2026년까지 알아야 할 7가지 암호화폐 트렌드와 교훈

저자: 0xJeff; Deep Tide TechFlow에서 편집

2025년은 전례 없는 혼란과 변화로 가득 찬 해입니다. 우리는 암호화폐와 인공지능을 지지한다고 주장하는 미국 대통령을 맞이했습니다. 하지만 예상했던 강세장 대신 2025년은 업계 전반에 걸쳐 '대학살'이 벌어진 한 해였습니다.

• 대부분의 토렌트는 2025년에 80~99%의 급락을 경험했습니다

• 비트코인의 시가총액 점유율이 2019~2020년 수준(60% 이상)으로 회복되어 대부분의 코인을 능가

• 이더(ETH) 는 2022년과 비슷한 가격에 거래되고 있습니다

• 토렌트 시장은 매우 세분화되어 있습니다(시장에 4천만에서 5천만 개의 코인이 존재합니다)

• 업계에서 긍정적인 뉴스가 꾸준히 나오고 있음에도 불구하고(예: 명확한 규제 프레임워크, ETF 승인, 기업의 블록체인 기술 채택, 블록체인 기술 도입 등) , 비트코인, 이더리움, 토렌트 등에 대한 기관 투자 등), 하지만 2025년 주식 시장의 성과는 암호화폐 시장을 완전히 무너뜨렸습니다

이 모든 고통과 혼란에도 불구하고, 많은 사람들은 2025년을 업계에서 '성숙의 해'로 간주하고 있습니다. 많은 사람들이 고통과 혼란에도 불구하고 2025년을 업계가 '성숙의 해'로 여기고 있지만, 많은 실무자와 투자자들이 시장을 떠나는 것도 목격했습니다.

그래서 아직 암호화폐 업계에 남아있는 분들을 위해 2026년 이전에 알아야 할 핵심 사항을 소개합니다:

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예측 시장: 다양한 거래 도구

예측 시장은 2025년에 가장 빠르게 성장하는 업종 중 하나로, 주간 명목 거래량이 처음으로 38억 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 폴리마켓, 칼시, 오피니언이 이 분야의 지배적인 플랫폼으로 부상하고 있습니다.

예측 시장이 도박에 해당하는지에 대한 논쟁이 계속되고 있지만, CFTC는 이를 실제 사건의 결과에 기반한 이벤트 계약 또는 바이너리 옵션으로 보고 있습니다. CFTC의 우호적인 입장과 시장의 베팅/예측 수요 증가가 맞물려 2025년 예측 시장의 거래량이 급성장할 것으로 예상됩니다.

거래 상품의 관점에서 볼 때 예측 시장은 유연성이 뛰어납니다. 보다 UX에 최적화된 옵션 상품으로 볼 수 있습니다(하지만 여전히 유동성이 부족합니다).

모든 시장에서 레버리지 거래를 사용할 수 있으며, '예/아니오' 방향성 베팅을 선택하거나 헤지 도구로 사용하거나(다른 곳에서 현물 포지션을 취함) 델타 중립 전략(시장에서 균등화)을 실행할 수 있습니다. 또는 델타 중립 전략(시장에서 예/아니오 지분을 균등하게 분배)을 실행하여 수익과 잠재적인 에어드랍 보상을 얻을 수 있습니다.

현금 보장 풋 및 커버드 콜

이 두 옵션 전략은 보다 보수적인 방식으로 투자를 관리하고자 하는 투자자에게 이상적입니다.

가격이 하락할 때 코인을 바로 매수하거나 대량으로 매도하는 대신 콜 또는 풋 옵션을 매도하여 현금 흐름을 창출할 수 있습니다. 가격이 특정 목표에 도달하면 낮은 쪽에서 토렌트를 매수하거나 매도할 수 있고, 목표에 미치지 못하면 원금을 회수할 수 있습니다.

이 전략은 토렌트 또는 스테이블코인에 대해 높은 연평균 수익률(APR)을 창출할 수 있는 가장 좋은 방법 중 하나입니다.

한 가지 주의할 점은 원금이 일정 기간(보통 3~5주) 동안 고정되지만 콜 또는 풋 옵션을 매도할 때 즉시 옵션 수수료(프리미엄)를 받게 된다는 것입니다.

내러티브 피로감 + 주식 대 토큰 = 펀더멘털로의 복귀

시장 내러티브의 순환이 급격히 빨라지면서 과거에는 몇 주 또는 몇 달간 지속되던 핫스팟이 이제는 길어야 며칠간 지속되는 경우가 많습니다.

암호화폐 커뮤니티(CT)는 내러티브 추종에서 사용자 수, 수익, 성장 지표 등 실제 펀더멘털에 집중하는 방향으로 변화하고 있습니다. 시장은 실제 비즈니스를 평가하고 비즈니스와 토큰 간의 가치 이전 관계를 명확히 보여주는 지표를 선호합니다.

그러나 올해에는 특히 인수합병(M&A) 분야에서 주식과 토큰 사이의 혼란이 너무 심했습니다.

• 펌프펀은 Padre(거래 수단)를 인수하면서 Padre 토큰 보유자는 완전히 어둠 속에 남겨두었습니다. 인수 발표 후 파드레 토큰은 50~80% 급락하며 커뮤니티의 강한 반발을 불러일으켰고, 펌프펀은 파드레 커뮤니티의 불만을 진정시키기 위해 인수 발표 전 파드레 보유 가치에 따라 향후 PUMP 토큰을 에어드랍하겠다고 약속했습니다.

• 서클, 악셀라 인수, 하지만 악셀라 토큰 보유자는 무시.  인수 후, 액슬라 토큰은 크게 하락했습니다. 이는 최근의 뉴스이며 앞으로 어떤 일이 일어날지는 지켜봐야겠지만, 커뮤니티는 이미 분노하고 있습니다(당연히 그럴 만합니다).

지분과 토큰 보유자 간의 논쟁이 격화되어 더 깊은 문제로 이어지고 있습니다 ......

시장 지배 조직과 소유권 토큰

메타다오는 높은 유동성, 상대적으로 낮은 완전 희석 가치(FDV) 구조, 벤처캐피탈(VC) 또는 사모 배분 금지 등의 특징을 갖춘 공정하고 투명하며 조작이 불가능한 ICO 출시 플랫폼을 출시했습니다. 성과 기반 팀 잠금 해제 및 잠재적 자본 회수 기능과 같은 메커니즘도 도입되었습니다.

이 구조는 토큰 보유자에게 진정한 소유권, 통제권, 이해관계 조정을 부여하여 프로젝트 폭주, 토큰 스매시, 백도어 운영, 부적절한 인수 문제를 효과적으로 해결합니다.

솔라나 생태계를 독립적으로 가속화하는 조직인 콜로세움은 최근 민간 벤처캐피탈과 공개 메타토큰을 결합하기 위해 설계된 새로운 투자 계약인 "STAMP"(단순 토큰 계약, 시장 보호 메커니즘)를 출시했습니다. STAMP"(시장 보호 메커니즘을 위한 단순 토큰 프로토콜)는 민간 벤처 자금과 공개 메타다오 ICO를 통합하여 투자자의 권리를 보장하고 메타다오의 온체인 거버넌스와 일치하도록 설계된 새로운 투자 계약입니다.

메타다오 모델은 메타다오의 ICO를 통해 출시되는 프로젝트인 "소유권 토큰"이라는 새로운 카테고리를 탄생시켰습니다. 엄브라, 옴니페어, 아비치 등 많은 프로젝트가 펀딩 기간 동안 강력한 수요를 바탕으로 큰 성과를 거두었으며, 이들의 토큰은 2025년에 시장을 크게 상회하는 성과를 거두었습니다.

메타다오 모델에서는 토큰 보유자의 중요성이 높아지고, 실질적인 발언권을 가지며, 실제로 프로젝트를 소유하게 됩니다. 프로젝트 수익과 수수료는 지분 보유자에게 분배되는 대신 토큰 보유자에게 직접 혜택이 돌아갑니다.

소유권 토큰을 통해 시장이 지배하는 조직을 향한 추세는 2026년까지 지속될 것이며 다음 트렌드와 맞물릴 것입니다 ......

증권 토큰화의 부상

온체인 유동성이 제한되면서 시장 참여자들의 관심은 펀더멘털, 수익, 환매 및 기타 실제 가치로 점차 옮겨가고 있습니다. 동시에 기업들은 스테이블코인을 채택하고, 점점 더 많은 기관들이 암호화폐에 자본을 쏟아붓고 있으며, 최근에는 특히 규제 기관의 경우 토큰화된 증권이 그 어느 때보다 간편하고 실용적이 되었습니다.

2025년 12월 11일, 증권 토큰화 분야에서 중요한 규제 혁신이 이루어졌습니다. 미국 증권거래위원회(SEC)는 증권 토큰화 시범 프로그램에 대해 예탁결제청산소(DTCC)의 자회사인 DTC에 대해 강제 조치를 취하지 않을 것임을 분명히 하는 비조치 서한을 발표했습니다. 이 시범 프로그램에는 러셀 1000 지수 구성 종목, 미국 국채 및 주요 ETF의 토큰화가 포함되었습니다.

이 메커니즘은 시범 기간(2026년 하반기부터 3년) 동안 DTC를 통해 규정을 준수하는 중앙 집중식 토큰화 운영을 가능하게 하여 완전히 탈중앙화된 대안이 아닌 규제된 인프라로 활동을 유도합니다.

이는 2026년부터 더 많은 증권 토큰화 프로젝트가 등장할 것이며, 이는 토큰화된 주식에 대한 수요가 증가하여 전통 금융(TradFi)과 탈중앙화 금융(DeFi) 간의 융합이 가속화될 것이라는 의미이기도 합니다.

암호화폐의 중심에 있는 소비자 등급 암호화폐 상품과 무기한 계약

2025년 암호화폐 산업 핫스팟의 중심에 있는 소비자 등급 암호화폐 상품과 무기한 계약(Perps):

• 2024-2025년 펌프펀 정점

• Virtuals는 유사한 모델을 따르지만 새로운 AI 지능형 에이전트 내러티브를 통합합니다

• Zora는 콘텐츠 토큰 공간에서 Jesse의 지원을 받아 유사한 시도를 하고 있습니다. 제시의 지원

• 수집품, 판타지 풋볼, 2025년 인기 있는 예측 시장

Zora도 제시의 지원을 받아 콘텐츠 토큰 분야에서 비슷한 시도를 하고 있습니다

크립토 네이티브에게는 재미를, 예측 시장 참여자와 같은 비크립토 사용자에게는 재미와 수익을 동시에 얻을 수 있는 소비자 중심 상품입니다.

암호화폐 자체는 게임과 같고 트레이딩은 엔터테인먼트입니다. 따라서 이 두 가지를 잘 결합한 새롭고 소비자용 상품이 눈에 띄는 경향이 있습니다.

영구계약(무기한 계약)은 사용자가 자산 가격의 등락에 정확하게 베팅할 수 있다는 점에서 비슷한 매력을 가지고 있습니다.

예측 시장과 무기한 계약의 주요 지표를 살펴보면 2025년에 둘 다 사상 최고치(ATH)를 기록할 것으로 보입니다. 예측 시장의 주간 명목 거래량은 38억 달러, 무기한 계약의 주간 거래량은 무려 3400억 달러(월간 거래량으로는 사상 최고치인 1조 3000억 달러)로 암호화폐의 상품 시장 적합성(PMF)이 이미 갖춰졌다고 '비명'을 지르는 듯한 수치입니다.

이것이 바로 사람들이 Hyperliquid, Lighter, Aster, Polymarket, Opinion과 같은 플랫폼에 열성적으로 참여하는 이유입니다. 엄청난 활동량, 엄청난 수요, 막대한 자본 흐름은 더 높은 밸류에이션과 더 많은 에어드랍 수익으로 직결됩니다.

소비자 등급 암호화폐도 잠재력이 가득하지만 2025년에도 진정으로 지속 가능한 소비자 등급 암호화폐는 아직 없습니다. 스포츠닷펀(SDF)은 초기 성장 모멘텀이 좋았으며 현재 리전 및 크라켄에서 커뮤니티 펀딩을 진행 중입니다. 이 분야의 미래가 어떻게 전개될지는 아직 알 수 없지만, 현재로서는 전망이 밝습니다.

이를 통해 배울 수 있는 것은 이 시장에서 우위를 점하려면 플랫폼(예: 예측 시장, 무기한 계약, 소비자 등급 암호화폐 상품)에 투자하거나 다음과 같은 카테고리에 적극적으로 참여해야 한다는 것입니다.

• 무기한 계약 거래 방법 배우기

• 예측 시장에서 예측하기

• 소비자 등급 암호화폐 사용

이러한 관행을 통해 시장을 더 잘 이해하고 경쟁 우위를 찾을 수 있습니다. 그렇지 않으면 ......

"내레이터"가 될 수 있습니다

예! 이제 월스트리트저널, 실리콘밸리, 그리고 모든 분야의 기술 전문가들이 스토리텔러의 역할에 열을 올리고 있습니다. 많은 스타트업이 스토리텔러 직책을 개설했습니다.

암호화폐에서는 이미 오래전부터 이러한 현상이 일반화되어 왔습니다. 카이토가 야퍼라는 아이디어를 내놓기 전부터 수년간 프로젝트를 논의하고 암호화폐 커뮤니티를 구축하는 데 도움을 준 야퍼, 핵심 오피니언 리더(KOL), 내레이터가 있습니다.

그러나 이제 전 세계가 올바른 내러티브를 갖추고 브랜드, 제품, 포지셔닝을 올바른 방식으로 전달하는 것이 중요하다는 것을 깨닫기 시작한 것 같습니다.

그러나 내레이터의 역할은 수다쟁이 그 이상입니다. 오늘날 암호화폐의 많은 '수다쟁이'들은 자신이 논의하는 내용을 실제로 배우고 이해하려고 노력하기보다는 단순히 자신의 존재감을 드러내기 위한 방법으로 콘텐츠를 복사하여 붙여넣기만 합니다.

이것은 암호화폐 커뮤니티(CT)와 더 넓게는 암호화폐 산업에 대해 잘 알고 있거나 전문 지식이 있거나 호기심이 있는 사람들에게 눈에 띄는 방법을 배울 수 있는 기회를 제공합니다.

내러티브 전문가는 궁극적으로 자신의 브랜드 범위를 확장함으로써 선택의 자유를 가질 수 있습니다: 독립하거나 자신의 브랜드에 적합한 스타트업 및 프로젝트에 '인수 고용'(Acqui-hire)될 수 있습니다. 인수 고용)

2025년에는 이미 이러한 역학 관계에서 성공을 거둔 사례들이 나타나고 있습니다. 예를 들어 칼시는 암호화폐 커뮤니티의 저명한 인사들을 영입했으며, 일부 암호화폐 프로젝트는 긴밀한 파트너십과 공유 배지와 같은 홍보대사 프로그램을 통해 성공적으로 브랜드를 구축하고 더 많은 사용자를 유치했습니다.

스토리텔링에 능숙하다면 지금이 바로 여러분을 위한 시대입니다!

핵심 요약

2024-2025년 암호화폐 시장은 마치 모노폴리와 같은 게임이 될 것입니다.

2024-2025년 암호화폐 시장은 모노폴리와 같은 게임이 될 것입니다.

2026년은 기업, 스타트업, 금융업계 종사자들이 더 많이 진출할 것이지만, 모노폴리 스타일의 게임 플레이가 줄어들고 쉽게 돈을 벌 수 있으며 "숫자가 올라가는 것"에만 의존할 기회는 줄어들 것입니다. 모노폴리 스타일의 게임플레이도 줄어들고, 쉽게 돈을 벌 수도 없으며, "숫자가 올라가는 것"에만 의존하는 내러티브도 줄어들 것입니다.

미래에는 펀더멘털, 이익 정렬, 가치 축적, 복리 레버리지가 더 중요해질 것입니다. 진정한 경쟁 우위를 개발하지 못하면 아무리 숙련된 OG(경력자)라 하더라도 결국 다른 사람의 '리시버'가 될 수 있습니다.

경쟁 우위는 다음 중 하나가 될 수 있습니다.

• 망상으로 흐려지지 않는 맑은 정신력

• 좋은 이야기를 잘한다;

• 사람들이 진정으로 원하는 양질의 제품을 만든다;

• 트렌드에 대한 통찰력;

• 감정에 휘둘리지 않고 이성적으로 거래합니다.

지속해서 자신의 강점을 찾으면 보상을 받을 수 있습니다.