OKXの大失態が通貨コンプライアンスへの懸念を再燃させる

1.このOKX騒動の始まりと終わり 

。最近、OKXに関するコンプライアンス騒動がSNS上で沸騰している。7月4日、OKXユーザーのWade @weideyyds氏がXに「OKX取引所が悪意を持ってユーザー口座の資金を凍結し、ルールを超えてユーザーの個人情報を収集していることが暴露された件について」という長文を投稿し、それによると6月中旬以降、OKXは同氏に対してOKXは、資金源と給与の流れに関する追加情報を提出するよう求めた。 資金源の証明に失敗した後、OKXはユーザーの口座を凍結し、過去10年間の職歴、過去5年間の雇用主名、役職名、業務内容などの雇用記録、過去5年間に居住した国・地域を提出するよう求めた。このユーザーは、必要な証明書を何度も何度も提出したが、該当する申請は却下され、カスタマーサービスに相談しても埒が明かなかったため、プラットフォームが悪意を持ってアカウント凍結を行っていると考えた。

この投稿はXで広く拡散され、多くのユーザーの共感を呼び、その多くがOKXで同じような経験をしたと答え、元の投稿の閲覧数は爆発的に伸び、24時間で100万回を超えた。反響の大きさから、OKXは即座に介入し、公式アカウントは「追跡検証を迅速に行う」とコメントし、ユーザーのアカウントを迅速に解決したが、他のユーザーの感情を鎮めることはできなかった。 7月5日、一晩の発酵の後、OKXのCEOスター（徐星星）が自ら広報に降りてきて、ツイートを引用して釈明し、話題を「OKXに悪意を持ってブロックされた」から「OKXに悪意を持ってブロックされた」にシフトさせた。話題は「OKXの悪意あるブロック」から「コンプライアンスとリスク管理」に移り、「誤検知」という概念を用いて、なぜプラットフォームが多くのユーザーから追加情報を収集するのかを説明し、OKXに説明した。OKXのコンプライアンスチームと関連する取り組みも紹介された。">現在のところ、このOKXのコンプライアンス騒動についての議論は続いている。

2.CEXコンプライアンスへの道は長い 

コンプライアンス論争に巻き込まれた中央集権的取引所はOKXが初めてではありません。例えば、2024年9月には、CoinSecのユーザーがソーシャルメディアプラットフォームで、暗号通貨資産を唯一の収入源として使用しているため、CoinSecがアカウントを制限していると主張し、そのユーザーに年収と納税の証明を提出するよう要求し、同様に論争を巻き起こしました。

バイナンスは2017年に設立され、暗号市場がまだ厳しく規制されていなかった初期に急成長した。2017年から2020年にかけて、バイナンスは本社を設置せず、明確に帰属登録された管轄区域も持たなかった。バイナンスの戦略は、急成長を達成するために「分散化」し、「規制から距離を置く」ことだった。いわば、バイナンスは規制の空白地帯で誕生したメガトレーディング・ネットワークであり、ユーザーベースと取引量は従来のコンプライアンスを遵守する金融機関をはるかに凌駕している。しかし、2021年以降、暗号資産規制に対する世界的な注目が高まるにつれ、バイナンスは各国の規制当局の焦点となる。英国の金融行動監督機構（FCA）は2021年半ば、バイナンス・マーケッツ・リミテッドが英国で規制対象となる活動を行うことを明確に禁止し、続いて日本の金融庁（FSA）、ドイツの連邦金融監督庁（BaFin）、イタリアの証券監督委員会（CONSOB）など、各国の規制当局から警告や制限が出された。このような規制措置は、バイナンスの不換紙幣へのアクセスを制限しただけでなく、伝統的な金融システムでの支払いや決済を行う能力にも深刻な影響を及ぼしている。高い規制圧力に直面する中、バイナンスは2022年以降、コンプライアンス重視の国際機関へと徐々に変貌を遂げ、フランス、スペイン、イタリア、アラブ首長国連邦、カザフスタンなどで仮想資産サービス・プロバイダー（VASP）またはそれに相当するライセンスを相次いで取得し、「地域分社＋現地コンプライアンス」のモデルを通じてグローバルに合法的な事業構造を確立しようとしている。2023年末、米司法省がバイナンスを刑事告訴し、43億ドルの罰金和解が成立したため、創業者の趙長鵬氏がCEO辞任を発表し、後任に米財務省犯罪取締ネットワーク（FinCEN）の元トップであるリチャード・テン氏が就任する人事異動が行われたが、これは規制に対する好意の表れとの見方が強かった、コンプライアンスを加速させる。

対照的に、OKXの国際化とコンプライアンスの移行はかなり遅れて始まった。 2017年にOKCoinから分離独立したOKXは、初期は主に中国と東アジアの市場に焦点を当て、その後、現地のコンプライアンスの枠組みにアクセスしようと本社をマルタに移転した。現地コンプライアンスの枠組みOKXは長い間、欧米の主要国ではライセンスを取得しておらず、ユーザー層は依然としてアジアや新興国が中心だった。近年、OKXは国際化戦略を打ち出し、ドバイ、シンガポール、バハマでいくつかのコンプライアンス資格を申請・取得し、2023年には香港の仮想資産取引プラットフォームライセンス申請者の一社となったが、全体的なコンプライアンス推進のスピードと範囲はBinanceと比べるとやや保守的だ。ユーザー管理とリスクコントロールの面では、OKXは過去2年間でKYCとAMLプロセスの強化に着手しており、公式文書によると、KYCは基本的なコンプライアンス要素として、拘束力のある本人確認、住所確認、顔認証の3段階に分かれている。同時に、OKXはアンチマネーロンダリング政策について、Chainalysisおよび他のチェーン監視機関とドッキングしており、取引行動リスク管理システムを持っている。

しかし、OKXは一部の市場において「無登録営業」というグレーゾーンが依然として存在している。例えば韓国では、韓国金融情報院が2024年、OKXを韓国居住者に無許可でサービスを提供した特定金融取引情報提供法違反で告発している。同様のケースは日本や米国などの地域でも報告されており、2025年初めにはOKXのセーシェル子会社が米国司法省と和解し、米国の利用者に無許可で送金サービスを提供していたことを認め、8400万ドルの罰金を支払い、関連収入約4億2100万ドルを没収した。具体的な従業員や顧客の責任はなく、刑事告発もされませんでしたが、この事件はOKXのコンプライアンスへの取り組みを再編成する原動力にもなりました。規制当局の懸念を受け、OKXはKYC、顧客リスク評価（CRR）、アンチマネーロンダリング（AML）システムを大幅に強化すると発表し、150人以上のオンチェーン調査・コンプライアンスチームを編成したとしている。これにより、OKXはコンプライアンスの新たな段階に入った。

3.CEXにとってコンプライアンスは行き詰まりか？

クリプトアセットは進化しており、コンプライアンスは避けられない傾向である。7月7日、徐興興は再び、OKXはユーザーにとって誤検出の妨害を減らすために技術をアップグレードしていると述べ、1％程度に過ぎないと指摘した。99％のユーザーには何の支障もないとし、誤検出の主な原因を列挙した。また、具体的な問い合わせはあくまで事実を明らかにし、プラットフォームが悪用されないようにするためのものであり、コインの引き出しができなくなることはおろか、ユーザーの資産や口座の安全性に影響を与えることは一切ないと強調した。わずか3日間に7回連続でツイートを送ったにもかかわらず、徐明星は怒りを鎮めることができなかった。

コンプライアンスだけを考えれば、どのCEXも規制に協力する必要性は国内法の普遍的な要件であり、それ自体は恥ずべきことではない。OKXが本当にターゲットにされるのは、コンプライアンスによって引き起こされたCEXに対する信頼の危機である。最初の露出から、悪意を持ってアカウントを凍結の疑いOKXは、OKXが強制的にカットシングルを閉じた露出した人々の数に続いて、契約の深さは、ピンの悪意のある挿入などが十分ではありません、吹き出しの瞬間にこれらの取引所の "ありふれた "スキャンダルは、コルの数と相まって、 "古いスコアを蒸し返すようになった"OKXの古いニュースを蒸し返すために、2020年すべてのユーザーの資産は、1ヶ月間制限されたコインを引き出すことができないなどのイベントを含め、OKXは多かれ少なかれ信頼の危機に、さらに多くのユーザーが資産の安全性について心配し、他のCEXあるいはDEXにOKXを終了する準備ができていたが、OKXはアカウントをキャンセルすることができないことがわかった。この「逃げ場がない」という状況は、ユーザーの感情にさらに火をつけた。">OKXがなぜこのような性急で積極的なコンプライアンスの動きをするのかという疑問について、一部のコル氏は、OKXが米国での株式上場を計画していることが主な理由ではないかと推測している。これまでOKXは、株式公開のシグナルを繰り返し発信してきた。また、数年前に香港株のKoyun Chainのシェルを購入したり、エンパワーメントを$OKBに引き下げたり、ウォレットウォーズの正念場でビジネスコンプライアンスを推し進めたりと、そのためのレイアウトを長年行ってきた。OKXは本当に株式公開のために保守的になっているのだろうか？もちろん、世界的に有名な取引所として、OKXのファンダメンタルズは非常に明るく、かなり高いバリュエーションを得ることができる。 SECの審査を利用して過去の論争を清算し、株式公開を成功させ、メインストリームの金融界への切符を手に入れることができれば、百害あって一利なしと言える。しかし、直接的なコストは、厳しい規制の枠組みの下でのコンプライアンスにかかる高いコストである。

一方、CEXのコンプライアンス業務の重要な部分は、CEXと規制当局の間に橋を架け、自らのビジネスモデルと規制要件の関係を調整することである。この作業は行うべきである。おそらく、OKXが将来的に信頼できるコンプライアンス・システムを確立したいのであれば、ユーザー・エクスペリエンスと規制当局との協力、特にコンプライアンス措置の境界を明確にし、データ保管と資金保管においてユーザーに十分な情報と保護を与えることのバランスを見つけるべきである。

4.一般投資家ができること

一般投資家にとって、KYC、資産の出所審査、その他のシステムに協力することは、中央集権的な取引所にとって通常の要件となっている。基本的な本人認証が完了した後、一般投資家は資産の出所を証明する書類の準備に特に注意を払う必要がある。例えば、納税証明書、銀行フロー、取引記録、上納記録、勤労所得証明書などが、コンプライアンス認証における証明としてより一般的に使用されている。なかでも「納税証明書」は、公的な認知力と情報の網羅性を兼ね備えた有効な証明である。投資家が暗号通貨の投機で利益を上げ、納税を申告した場合、納税証明書そのものが正当な収入源の強力な裏付けとなる。

これはまた、重要でありながら見過ごされがちな問題を提起しています。答えはイエスです。各国の税務当局が一般的に採用している基準によると、暗号通貨資産の売買による利益は通常「キャピタルゲイン」または「財産所得」として扱われ、法律に従って課税対象として申告する必要があります。米国では、早くも2014年から暗号通貨の税務問題がIRSの注目を集めており、近年、米国暗号通貨市場の活況に伴い、IRSの税務規制は継続的に改善され、「ビットコインジーザス」ことロジャー・ヴァー氏やマイクロストラテジー社CEOのマイケル・セイラー氏をはじめ、多くの暗号通貨の著名人が税務問題でIRSに告発されている。IRSは税務問題で告発し、多額の罰金や懲役刑に直面することもある。暗号通貨が禁止されている中国本土でも、税務当局はコインの投機収入に目を光らせている。特に最近では、浙江省の居住者が税務当局からUSDTの収益に対する税金の払い戻しを求められ、再び暗号通貨コミュニティに一定の懸念が生じた。この本土居住者の関連利益は、CRS（金融口座の自動情報交換メカニズム）を通じて税務当局に発見されたことが確認されており、彼の口座には居住者のコイン投機利益の収益である金額があった。税務当局による検証は、「コイン投機」という行為を具体的に対象としたものではなかったが、取引収益が銀行口座に還流した時点で、当然、金融規制の視野に含まれることになる。加えて、CEXやその他の取引組織は中国本土では違法であるため、中国本土の税務当局がユーザーの取引情報に大規模にアクセスすることはなく、コイン取引所というよりも不換紙幣の追跡プロセスであることに注意する必要がある。

暗号通貨投機による脱税はグレーゾーンではなく、長く無視できるような些細な問題ではない。世界の主要国は以前から暗号資産の税金への影響を懸念しており、その時期や方法、対処の強さは国によって異なるものの、暗号通貨の収益に対して税金を支払う必要性は避けられない現実である。一般投資家にとって、税制やその他の規制に対する最適な解決策は、それを回避することではなく、それに備え、協力することである。投資家は、取引記録、不換紙幣の出入金請求書、資金の流れや利益の会計処理におけるあらゆる種類の証憑を率先してきちんと保管することで、将来の税務調査で頼りになる証拠を手に入れ、明確に自己弁護できるようにすることを検討することができる。 そうでなければ、いったん資産の出所を追跡できない場合に税金の払い戻しを求められると、さらなる税負担を強いられるだけでなく、立証が困難なために財産上の損失が増える可能性がある。