市場の抑制要因は当分の間なくなり、市場は再び上昇トレンドに戻ろうとしているのだろうか？

ショウ、ゴールデンファイナンス

暗号市場は土曜日から上昇の新しい波を再開し、ビットコインとイーサが大きく上昇し、市場全体を上昇に導いた。ビットコインは24時間で3％近く上昇し115,000ドルを突破、イーサリアムも24時間で6％以上上昇し4,200ドルを突破した。過去24時間の暗号通貨市場のバースト総額は4億3000万ドルに達し、ショートポジションは3億5600万ドルだった。

この暗号通貨の回復ラリーを牽引しているポジティブな要素は何か？今回の上昇の前にあった市場の下落要因はなくなったのか？市場は再び上昇トレンドを再開しようとしているのか？

1. 10.11の暴落清算は、暗号市場が上昇トレンドを再開してから半月後

土曜日から、暗号市場は明確な反発上昇トレンドを開始しました。今朝、ビットコインは急速に上昇し、一時115,000ドルを突破し115,005.29ドルとなり、24時間で2.93%上昇しました。イーサも急上昇し、一時4200ドルを突破し4201.44ドルとなり、24時間で6.27%上昇しました。4億3,000万ドルで、そのうちロングポジションは7,386万7,000ドル、ショートポジションは3億5,600万ドルだった。

10.11暴落の清算からわずか半月で、暗号市場はすでに失地回復し、以前の水準に戻っている。市場はすでに暴落によるパニックを消化し、「暗号通貨ブラックスワン」による市場の抑制は徐々に弱まりつつあると言える。暗号市場が以前の強さを取り戻し、最高値を更新するのも時間の問題だ。

2. 中国と米国の貿易緊張が緩和し、市場は息を吹き返している

10月25-26日、マレーシアのクアラルンプールで、米中経済貿易チームが2日間の米中経済貿易協議の新ラウンドを開始した。経済貿易協議中国商務部国際貿易交渉代表兼副部長の李成剛氏は協議の終わりに、中国と外国のメディア記者団に対し、双方は多くの重要な経済貿易問題について互いの懸念を適切に解決し、予備的なコンセンサスを形成しており、次のステップはそれぞれの国内批准手続きを履行することになると述べた。李成剛は、"ここ1ヶ月ほど、中米経済貿易関係にはいくつかの衝撃と変動があり、これは世界にとって大きな懸念である。"と述べた。今年5月にジュネーブで行われた米中経済貿易協議以来、中国は中米両国首脳が何度も呼びかけたコンセンサスを厳格に守り、経済貿易協議で達したコンセンサスの取り決めを誠実かつ良心的に実行し、苦労して勝ち取った比較的安定した米中経済貿易協力関係を大切に守ってきた。「このようなショックや変動が発生することは、中国にとって好ましいことではない。会談終了後、ベサント米財務長官もインタビューで、クアラルンプールでの2日間の会談の後、双方は「非常に実質的な枠組み合意」に達し、米側は中国に100％の関税を課すことは「もはや考えていない」と述べた。

週末の貿易情勢のニュースによって、市場のリスク選好度は上昇した。金と銀は急落し、WTI原油とブレント原油は急落後も強含みで推移した。米3大株価指数先物は上昇した。暗号市場はマクロ市場要因に刺激され、大幅な上昇を見せた。

中国と米国の貿易摩擦は、最新の経済貿易協議の後、緩和され、市場は若干の休息を得ており、暗号通貨を含むリスク資産の上昇に多少影響を与えている。

3.米消費者物価指数（CPI）の発表が遅れ、FRBが再び利下げに踏み切る

10月24日夜、米政府「閉鎖」の影響により、米消費者物価指数（CPI）の発表が遅れ、FRBが再び利下げに踏み切る

。10月24日夕方、米政府「閉鎖」の影響で、米9月コアCPIが遅れて発表された。9月四半期コアCPIは0.2％、予想0.30％、前回値0.30％。米国の9月四半期コアCPIは年率3%を記録し、2025年1月以来の高水準となり、市場で広く予想されていた3.1%の上昇をやや下回った。

華泰証券によると、9月の米消費者物価指数（CPI）は予想以上に鈍化したが、これは主に家賃のサブコンポーネントが予想外に鈍化したためだという。現在の政府閉鎖が継続し、雇用市場の冷却の背景には、イベントの確率のために10月に連邦準備制度理事会（FRB）が金利を引き下げ、12月の利下げもベンチマークシナリオです。CICCの調査報告書によると、今回のインフレデータはより緩やかで、FRBが利下げを継続することを支持している。労働市場が直面する下振れリスクを考慮し、CICCはFRBが10月と12月にそれぞれ25bp利下げする可能性があると予想している。CME「フェド・ウォッチ」によると、10月にFRBが25bp利下げする確率は96.7%、据え置く確率は3.3%。12月にFRBが50ベーシスポイント利下げする累積確率は94.8％。

9月消費者物価指数の発表後、市場は10月のFRB利下げへのベットを増やした。米国の現地時間10月29日にFRBは最新の金利決定を発表するが、FRBが再び利下げを行うことはほぼ確実だ。CPIデータとFRBの利下げに対する市場の期待も、最近の暗号市場の復活の原動力の一つとなっている。

4. Giant Whale Accounts Move Frequently, Long Crypto Market

暗号市場の継続的な上昇の間、巨大クジラはチェーン上で多くの取引アクションを見てきました。同チェーンのアナリストであるAunt Ai氏（@ai_9684xtpa）によると、「勝率100％の謎の巨大クジラ」は、今朝未明にポジションを173.6BTC増加させ、現在3億3800万ドル相当のロングポジションを保有しており、1700万ドル以上の利益を上げているという。 クジラの現在のポジションには、1,482.9ビットコインロング、1億6,500万ドル相当、始値1万1,680.1ドル、40,043.81イーサロング、1億6,800万ドル相当、始値3,929.76ドルが含まれる。また、最近のロングとショートのダブルテイクは有益である10.11インサイダー巨大クジラアフィリエイトアドレス0xc2A金曜日に再びETH 5回ロングシングル、ポジション7375.45 ETH、2842万ドル相当をオープンしました。

巨大クジラの連鎖で大きな取引が続いていることは、市場の投資マインドの回復と温暖化を示している。巨大クジラはビットコインとイーサリアムのロングポジションを増やし続け、暗号市場のスポット価格の上昇を刺激し、次の市場トレンドに対する市場の賭けの方向性を示している。

5. Bitcoin ETF net inflows signal a gradual pickup in market trends

ファーサイドの監視データによると、先週、米国のビットコインスポットETFには4億4630万ドルの累積純流入があった。トレジャリーエッジは、イーサリアムETFの最大手であるブラックロックETHAが155億ドル相当のイーサリアムを保有しているとのチャートを発表した。グラスノードによると、ビットコインのスポットETFからの資金流出は、市場心理の薄れを伴い、局所的な市場の安値付近に集中する傾向があるという。また、資金の流れがプラスに転じるときは、過去のパターンから見て、通常、需要の回復とトレンドの反発の初期段階が到来したことを意味します。

ビットコインスポットETFの資金はネットプラスに転じ、ビットコインに対する投資家の需要の再上昇と暗号市場の反発を示し、価格の上昇を促す可能性がある。

6. Trump pardons CZ and appoints crypto friendly CFTC chairman

米ホワイトハウスは先週木曜日、トランプ氏が有罪判決を受けたコインセック創業者の趙昌鵬（CZ）氏を恩赦したと発表した。ホワイトハウスのレビット報道官は声明で、トランプ大統領は「バイデン政権の暗号通貨取り締まりで起訴された趙長鵬を恩赦する憲法上の権限を行使した」と述べた。トランプ氏側は、"暗号通貨の創始者であるCZは無罪であり、バイデン政権による迫害の犠牲者であったため、恩赦を与えた "と述べた。

そして金曜日、トランプ大統領は暗号業界の成長を受け、米証券取引委員会（SEC）の暗号通貨タスクフォースの最高顧問であるマイケル・セリグ氏を米商品先物取引委員会（CFTC）の委員長に任命した。マイケル・セリグ氏はその後、ソーシャルメディアへの投稿で次のように述べた。マイケル・セリグはその後、ソーシャルメディアの投稿で、トランプ大統領がCFTCの第16代委員長に指名したことを光栄に思うと述べた。米国の金融市場は偉大な黄金時代を迎え、新たな機会が豊富になる。商品市場の健全な機能を促進し、自由、競争、イノベーションを育み、米国を世界的な暗号通貨の中心地にするためにトランプ大統領を支援する努力を惜しまないことを誓った。

トランプ大統領がCoinSec創設者の趙長鵬氏を恩赦し、暗号業界に友好的なCFTC委員長を新たに任命したことは、米国政府が政策・規制の両レベルで米国内の暗号業界を支援するために手を抜かないつもりであることを物語っている。strong>である。米国で好意的な規制政策が続いていることも、暗号市場の反発上昇に寄与している。

7. 市場は次の動きにどう賭けているのか？

CNBCとのインタビューで、ビットマインのトム・リー会長は、10月11日の暗号市場のレバレッジ解消イベント後の波及効果はまだ続いているが、ビットコインとイーサリアムの両方の契約ポジションが歴史的な低水準にあるため、終わりに近づいていると述べた。JPモルガン・チェースは最近、将来的に暗号通貨を担保として受け入れる可能性を示唆したが、これは市場の信頼にとって非常に有益だろう。

アクセル氏（Crypto Quantのアナリスト）はソーシャルメディアへの投稿で、ビットコインの供給量に占める収益性の割合（30日変化）が-12％から-6％に回復しており、売り圧力が和らいでいること、市場が下値で買っていることを示唆していると述べた。現在の収益性コインのシェアはまだ1月以前の水準を下回っているものの、下落幅は大幅に縮小しており、マイナスの勢いは弱まっている。

ギャラクシー・デジタルの調査責任者であるアレックス・ソーン氏はインタビューで、ビットコインの強気派は依然として強固だが、市場はセンチメントが急速に転換する「臨界点」にあると述べた。".長期的には、機関投資家の需要の伸びはしっかりとサポートされており、市場は "ポスト10万ドル時代 "に突入している。また、ボラティリティの低下、機関投資家のポジションの増加、パッシブによる吸収の鈍化が示すように、ビットコインは歴史的な4年サイクルから抜け出し、より安定した基盤を築きつつあると同氏は考えている。

BitMineのトム・リー会長は1日、暗号通貨起業家のアンソニー・ポンプリアーノ氏とのインタビューで、「ビットコインは典型的な4年サイクルから脱却した。ビットコインは典型的な4年サイクルを脱した。

VanEck氏は、10月のビットコインの反落はサイクル半ばの調整であり、弱気市場の到来ではないと述べた。

スタンダードチャータードは、ビットコインの価格が年末までに20万ドルに達する可能性があると予測した。