갤럭시: 애스터의 부상

출처: 갤럭시, 골든 파이낸스 편집

지난 한 주 동안 암호화폐 업계에서 가장 화제가 된 것은 자오창펑의 최신 프로젝트인 탈중앙화 거래소 애스터(Aster)다. 애스터는 일주일 전 토큰 ASTER를 출시하고 현재 암호화폐 업계에서 수익을 창출하는 프로토콜 목록의 최상위권에 올라섰습니다.

디피라마의 9월 27일 데이터에 따르면 아스터의 24시간 수익은 약 1,400만 달러로, 서클과 하이퍼리퀴드를 모두 제치고 테더(2,200만 달러)에 이어 2위를 기록했습니다.

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지난주까지만 해도 대부분의 사람들이 Aster가 무엇인지 몰랐다는 점을 감안하면 놀라운 일입니다.

AsterDEX는 2024년 말 수익 인프라 제공업체인 아스테러스와 무기한 계약 거래소인 APX 파이낸스가 합병하여 탄생한 거래소로, BNB 체인 기반의 고급 주문장 무기한 계약 거래소(Aster Pro), 이더, 솔라나, 아비트럼 등 다양한 서비스를 제공하고 있습니다; 아스터는 다양한 서비스를 제공합니다: BNB 체인, 이더, 솔라나, 아비트럼에 기반한 고급 오더북 무기한 계약 거래소(Aster Pro); 원클릭, MEV 저항 무기한 계약(1001배 레버리지); 동반 현물 거래소(Aster Spot); 수익용 안정 달러(USDF)를 포함한 수익 인프라(Aster Earn). 아스터의 로드맵은 마찰이 적은 거래를 위해 특별히 설계된 아스터 체인을 포함하도록 더욱 확장되었습니다.

코인섹의 창립자 창펑 자오가 9월 17일 0.17달러에 거래되던 아스터에 대해 트위터에 글을 올렸는데, 이 글을 쓰는 시점에는 1.60달러로 1,015% 상승하는 등 시장은 분명히 이러한 추세에 주목하고 있습니다.

Aster의 무기한 계약 비즈니스는 암호화폐에서 가장 큰 시장 기회 중 하나를 직접적으로 파고들고 있습니다. 코인클래스에 따르면 무기한 계약은 현재 월 거래량이 1조 달러 이상이며 코인, 바이비트, OKX 등 중앙화된 거래소(CEX)에 집중되어 있습니다. 반면 현물 거래 탈중앙화 거래소(DEX)/중앙화 거래소(CEX) 비율은 꾸준히 증가하고 있습니다. 하이퍼리퀴드는 간소화된 무기한 계약 인프라가 빠르게 확장할 수 있음을 입증했으며, 이 사이클의 가장 큰 승자 중 하나입니다. 무기한 계약 탈중앙화 거래소(DEX)의 수익 잠재력이 구축 비용에 비해 크다면, 새로운 경쟁자들이 몰려들 수밖에 없습니다.

라이터, 벌크, 엣지X, 드리프트, 퍼시피카, 제타 모두 체결과 수수료 라우팅에 대해 서로 다른 접근 방식을 취하고 있는 것이 바로 이러한 현상을 목격하고 있는 것입니다. 하이퍼리퀴드에 대한 더 많은 '뱀파이어 공격'과 더 많은 신규 플레이어가 등장할 것으로 예상됩니다. 온체인 범죄에 대한 큰 관심을 감안할 때, 파생상품의 DEX/CEX 비율은 상승할 가능성이 높습니다.

이런 맥락에서 아스터의 전략은 통합을 통해 해자를 넓히는 것으로 보입니다. 코인 설립자들의 벤처 캐피털인 와이지 랩스(YZi Labs)가 지원하는 이 프로젝트는 무기한 계약, 현물, 수익률, 스테이블코인 결제를 한 곳에 결합하여 거래 세션뿐만 아니라 전체 사용자 '세션'을 포착하는 것을 목표로 하고 있습니다. 더 넓게 보면, 이 프로젝트에 대한 관심은 코인 스마트 체인에서 사용자 활동을 촉발시켰습니다.

Aster가 출시된 이후 하이퍼리퀴드의 HYPE 토큰이 약 30% 하락하는 등 경쟁의 파급 효과는 이미 감지되고 있습니다. '왕'도 많은 관심을 끌 수 있는 경쟁자에게는 취약할 수밖에 없는데, 애스터의 폭발적인 상승은 상당 부분 CZ와 와이지랩스가 프로젝트를 홍보할 것이라는 소문과 추측에 의해 주도되었습니다. 하지만 이는 현실이기도 합니다. 24시간 만에 수익을 두 배로 늘린다는 것은 농담이 아닙니다.

이제 문제는 지속성입니다. 스토리가 신선하고 인기가 있을 때 수익을 급증시키는 것은 더 쉽지만, 견인력을 유지하는 것은 더 어려울 수 있습니다.