최근 파이어코인 HTX의 연구 부문인 HTX 리서치는 글로벌 거시 경제 환경이 비트코인 시장에 미치는 영향을 종합적으로 분석하고 비트코인 시장에 대한 명확한 전망과 투자자를 위한 투자 가이드라인을 제공하는 최신 연구 보고서 "새로운 매크로 변화와 비트코인 전망: 유동성, 위험 성향, 정책 게임 및 투자 전략에 대한 심층적 고찰"을 발표했습니다.
매크로 환경에서의 비트코인 시장 전망: 유동성과 위험선호도
현재 글로벌 매크로 환경은 복잡하고 변동성이 높습니다. 연준의 금리 인하 기대감 냉각, 양적 긴축(QT) 지속, 미국 재무부의 TGA 계좌 환수, 일본은행의 금리 인상 기대감 등이 단기 유동성 경색으로 이어지는 등 매크로 환경은 복잡하고 변동성이 높습니다. 파월 연준 의장의 "데이터 우선" 입장 고수, 미국 고용시장 호조(4월 비농업 고용 17만 7천명 증가, 실업률 4.2%), 관세로 인한 인플레이션 영향(3분기 CPI 3% 이상 회복 가능성), 연내 예상 금리 인하 횟수 3회에서 2회(9월과 12월), 유동성 압박으로 인해 비트코인과 같은 위험자산의 상승 여력을 제한합니다. 또한 일본은행의 금리 인상과 엔화 헤지 거래의 축소로 글로벌 유동성이 더욱 긴축되었습니다. 단기(향후 1~3개월) 시장 유동성은 타이트할 것으로 예상되며 비트코인 등 위험자산의 상승폭은 제한될 수 있지만, 예상치 못한 뉴스에 따른 기술적 하락과 변동성을 경계하면서 위험선호도 수준의 낙관론이 단기적으로 지속될 것으로 전망됩니다.
중기(3~12개월)에는 유동성이 점차 개선되고 있고, 시장 위험선호도는 더 큰 불확실성에 직면해 있으며 비트코인 시장은 기회와 도전을 모두 가지고 있습니다. 연준이 금리 인하를 시작하고 2025년 하반기에 양적완화를 종료하면 글로벌 중앙은행 정책의 조율된 완화와 함께 유동성이 개선되어 비트코인에 반등 기회를 제공할 것으로 예상됩니다. 미중 관세 90일 유예 기간 이후 협상 진전, 러시아, 우크라이나, 인도-파키스탄의 지정학적 상황 완화, 기관의 지속적인 진입(전 세계 상장기업이 보유한 비트코인은 68만 8천여 개로 전체 공급량의 3.28%를 차지), 미국 연방 및 주 차원의 '전략적 비트코인 비축' 정책 모색 등이 시장의 위험 선호도를 높이고 비트코인 가격을 지지할 가능성이 높습니다. 비트코인 가격. 그러나 인플레이션이 예상을 초과하거나 지정학적 리스크가 확대되면 위험 회피 심리가 시장에 부담을 줄 수 있습니다. 투자자는 연준의 정책, 매크로 데이터, 관세 협상, 규제 동향에 주의를 기울이고 전략을 유연하게 조정해야 합니다.
정책 게임에서 암호화폐 친화적 정책의 긍정적인 신호: 스테이블코인 규제 또는 완화 시기 맞이?
정책 게임이 암호화폐 시장에 큰 영향을 미치고 있습니다. 5월 21일 홍콩 입법회는 홍콩 내 법정화폐 스테이블코인 발행자에 대한 라이선스 제도를 마련하고 가상자산 활동에 대한 규제 체계를 개선하는 스테이블코인 법안을 통과시켰습니다.
그리고 미국에서는 더 심오하고 복잡한 정책적 영향이 발생했습니다. 트럼프 행정부의 "위대하고 아름다운 세법" 계획(향후 10년간 5조 달러 감세)은 단기적으로 시장 심리를 자극할 것이지만 재정 적자 확대와 부채 한도 증가는 유동성 변동성을 유발할 수 있습니다. 규제 측면에서는 미국 상원이 스테이블코인 법안을 추진했으며, 지니어스법(GENIUS Act) 스테이블코인 법안 협상이 90% 합의에 도달했고, 100% 고품질 자산 지원 규제 프레임워크를 통해 스테이블코인 시장에 대한 규범적 가이드라인을 제공할 것으로 제안되고 있습니다. 또한, 2030년까지 18조 9,000억 달러에 달할 것으로 예상되는 실물 자산 토큰화를 위해 미국 증권거래위원회(SEC)와 전통 금융기관(예: JP 모건 체이스)이 적극적으로 토대를 마련하는 등 미국 내 토큰화에 대한 탐색이 가속화되면서 디지털 자산의 새로운 시나리오가 확대되고 있습니다. 미국 연방 및 주의 "전략적 비트코인 준비금" 법안(예: 뉴햄프셔 H.B. 302)은 비트코인의 전략적 입지를 더욱 강화하고 기관의 시장 진입을 위한 정책적 지지를 제공합니다.
추세 따라잡기: 파이어코인 HTX, USD1을 포함한 다수의 규격 준수 스테이블코인 출시 및 수수료 없는 거래소 서비스 제공.
글로벌 정책 완화 및 규제 투명화 추세에 따라 스테이블 코인은 암호화폐 시장의 유동성 기반이자 가치 앵커로서 그 중요성이 점점 더 커지고 있습니다. 이러한 시장 기회를 포착한 파이어코인 HTX는 사용자의 다양한 투자 수요를 충족하고 자금의 효율성을 높이기 위해 최근 USD1(월드 리버티 파이낸셜 USD), USDQ(퀀토즈), EURQ(퀀토즈), USDR(스테이블코인), EURR(스테이블코인) 등 다수의 규정을 준수하는 스테이블코인을 출시했습니다. 한편, USD1 출시를 기념하여 한편, USD1의 첫 출시를 기념하고 사용자 참여의 문턱을 낮추기 위해 파이어코인 HTX는 특별 수수료 면제 서비스를 시작했습니다. 오는 12월 31일 23:59(GMT+8)까지 USD1/USDT 현물 거래 쌍에 대해 수수료 0원 혜택이 제공됩니다. 사용자는 교환 과정에서 추가 비용을 부담할 필요가 없으므로 자본 활용의 효율성을 극대화할 수 있습니다. 파이어코인 HTX는 전 세계 사용자에게 안전하고 효율적이며 고품질의 암호화폐 금융 서비스를 제공하기 위해 최선을 다하고 있습니다.
또한 투자 전략 측면에서 HTX 리서치의 연구 보고서는 연간 수익률 약 4.94%의 Backpack의 USD 대출, 연간 수익률 최대 15%의 Resolv의 USR, 에이브+펜들의 결합 전략인 연간 수익률 약 10%, 연간 수익률 10% 이상의 Falcon의 USDf, 연간 수익률 약 10%의 Coinshift의 csUSDL 등이 있습니다.
이 연구는 비트코인 시장이 단기적으로는 유동성 압박과 변동성 위험에 주의해야 하며, 중장기적으로는 정책 명확성과 기관 진입에 따른 반등이 예상된다고 결론지었습니다. HTX는 복잡하고 변동성이 큰 암호화폐 시장에서 이용자들이 기회를 포착하고 꾸준히 가치를 높일 수 있도록 시장과 정책 동향을 지속적으로 주시할 것입니다.
HTX 리서치 소개
HTX 리서치는 다양한 암호화폐, 블록체인 기술 및 신흥 시장 동향에 대한 심층 분석을 담당하는 HTX 그룹의 독점 연구 부서입니다. 데이터 기반 인사이트와 전략적 예지력을 제공하는 데 전념하는 HTX 리서치는 디지털 자산 분야에서 업계의 관점을 형성하고 정보에 입각한 의사결정을 지원하는 데 핵심적인 역할을 합니다. 엄격한 연구 방법론과 최첨단 데이터 분석을 통해 HTX Research는 혁신의 최전선에서 업계의 사고 리더십을 주도하고 진화하는 시장 역학에 대한 심층적인 이해를 촉진합니다.
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