찬물을 끼얹은 냄비: 암호화폐 카드에는 미래가 없을 수도 있습니다.

저자: 파벨 파라모노프, Deep Tide TechFlow 편집

크립토카드는 미래가 없다: 임시방편적인 솔루션일 뿐인 이유.

제 요점은 암호화폐 카드는 우리 모두에게 익숙한 두 가지 문제를 해결하기 위해 존재하는 임시방편적인 솔루션일 뿐이라는 것입니다. 하나는 암호화폐를 대중에게 제공하는 것이고, 다른 하나는 암호화폐가 전 세계적으로 결제 수단으로 인정받을 수 있도록 하는 것입니다.

그러나 암호화폐 카드는 여전히 카드입니다. 암호화폐의 핵심 가치를 진정으로 공유하지만 여전히 카드가 지배하는 미래를 믿는다면 비전을 다시 생각해봐야 할 때입니다.

모든 암호화폐 카드 회사는 결국 사라질 것이다

장기적으로 암호화폐 카드 회사는 멸종할 가능성이 높지만 기존 은행 카드는 그렇지 않을 것입니다. 암호화폐 카드는 실제로 암호화폐 애플리케이션 시나리오가 아닌 추상화 계층을 추가합니다. 카드 발급자는 여전히 은행입니다. 이러한 카드는 로고, 디자인 또는 사용자 경험(UX)이 다를 수 있지만 결국에는 추상화의 연장선에 불과합니다. 추상화는 사용자 경험을 더 편리하게 만들지만 그 이면의 프로세스는 변하지 않습니다.

현재 다양한 레벨 1 블록체인(L1) 및 롤업 솔루션은 초당 트랜잭션 처리 속도(TPS)와 인프라를 비자 및 마스터카드와 비교하는 데 열을 올리고 있습니다. 수년 동안 이들의 목표는 비자, 마스터카드, 아메리칸 익스프레스(AmEx) 및 기타 결제 프로세서를 "대체"하거나 더 공격적으로 "전복"하는 것이었습니다.

그러나 암호화폐 카드는 기존 결제 네트워크를 대체하는 것이 아니라 Visa와 Mastercard에 가치를 더하는 것이기 때문에 그런 일은 일어나지 않을 것입니다.

비자 및 마스터카드와 같은 기존 결제 네트워크는 여전히 규칙을 만들고 규정 준수 표준을 정의하는 권한을 가진 핵심 게이트키퍼입니다.

더 중요한 것은 카드, 회사, 심지어 거래 은행을 금지할 수 있는 옵션을 항상 보유하고 있다는 점입니다.

따라서 암호화폐 카드는 미래 결제 혁명을 위한 궁극적인 해결책이 아니라 궁극적으로 더 순수하고 탈중앙화된 기술로 대체될 과도기적 도구에 가깝습니다.

'무허가'와 '탈중앙화'를 추구해 온 암호화폐 업계가 왜 이제 와서 결제 프로세서의 손에 기꺼이 맡기려 할까요?

귀하의 카드는 이더리움이 아닌 Visa입니다.

귀하의 카드는 메타마스크가 아닌 기존 은행입니다.

귀하의 카드는 메타마스크가 아닌 기존 은행입니다.

귀하는 이더리움이 아닌 메타마스크입니다. 왼쪽;">암호화폐가 아닌 법정화폐를 사용하고 있습니다.

사실, 여러분이 선호하는 대부분의 '암호화폐 카드' 회사는 카드에 자체 로고를 넣는 것 외에는 별다른 기능을 하지 않습니다. 그들은 단지 과대 광고에 불과하며 몇 년 안에 사라질 것입니다. 그리고 지금 발급된 디지털 카드도 2030년에는 사용할 수 없을지도 모릅니다.

암호카드 제작이 점점 쉬워지고 있습니다

오늘날에는 미래에도 자신만의 암호카드를 쉽게 만들 수 있습니다! 여러분도 직접 만들 수 있습니다!

동일한 문제 + 더 많은 비용

제가 생각할 수 있는 가장 좋은 비유는 앱 특정 시퀀싱(ASS)에 대한 비유입니다. 특정 시퀀싱(ASS). 앱이 자율적이고 수익성 있게 트랜잭션을 처리할 수 있다는 아이디어는 멋지게 들리지만, 인프라 비용이 떨어지고 통신 기술이 고도화되고 있으며 경제 문제는 아래쪽이 아니라 위쪽에 있기 때문에 일시적인 현상일 뿐입니다.

암호카드도 마찬가지입니다. 암호화폐를 예치한 다음 카드가 이를 법정화폐로 전환하여 결제할 수 있지만 중앙 집중화 문제와 승인된 액세스의 필요성은 여전히 남아 있습니다.

단기적으로는 소매업체가 새로운 결제 수단을 도입할 필요가 없고, 그 결과 암호화폐 지출이 '보이지 않게' 되는 등 암호화폐 카드가 유용하다는 점은 부인할 수 없습니다. 그러나 이는 암호화폐 신봉자들의 진정한 목표인 스테이블코인, 솔라나, 이더리움, 지캐시 등으로 직접 결제하는 것으로 가는 과도기적 단계일 뿐입니다.

목표: 암호화폐로 직접 결제하는 것 .  비필수: USDT → 암호화폐 카드 → 은행 → 명목 화폐를 통한 간접 결제.

추상화 계층이 추가될 때마다 환율 스프레드 수수료, 인출 수수료, 이체 수수료, 심지어 에스크로 수익금의 일부까지 추가 수수료가 발생합니다. 이러한 수수료는 사소해 보일 수 있지만 시간이 지남에 따라 "절약한 1페니는 벌어들인 1페니"로 합산됩니다.

암호카드는 단기적인 해결책이 될 수 있지만 장기적으로는 탈중앙화 결제에 대한 궁극적인 해답이 될 수 없습니다.

암호화폐를 사용한다고 해서 "은행을 이용하지 않거나" "탈은행"이 되는 것은 아닙니다

암호화폐를 사용한다고 해서 "은행을 이용하지 않거나" "탈은행이 되는 것은 아닙니다."

암호화폐는 탈은행을 의미하지 않습니다. 왼쪽;">암호화폐 카드를 사용하는 사람들은 '무은행' 또는 '은행이 없는 사람'이라는 통념이 있습니다. 하지만 이는 사실이 아닙니다. 암호화폐 카드 뒤에는 여전히 은행이 있으며, 은행은 사용자에 대한 일부 정보를 해당 국가의 정부에 보고해야 합니다. 물론 모든 데이터는 아니지만 적어도 일부 정보는 보고해야 합니다.

유럽 연합의 시민이거나 거주자인 경우 정부는 은행 계좌의 이자 수입, 의심스러운 대규모 거래, 특정 투자로 인한 수입, 계좌 잔액 등에 대한 정보를 가지고 있습니다. 거래 은행이 미국 은행인 경우 더 많은 정보를 보유하고 있습니다.

암호화폐 관점에서 보면 이러한 상황에는 좋은 측면과 나쁜 측면이 모두 있습니다. 좋은 점: 투명성과 검증 가능성이 향상되지만 이러한 규칙은 현지 은행을 통해 발급된 일반 직불카드나 신용카드에도 동일하게 적용됩니다. 단점: 익명도 익명도 아닙니다: 은행은 여전히 EVM(Ether Virtual Machine) 또는 SVM(Solana Virtual Machine) 주소가 아닌 실명을 확인합니다. 또한 여전히 KYC(신원 확인)를 수행해야 합니다.

한계는 여전

앱 다운로드, KYC 완료, 인증 1~2분 대기, 암호화폐 충전, 그리고 짜잔! 등 암호화폐 카드의 장점은 편리함이라고 주장하는 분들도 계실 것입니다. 이러한 편리함이 암호화폐 카드의 주요 장점 중 하나인 것은 사실입니다. 하지만 이러한 편리함이 큰 장점인 것은 사실이지만 모든 사람이 이용할 수 있는 것은 아닙니다.

그렇다면 대부분의 암호화폐 카드를 사용할 수 없는 국가는 10~20개국에 불과하다고 말할 수 있지만, 나머지 150개 이상의 국가는 어떨까요? 문제는 '대부분의 사람'이 암호화폐를 사용할 수 있는지 여부가 아니라 탈중앙화된 네트워크, 동등한 노드, 동등한 금융 접근성, 모두에게 동등한 권리라는 암호화폐의 핵심 가치입니다. 암호화폐 카드는 실제 암호화폐 상품이 아니기 때문에 이러한 가치를 충족하지 못합니다.

막스 카피스는 '네오뱅크'가 실패할 수밖에 없는 이유를 분석하면서 이를 명쾌하게 설명했습니다.

실제로 제가 암호화폐로 결제한 유일한 경우는 Trip.com에서 항공편을 예약할 때였습니다. 최근에는 스테이블코인 결제 옵션을 추가하여 지갑에서 바로 결제할 수 있으며, 이 결제 방법은 전 세계 누구나 사용할 수 있습니다.

진심 어린 추천: 부킹을 사용하지 말고 트립닷컴에서 실제 암호화된 결제를 경험해보세요. 여기에서 실제 암호화폐 도입 시나리오와 결제 경험을 확인할 수 있습니다. 저는 미래의 최종 형태가 다음과 같은 형태가 될 것이라고 생각합니다. 지갑의 사용자 경험(UX)이 결제와 지출에 최적화되거나 (가능성이 낮지만) 암호화폐 카드(암호화폐 결제가 어떤 식으로든 대중화될 경우)로 진화할 것입니다.

암호화 카드는 크로스체인 유동성 브리지와 유사하게 기능

또 다른 흥미로운 관찰은 자기 보관형 암호화폐 카드가 다음과 유사하게 기능한다는 것입니다. 크로스 체인 유동성 브리지와 유사하게 작동한다는 것입니다.

중앙화된 거래소(CEX)에서 발행한 카드는 자체 수탁 카드가 아니므로 코인베이스와 같은 거래소는 사용자가 자신의 돈을 가지고 있다고 오해하도록 유도할 의무가 없습니다.

CEX 카드가 좋은 한 가지 시나리오는 정부, 비자 신청 또는 이와 유사한 활동을 위한 자금 증명을 제공하는 것입니다. CEX 잔액에 연결된 암호화폐 카드를 사용해도 기술적으로는 여전히 동일한 생태계에 속하게 됩니다.

그러나 자체 호스팅 암호화폐 카드는 유동성 다리와 같은 기능을 하는 다른 이야기입니다. 이 모델에서는 자금(암호화폐)을 체인 A(암호화폐 잔고)에 잠그고 체인 B(실물 세계)에서 법정화폐로 잠금 해제합니다.

암호화폐 카드 공간에서 이러한 가교 메커니즘은 캘리포니아 골드러시 시대의 삽과 같은 역할을 하며, 암호화폐 네이티브 사용자와 자체 카드를 발급하려는 기업 간의 소중한 연결고리 역할을 합니다.

@stablewatchHQ에서는 이 브리징 메커니즘에 대한 심층적인 분석을 제공하며, 이를 서비스형 카드(CAS)로 정의합니다. 서비스형 카드(CaaS) 모델. 이는 많은 사람들이 암호화 카드에 대해 논의할 때 간과하는 핵심 사항입니다. 이러한 CaaS 플랫폼은 개인 상표 카드 발급을 위한 인프라를 제공합니다.

Rain: 암호화폐 카드의 핵심 프로토콜

모르셨을 수도 있지만, 여러분이 즐겨 사용하는 암호화폐 카드의 절반은 아마도 @raincards에 의해 구동되고 있을 것입니다. <레인카드는 네오뱅크 시스템에서 가장 기본적인 프로토콜 중 하나로, 암호화폐 카드의 거의 모든 기술 지원을 담당하고 있습니다. 암호화폐 카드 회사들은 그저 카드에 자체 브랜딩 로고를 붙이기만 할 뿐입니다(거칠게 들리겠지만, 그게 바로 현실입니다).

Rain의 작동 방식과 암호화폐 카드 설정이 얼마나 쉬운지 이해하실 수 있도록 이 차트를 만들었습니다.

(더 잘 보시려면 확대하세요.)

Rain은 조직이 자체 암호화폐 카드를 발급할 수 있도록 지원하며, 솔직히 Rain의 실행 모델은 암호화폐 영역을 넘어 더 광범위한 인프라로 확장될 수도 있습니다. 따라서 암호화폐 카드를 출시하기 위해 수천만 달러를 모금해야 한다고 생각하는 실수를 범하지 마세요. 그럴 필요 없이 Rain만 있으면 됩니다.

제가 Rain을 여러 번 언급한 이유는 사람들이 일반적으로 암호화폐 카드 출시에 필요한 노력의 양을 과대평가하기 때문입니다. 향후에는 Rain에 대해 구체적으로 설명하는 포스팅을 작성할 예정인데, 이 기술은 실제로 심각하게 과소평가되고 있기 때문입니다.

크립토카드: 프라이버시, 익명성 없음

크립토카드의 프라이버시 및 익명성 부족은 크립토카드 자체의 문제가 아니라 이를 추진하는 사람들의 소위 '암호화 가치'의 문제입니다. 이는 카드 자체의 문제가 아니라 소위 '암호화폐 가치'를 가장하여 이를 홍보하는 사람들이 이를 무시하는 문제입니다.

개인정보 보호는 암호화폐에서 널리 사용되는 기능이 아닙니다. 이름 대신 주소가 표시되기 때문에 의사 프라이버시(의사 익명성)가 존재합니다. 하지만 ZachXBT, 윈터뮤트의 이고르 이감베르디예프, 패러다임의 스톰과 같이 강력한 온체인 분석 기술을 갖춘 사람이라면 특정 주소가 실제 신원과 어떻게 연관되어 있는지 범위를 크게 좁힐 수 있습니다.

물론 기존 암호화폐에 비해 암호화폐 카드는 의사 프라이버시 기능조차 없는 더 나쁜 암호화폐입니다. 그 이유는 암호화폐 카드를 개설할 때 KYC(신원 확인)를 완료해야 하며, 실제로 암호화폐 카드를 개설하는 것이 아니라 은행 계좌를 개설하는 것이기 때문입니다.

유럽연합에 거주하는 경우, 암호화폐 카드 제공업체는 세금 또는 기타 정부에서 관심을 갖는 목적을 위해 해당 데이터의 일부를 정부에 제출합니다. 이제 암호화된 주소를 실제 신원과 직접 연결하여 정부에 사용자를 추적할 수 있는 추가적인 기회를 제공하는 것과 마찬가지입니다.

미래의 화폐: 개인 데이터?

현재 현금은 여전히 존재하며(판매자가 사용자를 볼 수 있는 경우를 제외하고는 현재 유일한 익명 결제 수단입니다) 앞으로도 오랫동안 존재할 것입니다. 하지만 결국 모든 것이 디지털로 전환될 것입니다. 그리고 현재의 디지털 결제 시스템은 소비자 개인정보 보호에 아무런 도움이 되지 않습니다. 더 많이 소비할수록 더 많은 비용을 지불하고, 그 대가로 판매자가 더 많은 정보를 알게 됩니다. 좋은 거래입니다!

개인정보 보호는 이제 사치이며, 암호화폐 카드 생태계에서는 앞으로도 계속 그럴 것입니다. 한 가지 흥미로운 생각은 기업과 조직이 기꺼이 비용을 지불할 수 있을 정도로(Facebook처럼 사용자 데이터를 악용하는 방식이 아니라 우리의 자율적인 동의를 기반으로) 정말 우수한 개인정보 보호를 달성할 수 있다면, 개인정보 보호가 미래의 화폐가 될 수도 있고, 심지어 일자리가 없는 인공지능 중심 세상에서 유일한 화폐 형태가 될 수도 있다는 것입니다.

암호카드의 미래가 암울하다면 왜 템포, 아크 플라즈마, 스테이블을 개발했을까요?

답은 간단합니다. 사용자를 생태계에 고정시키기 위해서입니다. -사용자를 에코시스템에 고정하기 위해서입니다.

대부분의 비수탁형 카드는 L2 네트워크(예: @LineaBuild의 메타마스크) 또는 독립형 L1 네트워크(예: @Plasma를 사용하는 플라즈마 카드) 중 하나를 선택합니다. 이더와 비트코인은 일반적으로 높은 수수료와 긴 거래 확인 시간으로 인해 이러한 유형의 작업에 적합하지 않습니다. 솔라나를 사용하는 일부 카드가 있긴 하지만 현재로서는 소수에 불과합니다(여기서 또 다른 논쟁을 시작하지 않겠습니다).

물론 기업들은 인프라적인 이유뿐만 아니라 금전적인 이득을 위해 다른 블록체인을 선택하고 있습니다. 예를 들어 메타마스크는 리네아가 가장 빠르거나 안전하기 때문이 아니라 리네아와 메타마스크 모두 컨센시스의 더 큰 에코시스템의 일부이기 때문에 리네아를 사용하기로 결정했습니다.

이 경우 MetaMask를 특별히 언급하는 이유는 대부분의 분들이 아시다시피 거의 아무도 사용하지 않는 Linea를 선택했고, Base나 Arbitrum과 같은 다른 L2와 경쟁하기에는 거리가 멀기 때문입니다.

그러나 ConsenSys는 사용자를 에코시스템에 묶어두는 리네아를 카드의 기본 지원으로 사용하기로 현명한 결정을 내렸습니다. 훌륭한 사용자 경험(UX)을 제공함으로써 사용자들은 매일 사용하지 않아도 익숙해지며, 따라서 리네아는 유동성 채굴 활동이나 사용자에게 체인을 가로지르도록 구걸하지 않고 자연스럽게 유동성, 거래량 및 기타 지표를 끌어들일 수 있습니다.

이 전략은 2007년 애플이 아이폰을 출시했을 때 사용자가 다른 생태계로 쉽게 이동할 수 없을 정도로 iOS에 익숙해지도록 한 접근 방식과 유사합니다. 습관의 힘을 과소평가하지 마세요.

EtherFi: 진정한 암호화폐 호환 암호화폐 카드

많은 고민 끝에, 저는 @ether_fi가 아마도 유일하게 진정으로 실행 가능한 암호화폐의 핵심 아이디어에 가장 잘 부합하는 암호화폐 카드라고 결론을 내렸습니다. (이 연구는 EtherFi의 후원을 받지 않았지만, 후원을 받았다고 해도 상관없습니다.)

대부분의 암호화폐 카드는 입금한 암호화폐가 판매되고 잔액은 현금으로 충전됩니다(앞서 언급한 유동성 브릿지 모델과 유사).

이더파이와 달리:귀하의 암호화폐를 판매하지 않고, 대신 암호화폐를 담보로 현금 대출을 제공하는 동시에 암호화폐 자산을 사용하여 수익을 얻습니다.

이더파이의 모델은 에이브의 모델과 유사합니다. 대부분의 탈중앙 금융 사용자는 자신의 암호화폐 자산을 통해 현금 대출을 원활하게 이용할 수 있기를 원하며, 이더파이가 이를 실현했습니다. "일반 암호화폐 카드와 어떻게 다른가요?"라고 질문하실 수 있습니다. 암호화폐를 충전한 다음 일반 직불카드처럼 암호화폐 카드를 사용할 수 있기 때문에 불필요한 추가 단계가 필요하지 않죠."

단순히 말해, 차이점은 과세입니다. 암호화폐를 판매하는 것은 과세 대상 행위이며, 때로는 일상적인 지출보다 더 많은 세금이 부과되기도 합니다. 그리고 대부분의 암호화폐 카드는 모든 거래에 세금이 부과되며, 결국 정부에 더 많은 세금을 납부하게 됩니다. (다시 말씀드리지만, 암호화폐 카드를 사용한다고 해서 '탈은행화'가 되는 것은 아닙니다.)

이더파이에서는 암호화폐를 실제로 판매하는 것이 아니라 대출을 받기 때문에 이러한 문제가 개선됩니다.

달러 외환 수수료, 캐시백 및 기타 혜택과 함께 이 점만으로도 EtherFi는 DeFi와 TradFi의 교차점을 보여주는 완벽한 예입니다.

대부분의 암호화폐 카드는 "암호화폐 네이티브"로 가장하려고 하지만 실제로는 유동성 가교에 불과합니다. 이더파이의 목표는 암호화폐를 대중에게 홍보하는 것이 아니라 무엇보다도 암호화폐 사용자에게 서비스를 제공하는 것입니다. 이더파이의 전략은 암호화폐가 얼마나 멋진지 깨닫게 될 때까지 현지 사용자에게 암호화폐를 제공하고, 그들이 직접 사용하게 하는 것입니다.

현존하는 모든 암호화폐 카드 중에서 이더파이가 시간의 시험을 견뎌낸 유일한 카드일 것입니다.

저는 암호화폐 카드를 시험대로 생각하는 것을 선호하지만, 안타깝게도 대부분의 팀은 과대 포장만 하고 기반 시스템과 실제 개발자에게 마땅한 인정을 해주지 않습니다.

기술의 발전과 혁신이 우리를 어디로 이끌지 지켜볼 것입니다. 현재 암호화폐 분야는 실제로 '글로벌'(수평적 성장) 방식으로 확장되고 있지만 '수직적 성장'은 거의 이루어지지 않고 있습니다. 수직적 성장은 소비자 결제에 초점을 맞춘 암호화폐와 같은 초기 단계 기술에 매우 중요합니다.