인기 비트코인 시장 지표 분석하기

출처: On-Chain Mind, Shaw Golden Finance 편집

비트코인의 사이클은 극적인 변동, 거친 정점, 불가피한 조정 등 극단의 연구입니다. 시장의 리듬을 포착하려는 많은 지표 중 사이클 고점을 정확하게 예측하는 기이한 능력으로 주목받는 지표가 바로 파이 사이클 고점 지표입니다. 하지만 역사적 정확성으로 찬사를 받은 이 도구가 비트코인 시장이 성숙해짐에 따라 진화하고 있다면 어떨까요?

이 글에서는 이 도구의 메커니즘을 분석하고, 현재 신호를 살펴보고, 끊임없이 변화하는 시장 환경에서 안전할 수 있도록 향상된 적응적 방법론을 소개합니다.

요약

• 시장의 속도에 맞추기: 파이 사이클 고점은 단기 열풍이 비트코인의 기본 추세를 뛰어넘는 순간을 드러냅니다.

• 진화 수용하기: 비트코인의 성숙 사이클은 시간이 지남에 따라 최고 강세가 감소하는 것을 보여줍니다. 이러한 변화를 인식하는 것은 점점 안정화되는 시장에서 잘못된 타이밍에 빠져나오는 것을 피하는 데 매우 중요합니다.

• 복수의 신호 사용: 하나의 '지배적 지표'가 시장을 주도할 수는 없습니다. 오실레이터와 온체인 분석, 거시경제 동향, 심리지표를 결합하여 종합적인 전략을 수립하세요. 오실레이터와 체인 분석, 거시경제 동향, 심리지표를 결합하여 종합적인 전략을 세울 수 있습니다.

• 불확실성에 대비한 유연성 유지: 폭발적인 상승 가능성이 매우 높지만 꾸준한 상승 또는 장기 횡보와 같은 시나리오에는 유연한 전략이 필요합니다.

파이 사이클 최고점 메커니즘 설명

비트코인의 가격 사이클은 무질서한 혼돈이 아니라 인간의 심리, 시장 수용, 경제력에 의해 주도되는 리듬 패턴을 따릅니다. 패턴을 따릅니다. 이 리듬의 중심에는 비트코인 분석 세계에서 그 자리를 차지한 단순해 보이는 도구인 파이 사이클 최고점 지표가 있습니다.

언뜻 보기에 이 지표는 간결합니다. 이 지표는 111일 단순이동평균(SMA)과 350일 x2 SMA의 두 가지 이동평균을 표시하며, 짧은 SMA가 긴 SMA를 교차할 때 시장은 일반적으로 극도로 열광적인 상태이며 역사적으로 비트코인의 주기적 최고점과 일치해왔습니다.

"파이 사이클 톱"의 장점은 모멘텀 다이버전스를 포착할 수 있다는 것입니다. 단기 이동평균은 트레이더의 열정과 "FOMO" 심리를 반영하여 최근 가격 상승에 빠르게 반응합니다. 장기 이동평균은 단기 변동을 완화하고 시장의 구조적 표준을 나타냅니다. 이 평균이 수렴하면 단기 상승이 내재된 안정성을 훨씬 능가한다는 의미이며, 이는 사이클 막바지의 열기를 수학적으로 정확하게 반영하는 것입니다.

역사적으로 이 지표는 비트코인의 유명한 정점을 매번 정확하게 표시했습니다.

• 2013: 시장의 첫 번째 급등. 결국 급격히 하락한 시장.

• 2014: 사이클의 쌍둥이 정점이 불과 며칠 만에 다시 완성된 시장.

• 2017: 비트코인 가격이 2만 달러에 근접하며 111일 단순이동평균이 350일 이중이동평균을 막 넘어섰습니다.

• 2021: 크로스오버 지점은 체인의 정점과 일치하여 포물선 상승의 끝을 완벽하게 표시하며, 이후 랠리로 이어지지만 결국 바닥을 찍습니다.

파이 사이클 고점은 시장 극단에 대한 특별한 통찰력을 제공하지만, 보이지 않는 수정 구슬은 아닙니다. 정확한 미래 정점을 예측하기보다는 거친 시장 상황을 확인할 수 있습니다. 오늘날 비트코인의 유명한 이동평균은 여전히 큰 차이를 보이고 있으며, 이는 역사적으로 크로스오버를 촉발했던 조건인 본격적인 포물선 랠리가 아직 발생하지 않았음을 시사합니다.

고전 지표의 한계

파이 사이클 고점은 과거 사이클 고점을 식별하는 데 유용하지만 몇 가지 한계도 있으므로 모두 인지하고 있어야 합니다. 현재 시장에서 빠른 이동 평균은 약 110,000달러, 이중 가중 장기 이동 평균은 약 187,000달러입니다. 전통적인 크로스오버가 발생하려면 비트코인이 200,000달러 이상으로 크게 상승해야 하며, 이를 위해서는 지금부터 강한 "포모" 심리와 거의 수직에 가까운 가격 움직임이 필요합니다.

지표는 또한 크로스오버 발생 여부와 같은 이진 신호를 제공합니다. 이러한 "전부 아니면 전무" 특성은 가격이 크로스오버 임계값 아래로 통합되기 시작하거나 시간이 지남에 따라 시장 정점이 약화되는 경우 투자자를 위험에 노출시킬 수 있습니다(비트코인이 성숙해지면서 점점 더 분명해진 현상). -- 투자자를 위험에 빠뜨릴 수 있습니다. 이 개념에 대해 더 자세히 알아보겠습니다.

파이 고점 오실레이터

파이 고점 오실레이터는 이러한 한계를 해결하기 위해 기존의 크로스오버를 위험과 사이클 포지션의 지속적인 실시간 측정으로 변환합니다. 이 오실레이터는 단일 이진 신호를 제공하는 대신 111일과 350일 x 2 단순이동평균의 백분율 차이를 계산하여 읽을 수 있는 값으로 정규화합니다.

• 이동평균이 수렴할 때 주황색 배경이 나타나며, 이는 역사적으로 고점 신호입니다.

• 녹색은 평균이 크게 다르며 바닥과 일치하는 기간을 강조 표시합니다.

이 연속 척도 지표는 기존 지표에 비해 여러 가지 장점이 있습니다. "전부 아니면 전무" 크로스오버 지점을 기다리지 않고 실시간으로 위험을 모니터링하고 시간에 따라 포지션을 조정할 수 있습니다. 또한 새로운 사이클이 이전 사이클과 같은 극단에 도달하지 않을 수 있으므로 사이클 피크의 강도가 감소하는 것을 포착할 수 있습니다.

상대적으로 각 사이클의 피크는 감소합니다. 다음은 오실레이터 피크 수치입니다.

• 2013/14 주기:130

• 2017 주기:110

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• 사이클 2021:100

비트코인의 시장 구조는 끊임없이 변화하기 때문에 단순히 전통적인 교차점을 기다리는 것은 기회를 놓치거나 출구가 지연될 수 있다는 것을 의미합니다. 따라서 보다 유연한 접근이 필요합니다.

현재 오실레이터는 약 37로, 과거 사이클 고점과 연관된 수준보다 훨씬 낮습니다. 이는 비트코인이 2024년 초와 2025년 초에 강한 상승세를 경험했지만, 시장은 아직 일반적으로 고점 전에 발생하는 사이클 막바지 열풍 단계에 진입하지 않았음을 시사합니다. 오실레이터를 추적하여 현재 사이클에서 수익을 얻고자 하는 분들은 지표가 75 이상에 가까워지면 점진적으로 포지션을 청산하는 것이 현명할 수 있습니다.

한계 및 향후 전망

오실레이터는 기존 지표보다 세분성이 뛰어나지만 결점이 없는 것은 아닙니다. 그리고 이 모든 것은 두 가지 주요 가정에 달려 있습니다.

1. 비트코인의 가격 정점은 성숙함에 따라 계속 하락하고,

2. 사이클은 포물선으로 끝납니다.

전자는 가능성이 높아 보이지만 후자는 논란의 여지가 있습니다. 이번 라운드에서는 고점 급등을 피하고 개인 투기보다는 기관의 지속적인 매수세에 힘입어 점진적인 상승을 이룰 수 있을까요?

확실합니다. 느리고 계단식 상승이 장기간 지속되다가 열기가 사그라지더라도 급격한 하락으로 이어지지는 않을 수 있습니다. 이 경우 오실레이터는 수직 상승에 의존해 수치를 끌어올리기 때문에 거의 확실하게 성능이 저하될 것입니다. 따라서 다각적인 온체인 분석 도구와 기타 매크로 신호를 통합하여 이러한 단일 지표의 위험을 줄이는 것이 중요합니다.

절대적인 것은 없기 때문에 저는 이 '느린 하락' 시나리오와 이 사이클에서 포트폴리오에 미칠 수 있는 잠재적 영향을 살펴보고자 합니다. 과거 모든 사이클에서 '포모' 심리에 따른 급등락을 경험했다고 해서 이번에도 그런 일이 반복될 것이라는 보장은 없습니다.

개인적으로는 역사가 반복되지는 않지만 항상 비슷한 리듬을 가지고 있다는 생각에 전적으로 동의합니다. 비트코인처럼 변동성이 크고 심리적으로 복잡한 시장에서는 언젠가는 결정적인 랠리가 있을 것이라고 생각하는 경향이 있습니다. 하지만 정확히 언제가 될지는 누구나 추측할 수 있습니다.