 받고 투자자의 신뢰에 영향을 미칠 수 있습니다.

두 번째는 리스크 관리가 주의해야 할 부분입니다

먼저, 재무적 리스크가 있습니다. 재무 리스크입니다. 회사의 유동자산/총자산 대비 비트코인 투자 비율(해외 기업의 경우 통상 5% 이하 기준 참조)을 계산하여 과다 배분으로 인한 자산 유동성 악화를 방지할 필요가 있습니다. 현금 보유액이 부족하고 단기 부채가 많은 기업이 비트코인을 대규모로 매입할 경우 채무 상환 리스크를 초래할 수 있습니다(예: 마이크로스트레티지는 비트코인 폭락으로 인해 채무 위기에 직면한 바 있음). 비트코인은 공정가치로 측정되며 가격 변동은 손익에 직접 인식됩니다. 재무 결과의 급격한 변동을 피하려면 회사가 극단적인 시장 상황(예: 하루 만에 30% 하락)을 견딜 수 있는지 평가하는 것이 중요합니다.

또한 기술 리스크가 있습니다. 개인키 관리, 콜드월렛 보관 등은 업계 표준을 준수해야 하고 해커 공격, 내부 사기에 대처할 수 있는 비상 계획이 있어야 하며 일정 규모 이상의 경우 파생상품(선물 계약 등)을 통해 가격 변동을 헤지할 필요가 있을 수 있습니다. 예를 들어, 일부 기업은 콜 옵션을 매도하여 수익을 고정하기도 합니다.

셋째, 규제 준수가 체계적으로 이루어져야 합니다

기업은 다음과 같은 사항을 확인해야 합니다. 회사는 가상자산 서비스 제공자 규정(VASP 규정)에 정의된 '규제 대상 기업'인지 여부를 확인해야 합니다. 자체 자금만 투자하고 대중에게 거래 서비스를 제공하지 않는 비암호화 기업은 일반적으로 VASP 라이선스를 신청할 필요가 없지만 자금세탁 방지 및 세금 요건을 준수해야 합니다. 해외(예: 미국, EU)에 지사가 있는 경우 현지 규정도 준수해야 합니다(예: 미국 SEC는 비트코인을 상품으로 취급하고, EU에서는 MiCA 법이 적용됨).

상장회사가 홍콩증권거래소의 중요 투자 공시의무에 해당하는 경우 규정에 따라 공시해야 하며, 비트코인 투자가 순자산의 5% 이상을 차지하는 경우 재무보고서에 투자 목적, 평가 방법, 위험 경고 등을 별도로 기재하여 공시해야 합니다. 기업이 암호화폐 자산 포지션을 공시하지 않아 증권거래소의 조사를 받은 후 주가 변동성을 유발하는 사례가 있었습니다.

비트코인에 투자할 때는 상황에 따라 이사회의 정식 결의를 거칠지, 독립적인 재무 고문을 도입해 리스크 평가에 참여시킬지 등을 고려해 경영진의 '한 목소리'가 비합리적인 투자로 이어지지 않도록 해야 합니다. 회사 이사회는 경영진의 '한 목소리'(예: 회사 임원이 개인적 신념에 따라 대량 매수)로 인한 비합리적인 투자를 방지하기 위해 리스크 평가에 참여할 독립적인 재무 고문을 도입할지 여부를 고려해야 합니다. 주주와 시장에 투자 논리를 명확하게 설명하여 오해의 소지가 있는 홍보(예: 비트코인을 순수한 투기인 '블록체인 기술'과 혼동하는 경우)를 피해야 할 필요성. 예를 들어, 마이크로스트레티지는 정기적으로 비트코인 보유 보고서를 발행하여 포지션 전략과 리스크를 상세히 공개함으로써 시장의 신뢰를 높이고 있습니다.

거래 시 홍콩의 허가된 거래소(예: HKEX 산하 HKD.com)에서 거래하고 자금세탁방지법(AMLO) 및 세금 보고 요건을 준수하는 것이 좋습니다.

중국 홍콩에서는 비암호화폐 기업이 비트코인에 투자하는 것이 합리적인지는 전략, 위험, 규정 준수 간의 균형에 따라 결정됩니다. 기술 보유량과 비즈니스 시너지가 부족한 기업의 경우 맹목적으로 트렌드를 따라가는 것은 장기적인 가치를 해칠 수 있지만, 명확한 레이아웃과 건전한 리스크 관리를 갖춘 기업의 경우 "낙관적인 실험, 신중한 평가, 작은 단계의 시범 운영, 지속적인 검토 및 역동적인 조정"이라는 원칙에 따라 비트코인을 다각화 및 디지털 혁신 전략의 일부로 사용할 수 있습니다. (Beanbag 이미지 생성)