코인베이스 벤처스: 2026년까지 투자할 가치가 있는 4가지 암호화폐 분야

출처: 코인베이스 벤처스 Golden Finance 편집

매년 암호화폐의 경계는 계속 진화하고 있습니다. 2025년에는 스테이블코인 인프라가 결제 방식을 재편하고, 크로스체인 증명이 며칠씩 걸리던 결제 시간을 전례 없는 수준으로 단축하며, 예측 시장이 지속적인 주류 채택으로 돌파구를 열고, 새로운 DEX 모델이 온체인 "모든 것을 거래할 수 있는" 마켓플레이스를 가능하게 할 것입니다. "모든 것이 거래 가능한" 체인상의 마켓플레이스. 이러한 혁신은 암호화폐의 차세대 혁신을 위해 밤낮없이 노력하는 야심찬 팀들에게 새로운 시대를 열어주었습니다. 암호화폐의 현재 상태를 연초와 비교해 보시면 더 많은 유동성, 더 나은 개인정보 보호, 더 나은 상호운용성, 온체인 인프라와 인공 지능 간의 시너지 효과를 확인할 수 있을 것입니다. 가격 움직임에 관계없이 저희는 암호화폐의 미래에 대해 그 어느 때보다 확신을 가지고 있습니다.

2026년에 저희 팀이 가장 열정을 쏟고 있는 몇 가지 아이디어와 "다음에 무엇을 개발해야 할까요?"라는 질문에 대한 답은 다음과 같습니다. 답은 다음과 같습니다. 저희는 이러한 분야가 차세대 획기적인 기업과 프로토콜이 등장할 분야라고 생각하며, 적극적으로 투자를 모색하고 있습니다. 이러한 분야에서 개발을 진행 중이시라면 언제든지 저희에게 연락해 주세요. X 비공개 메시지를 통해 연락하실 수 있습니다.

1. RWA 무기한 계약 - 모든 것을 위한 계약

온체인 RWA에 대한 관심이 다시 높아지면서 투자자들은 새로운 투자 방법을 찾고 있습니다. 암호화폐 분야에서 가장 성숙한 거래 상품인 무기한 계약은 토큰화보다 더 빠르고 유연한 투자 방법을 제공합니다. 최근 무기한 계약 탈중앙화 거래소(DEX) 인프라의 개선 덕분에 RWA 무기한 계약은 무기한 선물 계약을 통해 오프체인 자산에 대한 합성 투자 기회를 창출합니다. 이 분야는 두 가지 방향으로 진화하고 있습니다. 첫째, 이색적인 자산 투자 기회를 온체인으로 가져옴으로써: 무기한 계약은 기초 자산의 담보가 필요하지 않기 때문에 거의 모든 자산에 대한 시장이 형성될 수 있으며, 민간 기업부터 경제 데이터에 이르기까지 다양한 자산의 '영속성'을 가능하게 합니다. 둘째, 암호화폐가 거시 시장과 점점 더 연결됨에 따라 더 정교한 트레이더 그룹이 더 이상 디지털 자산의 장기 보유에 국한되지 않는 견해를 표현하고자 합니다. 이는 온체인 매크로 자산 투자 기회에 대한 수요를 창출하여 트레이더가 석유, 인플레이션 손익분기점, 신용 스프레드 및 변동성과 관련된 상품에 헤지하거나 포지션을 구축할 수 있게 했습니다. -- 킨지 스타이메츠

2. 전문화된 거래소 및 거래 터미널

대안적 자산관리(AMM)

영구 탈중앙화 거래소(DEX), 애플리케이션별 체인, 그리고 롤업은 지속 가능한 거래소를 구축하는 데 있어 시장 구조 설계의 중요성, 특히 악의적인 트레이더로부터 시장 조성자를 보호하는 데 있어 시장 구조 설계의 중요성을 강조하기 위해 등장했습니다. 이러한 새로운 환경에서는 이러한 보호 메커니즘을 하단에 내장할 수 있지만, 대규모 프로토콜 업그레이드 없이 범용 체인에 유사한 구조를 복제하는 것은 여전히 어렵습니다. 저희는 이러한 광범위한 생태계 내에서 온체인 시장 구조의 개발을 가속화할 수 있는 프로젝트에 점점 더 집중하고 있으며, 새롭게 떠오르는 모델 중 하나는 유휴 유동성을 애그리게이터를 통해서만 실행할 수 있어 유동성 공급자(LP)를 약탈적 거래 흐름으로부터 격리하는 Solana의 Prop-AMM입니다. 이러한 프롭 중심 접근 방식은 근본적인 개선에 앞서 시장 구조 혁신을 크게 앞당길 수 있으며, 솔라나의 현물 시장 외에도 잠재적으로 적용될 수 있습니다. -- 킨제이 스타이메츠

예측 시장 거래 터미널

예측 시장은 주요 소비자 등급 암호화폐 애플리케이션 중 하나가 되었으며, 주류 채택으로 가는 틈을 성공적으로 넘었습니다. 그러나 오늘날의 예측 시장은 초기 디파이와 동일한 파편화 문제에 직면해 있습니다. 예를 들어, 사용자는 제한된 도구를 제공하는 여러 인터페이스와 서로 고립된 유동성 풀 사이에서 전환해야 합니다. 예측 시장 애그리게이터의 등장은 6억 달러가 넘는 파편화된 유동성을 통합하고 플랫폼 전반에서 실시간 이벤트 확률을 통합적으로 볼 수 있는 지배적인 인터페이스 계층이 될 것입니다. 고급 주문 유형, 필터/차트, 멀티 플랫폼 라우팅 및 포지션 추적, 플랫폼 간 차익거래 인사이트, 기타 특수 도구를 갖춘 트레이딩 터미널(Axiom 사용자 환경과 유사하지만 이벤트 계약용)을 상상해 보세요. -조나단 킹

3. 차세대 디파이

영구계약 시장 구성 가능성

영구 선물은 고립된 거래소에서 구성 가능한 탈중앙화 금융( DeFi) 시장으로 진화하며 자본 효율성의 새로운 지평을 열고 있으며, 하이퍼리퀴드, 라이터 등 주요 무기한 선물 거래소는 사용자가 레버리지 포지션을 유지하면서 담보 수익을 얻을 수 있도록 대출 프로토콜과의 통합을 선도하고 있습니다. 2026년까지 탈중앙화 거래소(DEX)의 무기한 선물 거래량이 월 1조 4천억 달러에 달하고 전년 대비 300% 성장할 것으로 예상되는 가운데, 프로토콜은 무기한 선물 사용을 더욱 확대하여 트레이더가 유동성을 희생하지 않고 헤지, 수익 창출, 레버리지 사용을 동시에 할 수 있도록 지원할 수 있습니다. -- Ethan Oak

무담보 대출/신용

무담보 신용 자금 시장은 디파이의 다음 개척지이며, 2026년에는 온체인 평판과 오프체인 데이터를 결합하여 대규모로 무담보 대출의 잠재력을 실현하는 획기적인 모델이 등장할 것입니다. 미국에만 1조 3,000억 달러의 무담보 회전 신용대출이 있으며, 암호화폐는 뛰어난 자본 효율성과 글로벌 접근성으로 인해 이로부터 이익을 얻을 수 있을 것으로 예상되는 등 시장 기회는 매우 큽니다. 이 분야 구축업체의 과제는 확장 가능하고 지속 가능한 리스크 모델을 설계하는 것입니다. 성공한다면 디파이는 기존 은행 시스템을 능가하는 진정한 금융 인프라가 될 것입니다. -조나단 킹

체인상의 프라이버시

블록체인은 투명성으로 유명하지만, 사용자가 자신의 프라이버시를 유지할 수 없다면 주류 애플리케이션은 불가능할 수 있습니다. 기관 및 전문 소매 트레이더는 거래 전략이 경쟁자에게 지속적으로 유출될 경우 거래할 수 없으며, 일반 사용자는 일반적으로 자신의 전체 금융 이력을 체인에 노출하고 싶어하지 않습니다. 개발자들은 프라이버시를 보호하는 자산(예: 지캐시)과 탈중앙 금융 애플리케이션(예: 개인 주문장, 대출 등), 그리고 프라이버시를 핵심으로 하는 전용 결제 블록체인을 개발하는 것을 목격하고 있습니다. 이러한 도구가 전용 프라이버시 네트워크 위에 구축되든, 고급 암호화 기술(예: 영지식 증명, 완전 동형 암호화, 다자간 계산, 엔드포인트 암호화 등)을 사용하여 기존 퍼블릭 블록체인 위에 계층화되든, 블록체인은 검증 가능성을 유지하면서 사용자가 악의적 행위자에게 노출될 위험을 줄일 수 있습니다. -- Ethan Oak

4. AI와 로봇공학

로봇공학 및 휴머노이드 로봇 데이터 수집

AI가 계속 진화하고 시장이 다음 기술 영역으로 눈을 돌리기 시작하면서 로봇 공학이 혁신의 다음 단계를 정의할 수 있다는 데 점점 더 많은 사람들이 동의하고 있습니다. 많은 팀이 이러한 방향으로 연구하고 있지만, 로봇을 훈련하고 AI 시스템을 구현하는 데는 여전히 중요한 격차가 존재하며, 사용 가능한 데이터 세트는 여전히 제한적이고 파편화되어 있습니다. 부족한 주요 영역 중 하나는 잡기, 압력 또는 직물, 케이블 및 기타 변형 가능한 재료와 관련된 다중 물체 조작과 같은 세분화된 물리적 상호 작용 데이터입니다. 이 문제는 암호화폐 영역에만 국한된 것은 아니지만, DePIN과 같은 탈중앙화된 물리적 인프라 네트워크와 유사한 인센티브 데이터 수집 모델은 고품질의 물리적 상호작용 데이터 수집을 확장하여 첨단 로봇 시스템의 개발과 배포를 가속화할 수 있는 실행 가능한 프레임워크를 제공할 수 있습니다. -- 킨제이 스타이메츠

인간 증명

우리는 연결된 디지털 화면에서 보이는 모든 것이 사람이 만든 것인지, AI가 만든 것인지 구분할 수 없게 되는 전환점에 다가서고 있습니다. 우리는 생체인식, 암호화 서명, 오픈 소스 개발자 표준의 조합이 인간과 컴퓨터의 새로운 상호 작용 모델에서 AI를 보완하는 '인간성 증명' 솔루션을 구축하는 데 중요하다고 생각하며, 월드코인(포트폴리오 회사)은 이 문제를 예측하고 해결하기 위해 앞서 나가고 있습니다. 이 문제를 해결하기 위해 최선을 다하고 있습니다. 점점 더 복잡해지는 이 문제에 대한 다양한 솔루션을 지원하게 되어 기쁩니다. -- 훌리 테와니

온체인 개발과 안전한 AI

스마트 컨트랙트 개발은 곧 "GitHub 코파일럿의 순간"을 맞이할 것입니다. "2026년에는 AI 에이전트가 온체인 빌드를 더욱 대중화할 것입니다. 비전문가인 창업자들도 몇 달이 아닌 몇 시간 안에 온체인 사업을 시작할 수 있고, 에이전트는 스마트 컨트랙트 코드 생성, 보안 검토, 지속적인 모니터링을 담당하게 될 것입니다. 스마트 컨트랙트 개발과 보안/리스크 관리를 최신 웹 빌드처럼 쉽게 할 수 있는 에이전트 도구의 등장으로 온체인 애플리케이션과 경험의 폭발적인 증가를 촉발할 수 있는 기회가 있습니다. -조나단 킹

2026년을 내다보며, 저희는 온체인 경제를 발전시키기 위해 용감하게 도전하는 많은 빌더들에게 고무되어 있습니다. 이러한 아이디어는 우리가 보는 엄청난 잠재력을 반영하지만, 가장 흥미로운 프로젝트는 예상치 못한 곳에서 나오는 경우가 많습니다.