Web3消費者導入パラダイムの概要と投資理論に関する考察

アライアンスDAOは、Pump.funやMoonshotのようなWeb3コンシューマーアプリのインキュベーションを成功させたことで、長期にわたって多くの支持を得てきました。この投稿では、まずWeb3コンシューマトラックにおけるAlliance DAOの投資哲学を要約し、Web3コンシューマアプリの現在の支配的なパラダイム、課題、潜在的な機会の概観を提供するために、トラックに関する私たち自身の見解を提示し、最後にWeb3コンシューマアプリの投資理論に関する私たちの考えで締めくくります。

Web3コンシューマトラックのAlliance DAOのインキュベーション

発足以来、Alliance DAO Acceleratorは合計28のWeb3コンシューマーアプリケーションをインキュベートまたは外部投資してきました。

1.ライフスタイルカテゴリ

• 定義：Web3;

• 番号：3;

• 特定項目：

• StepN：Web3生活アプリ、コアの革新的なメカニズムは、獲得する動きであり、ユーザーは、ユーザーの運動データを追跡し、トークンの報酬を与え、NFTのランニングシューズを購入することができます。

• Sleepagotchi: Web3の睡眠モニタリングとSleep-to-Earn睡眠支援ゲームモバイルアプリ、カード。寝てトークンをゲットし、トークンを使ってガチャカードの抽選に参加できます。

• GM：健康管理のためのWeb3 AIエージェント、AIを使用して健康を改善し、利益を得る

  。

2.ゲームクラス：

• 定義: Web3 GamesまたはGameFi;

• 数量: 10;

• 特定アイテム:

  • アクシーInfinity: Axie InfinityはSky Mavisが開発したカードゲームで、プレイヤーはAxieクリーチャーを繁殖、育成、戦闘、トレードすることができます。

  • 『Genopets』：『Genopets』は、SolanaのMove-to-Earn NFTモバイルゲームです。アクティブなライフスタイルを楽しく、やりがいのあるものにします。 ジェノペットはプレイヤーのデジタルペットで、自分のペットと表裏一体となって進化・成長していきます。プレイヤーは探索、バトル、進化を繰り返しながら、毎日の歩みがジェノバースでの旅の燃料となり、ゲーム内で暗号通貨を稼ぐことができます。

  • Nine Chronicles: ナイン・クロニクルは分散型のカードベースの格闘RPGです。

  • 『Chibi Clash』：『Chibi Clash』は、主力オートバトラーを中心としたWeb3ゲームの世界を構築します。 Chibi Clash Auto Battlerは、Hearthstone BattlegroundsのゲームプレイとIslands of Adventureのアートスタイルにインスパイアされた非同期PvPゲームで、プレイヤーは部隊を募集し、アップグレードし、戦いに送り込むことができます。

  • Primodium：Primodiumは完全に連鎖したオープンソースの組み合わせ可能なゲームを構築しています。を獲得し、技術を研究し、工場を拡張することです。

  • Starbots：Starbotsはボット対ボットのNFTゲームで、プレイヤーはファンタジーボットを作成して他の競争相手を撃退し、NFTアイテムを集めます。NFTアイテムやトークンを集めることができます。

  • Legends of Venari: Legends of Venariはブロックチェーンゲーミングのスタートアップで、以下のようなゲームです。探索型クリーチャー・コレクション・ロールプレイング・ゲームである。Legends of Venariでは、プレイヤーはプレイヤー主導のサンドボックスでVenariクリーチャーを罠にかけ、飼いならし、収集し、領土や希少資源を奪い合うことができる。

  • フォースプライム：フォースプライムは、マルチプレイヤーヒーローの戦闘体験を提供するフルチェーンストラテジーベースのWeb3ゲームプラットフォームです。プレイヤーはヒーローを訓練し、カスタマイズし、世界中のプレイヤーと戦うことができます。

  • アミハン：ゲームスタジオ「FARM FRENS」による初のゲームで、TGカジュアル農園ミニゲームです。

  • ワイルドカード：ワイルドカードは、ゲーマー、ファン、コレクターのためのWeb3カードベースのコレクターゲームです。

  3.暗号投機クラス：

• 定義：ユーザーのCrypto投機ニーズを満たすことに重点を置いた関連商品。li>

  番号：3;

• 特定項目：

• Pump Fun: Pumpはミームコインのローンチプラットフォームで、ユーザーは流動性を提供することなく、すぐに取引できるトークンをローンチすることができます。

• Moonshot：Moonshotはミームコインの発見、購入、販売のためのプラットフォームで、ユーザーはクレジットカードやデビットカードを使った現金入金や銀行振込を行うことができます。クレジットカードやデビットカードを使った現金入金や銀行振込で、いつでも資産を現金化することができます。

• キャンドルスティック：キャンドルスティックは、実用的な取引シグナルと予測を搭載した暗号機会レーダーです。最も上昇したトークン、最も下落したトークン、最も取引されたトークンに関する豊富なデータを提供します。

4.ソーシャルFiクラス：

• 定義：ソーシャルメディアプラットフォームにおけるユーザーの影響力をトークン化し、新たな投機対象プロジェクトを形成する。li>

• 数量：6

• 特定項目：

• fantasy.top: FantasyはSocialFiトレーディングカードゲーム（TCG）で、プレイヤーはTwitterプラットフォーム上で暗号スペースのインフルエンサーのトレーディングカードを使ってオンラインゲームで競い、ソーシャルキャピタルとリサーチ専門知識を活用して収益化することができます。

• 0xPPL：暗号通貨ネイティブユーザーのための分散型ソーシャルネットワークで、Lens、Farcaster、Twitter上のユーザーのコンテンツを集約しています。Lens、Farcaster、Twitter上のユーザーのコンテンツを集約し、いくつかの暗号機能をカプセル化する。

• time.fun: time.funは、タイムホルダーがファンとつながることを可能にするタイムトークンプラットフォームです。タイムホルダーがファンにより多くの価値を提供すると、市場の需要により、彼らの時間の価値は自然に上昇する。誰かが自分の時間を取引するたびに、時間保持者は取引手数料と償還からETHを得る。

fam.fam.はオンチェーンIDを使用し、ユーザーがどこにいても簡単に仲間のホルダーを見つけ、集めることができます。

• Tribe.run：TribeはSolanaベースの暗号ソーシャルプロトコルです。socialFi、プライベートグループ、グループへのエントリーグループに入るにはトークンが必要で、投機ができたり、ライブビデオや音声放送を開始したりできる。

• EarlyFans：EarlyFansは、Blast L2上のSocialFi製品で、クリエイターは以下の方法で公開誓約を行うことができます。EarlyFansは、ファンが賄賂を開始し、その権利をオークションにかけるだけでなく、クリエイターが拒否したり期限切れになった場合は、すべての資金が返却されます。

5.クリエイター・エコノミークラス： 

• 定義：コンテンツ制作者（テキスト、ビデオ、アートなど）に新しい経済モデルを提供するWeb3コンテンツ配信プラットフォーム;

• 番号：2;

• 番号：2;

• 番号：2;

• 特定項目:

• クープ：クープでは、クリエイター、コレクター、コミュニティが、NFTアートパスやコレクターパスを通じて、資金調達を行うことができます。コレクター・パスから得た資金は、各コミュニティの宝庫（または銀行）となり、チェーン上のプロジェクトやミッションをサポートします。コミュニティは直接財政を管理し、メンバーのユニークなスキルを活用し、楽しく社会的な方法で組織を運営することができます。

• CreatorDAO：CreatorDAOは、クリエイターのキャリアを加速させ、共有されたスキルで権限を与えることに焦点を当てた分散型自律組織（DAO）です。クリエイターのキャリアを加速させ、資本、テクノロジー、コミュニティへのアクセスを共有することで彼らに力を与えることに焦点を当てた分散型自律組織（DAO）です。 CreatorDAOは、クリエイターにメンターシップ、ブランドの成長に必要な専門的ツール、そしてお互いの成功に投資するコミュニティを提供します。

6 財務： 

数量：3

• ;">ハナ・ネットワーク：ハナ・ネットワークは、ソーシャルネットワーク効果を持つ超カジュアルな金融システムであり、不換紙幣の出入金ソリューションであるハナ・ゲートウェイを立ち上げました。ハナ・ネットワークは、既存のオープンなソーシャルネットワークを通じて、ユーザー主導の流通を可能にすることを目指しています。.

• P2P.me：オフチェーンコンポーネントを備えた分散型インドイン・アウト金プラットフォームで、レピュテーションシステムによるセキュリティとZKによるプライバシーが強化されています。

• オフランプ：オフランプは分散化された非中央集権的なフィアットチャネルプロトコルです。オフランプは、非中央集権的なフィアット・チャネル・プロトコルであり、世界中の誰もが、完全に自己ホストされた資金、KYCなし、低手数料で、暗号通貨を迅速に有効化/使用できるようにします。

7.ツール：

• 定義：ユーザーの現実の問題を解決する製品、例：Web3 Maps;

• 番号：1;

• プロト：インド版グーグルマップであるプロトは、地理空間データ業界を変革することを目的とした、ユーザー生成型のトークン付与型マッピングプラットフォームである。分散型のデータ収集により、Protoは高品質でリアルタイムの地図データを従来の数分の一のコストで提供することができる。Protoのユニークなアプローチにより、密集した複雑な地域にも簡単に入り込むことができ、企業のニーズに合った正確で最新のデータを提供することができる。

投資嗜好の傾向として、Alliance DAOは2021年にコンシューマーカテゴリーへの投資とインキュベーションを開始している。であり、その主な投資・インキュベーションの方向性は、2021年前半から2023年まではゲームとクリエイター・エコノミーカテゴリーのプロジェクトに焦点を当てている。2023年後半から2024年までは、Crypto投機、SocialFi、Financialに優先順位が切り替わる。



筆者はAlliance DAOの公開記事、ポッドキャストなどをいくつか探し出し、Web3 Consumer Trackでの投資哲学を以下のように要約した：

1.まず、生態系の基本的なツールは改善されており、エコシステムに真の価値をもたらすためには、より多くのアプリケーションレイヤーが必要だと考えている。

1.左;">2.創業チームはPMFに焦点を当てるべきであり、通常、市場検証のプロセスでは、リスクの2つの側面、リスクの製品側と市場側に直面している、消費者プロジェクトは、市場側のリスクが高いので、我々はトークンの導入が早すぎることを避けるために考慮する必要があり、PMFの検証結果が歪曲されるように。

3.Web3コンシューマアプリのターゲットユーザーは、Web3の受け入れ座標によって分類することができ、左側はWeb3以外のノーマルユーザー、右側はWeb3のネイティブユーザーです。ネイティブユーザーは、ユーザーアプリケーション設計Web3の要素の左側は、主に "広告トークン "を介して、より多くの市場シェアを獲得するために、顧客獲得コストを削減するために、ユーザーの右側は、新しい主題の資産の周りにする必要があり、追加投資、投機のニーズをもたらす、またはWeb3ネイティブユーザーのユニークなニーズを解決する。その結果、現在では後者が好まれている。

4.SolanaエコシステムとEVMエコシステムはユーザープロファイルの点で異なっており、コンシューマー向けアプリの成功には前者の方が適していることを明確にする。

• より活気のあるコミュニティ：Solanaユーザーは新しいプロジェクト、特に投機的な可能性のあるプロジェクトに参加することに非常に熱心で、これは富の効果と関係があるかもしれません。left;">より強力で効率的な生態資源支援：ソラーナのエコシステムの中心メンバーは、よりコミュニティを受け入れ、強力なコミュニティ動員能力を持ち、新しいプロジェクト支援により敏感に反応する。

• より迅速で低コストのインフラストラクチャー：チェーン上のNASDAQを構築することを目指し、取引コストが低く、確認スピードが速く、基礎となるコンポーネントの分散化と使いやすさの追求により、新規ユーザーの学習コストが比較的低い。

• 高い製品競争障壁：Solana DAppは、非EVMテクノロジーの選択により、コピーコストが高くなっています。



Web3コンシューマ・アプリケーションとは

いわゆるコンシューマ・アプリケーションです。中国語の文脈ではTo Cアプリとも呼ばれ、ターゲットユーザーは企業レベルのユーザーではなく、ほとんどの一般消費者であることを意味します。App Storeを開くと、すべてのアプリがこのカテゴリに属しています。一方、Web3コンシューマアプリは、Web3機能を備えた消費者向けのソフトウェアアプリケーションを指します。

通常、ほとんどの App Store で見られるカテゴリ分けによると、コンシューマー向けアプリのトラック全体を大まかに次の 10 のカテゴリに分けることができ、各カテゴリはさまざまなサブカテゴリに細分化されます。もちろん、市場が成熟するにつれて、多くの新製品は、それぞれの差別化できるセールスポイントを見つけるために、複数の機能をある程度組み合わせていますが、それでも、核となるセールスポイントに基づいて単純に分類することはできます。



Web3 コンシューマー・アプリケーションパラダイムとその機会と課題

Web3 コンシューマー・アプリケーションパラダイムとその機会と課題

Allinance DAOの投資哲学の分析と私自身の観察に基づき、私はWeb3消費者導入には3つの共通パラダイムがあると考えます。

これは比較的一般的なパラダイムであり、Web3業界の投資のかなりの部分がインフラストラクチャの構築を中心に展開されていることがわかっています。このパラダイムを採用するアプリケーション・クリエイターは、Web3インフラの技術的特徴を活用することで、自社製品の競争優位性を高めたり、新しいサービスを提供しようとしています。一般的に、このような技術革新の方向性から得られる利点は、次の2つのカテゴリーに分類することができます。

• Opportunity Point:プライバシートラックは、ID確認システムのためのオリジナルの非対称暗号アルゴリズムから、ZK、FHE、TEEなどの多数のハードウェアおよびソフトウェア技術の段階的な統合に至るまで、Web3のインフラ革新の定番でした。サードパーティの信頼から完全に独立し、ユーザーが情報や価値と相互作用する能力を提供するウェブ環境を創造することを目指している。この技術的特徴の最も直接的な利点は、ユーザーにデータ主権をもたらすことである。個人情報は、ローカルの信頼できるハードウェアやソフトウェア・デバイスに直接ホストすることができ、個人情報の漏洩を避けることができる。この技術に最適化されたWeb3の消費者向けアプリケーションは数多くあり、分散型ソーシャルメディア・プラットフォーム、分散型AIビッグモデル、分散型動画サイトなど、分散型XXと宣伝しているプロジェクトはすべてこのパラダイムに属している。

• 困難：何年にもわたる市場検証の結果、市場競争において核となるセールスポイントとしてこれに依存することは、2つの理由から、明確な優位性が観察されていないと言えます。消費者は、プライバシーを重視する大規模なプライバシーの漏洩や事件の侵害の発生に基づいていますが、ほとんどの場合、より良い法律や規制の開発を通じて、問題のこの側面を軽減するのに有効ですので、プライバシーの保護は、より複雑な製品の経験や使用のより高価なコストに基づいている場合、その競争力は明らかに不十分であろう。第二に、現在の消費者向けアプリケーションのビジネスモデルのほとんどは、精密マーケティングのようなビッグデータから抽出された価値に基づいていることが分かっている。プライバシー保護に過度に重点を置くと、ユーザーデータがいくつものデータサイロに散在することになり、持続可能なビジネスモデルの設計が困難になるため、主流のビジネスモデルを揺るがすことになる。また、いわゆる「トークノミクス」に依存することになれば、不必要な投機的属性を製品に導入しなければならなくなり、一方では、これらの属性に対処するためにチームのリソースと労力を流用することになる。これは、一方では、この属性が製品に与える影響に対処することからチームのリソースと努力をそらし、他方では、次のセクションで分析されるように、PMFの探索に有害です。

• 低コスト、グローバル、24時間365日、信頼された実行環境:

• 低コスト、グローバル、24時間365日、信頼された実行環境:

  • チャンスポイント：多数のL1およびL2の出現は、アプリケーション開発者に以下のものを提供します。24時間365日稼動する、新しい、グローバルな、マルチパーティの、信頼できるプログラム実行環境をアプリケーション開発者に提供します。一般的に、従来のソフトウェア・サービス・プロバイダーは、独自のサーバー・クラスターやクラウド上で実行するなど、独自のプログラムを独自に維持している。このため、複数当事者による共同作業、特に複数当事者間の関係の強さや規模が均一である場合、または関係するデータが特に機密かつ重要な場合、当然ながら信頼コストが発生する。この信頼のコストは、通常、クロスボーダー決済のような大きな開発コストとユーザー利用コストにつながる。Web3が提供する実行環境を利用することで、このようなサービスの実行に関連するコストを効果的に削減することができる。Stablecoinはそのようなアプリケーションの良い例です。

  • 難易度：コスト削減と効率化の観点からは、これは確かに競争上の優位性ですが、アプリケーションシナリオの採掘はより困難です。前述したように、複数当事者のコラボレーションを伴うサービスで、関連する主体が独立しており、規模が同等で、関連するデータが特にセンシティブである場合にのみ、この実行環境の利用がメリットをもたらすが、これはより厳しい条件である。現在、このようなアプリケーションシナリオのほとんどは、金融サービス分野に集中しているようです。

2.新しいマーケティング戦略、ユーザー・ロイヤルティ・プログラム、ビジネスモデルを考案するための暗号資産の活用:

2.

最初のポイントと同様に、このパラダイムを採用するアプリ開発者は、比較的成熟し市場で実証済みのシナリオにWeb3の属性を導入することで、自社製品に競争力を加えようとしています。このセグメントのアプリ開発者だけが、クリプトアセットを導入し、その極めて高い金融属性を活用することで、より優れたマーケティング戦略、ユーザー・ロイヤルティ・プログラム、ビジネスモデルを設計することに関心を持っています。

投資対象には商品属性と金融属性という2種類の価値があり、前者は現実世界のシナリオにおける対象の使用価値、例えば不動産資産の居住可能属性に関連し、後者は金融市場における取引価値に関連することが分かっています。前者は不動産資産の居住性など、実際のシナリオにおける原資産の使用価値に関連し、後者は金融市場における取引価値に関連する。暗号資産の分野では通常、流動性の高いボラティリティによってもたらされる投機的シナリオに起因する。暗号資産は、コモディティ属性よりもはるかに多くの金融属性を持つ資産クラスである。

また、ほとんどのアプリ開発者の目には、暗号資産の導入は通常、次の3つのメリットをもたらします。li>

Airdropのようなトークンベースのマーケティングキャンペーンを通じて、顧客獲得コストを下げることができます。

• チャンスポイント:ほとんどの消費者向けアプリの場合、プロジェクトの初期段階で顧客を獲得する方法として、低コストの顧客獲得があります。プロジェクトの初期段階では、低コストでの顧客獲得が重要な課題となる。トークンは、その高い金融属性と無から生み出された資産で、初期のプロジェクトのリスクを大幅に削減することができます。結局のところ、トラフィックを購入するために直接実際のお金を使用することに比べて、ユーザーキャプチャを行うためにトークンのゼロコスト作成で、露出を行うことは確かに費用対効果の高い選択であり、ビューの特定の観点から、トークンのこの種は、一種の広告トークンに似ています。このパラダイムを採用するプロジェクトは少なくありません。このパラダイムを採用しているプロジェクトは少なくありません。例えば、TONエコプロジェクトや小さなゲームのほとんどがこのカテゴリーに属しています。

• 難点：この種の顧客獲得には、主に2つの問題があります。1つ目は、この方式で獲得したシードユーザーを変換するコストが非常に高いことです。私たちは、このプログラムに魅了されたユーザーのほとんどが暗号通貨投機家であることを知っています。そのため、プロジェクト自体に対するユーザーの注目のこの部分はそれほど強くなく、むしろ参加する報酬の潜在的な金銭的属性のためです。また、プロのエアドロップ・ハンター、つまりジャーク・スタジオが大量に存在するため、後の実際の製品ユーザーへの転換に大きな困難をもたらすでしょう。また、このプロジェクトがPMFの判断を誤り、誤った方向への過剰投資をもたらす可能性もある。第二に、このようなモデルの普及に伴い、Airdropを利用して顧客を獲得することの限界収益が縮小し、暗号通貨投機家コミュニティで十分なトラクションを構築するコストが徐々に高くなることを意味する。

• 「X to Earn」に基づくユーザーロイヤルティプログラム。マーケティングと同様に、トークンの金融特性を利用してリテンションとプロモーションのコストを削減することが、このようなプロジェクトの多くで選択されている。代表的なモデルはX to Earnで、トークンに基づいて事前に定義された主要なユーザー行動に報酬を与え、これに基づいてユーザー・ロイヤルティ・プログラムを構築します。

• 難点：ユーザーの生活を促進するために、収益を得るというユーザーのモチベーションに頼ることは、ユーザーの製品への関心を、製品の機能自体から収益率に向かわせることになるため、潜在的な収益が低下すると、ユーザーの関心も低下します。そのため、潜在的な利回りが低下すれば、ユーザーの関心も急速に失われることになり、コンシューマー向けアプリケーション、特にUGCに多くを依存する一部の製品にとっては大きな弊害となる。また、トークンの発行価格によって利回りが形成される場合、プロジェクト側の市場価値管理圧力、特にベアマーケットの段階では、高い維持コストを負担しなければなりません。

• トークンの金融属性を利用して、直接キャッシュを実現する：

• トークンの金融属性を使用して、現金を直接換金する。しかし、前者はサイクルが長く、後者は難しい。そのため、トークンは新しいビジネスモデル、つまり、トークンの金融属性を直接現金に換えるという使い方をもたらします。

• 困難：これは持続不可能なビジネスモデルだとはっきり言えます。その理由は、プロジェクトの開発が初期の高成長段階を通過したとき、増分の資本流入の不足のために、このゼロサムゲームモデルは、必然的にプロジェクト当事者の利益に反対側のユーザーの利益の加速的な損失となり、堅牢なキャッシュフロー収入の不足のために、キャッシュアウトのイニシアチブを取らない場合は、プロジェクト当事者は、ジレンマの環境に依存する市場の目にキャッチされるチームや事業拡大を維持するための資金の融資に頼ることができます。

3.完全にWeb3ネイティブユーザーにサービスを提供し、ユーザーのこの部分のユニークなペインポイントを解決します：

3.style="text-align: "left;">最後のパラダイムは、Web3ネイティブ・ユーザーに完全に対応するコンシューマー向けアプリを指します。

• Web3ネイティブユーザーの未開発の価値の周りに新しい物語を構築し、特定の要素を収益化する。

• Opportunity point:Web3ネイティブユーザーに新たな投機対象を提供することで、（SocialFiトラックなど）プロジェクトの初期段階で特定の資産に対する価格決定権を持つことができ、その結果、従来の業界では独占的な利益を得ることができます。従来の産業では、激しい市場競争と強力な競争障壁の構築の後にしか達成できない。

• 難易度：率直に言って、このパラダイムはチームのリソース、つまり強力なアピール力を持つWeb3のネイティブユーザー、または暗号資産の「価格決定力」にアクセスできるかどうかにかかっています。暗号資産に対する「価格決定力」を持つ人々や組織。第一に、市場が発展するにつれて、暗号資産の価格決定権は、例えば暗号OGから暗号VC、CEX、暗号KOL、そして最終的には伝統的な政治家、起業家、有名人など、さまざまなグループの間で動的に移行する。このプロセスにおいて、各勢力の移行時にトレンドを特定し、新参者との協力を確立する能力は、チームのリソースと市場の感度に大きな要求を課す。第二に、"pricer "とパートナーシップを確立することは、しばしば非常にコストと費用がかかる。なぜなら、この市場では、特定のアプリケーショントラックでより大きなシェアを獲得するために他の競合他社と競争しているのではなく、"pricer "の嗜好をめぐって他のすべての暗号資産クリエイターと競争しているからである。「そして、それは非常に競争の激しいゲームです。

• 満たされていないニーズでプロセスに参加するために、新しい道具化されたオファーを提供することで、市場のWeb3ネイティブユーザーにサービスを提供します。を提供することです。

• 機会：暗号通貨がますます普及するにつれ、このユーザーグループの全体的な基盤は徐々に拡大し、ユーザーセグメンテーションの可能性をもたらします。そして、特定のユーザーグループの真のニーズに焦点を当てることで、そのような製品はPMFを達成しやすくなり、取引関連のデータ分析プラットフォーム、取引ボット、情報プラットフォームなど、より強固なビジネスモデルを構築しやすくなります。

• 難点：実際のユーザーのニーズに戻るため、製品開発の道筋はより強固になりますが、構築サイクルは他のパラダイムプロジェクトよりも長くなります。