뱅크리스: 2025년 코인베이스의 10가지 촉매제

출처: Bankless, Five Baht, Golden Finance 편집

코인베이스는 상장 기업으로서 가장 혁신적인 한 해를 위해 조용히 기반을 닦아 왔습니다.

획기적인 S&P 500 편입부터 야심찬 파생상품 확장, 최첨단 개인정보 보호 이니셔티브에 이르기까지 코인베이스는 전통적인 금융과 탈중앙화 혁신의 교차점에서 굳건히 서겠다는 결의를 다지고 있는 것으로 보입니다.

코인베이스의 주가가 완전히 상승한 것은 아니며 대규모 데이터 유출 사고의 충격을 아직 극복하고 있지만, 지난 한 달 동안 50% 이상 상승하며 계속 상승하고 있습니다.

이 글에서는 2025년까지 COIN의 궤적에 영향을 미칠 10가지 주요 촉매제를 분석해 보겠습니다.

I. S&P 500 지수 편입

S&P 500 지수는 시가총액 기준 상위 500개 미국 상장 기업에 프로그램적으로 가중치를 부여하는 광범위한 시장 벤치마크입니다. 수조 달러 규모의 패시브 및 액티브 투자 전략의 기초가 됩니다.

5월 19일 코인베이스는 이 지수에 편입된 최초의 암호화폐 종목이 되었으며, 이 종목 편입으로 150억 달러가 유입된 것으로 추정되며, 이는 S&P 500 연계 포트폴리오에 유입되는 모든 달러의 약 0.11%가 암호화폐 거래소에 할당된 것을 의미합니다.

이 숫자는 많지 않아 보일 수 있지만, 투자자들이 패시브 전략에 자금을 할당함에 따라 매달 수백만 달러의 매수 자금이 유입되고 있으며, 이는 암호화폐와 전통 금융 간의 연결이 심화되고 있음을 나타내는 코인베이스의 가격과 유동성을 지원하는 중요한 메커니즘으로 해석할 수 있습니다.

두 번째: 데리비트 인수

코인베이스는 최근 암호화폐 옵션 분야의 확실한 글로벌 리더인 데리비트를 29억 달러(현금 7억 달러, 코인 주식 1100만 주)에 인수할 것이라고 발표했습니다. 이번 인수는 지금까지 암호화폐 업계에서 이루어진 거래 중 가장 큰 규모입니다.

이 거래를 통해 코인베이스는 기존의 현물, 선물, 무기한 계약 상품뿐만 아니라 옵션 상품을 국제적이고 정교한 트레이더에게 제공할 수 있게 되어, 현명한 트레이더가 디지털 자산과 상품 시장에 대한 견해를 표현하는 데 필요한 모든 도구를 제공하는 풀 서비스 암호화폐 거래소로 거듭나게 될 것입니다.

옵션은 레버리지가 내장되어 있어 트레이더가 자본 1달러당 더 큰 금액의 명목 달러를 거래할 수 있습니다. 이러한 도구의 도입으로 코인베이스는 더 많은 수수료를 받을 수 있을 뿐만 아니라 플랫폼의 전체 거래량을 늘리는 시너지 효과를 창출할 수 있습니다.

셋째, 24시간 연중무휴 선물 시장

전통 금융 시장은 주말에 휴장하지만 암호화폐 시장은 휴장하지 않습니다. 이러한 현실에 대응하고 "절대 닫히지 않는" 시장에서 트레이더의 요구를 충족하기 위해 코인베이스는 최근 CFTC에 등록된 거래소 중 최초로 BTC 및 ETH 선물 시장에서 연중무휴 24시간 규제 거래를 제공하게 되었습니다.

코인베이스는 레버리지 선물 계약에서 연중무휴 24시간 거래를 제공함으로써 투기꾼과 시장 조성자가 언제든지 대응할 수 있도록 보장합니다. 거래일이 길다는 것은 더 많은 거래가 가능하다는 것을 의미하며 거래소의 거래량은 계속 증가할 것으로 예상됩니다.

넷째, 라이엇 게임즈 파트너십

라이엇 게임즈는 리그 오브 레전드와 발로란트 같은 인기 게임을 보유한 수십억 달러 규모의 스튜디오입니다. 이달 초, 이 회사는 코인베이스와 파트너십을 맺고 디지털 자산 분야에 진출할 것이라고 발표했습니다.

코인베이스는 발로란트 및 리그 오브 레전드 e스포츠 글로벌 토너먼트의 "독점 암호화폐 거래소이자 공식 블록체인 기술 파트너"로서, 토너먼트 시청자들에게 실시간으로 통화 움직임에 대한 분석을 제공할 뿐만 아니라 토너먼트 관중들에게 교환 가능한 이모티콘/아이콘( "drops".

이 파트너십은 규모는 작지만, 라이엇 게임즈가 코인베이스의 도움을 받아 게임 내 자산 소유권을 블록체인으로 가져옴으로써 양측 모두에게 이익이 될 수 있는 다년간의 관계의 시작에 불과할 수 있습니다.

다섯 번째: 비트코인 인컴 펀드

이데나는 현재 시장 사이클에서 블루칩 암호화폐 프로토콜로 부상하며 스테이블코인 상품에 수십억 달러의 예치금을 유치했습니다. 이러한 스테이블코인 상품은 현물 암호화폐 자산과 단기 무기한 계약 선물을 보유하여 달러 익스포저를 합성하고 수익을 창출합니다.

코인베이스 자산운용은 4월 말에 에테나와 유사한 베이시스 거래 전략을 사용해 비트코인으로 4~8%의 수익을 달성하는 것을 목표로 하는 '비트코인 인컴 펀드'를 출시했습니다.

코인베이스 비트코인 인컴 펀드는 구매자와 프로그램 매도자를 매칭하여 기관 투자자 기반에 쉬운 수익을 제공하고 코인베이스 선물/영구 계약 시장의 구매자에게 더 나은 가격을 제공합니다.

VI. 검증된 풀

3월 18일에 출시된 코인베이스의 검증된 풀은 독자적인 KYC 검증 시스템(코인베이스 검증)을 활용하며, 유니스왑 V4에 연결하여 탈중앙화 거래소와 인증을 결합합니다. 탈중앙화 거래소와 인증을 결합한 Uniswap V4.

이 풀은 실제 자산 스왑에 유용할 수 있으며, 특히 SEC가 디지털 자산의 투명성 제공에 전념하는 시대에 온체인 증권 거래를 촉진하는 데 있어 코인베이스의 기존 KYC 데이터베이스의 역할을 강조합니다.

VII. 커스터디 및 온체인 거래

코인베이스 커스터디는 전체 암호화폐 시가총액의 12%를 보호하며, 그레이 스케일과 블랙록이 제공하는 주요 BTC 및 ETH 상품을 포함하여 미국 거래소의 대다수 현물 암호화폐 ETF의 등록 커스터디 역할을 합니다.

코인베이스 커스터디는 수백 개의 자산에 걸쳐 40개 이상의 블록체인을 지원하고, 커스터디 서약 기능을 원활하게 통합하며, 프라임 온체인 지갑을 통해 디파이 참여를 지원합니다. 이러한 두 가지 고유한 기능은 뱅크오브아메리카가 이미 이러한 서비스를 제공할 수 있는 라이선스를 보유하고 있다는 점에서 기존의 커스터디 옵션과 차별화됩니다.

디지털 자산 소유권에 대한 기관의 관심이 증가함에 따라 코인베이스는 수수료 기반 에스크로 서비스의 예치금 증가로 수익을 창출할 수 있는 유리한 위치에 있습니다.

VIII. 구독 혜택 강화

수년 동안 코인베이스는 지속적인 "서비스 및 구독" 수익 부문을 확장하는 데 주력해 왔으며, 이 카테고리에서 수익을 창출하는 주요 방법 중 하나는 소매 중심 암호화폐인 코인베이스 원을 통해 이루어집니다. 코인베이스 원은 낮은 거래 수수료, 더 높은 USDC 보상 등을 제공하는 소매 중심의 암호화폐 구독 서비스입니다.

2월에 코인베이스는 구독자에게 월 $10의 기본 가스 수수료, 5자리 이상의 무료 베이스네임 구독, 파트너 계약을 통한 수수료/토큰 할인 혜택 등 다양한 온체인 혜택을 제공하기 위해 원 서비스를 개선했습니다.

9, 미국 무기한 계약 출시 예정

코인베이스 인터내셔널은 자격을 갖춘 비미국 사용자가 다양한 암호화폐 연동 무기한 선물을 이용할 수 있도록 했습니다. 이러한 상품은 아직 미국 상품선물거래위원회(CFTC)의 승인을 받지 못했지만, 거래소는 미국 사용자에게 제공하고자 하는 다음 유형의 파생상품이라고 약속했습니다.

영구 선물 계약은 만기일이 없으며, 코인베이스 인터내셔널의 기존 트레이더는 최대 20배의 레버리지를 얻을 수 있습니다. 소매 사용자를 위한 이러한 도구가 CFTC의 승인을 받으면 코인베이스는 디지털 자산 및 상품의 레버리지 거래를 위한 선도적인 플랫폼이 될 수 있습니다.

X. 프라이버시 우선

암호화폐에는 프라이버시가 필요합니다.3월 6일, 코인베이스는 투명한 체인에서 자산에 대한 선택적 프라이버시 보호를 제공하는 영지식 프라이버시 계층인 Iron Fish 팀을 고용하여 베이스 내 새로운 프라이버시 팀을 이끌고 프라이버시 보호 기본 요소 개발을 통해 네트워크의 프라이버시 전략을 가속화한다고 발표했습니다. 구현을 통해 네트워크의 프라이버시 전략을 가속화할 것입니다.

이 파트너십은 아직 초기 단계이지만, 개발자와 사용자, 암호화폐 업계에 도움이 되는 프라이빗 블록체인 솔루션의 리더가 되기 위한 코인베이스의 노력을 보여줍니다.

점점 더 많은 조직과 개인이 블록체인으로 이전하면 대중에게 알려지지 않은 민감한 금융 거래를 수행해야 할 것이며, 베이스는 프라이빗 블록체인 솔루션의 리더가 됨으로써 이러한 사용자들에게 어필할 수 있습니다.