딥시크릿의 영광: 외로운 "여섯 마리의 작은 용"

출처: 딥서치 텐센트 뉴스

인류의 슬픔과 기쁨은 연결되지 않습니다. 2016년부터 인공지능의 해를 열기까지 인공지능 업계는 몇 차례의 개편을 겪었고, ChatGPT 바람을 타고 메기가 대형 모델 시장 전체를 휘젓고, 대형 모델 스타트업과 업계가 새로운 고귀한 '육룡' 업체로 떠오른 딥시크는 그 상황에 비해 태양의 동쪽, 비의 서쪽이라고 불릴 만큼 큰 변화를 겪었습니다. 이런 모습을 처음 본 것은 정말 오랜만입니다.

1년 전 GPT-4o에 버금가는 저렴한 성능의 딥시크-V3를 출시해 업계를 놀라게 한 딥시크는 1월 20일 R1 모델을 출시한 후 6일 만에 애플 앱스토어 글로벌 다운로드 차트 1위를 차지하고 출시 첫 달 동안 1억 1천만 회 이상 다운로드되었습니다. 이 기간 동안 주요 클라우드 벤더들은 V3와 R1의 오픈소스 버전을 빠르게 출시했고, 바이두 검색, 위챗 등 다양한 제품에서 딥시크를 적극적으로 도입하고 있습니다.

그리고 딥시크와 동시에 출시된 키미 글로벌 강화학습 모델 k1.5, 단계 추론 모델 스텝 R-mini는 모델 능력의 여러 수준에서 o1에 근접했지만 여전히 여론의 뭇매를 맞았습니다.

딥시크의 호언장담과 달리 제로원 모든 것 추가 분할, 달 예산 및 중재 사건 미해결, 미니맥스 또 임원 이탈 ......

그리고 그 이면에는 환멸을 느낀 VC들도 있습니다. 실제 자금이 뒷받침된 프로젝트 중 딥시크만큼 열광적인 반응을 보인 프로젝트는 없었습니다. 현재 '여섯 마리 작은 용' 중 4개는 반년 이상 자금 조달 소식이 없습니다. 2024년 업계에서는 두 개의 '여섯 마리 작은 용'이 떨어졌고, 2025년 다음은 누가 떨어질까요?

대형 모델에 뿌리를 내릴 3개만 남았다

2023년 11월 2일 첫 모델인 딥시크 코더가 출시된 이후 1년여 만에 10가지 이상의 버전이 출시되는 등 딥시크의 폭발은 예고된 것이 아니었다. . 그 중 작년 5월에 출시된 V2 모델은 성능은 GPT-4 터보와 비슷하지만 가격은 GPT-4의 1%에 불과해 딥시크는 '가격 도살자', 'AI 파운드 랜드'로 불리며 동시에 대형 모델 업계에 지각변동을 일으켰다. 대형 모델 업계에서 가격 전쟁의 첫 번째 라운드.

2025년 1월 27일, 딥시크는 ChatGPT를 제치고 중국과 미국에서 애플 앱스토어 무료 앱 1위를 차지하며 전 세계의 주목을 받았습니다. 딥시크가 이러한 성과를 거둘 수 있었던 것은 추론 매크로 모델인 딥시크-R1 덕분입니다. 딥시크가 공개한 정보에 따르면 R1은 여러 권위 있는 테스트에서 공식 버전인 o1과 비슷한 점수를 얻었으며 일부 테스트에서는 공식 버전인 o1보다 더 우수한 성능을 보였습니다.

목록 점수 외에도 오픈 소스 + 비용 효율성이라는 중요한 조합이 DeepSeek를 뜨겁게 달구고 있습니다. 딥시크의 영향을 받아 한때 폐쇄형 소스를 신봉했던 바이두의 창업자 로빈 리도 오픈소스 팀에 합류하겠다고 발표했고, OpenAI의 창업자 샘도 오픈소스에 합류했습니다. OpenAI의 설립자 샘 알트먼은 자신의 회사가 오픈소스 분야에서의 전략 측면에서 "울타리의 잘못된 쪽"에 있었다고 반성하기도 했습니다.

미니맥스의 대형 모델 '여섯 마리 작은 용'은 1월 15일 첫 오픈소스 모델을 출시했고, 창업자 옌쥔지에는 '이브닝 뉴스'와의 인터뷰에서 "많은 경험을 쌓지 못한 상태에서 처음 시작하는 것이 오픈소스의 첫날이 돼야 한다"고 말하기도 했습니다. " 다른 다섯 마리의 작은 용 중에서 지혜 스펙트럼 만이 가장 초기의 오픈 소스 폐쇄 소스 두 다리 도로입니다. 거의 2년간의 크롤링 끝에 '여섯 마리의 작은 용'의 개발 방향은 정반대였습니다.

한 가지는 빅 모델 회사의 기반을 처음으로 공개적으로 크게 조정하여 우선 사전 교육 알고리즘 팀과 인프라 팀을 폐지하고 일부 인력을 알리로 이직하는 형태로 폐지 한 다음 알리 클라우드, 쑤저우 하이테크 존과 각각 산업 빅 모델 공동 실험실, 산업 빅 모델 기지를 설립한다고 발표했습니다.

모델 교육 책임자 황원하오, 빅 모델 API 오픈 플랫폼 책임자 란유촨, 생산성 제품 책임자 차오다펑이 떠났습니다. 카드 테이블 제로 백만 가지를 유지하려고하면 이번 라운드의 빅 모델 경쟁에서 쇠퇴를 숨길 수 없습니다.

미니 맥스 웨이웨이의 출발 담당자의 B 상용화에 대해 이전에 웨이웨이는 인터뷰에서 많은 B측 고객이 큰 모델 회사의 수익을 지원하기 위해이 돈을 쉽게 내놓지 않을 것이며, 출력 효과의 정렬의 실제 장면에서 고객을 도울 수있는 R & D 능력, 알고리즘 능력을 기반으로 할 수 있지만 큰 모델의 상용화의 상용화가 쉬운 일이 아니라는 것을 확인했습니다.

그래서 아직까지 빅모델 기술 혁신에 집중하며 AGI를 추구하는 곳은 다크 사이드 오브 더 문, 스마트 스펙트럼, 스텝스타 정도인 것 같습니다. 딥시크의 영향을 받은 스텝스타도 오픈소스 진영에 합류했지만, 텍스트 모델에 집중하는 딥시크와 달리 스텝스타의 최신 오픈소스는 스텝-비디오-T2V와 스텝-오디오라는 두 가지 멀티모달 모델입니다.

2월

2월 23일 새벽, 다크사이드오브더문은 최신 논문 "Muon은 LLM 훈련을 위해 확장 가능하다"를 발표하고 모델 활성화 파라미터가 3B에 불과한 MoE 모델 Moonlight를 오픈소스화했습니다. 많은 업계 관계자들은 딥시크가 향후 2주 동안 지속적으로 오픈소스를 제공할 것이라고 발표함에 따라 이를 "오픈소스 주간 컷오프"로 간주합니다. 딥시크는 5일 연속으로 오픈소스 프로젝트를 공개하겠다고 발표했습니다.

달의 어두운 면의 경우, 가장 먼저 공개되는 것은 Kimi 제품입니다.

스트리밍에 투자하기 위해 돈을 태우는 것은 큰 형님

대형 모델인 '식스 리틀 드래곤즈'와 마찬가지로 딥시크도 동명의 제품을 보유하고 있지만 출시 첫 주에 시장에서 큰 관심을 끌지 못했습니다. 출시 후 첫 주에는 시장에서 큰 관심을 끌지 못했습니다. 퀘스트모바일이 언론에 공개한 데이터에 따르면, 2025년 1월 13일부터 1월 19일까지 딥서치 앱의 주간 다운로드 수는 28만 5천 건에 불과해 두바오(452만 건)와 키미(155만 7천 건)보다 훨씬 적었습니다.

2025년 1월 20일 R1 출시 이후 딥시크 다운로드는 가파르게 증가하기 시작했으며, 센서타워 조사에 따르면 딥시크는 출시 18일 만에 1,600만 건이 넘는 다운로드를 기록해 OpenAI의 ChatGPT가 처음 출시되었을 때 기록한 900만 건의 거의 두 배에 달하는 수치를 기록했습니다.

접속자 급증으로 한때 딥시크가 플래시 다운되기도 했지만, 월간 다운로드 수가 1억 1천만 건을 넘어서는 등 성장 모멘텀은 여전히 강력하며, 2월 13일 열린 내부 전직원 회의에서 량루오보 CEO는 딥시크의 후속 조치 속도 부족과 올해 지능형 온라인 추구에 대해 언급하며 딥시크의 빛을 더 이상 가릴 수 없다고 말했습니다.

2월 22일 텐센트의 위챗 그레이 스케일 테스트에서 딥시크의 AI 검색에 대한 사용량이 예상을 뛰어넘어 AI 애플리케이션 위안바오가 위챗 검색을 지원했으며, 텐센트 위안바오는 바이트의 두바오를 제치고 중국 지역 애플 무료 앱 다운로드 목록 2위에 올랐고 딥시크는 계속해서 상위권에 랭크되고 있습니다.

한 달 만에 '1, 2위 빅 브라더'가 바뀌면서 성장을 위해 돈을 쏟아부은 두바오와 키미는 우위를 잃게 되었습니다. 둘의 차이점은 전자는 '황금 열쇠'를 가진 귀족이고, 후자는 '기업가적 누보 리치'라는 점입니다. 이전 미디어는 아이폰 채널에서만 키미 일일 투자 금액이 거의 20만, 두바오 248만이라고 추정합니다.

딥시크릿의 영향으로 최근 달의 어두운면은 여러 안드로이드 채널 배치를 중단하고 타사 광고 플랫폼의 협력을 중단하는 등 제품 배치 예산을 대폭 삭감한 것으로 드러났습니다. 이에 따라 프로모션이 조정된 것은 사실이라며, "자연스레 추가되는 부분이 있지만, 딥시크의 상승세와는 비교할 수 없는 수준"이라고 내부 관계자가 전했습니다.

키미의 현재 고민은 이보다 더 클 수 있다: <다크웨이브>는 오랜 기간 보류돼 온 키미 중재 사건이 예상대로 합의를 완료하지 못하고 오히려 중재 사건의 다음 절차에 돌입한 사실을 단독으로 파악했다. 소식통에 따르면 서큘러 인텔리전스의 구 주주와 양즈린 등 키미 중재 사건의 양 당사자는 각각 1월 말과 2월 하순에 홍콩국제중재센터(HKIAC)에 수수료를 납부했으며, 현재 재판부 구성도 완료된 상태입니다. 그리고 더 중요한 주인공인 장위퉁을 둘러싼 모든 사건은 또 다른 별도의 소송이 될 것입니다.

2024년 상반기 미니맥스의 대표 제품인 토키가 미국에서 네 번째로 많이 다운로드된 AI 앱이 되었다는 사실에 힘입어 미니맥스도 마찬가지로 큰 기대를 걸었습니다. 하지만 좋은 시절은 오래가지 못했는데, 12월 중순에 미국 시장의 애플 앱스토어에서 토키가 조용히 사라졌지만 안드로이드 플랫폼은 영향을 받지 않았기 때문입니다.

스텝스타, 제로원 에브리씽, 위즈덤 스펙트럼 AI, 바이촨 인텔리전스도 자체 AI 애플리케이션 제품을 보유하고 있지만, AI 제품 목록에 따르면 2025년 1월 월간 활동 상위 20개 AI 애플리케이션 중 이 4개 제조업체와 관련된 제품은 하나도 없는 것으로 나타났습니다. 앞서 바이촨 인텔리전스의 한 직원은 AI 라이트 이어스에 "바이쇼의 사용자 유지와 성장이 매우 열악한 것은 당연한 일이며, 우리는 기본적으로 광고를 하지 않고 먼저 다른 가족들이 사용자 교육을 완료하기 위해 돈을 태우도록 한다"고 말했다.

현재 딥서치, 텐센트 위안바오, 바이트 빈백이 애플 무료 앱 다운로드 차트 상위 3위를 차지하고 있습니다. 대형 모델인 "여섯 마리 작은 용"이 목록에 오르고 싶어하며, 경쟁은 더욱 치열해질 것이며, 현재 나노 검색 7위인 저우홍이는 개인적으로 "상품"을 가지고 있습니다.

무시할 수없는 또 다른 라이벌은 알리 지능 정보 비즈니스 그룹에 통이를 적용한 알리, 최근 알리 AI To C 사업은 제품, 기술 연구 및 개발 직책과 관련된 AI 모델에 초점을 맞춘 대규모 채용, 수백 개의 직책을 열었습니다. 앞에는 늑대가 있고 뒤에는 호랑이가 있는데, 이는 큰 모델인 '여섯 마리 작은 용'의 현재 상황을 사실적으로 묘사한 것입니다.

기술 스토리가 더 이상 낭만적이지 않고, 상용화가 예상대로 이루어지지 않고, 제품 월간 사용자 증가가 입력에 비례하지 않고, 큰 모델 "여섯 마리의 작은 용"이 이상적으로 풍부하고, 현실은 뼈입니다.

다음 라운드의 자금 조달 임계 값 증가

빅 모델 사전 교육 비용은 인정 된 사실이며, Kai-Fu Lee는 2,000 장의 교육에서 저비용 Yi-Lightning이라고하더라도 약 300 ~ 400 만 달러의 사전 교육 비용이 소요된다고 밝혔습니다. 한 달 반이 걸리고 300만 달러 이상의 비용이 들었습니다.

저렴한 비용을 자랑하는 딥시크도 초기 단계에 막대한 투자를 했으며, 제3자 기관인 세미애널리시스는 딥시크가 실제로 산술적으로 총 6만 개의 엔비디아 GPU 카드(A100 10,000개, H100 10,000개, "

"범용 모델을 훈련하는 데 드는 비용은 약 10억 달러로 추정되는데, 이는 산술적인 부분만 계산한 것이며, 다른 두 가지 비용, 즉 하나는 데이터, 다른 하나는 인건비는 포함하지 않았습니다."

"범용 모델을 훈련하는 데 드는 비용을 말하는 것이 아닙니다. 데이터, 하나는 인건비인데, 현재 빅 모델 분야의 글로벌 인재는 매우 부족합니다."라고 말했습니다. 제너럴 벤처스의 창립 파트너이자 마이크로소프트 벤처스 중화권 총괄을 역임한 두 펑 박사는 필자에게 이렇게 말했습니다.

이렇게 높은 수준의 투자가 필요하기 때문에 업계에서는 오랫동안 대형 모델 기업에 투자하기 위한 입장권이 1억 달러라는 말이 널리 퍼졌습니다. 이 말의 또 다른 의미는 자금 조달에 실패한 대형 모델 스타트업은 살아남기 어렵다는 의미였습니다.

2023년 100대 모델 전쟁이 시작된 후 거의 격월로 자금 조달 소식이 전해졌지만, AI 거품론이 불거지면서 2024년 9월 이후 대형 모델 '여섯 마리 작은 용'에 수억 달러의 핫머니가 유입되는 일은 오랫동안 없었습니다. 2025 년 봄 축제까지 스펙트럼의 지혜와 별의 발걸음이 "겨울 돈"을 발표 할 때까지 전자는 30 억 위안의 새로운 자금 조달 완료를 발표했고 후자는 수억 달러의 자금 조달 B 라운드를 완료했습니다.

다른 4개의 '여섯 마리 작은 용'은 마지막 자금 조달 역학이 발표된 지 반년이 넘었습니다: 미니맥스 작년 3월 6억 달러의 B라운드 자금 조달 완료 발표, 바이촨 인텔리전스 작년 7월 50억 위안의 A라운드 자금 조달, 제로원 작년 8월 수억 달러의 새로운 라운드 자금 조달 완료, 달의 어두운면 작년 8월 3억 달러의 자금 조달 완료, 바이두 작년 8월. 3억 달러의 자금 조달을 완료했습니다.

춘절 기간 동안 딥시크는 전 세계에서 폭발적으로 성장했고, 여론은 딥시크와 창업자 량원펑을 칭찬하는 데 말을 아끼지 않았습니다. 최근 벤처캐피털 업계에서는 딥시크의 자금 조달 여부와 기업 가치 평가액에 대해 많은 뉴스가 쏟아지고 있습니다.

이전에는 알리가 10억 달러를 투자해 지분 10%를 100억 달러의 가치로 평가할 것이라는 소식이 있었습니다. 알리 부사장인 얀 차오는 지인들을 통해 "외부에서 떠도는 알리의 딥시크 투자 관련 정보는 가짜 뉴스"라고 빠르게 소문을 불식시켰습니다. 나중에 외신은 "딥시크가 처음으로 외부 자금 조달을 고려하고 있다", 딥시크 관계자들이 소문을 불식시키기 위해 자금 조달 소식은 루머라고 말했습니다.

"많은 투자자들이 량원펑에 대해 직접 또는 신뢰 관계를 맺고 있으며, 현재 '큰 모델 여섯 마리 작은 용'보다 훨씬 더 많은 가치를 평가할 것으로 예상한다"고 말했다. CICC 캐피탈의 한 투자자는 "딥시크가 벤치마크가 되면서 식스 리틀 드래곤이 1차 시장에서 신규 자금 조달을 받기 위한 문턱이 확실히 높아졌다"고 말했다.

사실 대형 모델 스타트업의 물결 이후 업계에서는 일반적으로 '여섯 마리 작은 용'이 결국 독립적인 '대형 모델 기업'으로 살아남을 수 있다고 생각하지 않습니다. "미니막스 창업자 옌쥔지에(顔俊杰)는 미래에는 5개의 대형 모델 기업만 남을 것이라고 말하는 등 여러 창업자 중 '여섯 마리 작은 용'이 비슷한 견해를 공개적으로 표명했다.

"중국에는 분명히 자체 ChatGPT가 있을 것이며, 검색 엔진과 마찬가지로 우리도 자체 규정 준수 요건이 있습니다. 하지만 중국 버전의 ChatGPT는 BAT+Byte+Huawei 등 5개 회사에서만 출시될 것입니다." 쉰레이와 파고 캐피털의 설립자인 청 하오는 이렇게 말했습니다.

이번 '여섯 마리의 작은 용'은 이미 차별화를 향해 나아가고 있던 '여섯 마리의 작은 용'의 재편에 박차를 가할 것입니다.