AI 내러티브가 점차 궤도를 벗어나다

일본에서 이틀. 작년에 일본에 마법의 AI 회사 'alt.ai'가 있다고 들었는데, 높은 싱크로율의 '디지털 인간 도플갱어'를 만들 수 있다고 주장하며 풍경을 나열했습니다.

결과는 1년도 채 되지 않았습니다. 표를 열어보면 매출이 가득 차 있습니다. 용의 창시자는 보이지 않고, 실제 사람은 나타나지 않았고, 디지털 도플갱어와 기자가 세 번이나 대화를 나눴습니다.

인류 모두에게 AI는 정말 큰 문제이며, '익숙한 레시피'조차도 국경을 존중하지 않는 것처럼 보입니다.

AI 이야기가 점점 더 터무니없어지는 이유는 무엇일까요? 정상적인 인간의 이해로는 점점 더 이해할 수 없는 두 가지 스토리라인이 있기 때문입니다.

스토리라인 1: 격화되는 데이터 센터 군비 경쟁.

OpenAI는 수천억 원 규모의 '스타게이트'를 건설하고 있으며, Meta는 맨해튼만큼 큰 데이터 센터를 건설하고 있습니다. 삽을 파는 NVIDIA는 광산을 건설하기 위해 OpenAI에 돈을 투자하고 있으며, 광부들이 더 열심히 파면 파낼수록 삽은 더 잘 팔립니다.

자본 시장은 천문학적 규모를 자랑하며 모델에 대한 지구상의 전기를 싫어합니다.

그러나 모든 것에는 대가가 따르고, 그 이면에서 무엇이 희생되는지 알 수 없습니다. 천문학적 수치가 사상 최고치를 기록할 때, 시장은 이 모든 돈이 가치가 있는가, 없는가라는 작은 북소리를 가슴에 울립니다.

모델은 점점 더 커지고, 지폐는 점점 더 두꺼워지고, 평가액은 하늘보다 높아지고, 거품 냄새는 점점 더 무거워지고, 자금 조달이 돌고 돌고, 일부 알려지지 않은 플레이어가 나타나기 시작하면 공식도 점점 더 익숙해지고 있습니다.

베인의 계산에 따르면, 이러한 AI 인프라의 물결이 2030년까지 2조 달러의 연간 매출을 창출하여 '빅 6'(애플, 아마존, 구글, 구글, 구글, 구글)에 해당하는 입장료를 지불할 만한 가치가 있을 것으로 예상됩니다. 애플, 아마존, 구글, 마이크로소프트, 메타, 엔비디아) 2024년 매출 합산.

그러나 현재 수익을 내는 기업은 얼마나 될까요?

그림 2: 당신이 내게 돈을 지불하고, 내가 당신에게 돈을 지불하며 함께 수익을 창출합니다.

OpenAI는 올해 1조 달러의 계약을 체결했지만 수익은 약 120억 달러에 불과합니다. 하지만 괜찮습니다. 우리 모두 일렬로 앉아 지갑을 열고 서로에게 돈을 주면 모두가 돈을 버는 것처럼 보이니까요.

NVIDIA는 OpenAI에 1,000억 달러를 투자하여 AI 인프라를 구축한 다음 이 돈으로 NVIDIA 칩을 구입하고, NVIDIA의 xAI는 이 돈을 받아 NVIDIA 프로세서를 구입하고, OpenAI는 몇 년 후 AMD로부터 60억 와트(6기가와트) 칩을 구입한 다음 매우 낮은 가격으로 AMD 칩을 구입합니다. OpenAI는 몇 년 안에 AMD로부터 60억 와트(6기가와트)의 칩을 구매한 후 매우 저렴한 가격으로 AMD 주식을 매입합니다.

"당신이 내게 돈을 지불하고 내가 당신에게 돈을 지불하는" 접근 방식을 취하면 어떤 결과를 얻을 수 있는지 더 잘 이해할 수 있습니다. '당신이 내게 돈을 지불하고 내가 당신에게 돈을 지불한다'는 부분이 제거되면 실제 돈은 어디에서 오는 걸까요?

현재로서는 구독료일 뿐입니다(이론적으로는 데이터센터 전력도 수익원이지만 2~3년이면 감가상각이 너무 빨리 진행됩니다). 구독 수익이 전부라면 지금보다 훨씬 더 많은 사람들이 AI에 기꺼이 비용을 지불할 것이며, 전 세계 구독 소프트웨어 시장의 5배 이상이 손익분기점에 도달해야 할 것입니다. 이 '작은 목표'는 너무 어렵고, 지불 의향은 이미 포화 상태이며, 토큰 보조금을 더 이상 늘릴 수 없습니다.

어떻게 해야 할까요? 지난 디파이 여름은 핫머니의 후퇴였습니다. 핫머니가 사그라들기 전 디파이 여름의 마지막 에피소드는 "커뮤니티와 소셜"이었고, 웹3 유틸리티의 붕괴 이후에는 "메타 유니버스" 마케팅으로 바뀌었습니다.

한 번 시도해보는 것이 좋을 것 같았기 때문에 OpenAI의 AI 버전인 TikTok Sora가 여기에, Meta의 Vibes가 여기에, 모든 것이 트래픽이고 모든 것이 광고입니다. 어쩌면 그것이 큰 비결일지도 모르죠.

팟캐스트 중 하나에서 윌 씨와 함께 세대 거품 회전 바퀴라는 폭동 이론을 언급했던 기억이 나는데, 비슷한 두 세대 사이의 간격은 약 25년입니다(2025-25 = 2000년). 그 해에 무슨 일이 일어났을까요?

물론 당시의 인터넷과 AI를 어떻게 비교할 수 있을까요? 감히 그런 비교를 한다면 바보 취급을 받을 테니까요(이유는 모르겠지만). 이제 대부분의 플레이어는 여전히 "실수로 죽는 것이 네트를 놓치는 것보다 낫다"는 사고방식을 가지고 있는데, 누가 감히 1세기에 한 번 있는 기회를 놓칠 수 있을까요?