2025年がDeFiのM&Aの年になる理由

Author: Mona El  Source: coindesk Translated by Good Oba, Golden Finance

エンザイム・ファイナンスの共同創業者であるモナ・エル・イザ氏は、最近のM&Aについて次のように述べている。

Enzyme Financeの共同設立者であるMona El Isa氏は、最近のM&Aは、伝統的な金融と分散型金融が一体となり、統一されたダイナミックに進化する金融エコシステムを構築する新しい時代に突入しつつあることを示していると述べています。

2024年第4四半期には、暗号通貨分野でのM&A活動が急増しました。この傾向は、米国の選挙後の市場センチメントに後押しされ、新年にはさらなる取引が行われる可能性を示唆しています。

M&A活動はすでに増加傾向にあり、ストライプによるブリッジの最近の買収は、伝統的な金融とデジタル資産の境界線を曖昧にする傾向を浮き彫りにする重要なマイルストーンです。

ブロック・プロによると、2024年のディール活動は、2022年に記録した史上最高の271件にまだ及ばず、着実ではあるが控えめな成長を示唆しているが、2025年にはこの記録が破られる可能性が示唆されている。ブラックロック、フィデリティ、グレイスケールなどの大手機関がビットコインやイーサリアムのETPを立ち上げ、トランプ氏の選挙が楽観論に火をつける中、M&Aの新たな波が目前に迫っている。

今、重要なのは、DeFiの分野でイノベーションを推進するために、M&Aは何を意味するのかということです。

ギャップを埋める

ストライプによるブリッジの買収やロビンフッドによるビットスタンプの買収など、最近注目を集めた買収は、伝統的な金融とデジタル資産の間の否定できない交差を浮き彫りにしています。伝統的な金融とデジタル資産の間の否定できない交差点。これらの取引は単に拡大が目的ではなく、安全なカストディと強固なリスク管理を求める機関投資家のニーズの高まりに対応するため、各社が提供する商品を強化しようとしている明確な兆候でもある。

これまでの議論では、DeFは伝統的な金融とは対極に位置づけられる傾向にあったが、最近のM&Aはまったく新しい種類の融合の可能性を予感させるものだ。しかし、伝統的な金融がDeFiの領域に移行する際には、特に規制の遵守やアクセシビリティの面で多くの課題に直面する。こうした課題に対処するため、伝統的な金融機関は、厳しい規制要件を満たすだけでなく、ユーザー体験を大幅に簡素化するエンタープライズクラスのソリューションを必要としています。

DeFiプラットフォームは強力ですが、複雑なインターフェースは、暗号化ネイティブでないユーザーにとってはしばしば困難です。一方、エンザイムのようなプラットフォームは、スマートコントラクト、自動投資戦略、リスク管理ツールを、透明性の高いオンチェーン・インフラストラクチャを通じて使いやすいインターフェースに統合することで、参入障壁を大幅に下げている。このアプローチは、デジタル資産管理プロセスを簡素化するだけでなく、ブロックチェーン技術にありがちな複雑さを回避しながら、技術コンプライアンスを保証します。

Combinability: a catalyst for change

開発者や管理者にとって、統合により、より多くのリソースを安全で統合されたインフラで利用できるようになります。イノベーションのプロセスを大幅に簡素化します。このグローバル化の流れは、Web2とWeb3の間のギャップを埋め、両者の境界を徐々に取り払い、統一された革新的な空間を作り出している。そしてそれは、非中央集権的な空間の中でも起こっている。

DeFiでは、複数のプロジェクトのリソース、技術、専門知識を組み合わせて、プロトコル間の相互運用性を高めることで、M&A（合併・買収）がコンポーザビリティを推進しています。コンポーザビリティとは、異なるプロトコルやアプリケーションをシームレスに統合し、連携させる能力のことで、これによってユーザーは複雑な金融ソリューションを構築できるようになり、DeFi分野の成長の重要なきっかけにもなっている。プロトコルとリソースを統合する能力が高まることで、開発者は新しい金融商品を生み出すことができ、参入障壁が低くなる。開発者は強力なアプリケーションを構築するためにゼロから始める必要はなく、ユーザーは接続されたサービスの利便性を簡単に享受することができます。

リキッドステーキングトークンはコンポーザビリティの代表例であり、2025年に急成長が期待される重要なトレンドです。ユーザーはこれらのトークンで誓約報酬を得るだけでなく、流動性や担保として使用することもでき、それによって資本効率を高め、DeFiエコシステムにおける資産の有用性を最大化することができます。

2025年のDeFiの未来

分散型金融の未来は明るい。成熟したイーサ・プロトコルは引き続き構築され、最適化されています。これらの進歩は、より有利な規制環境とユーザーエクスペリエンスの向上と相まって、DeFiが大きく成長するための舞台を整えました。

分散型金融の未来は、複合性と相互運用性にあります。ネットワークが投資の障壁になるべきではありませんが、複数のネットワークの切り替えは時に複雑に感じられます。簡素化されたインターフェースは、ユーザーが技術的なハードルに煩わされることなく、チャンスを活かすことに集中できるようにする。

M&A活動が続く中、組織はDeFiのイノベーションと規制、ガバナンス、市場競争の現実とのバランスを見つける必要があるだろう。この統合は、投資家や開発者の高まる期待に応えながら、安全なエコシステムを構築するために不可欠です。