暗号市場は一息つく BTCのラリーは91,000ドルに戻る 続くか？

ショウ、ゴールデンファイナンス

11月27日早朝、暗号市場はここ数週間の低迷から一転、ビットコインが急反発し、一時9万1500ドルを突破、一時9万1950ドルを記録した。24時間で4％以上上昇した。イーサは3000ドルの大台に戻り、短時間で3071.37ドルにタッチし、24時間で3.5％以上上昇した。データは、過去24時間、ネットワーク全体が77,083,100ドル長いシングルバースト、短いシングルバースト246百万ドルのうち、323万ドルを破裂させたことを示している。

最近、市場の方向にシフトがあり、マクロ環境、FRBの利下げ期待、および他の要因の組み合わせは、一時的に暗号市場の下落を停止しました。このラリーは市場が底を打ち、反発したことを示すことができるだろうか？

I.暗号市場は下落を止め反発、パニックはやや緩和

今朝未明、暗号市場はここ数週間の下落の後、一転して下落に転じ、ビットコインは急速な反発を見せ、一時91500ドルを突破した。イーサリアムは3,000ドルの大台に戻り、短時間で3,071.37ドルに触れ、24時間で3.5％以上上昇した。

Coinglassのデータによると、過去24時間で、ネットワーク全体のバースト位置323万ドル、そのうちの長いシングルバースト位置の77,083,100米ドル、短いシングルバースト位置の246万ドル、BTCバースト位置133万ドル、52,375,500米ドルのETHバースト位置、1、620.07万米ドルのSOLバースト位置。6207万米ドル。過去24時間で、ネットワーク全体で合計112,363がポップされ、最大の単一のポップされた注文は、14,578,700,000ドル相当のHyperliquid-BTC-USDで発生しました。

暗号通貨は最近低迷しており、今回の明らかな反発は市場に少し息抜きを与え、深まるパニックをある程度緩和している。ポジティブなマクロ経済、FRBの利下げ期待の高まり、ETFの資金調達といった要因が、今回の暗号通貨ラリーの主な原動力となりそうだ。

2つ目は、マクロ経済データが主要資産市場を刺激するように改善したことです

最新のデータによると、先週の米新規失業保険申請件数は21.6万件を記録。このため、投資家の信頼感は大幅に高まった。PPI報告では、エネルギーと食品コストの上昇により卸売物価がわずかに上昇したものの、コアPPIの上昇率（2.6％）は2024年7月以降で最小となった。

米国の最近のマクロ経済データの多くは、感謝祭休暇の消費関連小売株の押し上げに加え、緩やかに好調に推移した。テクノロジー株や小型株が引き続き堅調なのも、楽観的な見方に支えられている。S&Pとナスダックは2週間ぶりの高値で引けた。デルは6％近く上昇した。エヌビディア・チェーンは上昇し、エヌビディアは1％以上、コアウィーブは4％以上上昇した。

マクロ経済データの改善は、市場への投資家の信頼感の回復に拍車をかけ、米国株などの主要資産の上昇も、ロードクリプト市場の上昇に影響を与えました。

三、FRBの風向きが変わり、利下げが再び上昇する見込み

FRBの最新のブラウンブックによると、米国の経済活動はここ数週間、基本的に変化していない。strong>、全体的な個人消費は、高級消費者層を除いてさらに減少している。ベージュブックは、米国の雇用市場は緩やかに弱まり、物価水準は緩やかに上昇したままと指摘した。FRBは報告書の中で、"全体的な経済見通しは引き続き安定しているが、一部の調査対象企業は今後数ヶ月間の景気減速のリスクを警告しており、製造業は慎重な楽観論を示している "と述べた。11月12日まで続いた米国史上最長の政府閉鎖により、主要な経済データの収集が中断されたため、ここ数ヶ月、企業や消費者の実態を反映した現地調査が脚光を浴びている。FRB幹部は12月の政策決定会合までに、10-11月の労働市場とインフレのデータを完全に入手することはできない。

報告書の発表後、JPモルガンのエコノミストたちは、FRBは12月に利下げに踏み切るだろうと予測を変更し、政策決定者たちは来年1月まで利下げを延期するだろうという1週間前の判断を覆した。JPモルガンの調査チームは、ウィリアムズ・ニューヨーク連銀総裁を筆頭に、多くのFRB重鎮が目先の利下げを支持する発言をしており、状況を見直すよう促している、と述べた。JPモルガンは現在、FRBが12月に2回、来年1月に1回、25ベーシスポイントの利下げを行うと予想している。

CME「フェドウォッチ」のデータによると、FRBが12月に25ベーシスポイント利下げする確率は84.9％、据え置く確率は15.1％となっている。来年1月にFRBが25bpの利下げを行う確率は66.4％、金利据え置きの確率は11.1％、累積50bpの利下げの確率は22.6％である。また、Polymarketのデータによると、「12月にFRBが25ベーシスポイント利下げする確率の予測は83％に上昇」、「金利据え置きの確率は16％に低下」、「予測イベントの取引高は1億7300万ドルに達した」という。

最近、FRB報告書や多くの当局者が発言したことで、市場での12月利下げ期待が過熱し、投資家の流動性が再リスク資産市場に流入し、信頼を取り戻した。

4、ETFファンドの流れが回復し、新しい通貨ETFが上場

トレーダーTの監視データによると、2日連続の純流入の米国スポットビットコインETF。2日連続の純流入、累計流入額1.49億ドル、米国スポットイーサリアムETF、2日連続の純流入、累計流入額1.39億ドル。さらに、多くの機関が他の主流コインの関連ETFを立ち上げている。Grayscaleは現在、XRPとDogcoinのETFを立ち上げており、BitwiseはBWOWのシンボルでBitwise Dogecoin ETFをニューヨーク証券取引所で正式に立ち上げ、Franklin Templeton、VanEckなども新しいETF商品を立ち上げるために申請している。

ETFの一時的な資金流入の再開や、他の企業による関連暗号資産ETFの発売は、機関投資家の資金が完全に撤退したわけではなく、再調整後も流入することを示唆しています。

第五に、解釈の市場分析

反発の下落を停止する暗号通貨は、市場が反発を底打ちしたことを示すことができ、上昇トレンドの終わりを維持することができるかどうか調整の深さ？最近の市場分析と解釈を見てみましょう。

1. 4E LabWatchは、流れに戻って古代の巨大なクジラ、ETFデリバティブの緩和、監督は構造化される傾向があり、機関は、一緒に穏やかな肯定的なシグナルを構成する買い続けている。ビットコインの「期待ギャップ」は極端な楽観主義から合理的な楽観主義へと変化し、イーサリアムはチェーン上のディープなプレーヤーから再注目されている。資本環境と規制環境は同時に改善しており、市場は「温厚な政策、安定した資本、センチメントの上昇」という3要因の共振局面に入っている。

2. マトリックスポートが発表したチャートによると、「フェデラルファンド先物のインプライド・プライシングによると、米連邦準備制度理事会（FRB）が12月10日に利下げを実施する確率は84％に上昇し、来年1月に金利が据え置かれる確率も65％に上昇した。金利が据え置かれる確率も65％に上昇した。このような金利経路が予想される中、12月の着地利下げがあったとしても、全体的な金融緩和はまだ限定的である。 ビットコインに比べ、金は米国の財政赤字や国債発行ペースとの相関性が高く、財政拡大や利下げ期待に対する直接的なヘッジになる。ビットコインは実質的な増資に依存しており、現在の増資流動性は大幅に放出されていないため、このような環境では、短期的な確率で金とビットコインのトレンドの乖離は続くだろう。"

3. ギャラクシーデジタルの創設者マイク・ノボグラッツ氏は、ビットコインは年末までに10万ドルに戻れるとまだ固く信じているが、大規模な売り越しがあるだろう。というのも、市場心理に打撃を与えた「1011」の暴落は中期的なものだからだ。 同時に、ノボグラッツ氏は、暗号政策の明確化と参加する伝統的な金融大手と一緒に、市場は将来的に深く分割され、価値のあるトークンを提供することができます有利になると述べた。

4. ビットワイズのアドバイザーであるジェフ・パーク氏は、ビットコインのこれまでの4年間の半減サイクルは終わり、現在は機関投資家のファンドマネージャーの経済行動とETFの資本フローに左右される2年間のサイクルに置き換わっていると考えている。の経済的行動とETFのキャピタルフローによって駆動される2年サイクルに置き換わっている。

5. CryptoQuantのアナリストAbramchartは、市場は深い「レバレッジ・パージ」を完了したばかりであり、建玉総額は450億ドルから280億ドルへと急落し、このサイクルで最大の下げ幅を記録したと指摘した。これは弱気相場のシグナルではない。これは弱気相場のシグナルではなく、むしろ市場の血を抜くようなもので、膨らみすぎた投機的ポジションを一掃し、その後の健全なモメンタムの蓄積を高めるためのものだ。

6. ビットマインのトム・リー会長は、ビットコインは年内に10月の史上最高値125,100ドルまで戻る可能性が高いとみている。 リー氏は水曜日のインタビューで、"ビットコインが年末までに100,000ドルを超える可能性はまだ十分にあると思うし、もしかしたら最高値を更新するかもしれない "と語った。

7. ウィンターミュートのトレーディングストラテジスト、ジャスパー・デ・メア氏は、オプション市場を見ると、トレーダーは一般的にビットコインが85,000ドルから90,000ドルの範囲で推移すると予想しており、市場に賭けていると指摘している。と指摘している。この上昇が本当に持続可能な上昇トレンドに転換できるかどうかは、最終的にはマクロ政策と資金調達が持続的で強力なサポートを形成できるかどうかにかかっている。

8. デルファイデジタルのアナリストは、BTCの現在の強気と弱気の構造を分析する記事を発表した。強気シナリオは、現在の動きをABCリトレースメントと見るもので、これを確認するためには、103,500ドルを効果的に完了し、ブレイクする必要がある。弱気シナリオは、現在の上昇が103,500ドルを下回るどこかで下降高値を形成することで、より大きな持続的上昇が起こる前に、次の波が下降し、5波の完全な下降インパルスが完了することです。

9. LiquidCapital（旧LDCapital）の創設者であるYi Lihua氏は、投稿の中で次のように述べています。