비트와이즈: 암호화폐가 세상을 바꾸는 방법

비트와이즈 최고투자책임자 매트 호건 글: AIMan@골든파이낸스 편집

아홉 점 퍼즐을 기억하시나요?

여름 캠프에서 많이 등장하는 고전적인 시각 퍼즐입니다. 어떻게 하면 펜을 들지 않고도 9개의 점과 4개의 선을 연결할 수 있을까요?

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이것은 (말 그대로) 상자 밖에서 생각하는 테스트입니다. 틀에 박힌 사고에 갇혀서는 모든 점을 연결할 수 없습니다.

그러나 선 밖에서 그림을 그리면 쉽게 연결할 수 있습니다.

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저는 최근 블룸버그 칼럼니스트 앨리슨 슈라거의 암호화폐 관련 기고문을 읽은 후부터 9가지 수수께끼에 대해 고민해 왔습니다.

슈라거는 훌륭한 작가이지만 오랫동안 암호화폐에 대해 회의적인 입장을 견지해 왔습니다. 수년 동안 그녀는 칼럼을 통해 암호화폐를 튤립과 다른 고전적인 거품과 비교하며 암호화폐의 종말을 예측해 왔습니다. 최근에는 암호화폐의 존속을 인정했지만, 이제는 암호화폐가 필요하지 않다는 새로운 비판을 내놓았습니다.

최근 암호화폐 관련 기고문인 "401(k) 플랜에 비트코인이 포함되어 있나요? 나는 위험을 감수하지 않을 것이다"라는 글에서 슈라거는 "정부가 발행하는 화폐는 환상적"이라며 비트코인의 미래에 대해 부정적인 견해를 밝혔습니다.

이전 칼럼에서도 "미국에는 이미 미국 달러라는 결제 수단이 있으며, 이는 꽤 잘 작동하고 있다"며 비슷한 의견을 피력한 바 있습니다.

이 칼럼들은 저를 슬프게 합니다. "꽤 훌륭하다", "꽤 좋다"?

슈라거는 딜레마에 빠졌습니다. 더 좋은 말이 떠오르지 않습니다.

더 나은 방법이 있습니다

현실은 이렇습니다: 우리의 금융 시스템은 실제로 그렇게 좋지는 않습니다.

오늘날 당좌 예금 계좌의 평균 이자율은 0.07%입니다. 소위 "저축 계좌"는 0.38%의 이자를 제공합니다. 수표는 5일 안에 현금화할 수 있습니다. 주식은 T+1일(작년 광고 캠페인에서 지적했듯이 주말이 아님)에 정산됩니다. Visa는 총 마진 80%를 유지하면서 영업일 기준 1-3일 내에 가맹점에 대금을 지급합니다. 우리 정부는 암묵적 보증을 통해 소수의 은행을 지원하고 정기적으로 납세자의 돈으로 은행을 구제합니다. 그 사이 달러 가치는 제 생애 동안 약 80% 하락했습니다.

달러의 구매력, 1900~2020

출처:Statista

"꽤 멋지다"?

제가 암호화폐 업계에서 일하는 가장 큰 이유 중 하나는 우리가 더 잘할 수 있다는 확신이 있기 때문입니다.

우리는 결제가 즉시 이루어지고 수수료가 거의 없으며 정부가 인플레이션으로 여러분의 돈을 빼앗지 않는 세상에서 살 수 있습니다.

서비스 제공자의 변덕이 아니라 초 단위로, 매일매일 누적되는 실제 자산 수익률을 얻을 수 있고 일정한 간격으로 누적되는 수익을 얻을 수 있습니다.

우리는 24시간 글로벌화된 세상에서 환전 수수료나 은행 간 송금 수수료 없이 여행하며 살아갈 수 있습니다.

우리가 이토록 쉽게 현 상황을 받아들인다는 사실이 놀랍습니다. 금요일 오후 4시에 이메일이 꺼졌는데 월요일 오전 9시 30분이 되어서야 다시 켜졌다고 상상해 보세요. 실제로 저희 브로커리지 계정에 일어난 일입니다. 조금은 행복할지 모르지만 경제를 관리하는 방식은 결코 아닙니다.

트레이드파이 지지자들을 만나면 베이스를 통해 송금하는 것이 얼마나 빠르고(거의 즉각적으로) 저렴한(0.002달러)지 보여주고 싶습니다. Aave에서 자산을 빌려주고 매초마다 이자가 발생하는 것을 보여드리고 싶습니다. 토요일 저녁 7시에 계좌 간에 돈을 이체하고 싶어요. 왜냐하면 내 돈이기 때문이죠. 물론 위에서 보여드린 달러 구매력 차트의 역수처럼 보이는 비트코인 차트도 보여드리고 싶습니다.

2009년부터 현재까지의 비트코인 가격

출처: Bitwise Asset Management. 2010년 7월 17일부터 2025년 7월 28일까지의 데이터

얼리슨 같은 비평가들이 뭐라고 말할지 알아요. 실제 사용처는 어디일까요? 암호화폐가 그렇게 좋은데 왜 물건을 사는 데 사용하지 않나요?

답은 많은 신기술과 마찬가지로 암호화폐도 아직 완벽하지 않기 때문입니다. 암호화폐의 잠재력을 완전히 실현하려면 기술자, 투자자, 규제 당국, 입법자들의 많은 노력이 필요합니다. 그 결과 대부분의 신기술이 그렇듯이 초기 도입은 기존 시스템이 특히 취약한 주변부에서 이루어집니다.

그러나 상자 밖에서 생각해보면 더 나은/더 빠른/더 저렴한/더 글로벌화된 금융의 세계가 나타나기 시작하고 있음을 알 수 있습니다.

사하라 이남 아프리카의 기업들이 비효율적인 은행 부문을 우회하여 안정적인 통화를 사용하여 국경을 넘는 거래를 할 수 있도록 지원하는 Yellowcard와 같은 기업에서 이를 확인할 수 있습니다. Starlink와 같은 기업이 전 세계 고객에게 인보이스를 발행할 수 있도록 지원하는 안정 통화 서비스 제공업체인 Bridge를 11억 달러에 인수한 Stripe의 사례에서도 이를 확인할 수 있습니다. 주말마다 주식 시장이 마감되고 매크로 트레이더들이 암호화폐로 눈을 돌리는 것을 볼 수 있습니다. 달러의 미래가 걱정되어 마지못해 비트코인을 구매하는 레이 달리오 같은 사람들에게서도 볼 수 있습니다.

새로운 기술에는 항상 이런 경우가 있습니다. 여행 가방만한 크기의 최초의 휴대폰은 많은 회의론에 부딪혔지만, 소수의 정치인과 CEO에게는 매우 유용했습니다. 최초의 디지털 카메라는 해상도가 낮고 "작동하지 않았지만" NASA가 우주에서 이미지를 전송하고 기자들이 필름을 처리할 필요 없이 기사를 작성할 수 있게 해주었습니다. 시간이 지남에 따라 기술은 점점 더 발전했습니다. 오늘날 우리는 디지털 카메라가 없는 세상을 상상할 수 없습니다.

암호화폐 분야도 다르지 않을 것으로 예상합니다. 적절한 상황에서 이 기술은 이미 기존 시스템보다 더 빠르고, 더 저렴하게 돈과 금융 상품을 이동할 수 있습니다. 규제가 발전하고 사용자 경험이 개선됨에 따라 모든 금융 상품이 암호화폐로 이동하는 것을 보게 될 것입니다.

이것은 전 세계에 큰 도움이 될 것입니다. 또한 현재에 만족할 필요가 없다는 것을 상기시켜 줍니다. 상황은 더 나아질 수 있습니다.

저는 항상 암호화폐가 이를 달성하는 데 도움이 될 수 있다고 믿어왔습니다.