뱅크리스: 유니체인의 조용한 부상

저자: David C 출처: Bankless 옮김: 좋은오바, 골든파이낸스

유니체인은 이더리움의 두 번째 계층(L2)에서 가장 많이 언급되고 있는 것 중 하나로 조용히 떠오르고 있습니다. 외부의 주목을 거의 받지 못한 채 조용히 떠오르고 있습니다.

베이스와 같은 L2 프로젝트가 슈퍼체인 논의를 주도하는 동안, 유니체인은 2월 초 메인넷 출시 이후 보이지 않는 곳에서 꾸준히 확장해왔습니다. 유니스왑과의 긴밀한 통합을 통해 특히 수익률 창출 측면에서 더 나은 디파이 경험을 제공합니다.

성장 모멘텀은 다음과 같습니다:

네트워크 성장

유니체인의 현재 디파이 및 스테이블코인의 총 가치 고정(TVL)은 지난 달 대비 41% 증가한 약 13억 달러이며, 전체 이더 롤업 중 4위를 차지했습니다.

L2Beat에 따르면, 6월 총 사용자 거래량은 전년 대비 42% 증가하여 전체 L2 중 3위를 차지했으며, 체인 전체 주간 DEX 거래량의 2.2%를 처리했으며, 전체 블록체인 중 5위를 차지했습니다.

13억 달러의 TVL 중 약 8억 6천만 달러는 탈중앙 금융에서 발생했으며, 나머지 약 4억 4천만 달러는 소수의 대출 계약과 제3자 큐레이션 금고에 집중된 스테이블코인에서 발생했습니다.

• Uniswap | TVL. : $641M

  - 유니스왑은 당연히 체인 내 TVL에서 가장 큰 비중을 차지하고 있으며, 대부분의 자금이 v4 버전에 집중되어 있습니다.

• Euler | TVL: $330M - 다음으로는 MEV 저항 청산, 동적 이자율, 다중 담보 안정성 풀을 갖춘 비인가 대출 프로토콜인 Euler가 뒤를 잇고 있습니다. 유니체인의 오일러 인스턴스는 전체 슈퍼체인에서 다섯 번째로 큰 대출 프로토콜로 성장했습니다.

• Morpho | TVL: $67M - Morpho는 맞춤형 대출 마켓플레이스와 제3자 디파이를 제공하는 비위탁 대출 프로토콜입니다. 회사들과 협력하여 최적화된 수익 풀을 큐레이팅합니다.

이러한 프로토콜은 유니체인 TVL의 대부분을 차지하며, 체인이 과대광고의 온상이 아니라 무엇보다도 '수익 창출'의 장임을 분명히 보여줍니다. 흥미롭게도 유니체인에서 시가총액이 100만 달러가 넘는 MEME 코인은 없으며, 대부분의 유동성은 이더(또는 그 캡슐화된 버전), wBTC, 스테이블코인과 같은 우량 자산에 집중되어 있습니다.

유니체인의 다음 단계

유니체인은 최고의 디파이 체인이 되는 것을 목표로 핵심 인프라를 지속적으로 구축해나가고 있습니다. 유니체인의 아키텍처에는 이미 이러한 목표를 달성하기 위한 몇 가지 핵심 메커니즘이 있습니다.

• 플래시블록  - 플래시봇과 함께 개발된 플래시블록은 각 블록을 4개의 하위 블록으로 분할하여 1초의 아웃오브블록 시간을 달성합니다. 이 압축 메커니즘은 실행 속도와 차익거래 효율을 개선하고 MEV 관련 손실을 줄여 자본 효율성과 경험을 향상시킵니다.

• 신뢰된 실행 환경(TEE) - 유니체인의 시퀀서는 TEE 기술을 사용하여 조작이 불가능한 비공개 환경에서 트랜잭션을 시퀀싱합니다. 보다 공정한 MEV 결과를 지원하고 약탈적 행동의 위험을 줄이기 위해 비공개적이고 변조 방지 환경에서 트랜잭션을 시퀀싱합니다.

유니체인의 다음 주요 업그레이드는 단일 시퀀서에 대한 의존도를 줄이고 체인 전반의 탈중앙화를 강화하도록 설계된 검증 네트워크(UVN)의 출시가 될 것입니다.

현재의 시퀀서는 지연, 일정 변경, 심지어 유효하지 않은 트랜잭션을 제출하여 사용자의 신뢰를 약화시키고 체인 전체의 완결성을 늦출 수 있습니다. UVN은 블록이 최종 확정되기 전에 검증하는 일련의 독립적인 검증자를 도입합니다.

특히, 검증자는 네트워크에 참여하기 위해 $UNI를 서약해야 합니다. 출시 후 유니체인의 온체인 순 수익의 65%는 이러한 검증자와 $UNI 서약자에게 분배됩니다. 현재 유니체인은 슈퍼체인에서 두 번째로 높은 순 수익을 창출하는 L2입니다.

UVN의 테스트 네트워크는 향후 몇 달 내에 가동될 예정이며, 메인 네트워크의 배포가 뒤따를 것으로 예상됩니다. 시간이 지나면서 UVN은 트랜잭션이 공정하게 패키징되도록 메모리 풀을 모니터링하거나 블록을 수락하기 전에 검증자 합의를 요구하는 등 추가적인 보호 메커니즘을 도입할 수도 있습니다.

요약

유니체인은 '범용' L2이지만, 그 아키텍처는 실행 속도를 중심으로 디파이에 맞춤화되어 있습니다, MEV 친화적인 공정성 및 이동성 조정.

플래시블록, TEE, 곧 출시될 검증 네트워크에 이르기까지 모든 구성 요소는 더 높은 수준의 자본 효율성과 구성 가능성을 지원합니다. 오일러와 모포와 같은 렌딩 프로토콜을 기반으로 한 디파이 퍼스트 포지셔닝은 강력한 TVL 성장과 활성 사용자에 힘입어 조용히 L2 수익 차트 상위권으로 올라섰습니다.

또한, 유니체인, 유니스왑, 유니스왑 월렛과 함께 보면 유니스왑 랩스가 수직적으로 통합된 디파이 스택을 구축하고 있다는 것을 알 수 있습니다. 앱, 지갑, 실행 레이어를 제어하며 암호화폐 시장에서 선호되는 유동성 공급원이 되고자 합니다.

유니체인은 아직 갈 길이 멀지만, 크로스체인 상호운용성 문제는 곧 역사가 될 수 있으며, 실행 속도, 수익 조정, 심층 유동성 마스터로 정의되는 환경에서 DeFi의 다음 단계가 도래할 것이라는 강력한 장기적 잠재력을 보여줬습니다.