トランプ大統領の暗号アドバイザー、ビットコイン投資会社立ち上げのため3億ドルを調達

著者：Yueqi Yang; Compiled by Block unicorn

2024年の選挙戦で暗号通貨政策についてドナルド・トランプ大統領に助言したデビッド・ベイリー氏は、上場ビットコイン投資会社を立ち上げる計画で3億ドルを調達している。コイン投資会社を立ち上げる計画だ。彼は、一連の暗号通貨購入会社の足跡をたどり、ビットコイン投資会社に変身したマイケル・セラーのストラテジーの成功を再現しようとしている。

ベイリー氏は新株の第三者割当増資で2億ドルを調達し、小規模な上場企業向けに転換社債を1億ドル発行した。会社名は公表されていない。この資金はビットコインの購入に使われると、この問題に詳しい関係者は述べている。

ベイリー氏は、ビットコイン・マガジン、ビットコイン・カンファレンス、暗号通貨投資会社UTXOマネジメントを所有するBTCコーポレーションのCEOである。この件に詳しい関係者によると、BTCコーポレーションは最終的にナスダック上場のシェルカンパニーと合併する予定だという。その関係者の一人によると、同社はビットコインの匿名作成者であるサトシ・ナカモトに敬意を表して、ナカモトと改名される予定だという。

トランプ大統領は昨年7月、ナッシュビルで開催されたビットコイン会議で主要な暗号通貨に関するスピーチを行った。ベイリー氏と彼のチームは、暗号通貨政策についてトランプ陣営と協力し、資金調達を支援したという。

ベイリー氏の取引は、早ければ来週にも発表される可能性があり、暗号通貨市場で最近流行している上場暗号通貨バイアウト会社に対する投資家マニアの時期に行われる。この複雑な取引は、暗号通貨が公開市場に参入するための迅速なルートを提供する。

最近までMicroStrategyとして知られていたソフトウェア会社であるStrategyは、2020年の夏にビットコインの購入を開始した際、世界最大の企業ビットコイン保有者となり、このモデルの先駆者となった。その後、同社の株式は3100％高騰し、保有するビットコインの2倍の540億ドルで取引された。

このため、模倣品を出そうと競争する企業が殺到している。

このため、模倣企業を立ち上げようとする動きが活発化しています。先月、日本のハイテク複合企業であるソフトバンクとステーブルコインを発行するテザーは、カンター・フィッツジェラルドが設立した特別目的バイアウト会社との合併により、36億ドルのビットコイン投資会社であるトゥエンティ・ワンを立ち上げると発表しました。ナスダック上場の不動産プラットフォームJanoverと消費財会社Upexiの2社は、Solana Token Investmentsに変身した。これら各社の株価は発表以来、急上昇している。

これらの銘柄は、トークンを保有する手間をかけずに暗号通貨へのエクスポージャーを得る簡単な方法であるため、投資家に人気がある。多くの企業は暗号通貨の購入資金を調達するために負債を発行し、レバレッジを効果的に利用してリターンを増幅させている。資金調達の規模は、現在、機関投資家の資本をめぐって暗号通貨ベンチャーファンドと競合していることを意味する。

「これは非常に大きなトレンドになりつつあります。Upexi に投資したポッドキャストホストで暗号通貨エンジェル投資家のフランク・チャパロ氏は、「これらの銘柄が魅力的なのは、保有する暗号通貨企業が融資を受けやすいことだ。暗号通貨を担保として認めない銀行や伝統的なプライム・ブローカーから資金を得るために、株式のポジションを担保として使えるからだ。

しかし、このような株式にはリスクもある。ビットコインの価格が下落すれば、レバレッジが使われているため、さらに下落する可能性がある。負債の返済期限が来て借り換えができない場合、これらの企業は負債を返済するために保有するビットコインや暗号通貨を売却せざるを得ないかもしれない。

元タイガー・マネジメント幹部のダン・ムーアヘッド氏が率いるパンテラ・キャピタルは、このような企業に賭ける暗号通貨ファンドの一つだ。PanteraのジェネラルパートナーであるCosmo Jiang氏によると、同ファンドは最近、Twenty One Capitalの第三者割当増資に「8桁の投資」を行ったという。「株式市場で明らかに強い需要がある斬新な企業だと思うので、我々は強気です」と彼は言う。

ストラテジーのような銘柄は、原資産を上回る価格で取引されることで、さらに上昇する。

ストラテジーのような株は、原資産を上回って取引されることで、さらに上昇する。コスモ・ジャン氏は、「これらの銘柄は、時間をかけて1株あたりビットコインを追加できるため、プレミアムで取引できる」と述べた。

逆もまた真なりで、VanEckのデジタル資産調査責任者であるマシュー・シーゲル氏は、「もしビットコイン価値よりも低い価格で取引されているのであれば、ビジネスモデルはトラブルに見舞われる可能性がある。ビットコインを市場価格で購入するために株式を発行することはもはやできません」。彼は、"彼らは上場企業の中でヘッジファンドを運営しているようなものだ "と語った。

ビットコイン上場投資信託（ETF）を発行する2つの資産運用会社であるVanEckとBitwiseも、こうしたタイプの投資会社を受け入れており、暗号通貨を保有する株式のポートフォリオを財政戦略として投資する新しいETFを発表している。

トランプ氏はナッシュビル演説で、米国を「世界の暗号通貨の首都」にし、国家戦略的ビットコイン準備金を創設すると約束した。また、暗号通貨のルールはより業界に優しいものになると述べた。

暗号通貨業界はトランプ氏の選挙運動に大きく貢献した。トランプ氏とその家族はモーダルコインの販売や、中東の政府系ファンドによる20億ドルの投資に使われたステイブルコインの創設で利益を得ており、議会で騒動となった。

Upexiのアラン・マーシャル最高経営責任者（CEO）は、もともと消費者ブランドビジネスを展開していた同社が今年、ソラナ購入に切り替えることを決めたのは、トランプ政権下の友好的な規制環境により、ソラナトークンがSECによって未登録証券に分類されるリスクがなくなったからだと語った。それが私たちをその方向に押しやった最後の要因でした」と彼は言う。新政権はこの分野をクリアにし、証券規制に違反することなくソラナやその他の暗号通貨資産に参加できるようになりました」。

例えば、米国とメキシコ間の貿易を促進する物流会社であるFreight Technologiesは、トランプ氏が今月末にモデューロコインの最大保有者を夕食会に招待すると発表した後、トランプ氏のモデューロコインを購入するために2000万ドルもの資金を調達すると先週発表した。同社のハビエル・セルガスCEOはプレスリリースで、同社がトークンを購入するのは、"米国とメキシコの間の公平でバランスの取れた自由貿易 "を提唱したいからだと述べた。