2023年12月13日、米国財務会計基準審議会（Financial Accounting Standards Board、FASB）は、会計基準の更新（Accounting Standards Update、ASU）2023-08：暗号資産の会計処理と開示（Accounting for and Disclosure of Crypto Assets）（以下、ASU2023-08）を公表し、米国で一般に公正妥当と認められた会計原則（U.S. GAAP）における暗号資産の会計処理に大きな変化が生じ始めた。資産の会計処理同基準は、一定の基準を満たす暗号資産について、従来の原価-減損なしモデルに代わる公正価値測定モデルを導入し、財務諸表の透明性と意思決定の有用性を高めるため、より詳細な開示を要求しています。
しかし2024年、暗号企業のコインベースとマラソン・デジタルは、その会計慣行をめぐってSECから規制意見書を受け取った。この一連の出来事は、暗号企業や暗号市場全体の新会計基準に対する懸念を増幅させた。なぜこの2社がSECのコメントレターを受け取ったのか？新会計基準がもたらす会計処理の変化、さらにはSECの規制に暗号企業はどのように対応すればよいのだろうか。本稿では、暗号企業が新会計基準の変更がもたらすコンプライアンス上の課題に対処できるよう、ASU 2023-08の主な内容、制定理由、暗号企業や業界への影響という3つの観点から新会計基準を簡潔に分析する。
1.ASU2023-08の主な内容
ASU2023-08は、FASBが初めて暗号資産に特化した会計基準を発行したものです。更新されました。この会計基準の改訂は2022年に開始され、多くの審議と広範な関係者協議が行われ、2023年にコンセンサスと発行に至った。この会計基準により、企業は暗号資産の直近の価値を時価で計上することが可能となり、暗号資産の会計処理を従来の無形資産モデルから公正価値モデルへと大きく転換することとなった。SECは、企業が新しい会計基準を採用する際、米国で一般に公正妥当と認められた会計原則（US GAAP）に準拠することを求めている。US GAAP）に準拠することを求めている。以下では、適用範囲、公正価値測定、財務諸表、ASU2023-08の発効日など、ASU2023-08の主要な要素について説明します。
1.1適用範囲
FASBが公表している文書「無形資産-のれん及びその他（サブトピック）」によると、ASU2023-08は、無形資産-のれん及びその他（サブトピック）-資産に適用されます。--資産（サブトピック350-60）：暗号資産の会計処理および開示」（会計基準書アップデート第2023-08号「無形資産-営業権およびその他-暗号資産（サブトピック350-60会計基準書第2023-08号「無形資産-営業権及びその他-暗号資産（サブトピック350-60）」）は、特定の暗号資産を保有するすべての企業に適用され、適用される資産は以下の6つの基準を満たす必要があります：
- 会計基準コーディフィケーション（ASC）で定義されている無形資産の定義に合致する;
保有者に、基礎となる商品、サービス、またはその他の資産に対する強制力のある権利または請求権を提供しない;
保有者に、基礎となる商品、サービス、またはその他の資産に対する強制力のある権利または請求権を提供しない。
ブロックチェーンまたは同様の技術に基づく分散型台帳に基づいて作成または存在する。li>
腐敗しやすい;
報告主体またはその関連会社が作成または発行したものではない。
本基準は、NFT、ステーブルコイン、企業発行トークンを除外し、適用する暗号資産の範囲を明確化することで、本基準の対象を確実にし、会計処理を簡素化します。
1.2公正価値測定
当初の一般的な基準であるASC350では、クリプトアセットを無期限の無形資産として扱い、原価減損モデルを採用しています。これに対し、ASU 2023-08 Accounting Standards Updateでは、暗号資産は公正価値で測定され、公正価値の変動は各報告期間の純利益に認識され、期末の貸借対照表に表示される。公正価値測定は、暗号資産の市場経済的実体を反映し、減損損失のみを計上するという従来の一般的な基準の制限を克服し、減損テストのプロセスを簡素化し、コストを削減し、財務諸表の意思決定の参照価値を向上させるのに役立ちます。
1.3財務諸表の表示
会計基準書アップデートASU 2023-08によると、以下の財務諸表における暗号資産の表示要件は以下のとおりである。/p>
貸借対照表：暗号資産は、他の無形資産と区別して表示する必要があり、さらに個々の資産またはカテゴリーごとに分類することができます。
損益計算書：公正価値の変動による損益は純利益で認識し、他の無形資産の帳簿価額の変動とは別に表示する必要があります。
キャッシュフロー計算書：非現金対価として受け取った暗号資産（通常の事業や非営利団体からの寄付など）は、ほぼ直ちに現金に変換され、関連する現金流入は営業活動として報告されます。
1.4開示要件
ASU2023-08会計基準書アップデートでは、年次報告書及び中間報告書において以下の開示を行うことが求められています。
以下は、企業の年次報告書において独占的に開示されることが義務付けられています:
以下は、企業の年次報告書において独占的に開示されることが義務付けられています。align: left;">追加、処分、利益および損失を含む、暗号資産ポジションの開始から終了までの活動の概要;
処分価格と処分資産の原価ベースとの差異および関連活動の説明;
損益が個別に表示されていない場合、損益がある損益計算書項目の説明;
原価基準の決定方法（先入先出法、特定の識別法、平均原価法など）。
合わせて、詳細な開示と年間独占開示の要件は、財務諸表の透明性と比較可能性を高め、暗号資産のリスク、流動性、管理効率に関する投資家の理解を向上させるのに役立ちます。
1.5発効日及び移行要件
発効日：ASU 2023-08 会計基準書更新は、2024年12月15日以降に開始する事業年度（その中間期を含む。(中間期を含む)に適用され、早期適用(中間報告が含まれる会計年度の期首から開始しなければならない)が認められています。
経過的要件：適用により、前会計年度末の暗号化資産の帳簿価額と適用期首の公正価値との差額を、期首の利益剰余金（またはその他の適切な資本項目もしくは純資産項目）に累積的影響額として調整する必要があります。
企業は時間をかけて新しい会計基準に適応していく必要があることから、FASBは比較的柔軟に、企業が新しい会計基準に備えることを認め、積極的に早期適用することを認めています。
1.6国際財務報告基準（IFRS）との比較
国際会計基準第38号「無形資産」（IAS第38号）は、無形資産を、物理的な形がなく、識別可能で、物理的な実体を持たない資産と定義している。無形資産とは、物理的な形を持たない、識別可能な非貨幣性資産である。IAS第38号によれば、企業が保有する暗号資産は、当初は原価で測定され、その後は原価モデルまたは再評価モデルのいずれかを使用して測定される無形資産である。活発な市場が存在しない暗号資産については、一般的に原価モデルが使用され、その後は原価から償却累計額（該当する場合）および減損損失を控除した金額で測定される。再評価モデルは、活発な市場において暗号資産の信頼できる公正価値が存在する場合に適用され、 公正価値の変動は通常、その他の包括利益（OCI）で認識され、資本の再評価剰余金に累積される。再評価の結果、再評価剰余金の累計額を超える価値の減少が生じた場合、その差額は損益として認識される。IAS第38号はまた、同じクラスの無形資産には1つの事後測定モデルしか使用できないこと、およびどの事後測定モデルを使用するかにかかわらず、減損テストを1年に1回以上実施することを要求している。
会計処理の柔軟性、適用範囲、開示要求の点で、IFRSと更新後の米国会計基準には大きな違いがある。会計処理の柔軟性という点では、IFRSでは再評価モデルを選択することができ、減損損失は適切な場合には最新の見積回収可能価額まで戻し入れることができる。 一方、米国会計基準では公正価値測定モデルが採用されており、資産価値の変動は各報告期間の当期純利益に認識され、当初の原価ベースの減損モデルにおける「一旦認識された減損損失は回復できない」というルールはもはや適用されない。その結果、企業は資産価格の上昇による未実現利益を計上することができる。適用範囲に関しては、暗号資産は企業が保有する目的に応じて、IFRSでは棚卸資産または無形資産とみなされる可能性があるのに対し、米国会計基準では、公正価値測定モデルの適用範囲をカンジブルで権利のないブロックチェーン資産に明確に限定している。さらに、IFRSには暗号資産に対する特別な開示要件がなく、これもUS GAAPと対照的である。
2.FASBがASU 2023-08を導入した理由
新会計基準の策定と発行のプロセスを振り返ると、新会計基準は明らかに暗号産業の発展状況と米国国家の規制ニーズの両方によって推進されている。米国国家の規制ニーズは、複合的な要因によって推進されている。
2.1暗号業界の発展が旧会計基準の限界を浮き彫りに
ASU2023-08が発行される以前は、暗号資産は米国会計基準では無形資産とみなされていました。ASU2023-08が発行される以前は、暗号資産は米国会計基準では無形資産と見なされていました。このモデルでは、企業は暗号資産を取得原価で計上し、各報告期間において減損の有無を評価する必要があったが、資産価値の増加を計上することはできなかった。この処理は、暗号資産を商標や特許などの無形資産と同様に扱うという初期の慣行に由来する。しかし、従来のコスト減損モデルは、暗号資産特有の経済的特性を適切に反映していない。企業は価値の下落に対してのみ減損損失を計上し、価値の上昇に対しては未実現利益を計上することができず、暗号資産の高いボラティリティと流動性に対応することができない。例えば、ビットコインの価格は2021年の69,000ドルから2022年には16,000ドルに下落し、2025年には100,000ドルを突破した。従来のモデルでは財務諸表と市場の実態が乖離し、投資家が意思決定に有用な情報を得ることが難しくなっている。
暗号市場が急成長し、マイクロストラテジーやテスラのような企業が暗号資産への投資を増やすにつれ、会計基準の改革を求める声が大きくなっている。原価減損モデルの限界から、FASBは暗号資産の経済的実体をよりよく反映させるための改訂に着手しました。
2.2米国の国内規制ニーズが会計基準の調和を推進
ASU2023-08の出現は、米国の暗号業界の規制ニーズによっても推進されています。FASBの旧会計基準と市場との間に相対的な断絶があるため、多くの暗号企業は適切と思われる会計基準を採用する傾向にあり、暗号資産の分類、測定、開示には企業間で大きな違いがあるため、SECの規制には多くの課題がある。 2020-2023年、SECはコメントレターの送付、強制執行の実施などを継続することで、暗号市場を強化しなければならなかった。また、SAB121（後に廃止）を発行し、暗号資産保有、カストディの取り決め、バランスシートなどに関する暗号企業の開示に関する統一的な要件を定めた。SECの観点からすると、統一された会計基準は明らかに米国内の暗号ビジネスを規制するSECの業務により資するものであり、これがSECが会計基準の変更に関与した理由の1つである。
3.The Impact of Adopting ASU 2023-08
3.1 Impact on Crypto Businesses
3.1 Impact on Crypto Businesses
3.1 Impact on Crypto Businesses暗号企業にとって、会計処理に関する会計基準としてASU 2023-08を適用することは、以下のような影響を与える可能性がある。
3.1.1財務諸表の透明性の向上
新基準は暗号資産を公正価値で測定することを要求しているため、新基準適用後の暗号企業の会計処理はより統一的で透明性が高くなり、財務諸表は市場の変化に沿ったものとなる。より透明性の高い財務諸表は、経営者に資産価値のより正確なデータを提供するだけでなく、投資家が企業業績についてより明確な判断を下せるようになり、より良い投資判断ができるようになる。同時に、この透明性の向上は、暗号通貨に挑戦する企業を増やすことにもつながる。これまで不都合な財務報告書や投資家の圧力によって二の足を踏んでいた企業も、これを機に暗号通貨の保有を受け入れ、準備資産として活用するようになるかもしれない。さらに、公正価値会計に基づいて開示された財務諸表は、機関投資家にとってより信頼性の高い情報基盤となり、暗号市場に多くの資本を呼び込むことができる。例えば、Coinbaseは2024年にASU 2023-08 Accounting Standards Updateを採用し、2024年第3四半期にSECに提出した10-K財務諸表において、正味の暗号資産減損を運用暗号資産からの収益と保有暗号資産からの収益に分割し、投資家や規制当局に暗号資産からの収益の構成についてより微妙なイメージを提供し、財務諸表の透明性を向上させています。これは財務諸表の透明性を向上させます。
しかし、ASU 2023-08 会計基準の更新の適用により、開示の作成に必要な作業量も増加する可能性があります。公正価値測定により、暗号ビジネスの財務諸表が市場の変化に近づくため、暗号資産に多額の投資を行っている一部のビジネスでは、収益の変動が大きくなり、投資家の信頼が揺らぐことを意味する。その結果、企業は、暗号資産の名称、原価ベース、公正価値、制限条項の詳細な開示を通じて投資家の期待を管理し、ボラティリティによって引き起こされる市場の誤解を回避したり、株主レターや決算説明会を通じて投資家とのコミュニケーションを強化し、公正価値変動の影響を説明したりするなど、積極的な情報開示を行いながら、財務諸表のボラティリティ上昇の影響に対処するための戦略を調整する必要が生じる可能性があります。
3.1.2会計プロセスの簡素化
ASU2023-08では、公正価値会計を採用することにより、暗号化の会計プロセスを簡素化しています。資産の会計処理。旧モデルでは、企業は各報告期間において、暗号資産が取得原価を下回っているかどうかを評価するために減損テストを実施する必要がありましたが、このプロセスには複雑な評価手法と主観的な判断が必要であり、取引量が少ない資産の評価はより困難でした。さらに、減損損失は不可逆的であり、その後資産価値が回復しても事業者が調整できないため、会計記録が煩雑になる。公正価値会計モデルでは、減損テストを廃止し、ASC820で規定されている市場価格または評価技法に直接基づいて会計処理を行うため、一方では、暗号通貨企業が減損テストに投入するリソースを削減し、会計コストの削減に貢献する。一方、活発な市場にある暗号通貨については、その公正価値は、測定日において企業が物理的にアクセス可能な主要市場または最も有利な市場（例えば、最も有利な市場）に基づくべきである。一方、活発な市場については、暗号通貨の公正価値は、測定日に企業が実際に入手可能な主要市場（プリンシパルマーケット）または最も有利な市場（モストアドバンテージマーケット）の公募に基づくべきである。
3.1.3税務および資本構造の変化
公正価値会計は、米国で登録された暗号ビジネスの納税義務に影響を与える可能性があります。2022年の米国インフレ削減法では、大企業は調整後の財務諸表所得（AFSI）に対して15%の法人代替ミニマム税（CAMT）の対象となります。公正価値会計に基づいて計上された未実現の変動は、AFSIを含む結果、暗号ビジネスの課税所得を増加させる可能性があります。例えば、暗号ビジネスがビットコイン価格の上昇により2025年に5,000万ドルの未実現公正価値利得を計上した場合、CAMT納税義務が750万ドル増加する可能性があります。
資本構成の面では、暗号通貨の市場価格が非常に変動しやすいことを考慮すると、公正価値の変動は貸借対照表と純資産に影響を与え、その結果、企業の財務諸表の変動性が大きくなります。この時、企業はこのような変動に対応するために様々な対策を講じる必要がある。一方では、異なる暗号通貨の市場価格は通常、同時に上昇したり下落したりしないため、企業は複数の暗号通貨のポートフォリオを保有することで、暗号資産の全体的なボラティリティを低下させることができる。また、暗号資産の市場価値の変動の影響をヘッジするために、企業は先物やオプションなどのツールを使用することもできる。長期的には、ASU 2023-08は、公正価値会計がもたらすボラティリティと規制要件に適応するため、暗号ビジネスに資本管理と税務計画をより重視させる可能性がある。
3.1.4非GAAP指標の規制リスクへのエクスポージャー
ASU2023-08の実施により、SECによる非GAAP指標の精査が強化されています。2024年、Crypto企業のCoinbaseとMarathon Digitalは、SECから規制コメントレターを受け取った。コメントレターの中でSECは、彼らがASU 2023-08に基づき会計処理を行っていたにもかかわらず、彼らが使用していた非GAAP会計指標は事実上ASU 2023-08の影響を除外しており、修正する必要がある非準拠の「テーラード」指標であったとしている。このことは、新しい会計基準を採用した後、非GAAPベースの指標によって収益を平滑化しようとする企業は、規制リスクの高まりに直面する可能性があることを示唆している。具体的には、会計目的で非GAAP指標を使用する米国登録暗号企業は、その指標が連邦準備制度理事会（FRB）のレギュレーションGおよびレギュレーションS-K項目10（e）の要件に準拠していることを確認する必要があり、これにより企業の財務報告の柔軟性が制限され、真の財務状況を開示するためにGAAP指標への依存度を高めざるを得なくなる可能性があります。/p>
新しい会計基準は、資産名、原価ベース、公正価値、保有ユニット数などの統一された開示とともに、すべての適格な暗号資産を公正価値で測定することを要求しており、企業間の会計慣行や開示の多様性を低減する米国の暗号企業のための標準化された会計フレームワークを確立しています。.標準化された開示は、企業の財務諸表の信頼性を高め、業界における会計処理の標準化を促進することに資することは明らかである。会計基準アップデートは、年次報告書および中間報告書において、資産の名称、原価基準、公正価値、保有ユニット数、契約上の制限の対象となる資産の詳細、資産残高の期首と期末の調整など、暗号資産に関する詳細な情報を開示することを企業に求めている。これらの開示要件は、財務の透明性と投資家保護というSECの規制目的に高度に合致しており、非GAAP指標と暗号資産リスクの開示に関する企業のコンプライアンスを審査する際のSECの負担を軽減します。
3.2.2対応する会計技術およびサービスに対する需要の成長を促進する
ASU2023-08会計基準の更新の実施は、会計基準に関連する技術およびサービスに対する需要を刺激する可能性があります。は、暗号資産に関連する技術やサービスに対する需要を刺激する可能性があります。評価のための公正価値モデルの採用により、暗号ビジネスにおいて評価ツールや分析を更新し、さらには新たなホスティング・ソリューションを求める必要性は、新たなブロックチェーン分析プラットフォームやホスティング・ソリューションの出現に有利な環境を提供し、ひいては暗号業界を牽引するだろう。Chainalysisのようなオンチェーン・データ分析企業やホスティング・サービス・プロバイダーは、それに応じてビジネスが成長する可能性がある。一方、デロイトやPwCのような会計事務所やコンサルティング会社は、すでにASU 2023-08に対応したさまざまな専門的な暗号資産会計監査を提供しており、組織の新基準への移行やコンプライアンス上の課題への対応を支援している。
4.結論
ASU2023-08の発行は、暗号市場の急速な発展と業界の標準化の必要性の結果です。短期的には、新会計基準がもたらすボラティリティの問題は、企業、投資家、さらには政策立案者にとって共通の課題となるが、公正価値測定と詳細な開示要件を通じて、米国暗号企業の財務の透明性と会計効率を大幅に改善し、同時にSEC規制の統一的な枠組みを提供するものでもある。現在の暗号市場を通じて、暗号資産の会計処理と規制は標準化と規制に向かっている。新しい会計基準はまた、欧州連合、英国、その他のIFRS管轄地域やインド、ブラジル、その他の新興暗号市場に公正価値モデルを参考に調整するインセンティブを与えるかどうか、米国の暗号企業がより多くのグローバル資本を誘致し、業界の技術革新を加速させるのに役立つかどうかなど、米国の暗号市場にどのような影響を与えるか、まだ継続的に観察する必要がある。
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