암호화폐 보관소 업체를 살펴보고 대차 대조표를 위해 BTC를 구매하는 이유

던튼, 골드 파이낸스

그레이 스케일은 6월 초 연구 노트에서 미국에 상장된 현물 ETP가 비트코인 출시 이후 가장 중요한 신규 수요의 원천이라고 언급했습니다. 5월 동안 이 상품들은 총 52억 달러에 달하는 높은 순유입을 이어갔습니다. 앞으로 몇 달 안에 "비트코인 보관소" 기업(즉, 재무제표를 위해 비트코인을 구매하는 상장 기업)의 비트코인 구매는 현물 비트코인 ETP의 구매와 같거나 이를 초과할 가능성이 높습니다.

자세한 내용은 골든 파이낸스 기사 "그레이스케일: 암호화폐 금고 회사들이 비트코인 수요를 창출하고 있다"

에서 확인하시기 바랍니다. >이 기사에서는 현재 주목할 만한 암호화폐 보관 회사들을 정리하고, 대기업들이 대차대조표를 위해 암호화폐를 구매하는 이유를 살펴봅니다.

I. 주목해야 할 암호화폐 보관 회사

BTC

1. 스트래티지(구 마이크로스트레티지), 592,345 비트코인, 시가총액 $63.018억

전략은 의심할 여지없이 큰 보유자입니다. 전략은 2020년에 처음으로 비트코인을 주요 준비 자산으로 발표하고 회사의 자본을 비트코인에 할당하는 동시에 다양한 방법으로 공격적으로 자금을 조달하여 비트코인 보유량을 늘리고 있습니다. 비트코인을 장기 가치 저장 수단이자 인플레이션 헤지 수단으로 보고 있으며, '매수 후 보유' 전략을 통해 비트코인 가격 상승의 혜택을 누리는 '디지털 금'이 되는 것을 목표로 하고 있습니다. 목표는 '디지털 금 보관소'가 되는 것입니다.

6월 24일, Strategy의 공동 설립자 마이클 세일러는 트위터를 통해 Strategy의 비트코인 전략이 계속해서 상당한 성과를 거두고 있다고 밝혔습니다. 최근 데이터 기준, 이 회사의 누적 비트코인 보유량은 592,345개이며 총 시가총액은 631억 8,000만 달러에 달합니다. 비트코인 가격이 105,269달러까지 상승한 가운데 MicroStrategy는 올해 들어 지금까지 85,871비트코인을 추가 보유하여 90억 4천만 달러의 장부상 이익을 실현했습니다(YTD). 2024년 초부터 회사의 비트코인 포지션은 74.3% 증가하여 131억 3,300만 달러의 누적 수익을 올렸습니다.

2. 마라홀딩스, 49,678비트코인, 시가총액 52억 8,500만 달러

마라홀딩스는 미국 비트코인 채굴 업계에서 가장 잘 알려진 상장 기업 중 하나입니다. 마라는 단순히 비트코인을 채굴하고 판매하는 것이 아니라 비트코인을 전략적 비축 자산으로 취급하여 장기 보유 전략을 채택했으며, 주식과 전환사채를 발행하여 자본을 조달하고 그 수익으로 공개 시장에서 비트코인을 더 매입해왔습니다. 이렇게 다각화했습니다. 마라는 현재 상장 기업 중 전략에 이어 두 번째로 많은 비트코인을 보유한 기업으로 인정받고 있습니다.

3. 트웬티 원 캐피탈, 37,230비트코인, 시가총액 39억 6천만 달러

트와티 원은 스테이블코인 발행사인 테더와 암호화폐 거래소 비트파이넥스가 소유하고 있으며, 암호화폐 거래소 비트파이넥스. 암호화폐 거래소 비트파이넥스와 베테랑 월스트리트 투자은행 캔터 피츠제럴드가 소유하고 있습니다.

또한 트웬티 원의 CEO 잭 말러스는 회사가 비트코인 보유를 검증하는 공개 원장인 Proof of Reserve를 출시할 예정이라고 발표했습니다.

4. 19,225비트코인, 시가총액 20억 4,500만 달러의 라이엇 플랫폼스

라이엇 플랫폼스의 비즈니스 모델은 대규모 비트코인 채굴에 중점을 두고 있으며, 라이엇의 비트코인 전략은 다음과 같이 명확하게 정의되어 있습니다.대량의 비트코인을 핵심 자산으로 축적하고 보유합니다. 라이엇은 채굴 능력을 지속적으로 확장하고 인프라에 지속적으로 투자함으로써 비트코인의 최고 기관 보유자로서의 입지를 공고히 하는 것을 목표로 합니다.

5. 갤럭시 디지털 홀딩스, 12,830 비트코인, 시가총액 13억 6,400만 달러

갤럭시 디지털의 전략은 북미 비트코인 채굴자들에게 금융 도구를 제공하고 제3자 데이터 센터 제공업체와 제휴하여 비트코인 네트워크의 인프라에 깊이 통합되는 데 초점을 맞추고 있습니다. 갤럭시 디지털의 비트코인 전략은 비트코인을 가치 저장 수단일 뿐만 아니라 디지털 경제의 기본 자산으로 간주하는 강력하고 다각적인 전략입니다.

갤럭시 디지털의 CEO 마이크 노보그라츠는 비트코인이 100만 달러로 금을 대체할 것이라고 말했습니다.

6위 클린스파크, 12,502비트코인, 시가총액 13억 3천만 달러

클린스파크의 비즈니스 모델은 지속 가능한 대규모 비트코인 채굴에 중점을 두고 있으며, 독점 기술과 전략적 확장을 모두 활용하여 운영 효율과 산출량을 극대화하고 있습니다. 클린스파크는 과거에 '장기 보유'(HODL) 전략을 채택하여 많은 비트코인을 핵심 자산으로 축적해 왔습니다. 그러나 2025년 클린스파크는 채굴한 비트코인의 일부를 수익화하여 운영 및 확장 자금으로 사용하면서 여전히 많은 지분을 유지하는 보다 균형 잡힌 전략으로 전환했습니다.

6월 초, 클린스파크는 5월에 694개의 비트코인을 채굴하여 5월 31일 기준 비트코인 보유량이 12,502개로 늘어났다고 발표했습니다.

7위 테슬라, 11,509비트코인, 시가총액 12억 2,400만 달러

테슬라의 비트코인 분야 진출은 전통 산업과 디지털 자산의 통합에 중요한 이정표가 될 것입니다. 2021년 초, 테슬라는 비트코인에 15억 달러를 투자하여 언론의 주목을 받았으며 자금 조달을 다각화하고 탈중앙화 금융의 잠재력을 포용하기 위한 대담한 계획을 발표했습니다. 이러한 전략적 배분은 부의 저장 수단이자 법정화폐의 평가 절하에 대한 헤지 수단으로서 비트코인의 장기적 가치에 대한 믿음에서 비롯된 것입니다. 테슬라의 비트코인 전략은 다른 상장 기업들이 디지털 자산을 기업 재무 관리에 통합하는 데 있어 벤치마크가 되었습니다.

8위 메타플래닛, 11,111비트코인, 시가총액 11억 8,200만 달러

메타플래닛은 비트코인을 예비 자산뿐만 아니라 인플레이션과 법정화폐 평가절하에 대한 전략적 헤지 수단으로도 활용하고 있습니다. 이러한 전략은 세계 최고의 비트코인 보유자인 메타플래닛의 목표는 2025년 말까지 10,000비트코인, 2026년까지 21,000비트코인을 축적하는 것입니다. 총 4억 1,400만 달러의 자산을 보유한 메타플래닛의 비트코인에 대한 강한 믿음은 분명합니다. 지속적인 비트코인 보유량 증가로 아시아 최대 비트코인 공개 보유자이자 세계 10대 비트코인 보유자가 되었습니다.

6월 24일, 메타플래닛은 2027년 말까지 21만 비트코인을 보유하는 것을 목표로 미국 자회사의 비트코인 금고 운영을 위해 50억 달러의 자본 투입을 승인했습니다.

9위 헛 8 마이닝 코퍼레이션, 10,273비트코인, 시가총액 10억 9,200만 달러

Hut 8의 비즈니스 모델은 운영 효율성을 유지하면서 비트코인 생산을 극대화하기 위해 첨단 채굴 기술과 전략적 에너지 파트너십을 활용하는 데 중점을 두고 있습니다. 이 회사의 투자 철학은 디지털 자산이자 가치 저장 수단으로서 비트코인의 장기적인 가치 제안에 뿌리를 두고 있습니다. Hut 8은 비트코인을 대량으로 축적하고 보유함으로써 주주들에게 비트코인 가격 상승에 직접 참여할 수 있는 기회를 제공하는 동시에 채굴 운영 및 관련 서비스를 통해 수익을 창출하는 것을 목표로 합니다.

2025년 초, Hut 8은 또한 에릭 트럼프와 전략적 파트너십을 체결하여 "American Bitcoin Corp."를 출범한다고 발표했습니다. ""를 설립하기 위한 전략적 파트너십을 발표했으며, 이는 비트코인 채굴 효율성과 규모에 대한 새로운 표준을 제시하는 것을 목표로 합니다.

10. 코인베이스 글로벌, 9,267비트코인, 9억 8,500만 달러

주요 암호화폐 거래소인 코인베이스는 자체 보유와 고객 수탁 서비스 제공을 위해 많은 양의 비트코인을 보유하고 있습니다.

6월 25일 코인베이스의 CEO 브라이언 암스트롱은 소셜 미디어를 통해 코인베이스가 현재 약 200개의 은행, 증권사, 핀테크 및 결제 회사에 암호화폐 통합 서비스를 제공하고 있다고 밝혔으며, 암스트롱은 이 사업 분야가 저평가되어 있다며 관심 있는 기관이 코인베이스에 연락하여 파트너십을 논의할 것을 권유했습니다. 에 연락하여 파트너십을 논의할 것을 권유했습니다.

ETH

11. 샤프링크,188,000 이더리움, 4억 5,900만 달러 가치

샤프링크는 6월 20일로 끝난 주에 12,207 이더리움을 평균 가격 2,513달러에 구매했습니다( ETH)를 매입하여 현재 4억 5,900만 달러 상당의 188,000개 이상의 이더리움을 보유하고 있으며, 샤프링크는 254만 주를 매각하여 2,770만 달러를 조달했으며, 이 중 대부분은 이더리움 투자 강화에 사용되었다고 밝혔습니다.

이더의 공동 창립자인 샤프링크의 이사회 의장 조셉 루빈은 회사의 이더리움 보유량을 늘리면 주주들에게 '장기적인 가치'를 창출할 수 있습니다.

12.메가 매트릭스, 미상

메가 매트릭스의 이사회는 2025년 5월 31일에 비트코인과 이더를 재무준비자산으로 사용하는 것을 승인하여 회사의 장기 대차대조표를 개선하기 위해 회사의 장기 대차 대조표.

SOL

13.Upexi , 596,714 SOLs. 시장 가치 $87,120,200

2025년 5월 12일 현재 Upexi는 총 8,420만 달러의 자금으로 구매한 현물 및 고정 토큰으로 구성된 약 596,714개의 SOL을 보유하고 있으며, 현재 가치는 $87,120,200입니다(SOL당 평균 $141.10). Upexi는 SOL의 축적 및 담보화를 통해 장기 자산 증식을 도모할 계획입니다. Upexi는 SOL을 축적하고 담보함으로써 장기적인 자산 가치 상승과 주주 수익을 도모할 계획입니다. 앤드류 노스트루드 최고재무책임자(CFO)는 장기적인 '매수 후 보유' 전략 하에서 할인된 락인 SOL을 구매하면 시간이 지나면서 할인이 사라져 주주에게 본질적인 이익을 제공하며, 관리 가능한 위험으로 담보된 락인 SOL의 경우 할인과 약 1.4년의 가중 만기를 결합하면 장기적인 자산 가치 상승과 주주 수익이 효과적으로 가능하다고 설명했습니다. 할인과 약 1.4년의 가중 만기의 조합은 주주의 담보 수익률을 효과적으로 두 배 이상 증가시킵니다.

14. 317,273 SOL, 시가총액 $46,321,800

플로리다주 보카 레이튼에 본사를 둔 나스닥 상장 핀테크 기업 Janover Inc.

자노버는 2025년 4월 163,651.7 SOL의 보유량을 늘리면서 전통 산업이 암호화폐 시장으로 넘어오는 대표적인 사례가 되었습니다. 이는 이전 SOL 구매와 합쳐져 Janover의 총 SOL 포지션은 317,273개로 약 $46,321,800(서약 보상 포함)의 가치를 갖게 되었습니다.

4월 4일 회사 이사회는 SOL을 회사 재무에 포함시키는 것을 승인했으며, 4월 15일 마켓플레이스 매입을 통해 거래가 완료되었습니다. Janover는 연 5~7%의 수익을 위해 토큰을 약정할 계획이며, 생태계 참여를 위해 Solana 네트워크 검증 노드 운영을 고려하고 있습니다. 이러한 움직임은 현금 보유액과 4월 7일 판테라 캐피탈, 크라켄 및 기타 암호화폐 업계 기관으로부터 조달한 4,200만 달러의 전환사채로 자금을 조달할 예정입니다.

26만 SOL과 3,796만 달러를 보유한 15.SOL 글로벌 인베스트먼트 주식회사

SOL 글로벌 인베스트먼트 주식회사는 토론토에 본사를 둔 토론토에 본사를 둔 캐나다 투자 회사로 암호화폐, 블록체인 및 신흥 기술의 잠재력을 활용하는 데 주력하고 있습니다.

2025년 솔 글로벌은 솔라나(SOL)에 더욱 집중하여 40,350 SOL(약 870만 달러 가치)을 추가로 확보함으로써 암호화폐 시장에서 선구적인 입지를 공고히 하고 솔라나 생태계를 수용하는 기존 투자 회사의 벤치마크 역할을 하고 있습니다.2025년 1월 솔 글로벌은 목표한 1800만 달러를 통해 1000만 달러를 모금했다고 발표했습니다. 2025년 1월, 솔 글로벌은 목표 공모를 통해 1,800만 달러를 모금했으며, 이 중 1,000만 달러는 솔라나 생태계의 Defi 및 NFT 프로젝트를 위한 SOL의 잔여 자금 구매에 사용되었다고 발표했습니다. 3월 현재, 회사가 보유한 40,350개의 SOL 중 약 60%가 솔라나 네트워크에 약정되어 연 6.26%의 수익률로 고정되어 있습니다. 최신 소식에 따르면 SOL Global의 SOL 보유량은 현재 약 26만 개입니다. 이 회사의 CEO인 폴 카니아는 발표문에서 우리는 솔라나의 혁신적 기회를 공개 시장 투자자들에게 직접 제공하는 솔라나 메가컴퍼니가 되고자 합니다.

BNB

16.Build & Build Corporation,

6월 24일, 블룸버그는 암호화폐 자금 관리 회사 빌드 앤 빌드 코퍼레이션이 BNB 인수를 위해 1억 달러를 모금할 계획입니다. 이 회사는 코랄 캐피탈 홀딩스의 전직 임원들이 이끌 것이며, 그 전략은 마이크로스트레티지의 비트코인 중심 전략과 유사합니다. 이 회사는 코랄 캐피털 홀딩스의 전직 임원이 이끌게 되며, 전략은 마이크로스트레티지가 비트코인에 집중하는 것과 유사합니다. 이 회사는 BNB를 핵심 자산으로 축적하고 아직 알려지지 않은 나스닥 상장 회사와의 리버스 레포 거래를 통해 상장할 계획입니다.

17. 나노랩스, 10억 달러 규모의 BNB 매입 제안

6월 24일, 나스닥 상장사인 나노랩스는 전환사채의 사모 발행을 통해 5억 달러를 조달할 것이라고 발표했습니다. 10억 달러 상당의 BNB를 인수하고 장기적으로 유통되는 BNB의 5~10%를 보유할 계획입니다. 회사는 여러 투자자와 360일 무이자 기간에 주당 20달러에 회사의 클래스 A 보통주로 전환할 수 있는 계약을 체결했습니다.

두 번째: 대기업들이 대차대조표를 위해 암호화폐를 구매하는 이유

비트와이즈에 따르면 2025년 현재까지 기관 구매자들이 비트코인 수요를 지배하며 보유량에 417,000 BTC를 추가했습니다.

문사의 비트코인 전략 책임자 제시 마이어스는 비트코인 보유자들이 과소평가하고 있다고 지적했습니다. 기업들이 향후 수십 년 동안 축적할 비트코인의 양을 예측하면서, 2045년까지 비트코인 리저브가 전 세계 비트코인의 50%를 보유하게 될 것이며, 마이클 세일러가 이끄는 스트래티지사는 70조 달러 상당의 비트코인을 보유하여 역사상 가장 가치 있는 회사가 될 것이라고 예측했습니다. 현재 상장 및 비상장 기업, ETF, 주정부가 약 3,482억 5천만 달러 상당의 비트코인 약 323만 개를 보유하고 있고, 더 나은 투자처를 찾는 채권 자본이 약 318조 달러에 달하는 만큼 비트코인 준비은행은 향후 수십 년간 비트코인의 주요 구매자가 될 것입니다.

1. 잘 규제된 규제 시스템

• 미국: 비트코인은 CFTC에서 상품으로 정의하고 SEC에서 증권으로 간주합니다( Howey 테스트 대상). ASC 350에 따라 기업은 비트코인을 원가 또는 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하는 무형자산으로 취급할 수 있으며, 손상을 되돌릴 수 없습니다.

• 프랑스, 독일: MiCA 회원국은 MiCA의 자금세탁 방지 및 투명성 요건에 따라 기업의 비트코인 보유를 허용합니다.

• 일본: 2017년 결제 서비스법은 비트코인을 "법적 재산"으로 정의하고 기업의 비트코인 보유를 허용하고 있습니다.

• 호주: 비트코인은 원가 또는 공정가치로 측정되는 무형 또는 금융 자산으로 표시되며 거래로 인한 이익은 양도소득세의 대상이 됩니다.

• 싱가포르: 비트코인은 MAS에서 결제 수단으로 간주하며 기업이 보유하는 것이 허용됩니다.

• 독일: 비트코인은 사적 자산으로 간주되며 기업이 자유롭게 보유할 수 있습니다.
  

2. 인플레이션 헤징

인플레이션은 본질적으로 법정화폐의 구매력 하락이지만, 탈중앙화된 자산인 비트코인은 단일 국가의 통화 정책의 영향을 받지 않습니다. 중앙은행이 완화 정책(예: 금리 인하, 화폐 인쇄)을 시행하면 법정화폐 가치 하락에 대한 기대감이 높아지고, 일부 자금은 가치 보존을 위해 비트코인으로 유입될 수 있습니다. 비트코인은 시간이 지남에 따라 연간 인플레이션율이 감소(현재 약 1.7%, 2024년 반감기 이후 0.85%)하는 '반감기' 메커니즘을 가지고 있어 장기적으로는 대부분의 국가에서 법정화폐 인플레이션율보다 훨씬 낮은 제로에 수렴합니다.

3. 신흥 금융 시장 점유

암호화폐를 보유한 기업들은 본질적으로 '블록체인+웹3' 기술 생태계를 구축하고 있으며, 웹3 기술의 최전선을 내다보고 있습니다. 대기업의 암호화폐 매입은 신흥 금융 시장을 선점하기 위한 신호로 볼 수 있으며, 기업의 성장 전망에 어느 정도 영향을 미칠 수 있습니다.

예를 들어, 2021년 2월에 테슬라는 15억 달러의 비트코인을 구매했으며 비트코인 결제를 받을 계획이라고 발표했습니다. 이 발표로 테슬라의 주가는 일주일 만에 10% 이상 상승했고, 시가총액은 한때 8천억 달러를 돌파했으며(이전에는 7천억 달러 수준이었음), 이후 머스크의 암호화폐 관련 발언이 잇따르면서 많은 주목을 받았습니다.

비트코인 매거진의 사장인 데이비드 베일리는 기업이 기업 금고에 비트코인을 추가할 때마다 비트코인을 보유하지 않은 전통적인 기업이 사라지는 것이며, 오늘날 기업의 유동성은 사실상 비트코인의 유동성이며, 비트코인을 추가하지 않으면 "죽게 될 것"이라고 말했습니다. ".

4. 암호화폐 시장의 미래는 유망하다

2009년 처음 출시되었을 때 비트코인 가치는 0에 가까웠지만 2013년에는 13달러에서 1,200달러로 상승했고, 2017년에는 ICO를 통해 2만 달러에 근접했으며, 2021년에는 BTC가 69,000달러로 최고치를 기록했고, 2024년에는 연초 약 42,000달러였던 BTC 가격이 108,000달러로 상승했습니다. 백만에서 108,000달러로, 2025년에는 BTC가 110,000달러로 최고치를 경신했습니다.

ARK 인베스트의 CEO인 캐시 우드는 향후 5년 동안 BTC 가격이 15배 성장할 것으로 예상합니다. "BTC는 더 많은 투자자가 보유할수록 변동성이 줄어드는 독특한 글로벌 통화 시스템입니다."