2024年9月 パブリックチェーン業界調査報告書：Suiがパブリックチェーン市場規模トップ15に躍進、ビットコインレイヤー2TVLが急増

By Stella L ([email protected])  

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データソース：フットプリント・アナリティクス パブリックチェーン リサーチページ

2024年9月、ブロックチェーン業界では大きな成長が見られ、良好なマクロ経済環境と規制レベルでの進展のおかげで、暗号通貨市場は好調に推移しました。ビットコインのレイヤー2は好調で、イーサのレイヤー2を成長率で上回った。 レイヤー1の分野では、Suiが初めて時価総額上位15位に入り、脚光を浴びた。イーサリアムのエコシステムが精査され、将来の開発基準に関する議論が巻き起こる一方で、ビットコインのレイヤー2はTVL（Total Value Locked）が大幅に増加した。

本レポートのデータは、Footprint AnalyticsのPublic Chainリサーチページから入手しました。このページでは、パブリックチェーン空間を理解するための最も重要な統計や指標をリアルタイムで更新し、使いやすいダッシュボードを提供しています。

市場概要

9月の暗号市場は力強いパフォーマンスを示しました。ビットコインは57,429ドルで始まり、63,485ドルで月を終え、10.5％の上昇を達成した。一方、イーサはプラスでしたが、ビットコインほど強くはありませんでした。イーサは2,426ドルでスタートし、2,603ドルで月末を迎え、7.3％の上昇となった。注目すべきは、ETH/BTC価格比が9月中旬に0.0386というサイクル新安値を記録したことだ。

ソース：ビットコインとイーサリアムの値動き

このポジティブな市場センチメントに貢献しているいくつかの主な要因は以下の通りです。

• 金融政策の転換：9月18日、米連邦公開市場委員会（FOMC）は予想を上回る50ベーシスポイントのサプライズ利下げを実施しました。その後、中国の政策立案者はマクロ刺激策を実施し、世界の株式市場を下支えした。

• 規制の進展：米国の規制環境は改善の兆しを見せました。米証券取引委員会（SEC）はビットコインのスポットETP（上場商品）オプションの上場申請を承認し、同様の申請はさらに増える見通しだ。

• 機関投資家の採用： バンク・オブ・ニューヨーク（BNYメロン）は暗号資産のカストディサービスを提供する準備が整っているようで、この動きは金融セクターにおける暗号通貨の正当性をさらに強固なものにする可能性があります。

• 政治的支援：政治的背景にも前向きな変化がありました。ドナルド・トランプ前米大統領は新しい分散型金融（Decentralised Finance：DeFi）プロトコルを発表し、ハリス副大統領はデジタル資産とブロックチェーン技術を支持する発言をしている。

レイヤー1

ブロックチェーン暗号通貨の時価総額は2024年9月に1.9兆ドルに達し、8月から6.9%増加しました。市場は引き続きビットコイン（67.3％）、イーサ（16.8％）、BNBチェーン（4.5％）、ソラナ（3.9％）で占められている。ビットコインとBNBチェーンはそれぞれの市場シェアを維持したが、イーサの市場シェアは絶対値で0.6％減少し、ソラナは0.3％増加した。

出典：パブリック・チェーン・トークンの時価総額

時価総額上位15パブリックチェーンのうち、Suiは好調で、時価総額を132.2%増やし、13位で初めてリストに入った。

データソース：2024年9月末時点のパブリックチェーントークン価格と時価総額

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DeFiスペースの総TVLは681億ドルに達し、8月から6.4％増加し、SuiのTVLは67.4％増加した。

データ出典：公共チェーンTVL、2024年9月末

9月は、Sui FoundationがdApp開発にインセンティブを与える努力をしたおかげで、Suiにとって飛躍的な月となりました。DeFiスペースのNAVIプロトコルとTelegramゲームのBIRDSは、オンチェーン活動を大きく後押ししました。

シンガポールで開催されたTOKEN2049カンファレンスで、Vitalik Buterin氏は暗号通貨の黎明期からユーザビリティへの進化を強調し、大量導入に向けた業界の進展を強調しました。この方向性には、以下のような傾向が見られます。

Web3 Gamingは引き続き、ブロックチェーン大量導入の重要な原動力となっています。TON、BNB Chain、Sui、Aptosを含む複数のネットワークが、Telegramエコシステムを活用してユーザーベースを拡大しました。

ステーブルコインとその金融アプリケーションは勢いを増し、アフリカでのCeloの成功は新興市場におけるステーブルコインの可能性を示し、SuiはCircleのネイティブUSDCの今後の統合を発表しました

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参入障壁を下げる努力はさらに強まった。BBNチェーンは「Gas-Free Season」を立ち上げ、一部の取引でガス代ゼロオプションを提供し、SolanaはWeb3スマートフォン端末Solana Seekerを立ち上げ、RoninはRonin Waypointを立ち上げた。を発表した。

これらの動きは、ユーザーエクスペリエンスを向上させ、あらゆる分野と多様な人々にブロックチェーンの範囲を拡大するという業界のコミットメントを強調するものです。

ビットコイン・レイヤー2

2024年9月、ビットコインレイヤー2（サイドチェーン付き）のTVLは、8月から33％増の15億ドルと大きく伸びました。coreはTVL4億4000万ドル（市場シェア30.5％）でこの分野のリーダーであり、Bitlayer（3億9000万ドル、26.8％）、Rootstock（1億8000万ドル、12.3％）、Merlin（1億8000万ドル。12.3％）、Merlin（1億3000万ドル、9.2％）と続く。

データソース：ビットコインエコシステム パブリックチェーン TVL

Coreは特に好調で、そのTVLは8月から100％以上伸びた。この急増は、Core Ignition Drop Season 2の開始によるところが大きく、BTCFiに加えてWeb3ゲームにも拡大することで、オンチェーン活動を大幅に後押ししました。その結果、CoreはTVLでBitlayerを抜いて最大のビットコイン・スケーリング・ソリューションとなりました。

Rootstockは着実な成長の勢いを維持し、TVLで12.5%増加して3位を維持しました。その他の注目すべきパフォーマンスには、BSquared（42.8%のTVL成長）、Stacks（26.5%の成長）、BEVM（6.3%の成長）などがあります。

今後の展望として、ビットコインの誓約プロトコルBabylonは、10月の第2週に開始されるメインネットPhase-1 Cap-2を発表しました。Cap-1の間に1,000 BTCを急速に誓約したことで、Cap-2の立ち上げに大きな期待が寄せられています。

Solvプロトコルは、Base上のcbBTCホルダーのための新しいオプションと、Pendleとの提携による高利回りのSolvBTC.BBNプールで、ビットコインプレッジエコシステムを拡張します。同プラットフォームは複数のDeFiプロトコルと統合し、統合の総数は35のブロックチェーンとプロトコルとなった。Chainlinkのクロスチェーン技術を活用し、AvalancheとBaseに拡大することで、Solvは現在9つのブロックチェーン上で運営されている。Baseエコシステムにおける最初のビットコインプレッジプロトコルであることを含むこれらの開発は、複数のチェーンにまたがるビットコインDeFiの機会を拡大するSolvの役割の拡大を強調している。

イーサレイヤー2

2024年9月、イーサレイヤー2のTVLは8月から8.31%増の232億ドル（正規のブリッジ部分）に達しましたが、この成長はビットコインレイヤー2ほど大きくはありませんでした

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Arbitrum One、Optimism、BaseのTVL市場シェアは、それぞれ48.8%、19.7%、8.1%で、先月とほとんど変わらず、引き続き独占しています。しかし、他のイーサネット レイヤー 2 ソリューションが成長していることを示すように、それらの合計市場シェアはわずかに減少しました。

DeGateは引き続き好調で、9月のTVLは17.9%増と8月の20.6%増の勢いを維持し、TaikoとScrollもそれぞれ7.0%と7.4%増となりました。対照的に、ブラストのTVLは18.9%減少し、8月の18.8%減少をさらに悪化させた。

データソース: 2024年9月 イーサネット レイヤ 2 概要 - ロールアップ（ブリッジング関連メトリクス）

イーサリアムのエコシステムは、イノベーションと開発の面でコミュニティから厳しい監視を受けています。これに対し、Vitalik Buterin氏はソーシャルメディアで積極的にこれらの懸念に対処し、進むべき道を概説しています。

1つの重要な進展は、Vitalik ButerinがXプラットフォームで、2025年から「ステージ1以上に達したL2についてのみ（ブログやスピーチなどで）公に言及する」と発表したことです。これは、イーサネット・ロールアップ・ソリューションに対するより高い基準を示すもので、レイヤー2ソリューションが来年中に「ステージ1」に到達する必要性を強調している。このベンチマークに到達するために、Rollupsは、運用上の詐欺防止や有効性の証明スキームを含む、分散化とセキュリティを改善しなければならない。

現在、「ステージ2」に到達しているのは、DeGateとFuelの2つのロールアップのみで、他にはArbitrum One、Optimism、dYdX V3の3つが「ステージ1」に到達している。この分類は、エコシステム内のプロジェクトに高い基準を設定している。この分類は、イーサネット・レイヤー2エコシステムの継続的な進化と成熟を浮き彫りにしており、セキュリティと分散化が今後の開発と承認における重要な優先事項であることを明確に示している。

ブロックチェーンゲーム

ブロックチェーンネットワーク全体でアクティブなゲームの数は、9月に1,563に増加し、8月から4.5%増加しました。市場の優位性は安定しており、BNBチェーンが22.0%、Polygonが18.6%、Etherが14.8%のゲームを占めています。

出典：パブリックチェーン別アクティブブロックチェーンゲーム数割合

DAUの状況は大きく変化し、opBNB、Ronin、Nebula（SKALEサブネット）が、それぞれ1日平均110万人、110万人、45万8000人のDAUを獲得し、トップのチェーンに浮上しました。9月末時点で、これらのチェーンのDAUのシェアは、それぞれ28.2%、20.1%、9.2%でした。

データソース：各パブリックチェーンのブロックチェーンゲームの1日のアクティブユーザー数

opBNBは大きな成長を見せており、9月の平均DAUは8月から62.0%急増し、市場シェアは22.4%から28.2%に増加しました。この成長は、人気ゲーム「SERAPH: In The Darkness」だけでなく、対戦型ゲームプラットフォームでオープンワールドのメタ・ユニバースである新作ゲーム「Elfin Metaverse」の9月中旬のローンチによってもたらされました。

対照的に、ローニンのDAUシェアは減少を続け、8月の29.5%から9月には20.1%に減少しました。この傾向は、DAU が月間で 700,000 人以上から 470,000 人に減少した Pixels のパフォーマンスの低下に大きく起因しています。Roninの平均DAUが8月にはopBNBのほぼ2倍であったのに対し、9月にはopBNBがRoninを追い抜いたことは注目に値する。

Suiの1日平均DAUは48.4%増の92kとなったが、これはTelegramゲーム「BIRDS」の成功によるもので、開始1週間で多くのユーザーを集めた。この成果は、ブロックチェーンがユーザー獲得のためにテレグラムを活用する傾向を浮き彫りにしている。

ブロックチェーンゲーム業界の動向については、「2024年9月ブロックチェーンゲーム調査レポート：業界は反発、テレグラムゲームが熱狂を呼ぶ」をお読みください。

資金調達

2024年9月のパブリックチェーン空間における資金調達活動は過熱し、合計11件の資金調達イベントが総額1億7000万ドルに達し、8月から総額が47.3%増加しました。このうち、3件の資金調達イベントは具体的な金額を公表していない。

2024年9月のパブリック・チェーン・ファンディング・イベント（出典：crypto-fundraising.info）

今月は2つの大きなイベントが資金調達の急増を牽引しました。

Celestia Foundationは、Bain Capital Cryptoが主導する資金調達ラウンドで1億ドルを調達し、資金調達総額が1億5500万ドルになったと発表しました。

2023年に開始されたCelestiaのユニークなアーキテクチャは、コンセンサスとデータの可用性を実行レイヤーから分離し、レイヤー2ロールアップの開発者に大きな柔軟性を提供します。セレスティアしかし、この資金調達発表はコミュニティから疑問を投げかけ、「出荷の引き上げ」についての疑問や、1億ドルの資金調達発表は「本当は数ヶ月前のOTCトークンセールだった」という意見もあった。

もう一つの大きな動きは、BitgetとForesight VenturesによるTONブロックチェーンへの3000万ドルの戦略的投資でした。この投資はTelegramベースのプロジェクト、特にHamster KombatやNotcoinのような「タップして稼ぐ」ゲームを強化することを目的としています。

さらに、今月はInitia、Octra、Aptosの3つのレイヤー1ブロックチェーンが新たな資金調達ラウンドを発表しました。 レイヤー2のソリューションは引き続き投資家の関心を集めており、ビットコインのレイヤー2 Zulu Network、イーサリアムのレイヤー2 RISE Chain、Kroma、t1プロトコルに加えて、以下のようなものがあります。Hemi NetworkとAminoChainがあり、これらはすべて資金調達を受けている。

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本記事の内容は、業界研究およびコミュニケーション用であり、いかなる投資アドバイスも提供するものではありません。市場はリスクが高く、投資は慎重に行う必要があります。

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