암호화폐 결제 당사자: 비자, 마스터카드 입력 웹3

저자: 프라틱 데사이, 출처: 토큰 디스패치, 쇼 골든 파이낸스 편집

중국 당나라의 초기 지폐부터 오늘날의 검증된 수표 시스템까지 이 개발되기까지 거의 천 년이 걸렸습니다. 그 후 19세기에는 전신 송금이 등장하여 국경 간 무역의 성장을 가속화했습니다. 하지만 잊혀진 지갑만큼 결제에 혁명을 일으킨 것은 없었습니다.

1949년 프랭크 맥나마라는 뉴욕 맨해튼의 메이저스 캐빈 그릴에서 손님과 식사를 하던 중 지갑을 잊어버렸습니다. 이 사건은 그를 당황하게 만들었지만, 비슷한 일이 다시는 일어나지 않도록 새로운 방법을 고안해내는 계기가 되었습니다. 1년 후, 그는 세계 최초의 신용카드인 다이너스 클럽 카드를 들고 돌아왔습니다. 원래는 판지 한 장에 불과했던 이 카드는 매일 수십억 건의 거래를 처리하는 신용 카드 네트워크로 성장했습니다.

그 후 얼마 지나지 않아 마스터카드와 비자는 필요에 의해 탄생한 은행 제휴와 브랜드 변경을 통해 등장했습니다.

1960년대에 뱅크 오브 아메리카의 뱅크아메리카카드(나중에 비자가 됨)가 시장을 장악하게 되자 다른 지역 은행들은 신용카드 사업을 놓칠까 봐 걱정했습니다. 이에 여러 은행이 협력하여 1966년 인터뱅크(이후 마스터 차지로 개명, 이후 마스터카드로 변경)를 설립하여 자원을 결합하고 인프라를 공유하며 확장 가능한 경쟁 네트워크를 구축할 수 있었습니다.

관련성을 높이기 위해 시작된 협업은 결국 은행 역사상 가장 성공적인 협업 중 하나가 되었습니다. 결제는 더 간단해졌고, 더 중요한 것은 보이지 않게 되었습니다. 스와이프나 탭은 단순히 편리함을 가져다준 것이 아니라 현대 상거래의 토대를 마련했습니다.

사람들은 이제 주머니에 소비력을 가지고 다닐 수 있게 되었습니다. 판매자는 더 빠르게 결제를 받을 수 있는 방법을 얻었습니다. 은행은 새로운 수익원을 얻었습니다. 그리고 중간에 있는 신용카드 네트워크는 세계에서 가장 가치 있는 비즈니스 중 하나가 되었습니다.

2024년에만 마스터카드와 비자는 결제 서비스에서만 170억 달러와 160억 달러의 수익을 창출할 것으로 예상됩니다. 그리고 디지털 거래 규모는 해마다 꾸준히 증가하고 있습니다.

2018년 6,450억 달러에서 2024년 1조 6,500억 달러로 거래 규모가 2.5배 증가할 것으로 예상됩니다. Capgemini의 글로벌 결제 보고서 2025는 2028년까지 거래 규모가 2024년 수준에서 70% 성장하여 2조 8,400억 달러에 달할 것으로 예측합니다.

2023년 전 세계 비현금 거래의 약 57%가 직불카드나 신용카드를 통해 이루어지며, 결제에는 일반적으로 1~3일이 소요됩니다. 각 거래는 일반적으로 판매자에게 최종 결제가 이루어지기 전에 여러 기관을 거치게 됩니다. 그럼에도 불구하고 이 방법은 여전히 유효합니다. 전 세계를 여행하면서 도쿄, 토론토, 뉴욕에서 같은 카드를 스와이프할 수 있습니다. 결제는 보이지 않게 되었습니다.

Visa와 MasterCard는 실제로 카드를 발급하거나 돈을 보유하지 않습니다. 서로를 모르는 금융 기관 간의 신뢰를 바탕으로 구축된 결제 채널만 있을 뿐입니다. 결제를 클릭하면 해당 네트워크에서 거래를 허용할지 여부를 결정하고, 올바른 계좌와 일치하는지 확인하고, 청구서를 처리하고, 자금이 귀하의 계좌에 입금되도록 합니다.

이 서비스를 받으려면 판매자는 거래 금액의 약 2~3%를 관련 당사자에게 전달해야 하며, 이 수수료는 발행 은행, 매입 은행, 프로세서 및 신용카드 네트워크가 나눠서 부담합니다. 그 대가로 모두가 원활하게 작동하는 시스템을 이용할 수 있습니다. 누가 결제를 했는지 알 필요 없이 결제가 이루어졌다는 사실만 알면 됩니다.

소비자는 이 과정을 신경 쓰지 않을 수 있습니다. 하지만 판매자의 입장에서는 이 몇 퍼센트 포인트가 큰돈이 될 수 있으며, 특히 마진이 적은 소규모 비즈니스의 경우 더욱 그렇습니다.

판매자나 길거리 상점 주인이 신용카드로 결제할 때 현금이나 다른 형태의 전자 결제보다 몇 달러를 더 청구하는 상황에 처한 적이 있으신가요? 이제 그 이유를 알 수 있습니다.

지연을 피하고 최소한의 처리 수수료로 즉시 대금을 받을 수 있다면 어떨지 상상해 보세요. 이것이 바로 블록체인의 비전입니다. 비자카드와 마스터카드가 추월당하기 전에 모방하려고 하는 모델이기도 합니다.

스테이블코인이라는 요소와 함께 결제 결제의 역동적인 환경은 더욱 변화할 것입니다. 지난 12개월 동안 스테이블코인은 월간 거래량 측면에서 이미 Visa를 넘어섰습니다.

스테이블코인을 사용하면 한 지갑에서 다른 지갑으로 바로 이동하면서 단 몇 초 만에 거래를 완료할 수 있습니다. 은행도, 프로세서도, 지연도 없습니다. 코드만 있으면 됩니다. 수수료는 솔라나나 베이스와 같은 네트워크에서 1센트에 불과합니다. 그리고 최종 확인은 거의 즉시 이루어집니다.

이것은 단순한 이론이 아닙니다. 아르헨티나의 프리랜서들은 이미 USDC를 받고 있습니다. 송금 플랫폼은 해당 은행 시스템을 우회하기 위해 스테이블코인을 통합하고 있습니다. 암호화폐 네이티브 지갑을 통해 사용자는 은행 카드 없이도 판매자에게 직접 결제할 수 있습니다.

비자와 마스터카드는 생사를 넘나드는 위협에 직면해 있습니다. 전 세계가 블록체인으로 거래하기 시작하면 이들의 역할이 사라질 수 있습니다. 그 결과, 그들은 조정에 나서고 있습니다.

지난 한 해 동안 마스터카드의 움직임은 무시하기 어려웠습니다.

이 회사는 최근 전 세계 인구의 40%가 넘는 35억 명 이상의 카드 소지자를 온체인 자산에 직접 연결하는 것을 목표로 하는 Chainlink와 파트너십을 체결했습니다. 이 시스템은 체인링크의 안전한 상호운용성 인프라와 유니스왑의 역량 및 시프트4와 같은 결제 프로세서를 결합하여 법정화폐와 암호화폐 간의 전환 가교를 구축합니다.

또한 마스터카드는 Fiserv와 제휴하여 FIUSD라는 스테이블코인을 출시했습니다. 마스터카드의 목표는 1억 5천만 개가 넘는 가맹점 접점에 이를 통합하는 것입니다. 그들의 목표는? 판매자가 스테이블코인과 법정화폐를 이메일처럼 어디서나 원활하게 전환할 수 있도록 하는 것입니다.

마스터카드는 또한 멀티토큰 네트워크(MTN)를 통해 스테이블코인 관련 카드, 디지털 자산을 사용한 가맹점 결제, 토큰화된 로열티 프로그램을 위한 기반을 마련하고 있습니다. 온체인 결제 옵션을 선택한다고 해서 카드와 연계된 로열티 보상을 포기할 이유가 있을까요?

마스터카드는 이를 통해 무엇을 얻을 수 있을까요? 실제로 많은 이점이 있습니다. 온체인 결제를 활성화하면 중개인이 없어져 내부 처리 비용이 절감됩니다.

마스터카드가 2025년 4월에 코페이의 국경 간 결제 사업부에 3억 달러를 투자한 것은 비용 효율성이 중요한 대량 저마진 결제 사업에 투자하고 있다는 것을 보여줍니다. 2024년 마스터카드의 국경 간 거래는 전년 대비 18% 성장했으며, 이는 마스터카드와 경쟁사인 Visa의 주요 차별화 요소 중 하나입니다.

또한 새로운 수수료 구조를 만들고 있습니다. 기존의 스와이프당 수수료는 줄어들고 있지만, 이제 API 액세스, 규정 준수 모듈 또는 MTN과의 통합에 대한 비용을 청구할 수 있습니다.

한편, 비자는 아프리카의 옐로카드와 제휴하여 아프리카 대륙에 절실히 필요한 국경 간 스테이블코인 결제를 실험하고 있으며, 레저와 제휴하여 사용자가 암호화폐로 소비하고 USDC 또는 BTC로 캐시백을 받을 수 있는 카드를 출시했습니다. 또한 비자는 은행이 온체인에서 디지털 법정화폐 상품을 발행할 수 있도록 설계된 비자 토큰화된 자산 플랫폼을 지속적으로 개발하고 있습니다.

스테이블코인 결제를 사용하면 Visa는 여러 은행을 통해 거래할 필요가 없고 외환 변동에 따른 손실이 발생하지 않습니다. 이는 비용을 절감하고 수익성을 높일 수 있는 이점이 있습니다.

두 회사 모두 철학을 바꾸고 있습니다. 이들은 스스로를 프로그래밍 가능한 화폐의 인프라 계층이 되도록 프로그래밍하고 있습니다. 이들은 미래는 더 이상 스와이프 조작이 아니라 스마트 컨트랙트 호출에 의해 지배될 수 있다는 것을 깨닫고 있습니다.

이 모든 것 뒤에는 매우 개인적인 이유도 있습니다.

취소된 예약을 환불받기 위해 3일을 기다린 적이 있습니다. 해외 프리랜서들이 송금 지연과 수수료로 어려움을 겪는 것을 보았습니다. 캐시백이 도착하는 데 몇 주가 걸리는 이유도 궁금했습니다. 저희 같은 사용자들에게 이러한 비효율성은 불편하긴 하지만 조용히 일상이 되어버렸습니다. 이제 web3가 대안을 제시합니다.

대형 결제업체에게 가장 큰 장애물은 비용입니다. 판매자의 경우 기존 카드 거래는 2% 이상의 수수료가 발생할 수 있습니다. 온체인 스테이블코인을 사용하면 수수료가 0.1% 미만으로 떨어질 수 있습니다. 사용자에게는 더 빠른 캐시백, 실시간 결제, 더 낮은 가격을 의미합니다. 개발자와 핀테크 기업에게는 기존 은행의 심사 과정을 거치지 않고도 글로벌 결제 네트워크에 직접 액세스할 수 있는 앱을 개발할 수 있다는 의미입니다.

Web3는 여전히 많은 장단점에 직면할 것입니다. 신용카드 네트워크는 사기 방지, 지불 거절, 분쟁 해결 기능을 제공하지만 스테이블코인은 그렇지 않습니다. 잘못된 지갑으로 자금을 송금하면 해당 자금은 회수할 수 없을 가능성이 높습니다. 온체인 자금 흐름의 효율성에도 불구하고 우리가 중요하게 생각하는 소비자 보호는 여전히 부족합니다. 최근 미국 상원에서 통과된 지니어스 법안은 이러한 소비자 보호 문제를 일부 해결할 수 있을 것으로 보입니다.

비자와 마스터카드는 손 놓고 앉아 있지 않습니다. 오히려 이러한 격차를 기회로 보고 있습니다. 기존의 규정 준수, 위험 점수, 보안 기능을 스테이블코인 거래에 통합함으로써 일반 사용자가 웹3를 더욱 안전하게 사용할 수 있도록 하는 것이 목표입니다. 이들의 전략은 다른 사람들이 프로토콜을 구축하도록 한 다음, 이를 대규모로 사용할 수 있는 인프라를 판매하는 것입니다.

또한 거래량에 베팅하고 있습니다. 투기성 거래가 아니라 송금, 급여, 전자상거래와 같은 실제 애플리케이션에 베팅하고 있습니다. 이러한 흐름이 체인 위로 이동하면, 이를 관리하는 회사는 더 이상 과거의 '통행료' 수금업체가 아니더라도 이익을 얻을 수 있습니다.

비자와 마스터카드는 이러한 생태계를 처음부터 구축하는 조력자가 되고자 합니다. 따라서 선택한 암호화폐 지갑에 신뢰할 수 있는 KYC 계층이 필요하거나 은행이 국경을 넘는 규정 준수가 필요한 경우 브랜드 API를 사용할 수 있습니다.

이것이 사용자에게 어떤 의미인가요? 앞으로 지갑은 은행처럼 운영될 수 있습니다. 스테이블코인으로 결제하고, 비자나 마스터카드 인터페이스를 통해 사용하고, 토큰화된 포인트로 보상을 받고, 모든 것을 즉시 정산할 수 있습니다. 어떤 체인을 거쳤는지도 모를 수도 있습니다.

은행 앱부터 통합 결제 인터페이스(UPI)까지 모든 결제 수단을 사용해본 저 같은 사람에게는 암호화폐로 커피를 결제하는 것의 매력은 분명합니다: 실제로 작동하는 결제 수단을 원한다는 것입니다. 토큰이든 루피든 상관없습니다. 빠르고, 저렴하고, 거래 중에 충돌이 일어나지 않는 것만 중요하죠. 기존 거대 기업들이 이를 보장할 수 있다면 계속 존속할 권리가 있는 것일지도 모릅니다.

결국 이 모든 것은 중심에 서기 위한 경쟁입니다. Web3 월렛이 새로운 결제 표준이 된다면, 그 수혜자는 기본 인프라를 구축한 사람들이 될 가능성이 높습니다. 반면에 거대 신용카드 회사들은 통화가 바뀌어도 인프라는 여전히 자신들의 것이 될 수 있다는 데 베팅하고 있습니다.

그들은 또 다시 무대 뒤에 숨어 있기를 원합니다. 이번에는 채널이 코드로 만들어질 것입니다.