구글, 결제 체인 스테이블코인의 BaaS 모멘텀에 뛰어들다

스테이블코인이 계속해서 '세상을 먹어치우면서' 가치 사슬의 무게 중심도 발행자 측에서 유통 측으로 점차 이동하고 있습니다. 한 가지 분명한 추세는 프론트엔드 플랫폼은 트래픽과 사용자에 집중하고, 백엔드에서는 전문 발행자가 준비금, 감사 및 규정 준수 서비스를 제공하는 '서비스형 스테이블 코인'(STaaS), 즉 화이트 라벨 모델이 부상하고 있다는 점입니다. 즉, 발행 문턱이 낮아지면서 자산 자체의 신뢰성보다는 유통 역량과 브랜딩에 따라 차별화가 이루어질 것입니다. 이는 향후 시장 지형이 소수 대기업의 독점에서 다양한 중견기업(10~250억 달러)으로 구성된 생태계로 변화할 가능성이 높다는 것을 의미합니다.

카드 조직과 은행에서도 비슷한 논리가 일어나고 있습니다. 카드 발급이 API 지원 및 모듈화되고, '서비스로서의 카드 발급'을 통해 더 많은 기업이 결제 프로세스에 빠르게 편입하고 있으며, 수익 모델이 이자 및 연회비에서 데이터 예치 및 프로그래밍 가능성으로 전환되고 있습니다.

결제 블록체인은 개인정보 보호, 규정 준수, 성능이라는 '불가능한 삼각형' 딜레마에 제약을 받고 있으며, 구글이 개발한 GCUL은 금융 기관의 요구를 충족하지만 개방성을 희생하고 광고와 결제 네트워크 간의 잠재적인 이해 상충으로 인해 스테이블코인 결제의 공공 인프라가 될 수 있을지 여부는 여전히 의문시되고 있습니다.

시장 개요 및 성장 하이라이트

스테이블코인의 총 시가총액은 28,284.1억 달러(약 282.84조원)로 전주 대비 652.2억 달러(약 6,522억원)가 증가했습니다. 시장 지형도에서는 USDT가 59.55%의 점유율로 계속해서 우위를 점하고 있으며, USDC는 시가총액 70억 3,750만 달러(약 7조 7,375억 원)로 24.88%의 점유율로 2위를 차지하고 있습니다.

블록체인 네트워크 분포

스테이블코인 시가총액 상위 3개 네트워크:

1. 이더: $148.551b ($148.6b)

2. 웨이브필드 (트론): $81.617b ($81.6b)

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솔라나: $1,217.8b ($12.2b)

주간 가장 빠르게 성장하는 네트워크 TOP 3:

데이터 출처:  DefiLlama< /em>

? 브랜딩과 유통의 분리, 서비스형 스테이블코인의 미래

스테이블코인 유통이 점차 상품화되면서 가치사슬의 무게중심이 스테이블코인의 '발행'에서 '유통'으로 이동하고 있습니다. 전반부가 기관 주도의 준비금과 발행이었다면 후반부는 누가 더 많은 사용자와 판매자에게 스테이블코인을 제공할 수 있느냐에 달려 있습니다.

규제 준수와 기술의 성숙으로 스테이블코인은 거래소를 넘어 기업 재무, 자본 시장, 소비자 네트워크에까지 사용될 수 있게 되었고, 카드 기관과 발행사는 소매 결제 시스템으로 스테이블코인을 밀어붙이고 있습니다. 스테이블코인이 현금화 도구에서 장기적으로 네트워크에서 유통되는 도구로 변화함에 따라 스테이블코인의 수명 주기가 크게 연장되고 있으며, 온체인과 오프체인 경제 간의 유대감을 형성할 수도 있습니다.

경쟁이 치열한 비즈니스에서는 제품 자체보다 유통 능력이 더 중요한 경우가 많으며, 스테이블코인도 예외는 아닙니다. 스테이블코인의 성공은 광범위한 수용에 달려 있지만, 플랫폼이 자체 준비금 및 규정 준수 시스템을 구축할 필요가 없는 화이트 라벨 모델이 인기를 얻고 있습니다. 메타마스크와 브리지, 페이팔과 팍소스 같은 사례는 사용자 관계와 사용 시나리오는 플랫폼에 맡기고 준비금 관리와 규정 준수 감사는 외부에 위탁하는 것을 보여줍니다. 페이팔과 같은 거대 기업도 페이팔과 같은 거대 기업도 이자부 스테이블코인을 직접 발행하지 않고도 유통할 수 있습니다. 이러한 '브랜딩과 유통의 분리' 모델을 통해 스테이블코인의 기능이 광범위한 결제 및 결제 프로세스에 서비스로서 포함될 수 있습니다.

전통 금융에서 은행은 예금, 대출, 카드 발급 등의 기능을 API로 추상화하는데, 이를 BaaS(서비스형 뱅킹)라고 하지만 스테이블코인 시대에는 이 논리가 스테이블코인을 발행, 보유, 유통하는 STaaS(서비스형 스테이블코인), 즉 서비스로서의 스테이블코인으로 발전하게 됩니다. 서비스), 즉 발행, 준비금 관리, 감사 및 규정 준수는 기본 서비스로 추상화되고 전문 조직이 복잡한 측면을 담당하여 플랫폼이 사용자와 시나리오에 집중할 수 있도록 합니다.

스테이블코인 인프라의 진화 과정에서 '서비스로서의 발행' 외에도 새로운 모델인 '서비스로서의 카드 발행'도 등장했습니다. 이자 및 교환 수수료에 의존하는 전통적인 4자 모델의 수익성 논리는 온체인 결제에 직면하여 점차 실패하고 있습니다. 은행은 라이선스, 예금 및 신용 한도를 모듈화하여 API를 통해 핀테크에 수출하고 스테이블코인의 프로그래밍 가능성과 결합하여 급여 결제 및 프리랜서 정산과 같은 B2B 프로세스에 깊이 포함하기 시작했습니다. 이 모델의 장점은 더 이상 신용 확장이 아니라 마이그레이션 장벽, 데이터 예치 및 프로그래밍 가능성에서 비롯됩니다. 결제와 비즈니스 운영이 긴밀하게 결합되면 스테이블코인 인프라는 더욱 탄력적이고 성장 잠재력을 갖게 되며, 새로운 해자를 구축하게 됩니다.

? 구글 클라우드, 금융기관을 위한 권한 기반 결제 체인 GCUL 개발

구글 클라우드 웹3의 비즈니스 전략 책임자 리치 위드만에 따르면 구글은 '유니버설 레저(GCUL)'라는 새로운 결제 체인을 개발 중이라고 합니다. 레저(GCUL)는 네이티브 온체인 은행 자금 조달, 통화 간 청산, 프로그래밍 가능한 결제를 지원하는 금융 기관용 허가형 블록체인입니다.

구글의 블록체인 진출의 핵심 가정은 은행이 디지털 화폐의 물결에 따라 기존 청산 노드에서 온체인 자산 발행자 및 유통업체로 업그레이드해야 한다는 것입니다.GCUL은 규정 준수가 내장된 파이썬 스마트 계약과 API 액세스를 제공하여 은행이 예금, 증권, 청산 업무를 체인으로 이전할 수 있게 해줍니다. GCUL은 규정 준수 임베디드 파이썬 스마트 컨트랙트와 API 액세스를 제공하여 은행이 예금, 증권, 청산 작업을 체인으로 이전하고 자금 흐름을 능동적으로 제어할 수 있도록 지원합니다. 구글 클라우드의 공식 웹사이트 기사 "스테이블코인을 넘어서: 디지털 화폐의 진화"에서는 "결제 시스템의 파편화와 비효율적인 결제는 2030년에 2조 8천억 달러의 손실을 초래할 수 있으며, 스테이블코인의 성장은 시장 수요를 입증했습니다."라고 설명합니다.

스트라이프의 폐쇄형 생태계와는 달리, 구글은 중립적인 기반 시설을 제공하고자 하며, 현재 자체 체인은 없지만 암호화폐 결제에 참여하고자 하는 조직을 대상으로 체이스 상품 거래소(CME)와 토큰화 시범 사업을 진행하고 있습니다. 구글 클라우드 웹3의 책임자인 리치 위드만은 "테더는 서클의 체인을 사용하지 않을 것이고, 아디엔은 스트라이프의 체인을 사용하지 않을 수도 있지만 어떤 조직이든 GCUL에서 결제 서비스를 개발할 수 있습니다."라고 말했습니다. 구글은 '언테더링' 인프라를 통해 여러 당사자의 접근을 유도하고자 합니다.

그러나 GCUL의 라이선싱 경로는 개인정보 보호, 규정 준수, 처리량에 대한 금융 기관의 즉각적인 요구를 충족하지만 퍼블릭 체인에서의 개방성을 희생해야 합니다. 클라우드, 광고, 검색, 브라우저에 대한 구글의 확고한 이해관계를 고려할 때, 시장은 구글이 광고와 결제 네트워크 사이에서 완전히 중립을 지키기 어려울 수 있다고 우려하며, GCUL이 스테이블코인 결제의 '공용 언더레이'가 될 수 있을지에 대한 물음표를 남깁니다.

그러나 확실한 것은 "이더리움과 솔라나 같은 퍼블릭 체인 프로토콜 레이어가 대부분의 가치를 포착할 것"이라는 이전의 가정이 통하지 않을 수 있다는 것입니다. 2조 달러에 달하는 스테이블코인 자금이 스트라이프의 템포, 서클의 아크, 구글의 GCUL과 같은 브랜드 체인으로 유입된다면 이더(ETH), 솔라나(SOL) 같은 퍼블릭 체인의 가치 포착은 심각한 도전을 받게 될 것입니다.

규제 준수

? ️일본 모넥스 그룹, 엔화 스테이블코인 발행 고려, 회사 회장 '하지 않으면 뒤처질 것'

요점 요약

• 도쿄 상장 금융 서비스 기업 모넥스 그룹은 엔화 스테이블코인 발행을 검토 중이며, 마츠모토 오키 회장은 "스테이블코인 발행에는 많은 인프라와 자본이 필요하지만 우리가 참여하지 않으면 뒤처지게 될 것"이라고 말했습니다. align: left;">일본 국채 등의 자산으로 뒷받침되고 엔화와 1:1 교환이 가능한 스테이블코인 프로그램은 주로 국제 송금과 기업 결제에 사용될 예정이며, 그룹의 코인체크 거래소와 모넥스 증권 중개를 통해 추진될 예정입니다.

• 마츠모토는 모넥스가 오래 전부터 새로운 스테이블코인 프로그램을 개발하고 있지만 아직 개발 중이라고 밝혔습니다. 마츠모토는 모넥스가 유럽 암호화폐 관련 기업 인수를 고려하고 있으며, 최종 협상이 진행 중이며 "며칠 내로 발표할 것"이라며 서구 시장 입지를 확대할 수 있을 것이라고 밝혔습니다.

왜 중요한가

• Monex 그룹, 엔화 안정성 문제 고려. 모넥스 그룹이 엔화 스테이블코인 발행을 고려하고 있는 것은 일본의 암호화폐 규제 환경이 빠르게 완화되고 있다는 신호입니다. 일본 금융청(FSA)은 이르면 올 가을에 엔화 스테이블코인 발행을 승인할 계획이며, 이는 일본이 자국 법정화폐에 고정된 디지털 화폐를 허용하는 첫 번째 사례가 될 것입니다. 2023년 해외 스테이블코인에 대한 금지가 해제되고 올해 3월 USDC의 일본 내 사용이 승인된 데 이어, 금융 대기업의 스테이블코인 시장 진출로 아시아 디지털 자산 분야에서 일본의 경쟁력이 가속화되고 엔화가 국제 결제에서 디지털 옵션을 제공하게 될 것입니다.

? ️서클, 팍소스 유나이티드 블러프린트와 스테이블코인 결제 추적성 및 진위성 검증 기술 시범 도입

요점 요약

• 스테이블코인 대기업 서클과 팍소스가 핀테크 스타트업 블루프린트와 협력하여 스테이블코인 위조를 방지하고 발행자의 신원을 실시간으로 검증하는 출처 증명 기술을 시범 운영합니다

• 주요 내용

  이 기술은 암호화와 블록체인을 활용하여 토큰 추적성을 제공함으로써 규제 기관과 투자자가 토큰이 의도된 발행자가 발행한 것인지 확인할 수 있게 하여 위조 및 사칭 공격을 효과적으로 방지합니다.

• 지니어스 법으로 인해 스테이블코인 발행자가 증가하면서 토큰의 '진위 여부'를 확인하는 것이 주요 보안 이슈가 되었고, 블록체인 분석 업체 체인널리시스는 위조 및 위변조를 스테이블코인의 일반적인 위험 요소로 꼽았습니다.

왜 중요한가

• The 기술은 컴플라이언스를 단순한 법률 문서가 아닌 기술적 제품으로 전환하여 디지털 자산 산업이 성숙하고 있음을 보여줍니다. 스테이블코인 도입이 확대됨에 따라 브랜드보다는 기술에 기반한 신뢰 메커니즘이 특히 중요해지고 있습니다. 이러한 혁신은 규제 요건을 충족하고 시스템 리스크를 줄이며 감사자, 법 집행 기관, 투자자에게 신뢰할 수 있는 검증 도구를 제공하면서 스테이블코인의 대량 채택을 위한 길을 열어줍니다.

? ️CFTC: 미국을 떠난 암호화폐 기업, '해외 거래소'로 미국 시장 복귀 가능

요점 요약

• 미국 상품선물거래위원회(CFTC)는 목요일 미국을 떠나는 암호화폐 기업이 '외국 거래소'(FBOT)로 등록해 미국 고객에게 직접 서비스를 제공할 수 있다는 내용의 권고문을 발표했습니다.

• 위원장 대행은 다음과 같이 말했습니다. 캐롤라인 팜은 이번 조치를 '해외에 거래소를 설립할 수밖에 없었던 미국 기업들에게 미국 시장으로 돌아오는 통로를 제공하는 것을 목표로 하는 '크립토 스프린트' 프로그램의 일환'이라고 말했습니다.

• CFTC는 점점 더 많은 FBOT 등록 신청을 받고 있으며, 적격 외국 기업은 등록을 하지 않아도 된다고 명확히 밝혔습니다. 기업은 미국 지정 계약 시장(DCM)으로 등록할 필요는 없지만, 본국에서 엄격한 규제를 받아야 합니다.

왜 중요한가

• 이것은 정책 '알림'은 트럼프 행정부 하에서 암호화폐 산업에 대한 CFTC의 우호적인 변화를 반영합니다. 여러 거래소가 미국 시장에서 철수하는 등 규제의 불확실성이 커지고 있는 가운데 CFTC는 규제 요건을 충족하고 미국 소비자에게 더 많은 거래 옵션을 제공하기 위해 적극적으로 다리를 재건하고 있으며, 이는 팜이 "트럼프 대통령을 위한 또 다른 선물"이라고 설명한 것처럼 광범위한 규제 완화의 일환이라고 할 수 있습니다. 트럼프 대통령이 지명했던 브라이언 퀸텐츠 전 CFTC 위원장에 대한 인준 절차가 임박하고 다음 주 존슨 위원장의 퇴임이 임박함에 따라 CFTC의 암호화폐 친화적 접근 방식은 더욱 강화될 것이며, 국제 암호화폐 거래소가 미국 시장으로 복귀할 수 있는 길이 더욱 명확해질 것으로 보입니다.

신제품

?Aave, 기관 등급의 토큰화된 자산과 DeFi를 연결하는 RWA 마켓플레이스 호라이즌 출시

주요 내용

• 에이브 랩스, Horizon 마켓플레이스 출시와 함께 반에크, 서클, 리플, 위즈덤트리, 슈퍼스테이트, 센트리퓨즈 및 기타 주요 기관들이 기관 등급의 토큰화된 자산을 이더리움의 디파이에 연결합니다.

• 첫 번째 라이브 담보에는 슈퍼스테이트의 USCC와 USTB, 센트리퓨지의 JRTSY와 JAAA가 포함되며, 서클의 USYC도 곧 추가될 예정입니다. 스테이블코인 공급 옵션에는 USDC, RLUSD, GHO가 포함됩니다.

• 호라이즌은 체인링크 스마트데이터 기술(NAV링크가 먼저 배포됨)을 사용하여 토큰화된 실물자산 담보의 정확한 순자산 가치를 제공하고, 규정을 준수하는 탈중앙 금융 프레임워크 내에서 실시간 초과담보 스테이블코인 대출을 가능하게 합니다.

왜 중요한가

• Horizon은 탈중앙화 대출 프로토콜에 기관 등급의 자산을 통합하여 실물 자산에 대한 수조 달러 규모의 탈중앙화 금융 유동성의 문을 여는, 탈중앙화 금융과 전통 금융의 융합을 상징하는 플랫폼입니다. 이 플랫폼은 기관 등급의 규제 준수 프레임워크를 채택하는 동시에 라이선스 없는 스테이블코인 프로비저닝을 지원하여 기관 투자자의 규제 요건을 충족하는 동시에 DeFi의 핵심 개방성을 유지하며, 플랫폼의 보안을 보장하기 위해 라마 리스크와 카오스 랩의 위험 분석 지원을 받습니다. 이로써 DeFi가 기관 시장에 공식적으로 진입하게 되었으며, 전통 자산의 온체인 유동성과 자본 효율성에 대한 새로운 패러다임을 만들었습니다.

앵커리지 디지털, 초기 단계의 온체인 프로토콜을 지원하는 벤처 캐피탈 유닛을 출범하고 연방 공인 스테이블코인 발행자가 되다

주요 내용 요약

• 암호화폐 커스터디 유니콘 앵커리지 디지털, 벤처캐피털 앵커리지 디지털 출범

암호화폐 커스터디 유니콘, 벤처캐피탈 앵커리지 디지털 출범 초기 단계의 온체인 프로토콜에 집중 투자하는 벤처로, 특히 비트코인 디파이, 물리적 자산, 탈중앙화 신원 등 인프라 프로젝트에 중점을 두고

• 이전에 앵커리지 디지털 은행이 최초의 연방 공인 스테이블코인 발행사가 되었다고 발표했습니다.

• 이 플랫폼은 자본 투자, 전략적 지침 및 제도적 접근을 통합하여 제품 설계에서 시장 진입에 이르는 전 과정에서 기업가 팀을 지원하는 동시에 다음을 약속합니다. 무제한 배포 기능과 즉각적인 웹 액세스를 제공합니다.

왜 중요한가

• 앵커리지의 전략은 전체 금융 서비스 체인으로 확장하는 암호화폐 인프라 기업의 트렌드를 보여줍니다. 미국에서 연방 은행 라이선스를 받은 최초의 암호화폐 기관인 앵커리지의 지니어스 준수 스테이블코인 유통 서비스는 혁신적인 프로젝트를 인큐베이팅하는 동시에 규정 준수 액세스 및 기관급 애플리케이션 시나리오를 제공하는 벤처 캐피탈 부문과 시너지 효과를 창출합니다. 이 비즈니스 모델은 블록체인 기술의 기관 채택을 가속화하는 동시에 새로운 프로토콜이 처음부터 규제 기대치를 충족하도록 설계될 수 있도록 보장합니다.

? 앤트 인터내셔널과 스탠다드차타드, 은행-지갑 간 결제 솔루션 테스트

주요 내용

• 앤트 인터내셔널과 스탠다드차타드은행은 ISO 20022 금융 메시징 표준을 사용하여 첫 번째 거래 테스트를 완료한 스위프트 시스템 기반의 은행-디지털 지갑 결제 솔루션을 시범 운영하고 있습니다.

• 이 솔루션은 앤트의 Alipay+ 글로벌 월렛 게이트웨이 서비스를 활용하여 스위프트 네트워크가 적용되는 200개 이상의 국가 및 지역에 있는 11,500개 이상의 금융 기관을 Alipay+ 생태계 내 36개 글로벌 디지털 지갑의 17억 사용자 계정과 연결합니다.

• PYMNTS 인텔리전스 연구에 따르면 소비자의 42%가 디지털 지갑을 국경을 넘어 송금할 때 가장 선호하는 수단으로 꼽아 기존 은행 계좌 이체 및 송금 서비스를 능가했으며, 미국 소비자의 경우 그 비율이 44%에 달했습니다.

왜 중요한가

• 이것은 이번 파트너십은 국경 간 결제 분야에서 디지털 지갑으로의 전환을 반영하며, Swift 시스템과 Alipay+의 연결은 기존 금융과 신흥 결제 네트워크 간의 격차를 해소하여 은행이 핀테크의 도전에 대응할 수 있는 전략을 제공합니다. 조사에 따르면 미국과 영국 은행의 62%가 핀테크와의 제휴를 통해 국경 간 결제를 혁신할 계획이며, 이러한 통합은 특히 빠르게 성장하는 아시아 시장에서 글로벌 결제 환경을 재편하여 소비자와 기업에게 더 빠르고 유연한 국제 결제 경험을 제공할 것입니다.

?테더, RGB에서 비트코인 네이티브 USDT 스테이블코인 제공

주요 내용 요약

• 테더, 비트코인 앵커 및 라이트닝 네트워크 호환 스마트 계약 및 자산 발행 프로토콜인 RGB에서 USDT 발행 계획 발표, 비트코인 네트워크에서 세계 최대 스테이블코인의 네이티브 지원 확대 발표 RGB는 비트코인에 고정되고 라이트닝 네트워크와 호환되는 스마트 계약 및 자산 발행 프로토콜로, 비트코인 네트워크에서 세계 최대 스테이블코인의 네이티브 지원을 확장합니다.

• RGB를 사용하면 발행자는 비트코인 거래에 암호학적으로 고정되지만 오프체인에서 확인된 자산을 발행 및 전송할 수 있어 체인의 데이터 발자국을 줄이는 동시에 비트코인의 보안 보증을 상속하고 라이트닝에서 거의 즉각적인 결제와 향상된 개인정보 보호를 가능하게 해줍니다.

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USDT는 현재 트론과 이더 네트워크에서 주로 유통되고 있으며 총 공급량은 1,670억 달러 이상입니다; 테더는 옴니, EOS, 알고랜드 등 확장성이 떨어지는 체인을 단계적으로 폐지하고 있으며 9월까지 이러한 네트워크에 대한 지원을 완전히 중단할 계획입니다.

이것이 중요한 이유

• 이번 통합은 비트코인 생태계에 대한 투자를 강화하기 위한 테더의 전략적 움직임입니다. 테더는 이미 10만 개 이상의 비트코인을 보유하고 있으며 2025년 말까지 세계 최대 비트코인 채굴업체가 될 계획으로 라틴 아메리카의 15개 광산에 20억 달러를 투자하고 있습니다. RGB 프로토콜을 통해 비트코인 네이티브 스테이블코인 결제 채널을 제공함으로써 USDT는 라이트닝 네트워크 지갑, 판매자 도구 및 거래소에 원활하게 액세스하여 사용자에게 더 빠르고 저렴하며 프라이빗한 거래 경험을 제공할 수 있게 됩니다. 또한 최근 유럽 진출을 위해 스페인 거래소 비트투미에 지분을 인수한 것을 포함해 규제 시장으로 확장하려는 테더의 광범위한 전략과도 일치합니다. 이러한 움직임은 스테이블코인과 비트코인 인프라의 긴밀한 통합을 강화하여 국경 간 결제와 송금을 위한 보다 효율적인 대안을 제공합니다.

시장 채택

? 클라우드 개발 플랫폼 Vercel의 AI 프런트엔드 도구 v0, USDC 구매 크레딧 허용

요점 요약

• 버셀의 AI 프런트엔드 개발 도구인 v0는 이제 USDC 스테이블코인으로 v0 크레딧을 구매할 수 있습니다.

• v0는 풀 스택 바이브 코딩 플랫폼으로 자리매김하고 있습니다. 웹 배포 및 프론트엔드 개발 서비스 제공업체인 Vercel이 만든 풀 스택 바이브 코딩 플랫폼;

• 이번 조치는 개발 도구 영역에서 암호화된 결제 옵션을 탐색하기 시작하여 개발자에게 더 많은 결제 채널을 제공한다는 의미입니다.

왜 중요한가

• 개발자 도구 구독 서비스에 대한 USDC 결제 허용은 스테이블코인이 순수 암호화폐 애플리케이션에서 SaaS 및 개발자 서비스로 확장되고 있다는 사실을 반영합니다. 프런트엔드 개발 분야의 선두주자인 버셀의 USDC 지원은 더 많은 기술 기업의 암호화폐 결제 도입을 촉진하는 동시에 전 세계 개발자에게 기존 결제 제한에 대한 대안을 제공할 것으로 보입니다. 이러한 추세는 스테이블코인이 소프트웨어 서비스의 비즈니스 모델에 점차 통합되어 국경 간 결제의 장벽을 낮추고 있음을 시사합니다.

? 마스터카드와 서클, EEMEA에서 안정적인 통화 결제 지원 위해 협력

주요 사항 요약

• 마스터카드와 서클은 제휴를 통해 동유럽, 중동 및 아프리카(EEMEA) 지역의 매입업체가 USDC 및 EURC 안정 통화를 사용하여 판매자와 결제할 수 있도록 하여 신흥 시장에서의 디지털 거래를 촉진하고 있습니다.

• 주요 내용

• 주요 내용 align: left;">이 솔루션을 가장 먼저 도입한 기관 중 하나인 아랍 파이낸셜 서비스와 이지 파이낸셜 서비스는 새로운 기능이 대량의 거래를 결제하는 데 따르는 마찰을 줄이고 더 빠르고 안전한 결제 솔루션을 제공한다고 말했습니다.

• 서클은 6월 30일 기준 USDC 유동성이 전년 대비 90% 급증한 613억 달러, 8월 10일까지 6.4% 증가한 652억 달러를 기록했으며 법정화폐 기반 스테이블코인 시장 점유율은 28%로 전년 대비 595 베이시스 포인트 증가했다고 밝혔습니다.

왜 중요한가

• 이번 파트너십은 스테이블코인 결제가 글로벌 결제 네트워크의 핵심 인프라에 공식적으로 진입했음을 의미합니다. 전통적인 결제 대기업인 마스터카드는 보안 규정 준수 경험을 스테이블코인 영역에 적용하여 USDC와 EURC에 대한 기관 수준의 신뢰 보증을 제공합니다. 이번 통합은 암호화폐 솔루션에 대한 두 회사의 기존 협력을 확장할 뿐만 아니라 스테이블코인을 일상적인 금융 활동의 기본 도구로 자리매김할 것입니다. 중동과 아프리카 등 신흥 시장에서 달러와 유로 결제에 대한 수요가 증가함에 따라 이 솔루션은 국경 간 거래를 간소화하고 해당 지역에서 금융 포용과 비즈니스 개발을 위한 새로운 기회를 창출할 것입니다.

? 금융 대기업 피나스트라, 5조 달러 규모의 글로벌 국경 간 결제 처리를 위해 USDC 도입

주요 내용

• 런던에 본사를 둔 핀테크 제공업체 피나스트라는 자사의 결제 센터를 서클의 USDC 스테이블코인에 연결하여 은행이 USDC로 국경 간 송금을 결제할 수 있도록 지원한다고 발표했습니다.

• 이 통합은 다음 사이트에서 이용할 수 있습니다. 매일 5조 달러 이상의 국경 간 결제 트래픽을 처리하고 블록체인을 통해 24시간 연중무휴로 거의 즉각적인 결제를 제공하는 피나스트라의 글로벌 페이플러스(GPP)

• 법정통화 지침을 유지하면서 USDC 결제를 가능하게 함으로써 USDC 결제를 사용하면 은행은 비용이 많이 들고 처리 속도가 느린 중계 은행 네트워크에 대한 의존도를 낮추고 별도의 결제 처리 인프라를 구축하지 않고도 혁신을 이룰 수 있습니다.

왜 중요한가

• 이번 움직임은 는 스테이블코인이 암호화폐 업계에서 주류 금융 시스템으로 확장되었음을 의미합니다. 스트라이프와 페이팔과 같은 결제 대기업이 이미 자체 스테이블코인 인프라를 구축한 상황에서 피나스트라의 USDC 접근은 기관의 스테이블코인 채택 속도를 가속화할 것이며, 코인베이스가 현재 2700억 달러에서 2028년까지 1조 2000억 달러로 성장할 것으로 전망하는 가운데, 이러한 금융 인프라 통합은 블록체인 기술과 기존 은행 시스템의 융합을 촉진하여 국제 결제에 혁명을 일으킬 것으로 예상됩니다. 이러한 금융 인프라 통합은 블록체인 기술과 기존 은행 시스템의 융합을 촉진하고 국제 결제에 혁명을 일으킬 것입니다.

? 베네수엘라의 인플레이션과 통화 붕괴로 암호화폐 사용 급증

주요 내용

• 베네수엘라 전역의 상인들은 소규모 가족 상점부터 대형 소매 체인에 이르기까지 바이낸스와 에어트엠 같은 플랫폼을 통해 암호화폐 결제를 받고 있으며, 일부 기업은 직원들에게 스테이블코인으로 급여를 지급하고 대학은 디지털 자산 전문 과정을 제공하기 시작했습니다.

• 베네수엘라는 1년 만에 사용량이 110% 급증하며 체인널리시스 2024 암호화폐 채택 지수 보고서에서 전 세계 13위를 차지했습니다. 작년 10월 정부의 개입 중단 이후 볼리바르화 가치가 70% 이상 하락한 가운데 5월 인플레이션이 229%에 달하면서 국민들은 가치를 보존하기 위해 암호화폐 자산으로 눈을 돌렸습니다.

• 암호화폐 송금은 2023년 디지털 자산이 송금의 54%를 차지하면서 베네수엘라 국민에게 중요한 생명줄로 자리 잡았습니다. 전체의 9%(약 4억 6,100만 달러)를 차지할 것으로 예상되며, 전통적인 웨스턴 유니온과 기타 고비용의 지연이 심한 서비스 대신 암호화폐에 의존하는 가정이 점점 더 많아지고 있습니다.

왜 중요한가

• 베네수엘라의 사례는 극심한 인플레이션과 통화 폭락 환경에서 암호화폐의 실질적인 가치를 보여줍니다. 통화 위기, 외환 부족, 은행 계좌 개설의 어려움에 직면한 일반 국민들은 자산을 보호하기 위해 대체 금융 수단을 찾아야만 했습니다. 미국의 제재와 연결성 문제와 같은 장애물에도 불구하고 암호화폐 생태계는 강력한 회복력을 보여주며 일상 경제의 중심이 되었습니다. 이러한 대중적 채택 모델은 비슷한 경제적 도전에 직면한 다른 국가들에게 교훈을 제공하는 동시에 초인플레이션 환경에서 가치 저장 및 결제 수단으로서 스테이블코인의 실용적인 적용을 강조할 수 있습니다.

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제미니, 리플과 제휴하여 XRP 리워드 신용카드 출시

요점 요약

• 암호화폐 거래소 제미니는 리플과 제휴하여 마스터카드 네트워크에 기반하고 웹뱅크에서 발행한 XRP 보상 신용카드를 출시했으며, 이 카드는 가스, 전기차 충전, 온라인 택시 구매 시 4%, 식음료 구매 시 3%, 식료품 구매 시 2%, 기타 모든 구매 시 1%, 일부 파트너 가맹점에서 최대 10%를 돌려받을 수 있는 리워드를 제공합니다;

• 이 카드는 XRP와 리플의 USD 스테이블코인인 RLUSD를 지원하며, 출시 이후 미국 애플 앱스토어 금융 카테고리에서 제미니의 일일 거래량(3억 8200만 달러)이 42억 달러에서 65억 달러로 증가했음에도 불구하고 코인베이스를 추월하여 각각 16위와 20위에 랭크되었습니다. 제미니의 일 거래량(3억 8,200만 달러)은 코인베이스(45억 4,400만 달러)의 약 3분의 1 수준에 불과합니다.

• 제미니는 IPO를 준비 중이며 2025년 상반기 매출 6,790만 달러, 순손실 2억 8,250만 달러로 작년 동기 대비 매출은 증가했지만 손실은 2억 2,250만 달러가 늘었습니다. 전년 동기 대비 매출은 증가했지만 손실 폭은 더 커졌습니다.

왜 중요한가

• 이것은 신용카드는 암호화폐가 일상적인 소비자 시나리오에 더욱 통합되어 비암호화폐 사용자에게 진입 장벽이 낮은 진입점을 만들어주고 있다는 신호입니다. 이 제품의 성공으로 제미니 앱 다운로드 수가 급증했으며, 이는 트럼프 행정부 출범 이후 암호화폐 산업이 주류화되는 추세가 가속화되고 있음을 반영합니다. 이는 기업 공개를 앞두고 제미니의 사업 영역을 확장하기 위한 전략적 움직임이자, 암호화폐 업계가 투기성에서 실용적인 결제 수단으로 전환하고 있으며, 전통적인 형태의 금융 상품을 통해 사용자를 확보하려는 암호화폐 기업의 새로운 경쟁 구도를 보여주는 것입니다.

? TD증권, JP모건의 블록체인 채권 플랫폼에 합류한 최초의 제3자 수탁기관이 되다

요점 요약

• TD증권은 JP모건 디지털 부채 서비스(DDS) 블록체인 플랫폼에서 제3자 에스크로 서비스를 제공하는 최초의 금융기관이 되어 기관 채권 에스크로 분야에서 블록체인 기술 채택의 이정표를 세웠다.

• 이 파트너십을 통해 TD증권은 를 통해 TD증권은 JP모건 블록체인을 통해 발행, 결제 및 관리되는 채무 상품에 대한 수탁 서비스를 제공하여 정확한 시간 정산(당일 결제 포함), 자동화된 수명 주기 관리 및 스마트 계약으로 간소화된 기업 활동을 지원합니다.

• TD증권의 투자 관리 부서는 온체인으로 테스트용으로 1억 달러 규모의 상업어음 거래를 원활하게 실행하여 기술의 실행 가능성을 검증했습니다.

왜 중요한가

• 이번 이번 협력은 거대 금융회사가 블록체인 실험 프로젝트에서 전통적인 자본 시장의 실제 대규모 배포로 나아가는 것을 의미하며, 채권 시장에 운영 위험 감소, 빠른 결제, 비용 절감의 이점을 가져다줄 것입니다. 관리 자산이 약 4조 7000억 달러, 수탁 자산이 46조 6000억 달러에 달하는 글로벌 금융 대기업인 TD증권의 참여는 다른 수탁사와 은행이 블록체인 기술을 채택하는 선례가 되어 새로운 디지털 자산 클래스를 지원하는 수탁사의 역할이 진화하고 있음을 확인시켜줄 것입니다.

?Arrive AI, 직원과 벤더에게 비트코인으로 급여 지급하고 자체 토큰 발행 계획 발표

주요 사항 요약

• 물류 및 유통 회사 인 Arrive AI는 직원, 공급 업체 및 고객이 미국 달러 대신 암호 화폐를받을 수있는 비트 코인 결제 프로그램을 시작한다고 발표했으며 CEO Dan O』Toole은 다음과 같이 발표했습니다. 이 프로그램을 채택한 첫 번째 직원이 될 것입니다.

• 이 회사는 투명성, 속도, 효율성을 높이기 위해 독점 토큰을 발행하여 직원에게 급여를 지급하고 공급업체 계약을 정산하며 유통망 내 거래를 간소화할 계획입니다.

• Arrive AI는 'AI 우선' 운영 전략을 강조하며 AI 과학자, 소프트웨어 엔지니어, 제품 개발자 채용에 중점을 두고 인력을 3배로 늘릴 계획으로 공격적으로 확장하고 있습니다.

왜 중요한가

• Arrive AI의 암호화폐 결제 방식은 블록체인 기술과 물류 AI의 융합 트렌드를 보여줍니다. 이 회사는 전용 토큰을 발행하여 국경 간 결제를 간소화할 뿐만 아니라 직원과 파트너에게 플랫폼 성장에 참여할 수 있는 기회를 제공합니다. 마스터카드와 같은 결제 대기업이 스테이블 코인에 집중하는 것과 달리, 어라이브가 급여 결제에 비트코인을 직접 채택한 것은 암호화폐를 실용적인 결제 도구로 사용하는 기업의 신뢰가 높아지고 있음을 보여주는 것이며, 이는 암호화폐의 일상적인 비즈니스 거래에서 투기적 사용에서 실용적인 사용으로 이어질 수 있습니다.

?Square, 제품 로드맵 공개, 비트코인 결제, 첫 주 대출, 셀프서비스 키오스크 출시

주요 포인트 요약

• 스퀘어, 비트코인 월렛과 일부 신용카드 매출을 비트코인으로 자동 전환하는 기능을 포함한 비트코인 결제 시스템 출시 계획과 공개 제품 로드맵 발표

• 금융 서비스인 Square는 판매자가 결제 처리 서비스를 사용한 후 첫 주 내에 대출을 신청하고 사전 승인 없이 신용카드를 신청할 수 있도록 합니다.

• 음식점을 위한 새로운 기능에는 다음이 포함됩니다. 패키지 옵션, 셀프 서비스 단말기, 매장 전반의 중앙 집중식 메뉴 관리, 자동화된 신용카드 추가 요금, 향상된 백오브하우스 및 보고 도구.

왜 중요한가

• Square의 공개 로드맵은 결제 프로세서에서 풀 서비스 상거래 기술 플랫폼으로 전략적으로 전환하는 것을 의미합니다. 스퀘어는 비트코인 결제 기능을 통해 기존 상거래와 암호화폐 경제를 연결하는 가교 역할을 할 것이며, 첫 주 대출 서비스는 기존 은행 업계의 오랜 신용 승인 절차에 직접적으로 도전할 것입니다. 이러한 이니셔티브는 소규모 상인들의 자금 조달 장벽을 낮출 뿐만 아니라, 암호화폐 자산을 일상적인 비즈니스 활동에 깊이 통합하겠다는 비트코인의 주류화에 대한 블록의 장기적인 베팅을 보여줍니다.

매크로 트렌드

? 미국 스테이블코인 법안, EU의 디지털 유로 전략 재편으로 이어져

요점 요약

• 유럽연합은 미국 GENIUS 법안에 비추어 디지털 유로 계획을 재고하고 있으며, 현금 거래와 친 CBDC에 집중하고 있는 유럽에 큰 변화인 이더나 솔라나 같은 사설 체인이 아닌 공공 체인에서 발행하는 것을 고려할 수 있습니다.

• 유럽중앙은행 최고 관리는 스테이블코인을 방치하면 유럽 은행 시스템을 약화시키고 금융 안정성을 위협하며 심지어 '지정학적 의존'으로 이어질 것이라고 경고하고, ECB 의장은 스테이블코인이 경제의 통화 정책에 영향을 미치는 중앙은행의 능력을 약화시킬 수 있다고 경고합니다.

• EU는 디지털 유로 설계의 딜레마에 직면해 있습니다: 사람들이 달러 스테이블코인보다 선택할 수 있을 만큼 좋아야 하지만, 사용자가 은행 예금을 포기할 정도로 좋지는 않아야 하며, 경제학자 루이스 가리카노는 '우리는 스테이블코인이 두렵지만 CBDC에 너무 많은 이점을 주고 싶지 않다'는 ECB의 입장을 설명했습니다.

왜 중요한가

• EU 미국 스테이블코인에 대한 강한 반응은 지니어스 법안의 실질적인 영향력을 강화할 수 있습니다. 블록체인 달러는 이미 EU를 어려운 입장에 처하게 만들었으며, 중앙은행 디지털 화폐(반은 스테이블코인, 반은 CBDC)를 어디에 둘 것인지에 대해 어려운 선택을 강요하고 있습니다. 이는 블록체인 기술의 진정한 힘을 보여주며, 스테이블코인이 달러 지배력을 크게 확대할 것이라는 트럼프의 주장이 전적으로 신빙성이 없다고 하더라도, 이러한 위협에 대한 유럽의 강력한 반응은 이해관계의 규모가 얼마나 큰지 드러내고 있습니다.

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BIS 설문조사: 중앙은행의 3분의 1이 스테이블코인에 대한 CBDC 연구개발을 가속화하고 있습니다

요약

• BIS 2024 중앙은행 디지털 통화 설문조사에 따르면 중앙은행의 1/3이 스테이블코인 및 암호화 자산 개발로 인해 CBDC 연구를 가속화하고 있으며, ECB는 디지털 유로화가 시급한 이유로 미국의 광범위한 스테이블코인 정책을 반복해서 언급했습니다.

• CBDC

• CBDC 왼쪽;">CBDC의 전반적인 연구 노력은 2023년 94%에서 2024년 91%로 소폭 감소했으며, '연구 노력'에 연구, 시범 운영 또는 생산 프로그램 발전이 포함되는 신흥 시장에서 더 뚜렷한 감소세를 보였다.

• 중앙은행의 45%가 스테이블코인을 제정하고 암호화폐 관련 법안을 제정했으며, 22%는 추가로 준비 중으로, 이는 곧 경제의 3분의 2가 규제 체계를 갖추게 될 것이며, 약 80%는 기존 규제를 적용하는 대신 특화된 입법 방식을 채택할 것임을 의미합니다.

왜 중요한가

• 중앙은행 스테이블코인에 대한 반응은 공공 및 민간 디지털 통화에 대한 경쟁이 심화되고 있으며 각국의 규제가 관망에서 행동으로 옮겨가고 있음을 시사합니다. 현재 대부분의 지역에서 스테이블코인 사용은 아직 낮은 수준이지만, 신흥 시장에서 국경 간 결제 애플리케이션의 성장으로 규제에 대한 우려가 커지고 있습니다. 각국이 기존 규제를 활용하기보다 특수한 규제 프레임워크를 만들고 있다는 사실은 스테이블코인이 특별한 규제가 필요한 별도의 금융상품으로 인식되고 있으며, 이는 글로벌 디지털 통화 환경에 큰 영향을 미칠 것으로 보입니다.

자본 배치

?비자 지원 스테이블 코인 벤처 레인, 삼성 등으로부터 5800만 달러 투자 유치

주요 내용

• 스테이블코인 결제 인프라 스타트업인 Rain이 5,800만 달러 규모의 시리즈 B 라운드 투자를 마감했습니다. 사파이어 벤처스가 주도하고 삼성 넥스트, 드래곤플라이, 갤럭시 벤처스 등이 참여하여 누적 펀딩 금액은 8,850만 달러에 달합니다.

• Rain은 다음과 같은 서비스를 제공합니다. 핀테크, 은행, 마켓플레이스에 "엔터프라이즈급 스테이블코인 결제 인프라"를 제공하여 고객이 "스테이블코인 기반 카드, 지갑, 결제 프로그램"을 발행할 수 있도록 하는 비자 직불 및 신용카드 서비스

• 비자가 허용되는 모든 곳에서 이 회사의 카드가 사용될 수 있습니다. 이 회사의 카드는 Visa가 허용되는 모든 곳에서 사용할 수 있으며 올해 1월 이후 거래량이 10배 증가했으며, 최근 메타마스크는 연말까지 마스터카드 가맹점을 지원하는 메타마스크 카드도 출시할 계획입니다.

왜 중요한가

• 지니어스 법과 유럽 MiFID법. 지니어스 법안과 유럽 MiCA 프레임워크는 스테이블코인에 대한 명확한 규제 경로를 만들어 스테이블코인에 대한 기업의 관심이 급증하고 있으며, Rain은 스테이블코인을 Visa 글로벌 네트워크에 연결하여 디지털 자산을 일상 소비에 유용한 결제 수단으로 전환함으로써 암호화폐와 기존 금융 시스템 간의 간극을 메우고 있습니다. 트럼프 행정부가 스테이블 코인에 대한 규제를 명확히 한 후 뱅크 오브 아메리카(Bank of America)와 같은 미국의 대형 은행들이 자체 스테이블 코인 발행에 관심을 표명했으며, 수년 내에 시장 규모가 1조 달러에 달할 것으로 예상되어 Rain과 같은 인프라 제공업체에게 상당한 성장 공간이 창출될 것으로 전망됩니다.

? 스테이블코인 플랫폼 M0, 4천만 달러 규모의 시리즈 B 펀딩 라운드 마감

주요 내용

• 스위스 스테이블코인 플랫폼 M0, 기존 투자사인 Pantera와 Bain Capital Crypto의 참여로 Polychain Capital, Ribbit Capital, Endeavor Catalyst가 주도하는 4천만 달러 규모의 시리즈 B를 마감하며 2023년 설립 이후 누적 모금액 1억 달러 달성

• M0의 고유한 "제1원칙" 접근 방식은 스테이블코인 준비금 관리와 프로그래밍 가능성을 분리합니다: 규제 기관은 스테이블코인 배후의 자산(예: 현금 및 미국 국채)을 관리하고 개발자는 M0 플랫폼을 사용하여 누가 이러한 자산을 생성, 보유, 양도할 수 있는지 정의할 수 있습니다.

• M0의 독특한 "제1원칙" 접근 방식은 스테이블코인 준비금 관리와 프로그래밍 가능성을 분리합니다. p>

• M0 플랫폼은 올해 말 이더와 리니아에서 출시될 예정인 메타마스크의 mUSD 스테이블코인을 지원할 예정이며, 7월에 M0 플랫폼의 총 공급량은 3억 달러 이상으로 1월 대비 두 배로 증가했습니다.

왜 중요한가

• 이것은 올해 미국에서 스테이블 코인 규제법(GENIUS Act)이 통과되면서 M0와 같은 기업들은 기존 기업들이 암호화폐 영역에 진입할 수 있는 다리를 만들고 있습니다.M0의 앱 전용 스테이블코인 모델은 개발자가 규정을 준수하면서 준비금 관리와 토큰 기능을 분리하여 디지털 달러 기능을 유연하게 제어할 수 있게 해줍니다. 작년에 11억 달러에 인수한 결제 대기업 Stripe의 Bridge 플랫폼은 미국에 기반을 둔 최초의 규제 대상 발행사로서 M0 플랫폼에 통합되어 전통 금융과 새로운 스테이블코인 인프라의 긴밀한 융합을 강조하고 있습니다. 이는 새로운 규제 프레임워크 하에서 수천 개의 테더와 USDC 경쟁자가 등장할 수 있는 업계 변화에 대한 시장의 기대감을 반영합니다.

?리플과 서클, 국경 간 결제 플랫폼 타자페이에 공동 투자

주요 내용 요약

• 싱가포르에 기반을 둔 국경 간 결제 인프라 플랫폼 Tazapay가 디지털 자산 대기업인 Ripple과 Circle의 참여로 Peak XV Partners가 주도하는 시리즈 B 펀딩 라운드를 마감했습니다. 투자금은 미국, 호주, 홍콩, UAE 등 주요 시장에서의 라이선스 신청을 가속화하는 데 사용될 예정입니다.

• Tazapay는 최신 결제 레일을 기반으로 글로벌 결제 수집 및 결제 인프라를 구축하고 있으며 신흥 시장에서 스테이블코인의 법정화폐 브릿징을 주요 사용 사례로 삼고 있습니다. 이미 신흥 시장에서 가장 광범위한 법정화폐 수금 네트워크를 보유하고 있습니다.

• 리플과 서클의 투자는 전통 금융과 디지털 화폐의 세계를 연결하고 특히 규정을 준수하는 '라스트 마일' 연결을 구축하는 데 있어 타자페이의 중심 역할을 강조하고 있습니다.

왜 중요한가

• 이것은 금융은 스테이블코인 인프라를 신흥 시장으로 확장하는 데 있어 중요한 단계입니다. 전통적인 금융 세계와 암호화폐 세계 사이의 경계가 점차 사라지면서 타자페이의 법정화폐 브리징 서비스는 국경 간 결제에서 며칠이 걸리는 결제 시간, 높은 수수료, 중개자 의존성 등의 문제점을 해결할 것입니다.두 블록체인 결제 대기업인 리플과 서클의 전략적 투자는 업계가 보다 완벽한 글로벌 결제 네트워크를 구축하고 있으며 특히 전통적인 금융 서비스가 부족한 신흥 시장을 겨냥하여 가속화하고 있음을 시사합니다. 국경 간 결제 솔루션으로서 스테이블코인의 실제 적용과 인기를 가속화하고 있습니다.