데이터 분석: 어떤 밈 코인 보유자가 더 높은 포지션 신념을 가지고 있나요?

저자: 마이클 나도우, 디파이 리포트, 0xxz@GoldenFinance 번역

이 기사를 공식적으로 시작하기 전에 배경을 간단히 살펴보겠습니다.

• 분석 연구에 따르면 밈 코인은 L1 자산 속성이 높으며, L1보다 더 높은 성과를 낼 가능성이 높다고 합니다.

• 우리는 밈 코인을 다양한 테마/내러티브와 생태계에 대한 레버리지 베팅으로 보고 있습니다.

• 우리는 특정 탈출 속도에 도달한 밈 코인에만 관심이 있습니다. 따라서 시장 점유율의 99%가 유동성 있는 블루칩 밈 코인에 집중합니다. (참고: 이 기사는 TRUMP가 출시되기 전에 게시되었습니다.)

참으로 2020년에 폴 튜더 존스와의 인터뷰를 본 기억이 납니다. 그는 주로 비트코인에 대해 이야기하고 있었습니다. 그는 스탠리 드루켄밀러와 함께 비트코인 보유자의 80%가 비트코인 가격을 2만 달러에서 3,000달러까지(2017년 사이클 이후) 보유했다고 언급했습니다. 흥미로운 통계입니다. 이 통계는 폴 튜더 존스에게 비트코인 투자에 대한 확신을 심어주었습니다. 저희는 밈 코인과 지갑 클러스터를 분석할 때 이와 유사한 데이터를 찾고 있었습니다.

그러나 밈 코인은 매우 위험하고 불안정하다는 점을 명심하시기 바랍니다.

기꺼이 잃을 수 있는 것에만 투자하고, 가능한 한 충분한 조사를 해주시기 바랍니다.

데이터를 살펴봅시다 ......

1. 토큰 보유자 증가

요약:

• SPX6900은 1,000달러 규모 보유자의 증가율이 전체 보유자 증가율을 앞지르는 유일한 밈 코인입니다.

• 지난 30일 동안 많은 자산의 가격이 하락하여 데이터가 왜곡될 수 있으며, 지난 한 달 동안 가장 우수한 성과를 보인 자산은 방귀코인(94% 상승), AI16z(81% 상승), SPX6900(52% 상승)이었습니다.

• GIGA는 지난 30일 동안 가격이 보합세를 보였으나 여전히 1,000달러 규모 보유자가 계속 증가하고 있어 데이터에서 이례적인 경우입니다.

2. 토큰 포지션 신념

(1) 평균 및 중앙값

요약:

• SPX6900은 전체 이더 주소 중 지갑당 평균 보유량이 두 번째로 높은 밈인 페페보다 369% 높으며 평균 잔액도 가장 높아 다시 한 번 두각을 나타내고 있습니다.

• 솔라나의 SPX6900은 보유량 중앙값이 이더리움의 25%에 불과하다는 점에서 다른 이야기를 들려줍니다. 이는 두 네트워크에 대한 시장의 시각과 일치합니다. 이더리움은 솔라나보다 더 많은 TVL과 고가치 거래를 유치하는 경향이 있습니다.

• 베이스 L2의 브렛이 가장 '게임화된' 밈입니다. 무슨 일이 일어나고 있는지 살펴보고 있지만, 아래 차트에서 볼 수 있듯이 토큰 보유자가 세 번 크게 증가했습니다. 내부자들이 마케팅/커뮤니티 구축을 촉진하기 위해 수십만 개의 지갑을 에어드랍한 것으로 보입니다. 이는 새로운 일이 아니며, 과거에도 Bonk 팀은 이 작업을 수행한 적이 있습니다(솔라나 휴대폰 구매자를 대상으로 한 에어드랍 포함).

일반적으로 대부분의 멤코인 "투자자"는 수백 달러 범위에서 활동하며, 여러 프로젝트에 투자할 수 있습니다. -여러 프로젝트에 투자할 수 있습니다.

다시 한번 말하지만, SPX6900이 이더리움에서 눈에 띄는 이유는 커뮤니티가 다른 밈보다 더 확신을 가지고 있는 것처럼 보이기 때문입니다.

(2) $1,000+ 규모 투자자

요약:

• 다시 한번. 다른 인기 밈의 평균 1,000달러 이상 보유자 비율이 14.2%에 불과한 데 비해, SPX6900은 36%의 사용자가 1,000달러 이상의 포지션을 보유하고 있어 주목을 받고 있습니다.

• 페페는 1,000달러 이상을 보유한 지갑의 18%를 차지하며 '큰 밈' 중 단연 돋보입니다.

• 또 다른 상위 5위에는 방귀코인, AI16z, MOG가 이름을 올렸습니다.

(3) $100,000 규모 이상 투자자

요약:

• 10만 달러 이상 지갑의 비율이 가장 높은 SPX6900이 다시 한 번 1위를 차지했습니다. 일부 사람들은 대형 보유자들이 개인 투자자들에게 "매도를 하고 있다"는 것을 의미하기 때문에 좋지 않다고 생각합니다. 저는 그 반대라고 생각합니다. 제 생각에는 10만 달러 이상의 포지션을 보유한 사람의 비율이 높을수록 해당 자산에 대한 신뢰도가 높다고 생각합니다. 어떤 면에서는 SPX6900이 밈에서 BTC와 유사한 특성을 보일 수도 있습니다.

• (솔라나에서) 방귀코인과 AI16z는 10만 달러 이상의 포지션을 보유한 지갑의 수가 엄청나게 많은 것으로 나타났습니다.

(4) 100달러 미만 지갑의 비율

요약:

• SPX6900은 이더리움에 1,000달러(12,914개) 이상을 보유한 지갑이 더 많고, 100달러 미만(9,920개)을 보유한 지갑은 상대적으로 적습니다. 다시 말하지만, 이는 매우 이례적인 수치입니다. 다른 어떤 밈도 이 지표에 근접한 수치는 없습니다. 실제로 이더리움의 SPX 지갑 중 29%만이 100달러 미만의 포지션을 보유하고 있으며, 페페는 43%의 지갑이 100달러 미만으로 2위를 차지했습니다.

• 참고: 해당 카테고리에서 두 번째로 큰 자산인 페페는 1,000달러 이상 지갑이 7.6개, 100달러 미만 지갑이 179,000개입니다.

• 하위 4개 자산의 경우 100달러 미만의 지갑이 집중되어 있습니다. 이러한 디에메메 코인은 내부자가 마케팅 캠페인과 에어드랍을 진행하면서 보다 중앙화된 것으로 보이며, 이 카테고리의 데이터에서 이러한 모습을 볼 수 있습니다.

3. 고래 성장률

고래 지갑 30일 성장률

요약:

• 방귀코인과 AI16z가 차트 1위를 차지한 것은 다소 의외입니다. 두 자산 모두 작년 10월에 출시되었으며 지난 30일 동안 상당한 성장세를 보였습니다. 이 기간 동안 가격이 각각 94%, 81% 상승한 것을 감안하면 10만 달러 이상의 지갑에서 성장세를 보이는 것은 무리가 아닙니다. 하지만 두 자산 모두 변동성이 상당히 크기 때문에 상당수의 보유자가 높은 수준의 자신감을 보이고 있다는 점은 매우 흥미롭습니다.

• 봉크는 지난 한 달 동안 14% 하락했지만, 10만 달러 규모의 지갑 수는 69% 감소해 최근 고액 보유자 중 상당수가 이익을 취했을 수 있음을 시사합니다. 이로 인해 본크의 바닥은 $0. 000026-$0.000028 범위가 될 수 있습니다.

4, 고래 보유

자산의 수명 동안 포지션 규모가 10만 달러 이상인 모든 지갑을 조사하기 위해 이 메트릭을 사용했습니다. 그런 다음 이 수치를 여전히 10만 달러 이상의 포지션을 보유하고 있는 지갑 수와 비교했습니다. 이 지표를 통해 대규모 보유자의 장기적인 신념에 대한 인사이트를 얻을 수 있다고 생각합니다.

*이번 데이터 세트에는 일부 대형 이더리움 밈이 누락되어 있습니다. 데이터가 확보되는 대로 공유해드리겠습니다.

요약:

SPX6900은 이 점에서 기대치를 뛰어넘습니다. 10만 달러 이상의 토큰을 보유한 보유자의 86%는 현재 토큰 가격이 사상 최고치보다 34% 낮지만 여전히 해당 수준의 포지션을 유지하고 있습니다. 이는 광적인 행동이라고 해도 과언이 아닙니다.

5. 내부자 거래

우리는 여기서 명백한 "음모" 특성을 가진 토큰을 식별하는 데 중점을 두었습니다. 이를 위해 출시 후 첫 주에 토큰을 수령한 지갑의 총 수를 살펴봤습니다. 그런 다음 "토큰을 받았지만 이전 거래가 5건 미만인 지갑"이라는 조건에 따라 "내부자 지갑"을 필터링했습니다.

첫 주에 토큰을 받았지만 5건 미만의 거래를 한 암호화폐 사용자는 내부 지갑일 가능성이 낮다는 논리를 적용했습니다.

요약:

• 다시 한번, SPX는 우리가 데이터에 접근할 수 있는 5개 자산 목록의 맨 위에 있습니다.

• 페페는 첫 주에 많은 수의 토큰 수령자(45,000명)를 기록했으며, '내부자'의 비율이 높았습니다.

• Brett은 55%의 내부자 지갑을 보유하고 있어 놀랍지 않습니다. 저희가 분석한 모든 밈 중에서 이 토큰은 가장 중앙에서 관리되는 것으로 보입니다.

6. 결론

데이터를 통한 인사이트 수집은 아직 초기 단계에 있다는 점을 분명히 말씀드리고 싶습니다. 일부 데이터에는 노이즈가 있을 수 있습니다(자산 가격이 일부 지표를 왜곡할 수 있음에 유의하시기 바랍니다).

우리는 지갑 클러스터를 분석함으로써 많은 것을 배울 수 있다고 믿습니다.

그렇다면 무엇을 배울 수 있을까요?

• SPX6900은 9개의 데이터 세트 중 6개에서 1위를 차지했습니다. 1개 데이터 세트에서는 2위를 차지했습니다. 웨일 월렛은 30일 성장률이 세 번째로 높았습니다. 따라서 총 점수는 9점입니다.

• 종합 점수에서 2위를 차지한 자산은 21점을 받은 AI16z입니다.

• 총점 28점으로 3위를 차지한 자산은 방귀코인입니다.

마지막으로 말씀드리고 싶은 것은 데이터를 바라보고 해석하는 방법에는 여러 가지가 있다는 점입니다. 대부분의 보유자가 여전히 토큰을 보유하고 있다는 사실이 나쁜 일이라고 말할 수도 있습니다. 100달러 미만의 보유자 비율이 더 높아야 한다고 말할 수도 있습니다. 저는 그렇게 생각하지 않으며, 오히려 대형 토큰 지갑 보유자의 비율이 높을수록 신뢰도가 높다고 생각합니다. 하지만 제가 이 데이터를 해석하는 방식에 의문을 제기하고 자신의 의견을 제시할 수 있습니다.

우리가 내린 결론이 앞으로 이 자산들이 더 나은 성과를 낼 것이라는 것을 의미하지는 않습니다. 사실, 앞으로 몇 달 동안 BTC가 저조한 성과를 보인다고 해도 이 자산들 중 어느 하나도 좋은 성과를 낼 것으로 예상하지 않습니다.

그러나 BTC가 향후 몇 달 동안 좋은 성과를 거둘 것이라고 생각한다면 2025년 '블루칩 밈'에 대한 데이터 기반 시각을 형성하는 것이 현명할 수 있습니다. 이 데이터 세트가 도움이 될 수 있습니다.