本日、UBS は、ブロードリッジの分散型台帳レポ (DLR) を使用して、グローバルなアジアの銀行との間で初の日中クロスボーダー レポ取引を実行しました。 UBS はブロックチェーン ソリューションの早期採用者であり、2021 年にサインアップしました。
「日中レポは、流動性の使用を管理するための貴重なツールであり、運用上のリスクを軽減しながら資金調達能力に柔軟性を提供します」と、UBS グループの財務責任者である Beatriz Martin 氏は述べています。
買戻し契約 (レポ) には、債券 (多くの場合国債) の売却と、後日の買戻しが含まれます。正味の効果は、ローンを組むのと似ています。
このソリューションはすでに 1 か月あたり 1 兆ドル以上の取引を積み上げていますが、これまで取引のほとんどは内部取引であり、UBS やソシエテ ジェネラルなどのグループは適切な子会社に担保を確保することができました。現在、Broadridge がより多くのユーザーにサインアップするにつれて、参加者は、アジアの銀行との今日のような外部の双方向取引を実行できます。
DLR の主な利点は、金利とともに日中流動性の重要性が高まっているため、決済タイミングの柔軟性が高まることです。ブロードリッジ DLR は、トランザクションの合意、実行、決済のワークフローを同じ台帳に統合することで、リスクを軽減し、調整の必要性を排除します。
Broadridge のデジタル イノベーション責任者である Horacio Barakat 氏は、次のように述べています。 「私たちは、UBS のような主要な金融機関に、リスクと運用コストを劇的に削減し、流動性を向上させる能力を与えています。」
一方、UBS は両手を広げて DLT を採用しています。これは、英国でブロックチェーン決済ネットワークを立ち上げる準備をしている Fnality (以前の Utility Settlement Coin プロジェクト) の発案者の 1 つでした。最近、Fnality と担保管理 DLT HQLAX を含むレポ取引に関与しました。
11 月、銀行は 3 億 7,500 万スイス フランのブロックチェーン債を発行しました。ただし、デジタル CSD は従来の CSD にリンクされていたため、DLT に精通していない投資家が債券を購入できるようになりました。