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利下げ後に大幅反落暗号の強気相場は終わったのか？

2025/09/24 22:43

従う

9月24日、FRBが2025年ぶりに利下げを行ってからわずか1週間後、パウエル議長は再び公の場で発言し、複雑かつ微妙なシグナルを送った。パウエル議長は、米国の労働市場が弱体化し、インフレ率が2％を上回る一方で経済見通しが圧迫されるという「双方向のリスク」が政策決定者を困難な立場に追い込んでいると警告し、「リスクのない道はない」と述べた。

パウエル議長はまた、株式市場は公正に評価されているとコメントしたが、「金融リスクが高まる時期ではない」と強調した。パウエル議長は10月の金利決定会合について、「政策方針は決まっていない」と述べた。市場はこの講演を「ハト派的」と解釈した。講演発表後、10月の利下げ確率は89.8％から91.9％に上昇し、市場は基本的に今年3回の利下げに賭けている。

米国株が緩和期待で史上最高値を更新している一方で、暗号市場は全く異なる姿を見せている。9月22日、暗号市場は1日でなんと17億ドルも吹き飛び、2024年12月以来最大の清算が行われた。次は、Rhythmic BlockBeatsが市場状況に関するトレーダーの考えをまとめ、今週の取引の方向性を示します。

@0xENAS

トレーダーのDove氏は、暗号市場の弱体化を示す兆候を見ている。

私が2週間の休みの後に再エントリーしたとき、それはちょうど今年最大の清算のプルバックに間に合いました。そして、歴史的に80%の確率でリバウンドにつながってきたそれらの「清算買い」が、今回は下落を続けていることが判明しました - このミスマッチは非常に明確です。このミスマッチは非常に明確な危険信号である。20％の失敗シナリオは、市場に十分な買い手が残っておらず、誰も上昇のバトンを受け取ろうとしないことを意味することが多い。

私は、米国株などの「リスク資産」の連動ロジックからますます遠ざかり、いくつかの重要なサポートレベルを失い始めるのではないかと考えている。私の注目ポイントは、BTCの10万ドル割れ、ETHの3400ドル割れ、SOLの160ドル割れだ。

@MetricsVentures

私たちは、世界的な資産バブルサイクルは、確率的に暖かい胎児のリングに入ったと信じています。このバブル・サイクルは、AIの影響による失業と社会の分断を背景に、世界的な財政主導の経済サイクルと政治経済のエコロジーに支えられ、世界の二極化状況によって加速され、2つの主要国が内部対立を解決するためにインフレの輸出を前向きに検討していることによってさらに明確化され、今後数カ月で世論に登場することが予想されます。

今後を展望すると、ほぼ1年間ボラティリティがあまり見られないデジタル通貨市場が巨大な勝者となる可能性があることに加え、循環鉱物やAI由来の投資の世界的な連鎖が超過リターンを生み出し続けるだろう。コインと株式の面では、ETHのコインと株式の成功により、模倣市場が次々と出現し、強力な大型コイン＋強力な株式の組み合わせが、今後数カ月で最も明るいブレークダウンになると予想される。

競争上有利な国々が新生児向けの投資口座を検討し始め、年金の投資制限がさらに緩和され、歴史的に長い間資金調達のパイプ役として機能してきた資本市場を新たな高みへと導くことで、金融資産のバブル化は確率された出来事となっている。

MSTRの成功が2年前には予測できなかった金融マジックであったように、2年前には考えられなかったことですが、米ドル市場がデジタル通貨本来のボラティリティを歓迎し始め、十分な流動性で価格を付け始めたことも喜ばしいことです。

簡潔に言うと、私たちは今後6ヶ月間のデジタル通貨市場、今後1-2年の世界の鉱物市場とプロシクリカル市場、そしてAIデリバティブチェーンに対して明確に強気です。暗号コミュニティの多くが「経済データは常に良いニュースだ」とからかうように、現時点では、経済データはもはやそれほど重要ではありません。歴史というゴロゴロした列車を前にして、現時点では、トレンドに従い、バブルを受け入れることが、私たちの世代にとって最も重要な問題になっているのかもしれません。

@Murphychen888

「三本の線の一致」のトレンドによると、今年10月30日以降、mvrvは長期の振動下降トレンドに入り、これはbtcの過去4年間のサイクルの時間法則と完全に一致している。btcの過去4年サイクルの時間パターンは完全に一致している。

ただし、このマクロ期待データによると、全体的なシグナルは「ソフトランディング＋インフレ低下＋金融政策が徐々に緩和」である。

先行きは未知数だが、もしそうであれば、4年サイクル説は実際に崩れ、ビットコインは「永遠の強気相場」に入るかもしれない。

@qinbafrank

米国株がより大きな水準の広い振動の中で通貨を上回るロジックは、市場全体がまだ漠然と将来のインフレ動向を懸念していること、米国株が強いのは強いAIが加速しているというファンダメンタルズのおかげであり、米国株はインフレ動向の懸念に抵抗して高値圏を維持することができるということです。インフレ懸念は高騰を続けている。為替の問題は資金と期待に頼った動きであり、マクロ懸念は外部資金の流れに影響を与える。

現在のコイン市場は、ETFや上場企業が買い手としてフィールドに伝統的な資金を購入するために根深いですが、古代の巨大なクジラは、投資のスイングの傾向は、売り手として停止し、市場価格の変動は、上下にジャンプし、市場の大半は、これらの2つの力のゲームからです。短期的には、経済力、インフレ動向や金利は、買い手の資金流入率に影響を与えると予想され、予想される良好な流量は、予想される貧しい流入が停止したり、逆に流出を加速すると予想される。

そして今、FRBは金利を引き下げるために戻っているが、インフレ率はまだ徐々に上昇している、市場は当然、将来的にFRBの金利引き下げが再びインフレによって中断されることを心配している、この場合、買い手の資金流入が影響を受け、ETFの純流入額の大きさの変化から見ることができます。そして、本線の核心である米国株のAI普及率は10%に触れようとしており、一旦飛び越えると普及率は急上昇の黄金期に入る、あるいはAIが加速すると言われている。この観点から、自然発現の強弱

市場のその後の動向は、マクロ経済データを参照する必要があります：

1）最良のシナリオ：インフレの上昇のペースと大きさは予想よりも低く、コインと米国株が有利である。

2）中程度のケース：インフレのペースは予想通りで、米国株はファンダメンタルズ的に強く、為替は比較的良好だが、広範なショックが大きいと思われるため、米国株に有利。

3）最悪のケース：主要なインフレ期待の過剰の将来は、米国の株式市場や為替市場は引き戻す必要があり、米国の株式市場は、コイン市場の小さなレベルである可能性が高い中程度のレベルです。

@WeissCrypto

FRBの利下げによる流動性の影響が暗号市場に注入されるのは12月中旬以降。同社のモデルは、横ばいのボラティリティが30～60日間続き、10月17日に明確な底を打つ可能性を示唆している。なお、Weiss Cryptoは最近、9月20日前後にピークを迎えると予測していた。

@joao_wedson

ブロックチェーン分析プラットフォームAlphractalの創設者であるジョアン・ウェドソン氏は、ビットコインは周期的な疲弊の明らかな兆候を示していると述べた。同氏は、チェーンの実現収益性を追跡するSOPRトレンドシグナルが、利幅がすでに縮小している一方で、投資家が歴史的な高水準で購入していることを示唆していると指摘した。短期保有者にとってのビットコインの実質価格は現在111,400ドルであり、機関投資家はもっと早くこのレベルに到達しているはずである。同氏はまた、リスク・リターンを測定するために使用されるビットコインのシャープレシオが、2024年と比較して弱まっていることを指摘した。